ANÁLISIS DE ESTADOS
FINANCIERO
PROYECTO INDIVUAL
EVALUADO POR PARES
Yamileth Garcia
CURSO EDX INFORMACIÓN FINANCIERA Y SU ANAÁISIS
Objetivo:
Con esta actividad aprenderás a utilizar las herramientas presentadas en este tema:
• Análisis vertical
• Análisis horizontal
• Cálculo de razones financieras
Instrucciones;
Utilizando la información proporcionada de la empresa ELITE, S.A de C.V, calcula;
• Análisis Horizontal
1. Variaciones en términos monetarios y porcentuales del balance general
2. Variaciones en términos monetarios y porcentuales del estado de resultados
3. Incluye un comentario de lo que observas del cambio de un año al otro en la
empresa.
• Análisis Vertical
1. Calcular el balance general en base común para ambos años
2. Calcular el estado de resultados en base común para ambos años
3. Incluye un comentario sobre las cuentas que te llamen la atención su
comportamiento.
• Análisis de razones financieras, Calcula las siguientes razones financieras:
1. Liquidez
1. Razón circulante
2. Prueba del ácido
3. Rotación de cuentas por cobrar
1. Rentabilidad
1. Utilidad por acción (considera 750 acciones)
2. Rendimiento de los activos
3. Rendimiento de la inversión
4. Da una pequeña discusión de lo que interpretas de dichas razones
Balance general base
ELITE, S.A DE CV 31 de dic. Variación ´19-´20 en:
Común
Balances generales al: 2020 2019 $ % 2020 2019
ACTIVO CIRCULANTE
Bancos 9,000 10,000 -1,000 -10% 1% 3%
Inversiones Temporales 3,000 4,000 -1,000 -25% 0% 1%
Clientes 130,000 100,000 30,000 30% 22% 25%
Inventario 300,000 180,000 120,000 67% 50% 45%
Pagos Anticipados 3,000 5,000 -2,000 -40% 0% 1%
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE 445,000 299,000 146,000 49%
ACTIVO NO CIRCULANTE
Mobiliario y Equipo 199,000 128,000 71,000 55% 33% 32%
Depreciación Acumulada -40,000 -29,000 -11,000 38% -7% -7%
TOTAL DE ACTIVO FIJO 159,000 99,000 60,000 61%
Activo Intangible 100 800 -700 -88% 0% 0%
TOTAL DE ACTIVO NO CIRCULANTE 159,100 99,800 59,300 59%
TOTAL DE ACTIVOS 604,100 398,800 205,300 51%
PASIVOS A CORTO PLAZO
Proveedores 196,000 100,000 96,000 96% 58% 54%
Adeudos Bancarios a Largo Plazo 99,000 39,000 60,000 154% 29% 21%
Acreedores Diversos 15,600 9,300 6,300 68% 5% 5%
Impuestos por pagar 12,000 22,000 -10,000 -45% 4% 12%
TOTAL DE PASIVO A CORTO PLAZO 322,600 170,300 152,300 89%
PASIVO A LARGO PLAZO
Adeudos Bancarios a Largo Plazo 15,000 16,000 -1,000 -6% 4% 9%
TOTAL DE PASIVOS 337,600 186,300 151,300 81%
CAPITAL CONTABLE
Capital Social 75,000 75,000 0 0% 28% 35%
Aportaciones Adicionales 20,000 20,000 0 0% 8% 9%
Utilidades Acumuladas 102,500 58,500 44,000 75% 38% 28%
Utilidad del ejercicio 69,000 59,000 10,000 17% 26% 28%
TOTAL DE CAPITAL 266,500 212,500 54,000 25%
TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL 604,100 398,800 205,300 51%
Discusión:
La Sociedad Elite, S.A de C.V, presenta un incremento de más del 50% del saldo de sus inventarios con respecto al año 2019,
podemos concluir que esto es producto de un crecimiento en la operación principal ya que además se han realizado inversiones
en CAPEX que son financiados mediante préstamos a largo plazo, la empresa está financiando sus compras de inventario a
través del capital de trabajo que proporcionan los días de crédito de los proveedores. Las cuentas por cobrar se muestran muy
estables con relación al año 2019
Estado de Resultados
ELITE, S.A DE CV 31 de dic. Variación ´19-´20 en:
base Común
Estado de Resultados 2020 2019 $ % 2020 2019
Ventas Netas 1,020,000 1,013,000 7,000 1% 100% 100%
(-) Costo de ventas -821,000 -814,000 -7,000 1% -80% -80%
(=) Utilidad Bruta 199,000 199,000 0 0% 20% 20%
(-) Gastos de operación -104,000 -107,000 3,000 -3% -10% -11%
(=) Utilidad de operación 95,000 92,000 3,000 3% 9% 9%
(-) Otros gastos -300 -200 -100 50% 0% 0%
(=) U.A.F.I.R 97,400 91,800 5,600 6% 10% 9%
(-) CIF -13,700 -10,800 -2,900 27% -1% -1%
(=) U.A.I.R 81,000 81,000 0 0% 8% 8%
(-) Impuestos -12,000 -22,000 10,000 -45% -1% -2%
(=) Utilidad neta 69,000 59,000 10,000 17% 7% 6%
Discusión: El crecimiento en resultados no es muy representativo ya que solo creció 1% con relación al año anterior, sin
embargo, cabe mencionar que se los gastos y el margen bruto se han mantenido muy estables.
RAZONES DE LIQUIDEZ 2020
1) Razón circulante:
1.38
Resultado: Muestra la capacidad de una empresa para cubrir sus pasivos circulantes
con sus activos circulantes.
2) Prueba del ácido:
0.44
Resultado: Permite conocer la capacidad de las empresas de cubrir sus pasivos
circulantes con sus activos más disponibles.
3) Rotación de cuentas por cobrar:
8
Resultado: Permite conocer la calidad de las cuentas por cobrar de una empresa y que
tanto éxito tiene en su cobro.
RAZONES DE RENTABILIDAD 2020
1) Utilidad por acción:
9.20
Resultado: representa el total de ganancias que se obtienen por cada acción ordinaria
vigente.
2) Tasa de rendimiento sobre la inversión en activos:
0.16
Resultado: determina la eficiencia global en cuanto a la generación de utilidades con
activos disponibles. Poder del capital invertido.
3) Tasa de rendimiento sobre la inversión de los accionistas:
0.92
Resultado: Significa la rentabilidad de la inversión total de los accionistas.
