PRODUCTORA DE CÍTRICOS DE YUCATÁN

BALANCE GENERAL
MILES DE PESOS
Situalcion actual
2020 2021
ACTIVO
ACTIVOS CIRCULANTE
CAJA 241,991.03 245,328.77
BANCOS 8,193,316.81 1,022,489.98
INVERSIONES 1,145.09 1,103.14
CLIENTES 12,439,838.29 32,566,805.58
INVENTARIOS 17,516,658.20 25,131,976.62
ANTICIPO A PROVEEDORES 331,294.11 2,386,047.23
DEUDORES DIVERSOS - 1,496,165.98
SUBSIDIO AL EMPLEO POR APLICAR - 402.73
IMPTOS ACREDITABLES X PAGAR 434,588.54 -
IMPUESTOS A FAVOR 12,509,386.99 15,179,369.56
ANTICIPO DE IMPUESTOS - 2.96
PAGOS ANTICIPADOS 119,091.63 -
IVA ACREDITABLE PAGADO - 223,781.00
IVA PENIDIENTE DE ACREDITAR - 468,320.47
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE 51,787,310.69 78,721,794.02
ACTIVOS FIJOS
EDIFICIOS 1,720,152.17 3,511,040.07
DEP. ACUMULADA EDIFICIOS - 52,963.22 - 183,936.54
EQUIPO DE TRANSPORTE 850,440.97 1,276,466.83
DEP. ACUMUADA EQUIPO DE TRANSPORTE - 789,973.36 - 186,017.27
EQUIPO DE COMPUTO 198,456.43 300,350.67
DEP. ACUMULADA EQUIPO DE COMPUTO - 130,613.01 - 925,481.45
MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA 677,782.19 715,235.47
DEP. ACUMULADA MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA - 260,174.19 - 339,654.70
MAQUINARIA Y EQUIPO DE PLANTA 68,465,486.61 70,196,457.81
DEP. ACUMULADA MAQUINARIA Y EQUIPO DE PLANTA - 12,127,967.10 - 17,756,442.52
EDIFICIOS EN CONSTRUCCIÓN - - 27,931.04
TOTAL ACTIVO FIJOS 58,550,627.49 56,580,087.33
TOTAL ACTIVO 110,337,938.18 135,301,881.35
PASIVO
PASIVOS CORTO PLAZO
PROVEEDORES 19,343,800.39 17,601,683.70
DOCUMENTOS POR PAGAR 11,118,547.58 9,507,670.61
COBROS ANTICIPADOS A CORTO PLAZO - 10,042,854.32
ACREEDORES DIVERSOS 10,391,198.18 13,447,685.00
IVA PENDIENTE TRASLADAR - 26,307.09
IMPUESTOS Y DERECHOS POR PAGAR 388,342.95 896,900.48
PROVISION CONTRIBUCIÓN SEGURIDAD SOCIAL POR PAGAR 419,573.47 336,662.80
PROVISION DE SUELDOS Y SALARIOS POR PAGAR - 1,142,524.29
IVA TRASLADADO 31,412.70 -
ANTICIPO DE CLIENTES 176,866.50 587,634.02
IMPUESTOS RETENIDOS PENDIENTES DE PAGO 211,312.95 187,492.34
PTU POR PAGAR - 1,282,544.00
TOTAL PASIVO A CORTO PLAZO 42,081,054.72 55,059,958.65
TOTAL PASIVO 42,081,054.72 55,059,958.65
CAPITAL CONTABLE
Capital Social 284,000.00 284,000.00
Resultado del ejercicio anterior 54,787,926.29 66,902,309.53
Utilidad o Pérdida del Ejercicio 13,184,957.18 13,055,613.17

TOTAL CAPITAL CONTABLE 68,256,883.47 80,241,922.70

TOTAL PASIVO + CAPITAL 110,337,938.19 135,301,881.35

PRODUCTORA DE CÍTRICOS DE YUCATÁN

 ESTADO DE RESULTADOS
2020 2021
I n g r es o s
VENTAS 86,203,774.63 102,257,809.08
DEVOLUCIONES Y REBAJAS S/VENTAS - 178,910.69 - 13,062.50
Total Ingresos 86,024,863.94 102,244,746.58

COSTOS DE VENTA 34,244,200.52 58,254,379.08

UTILIDAD BRUTA 51,780,663.42 43,990,367.50

GASTOS DE ADMINISTRACION 38,467,264.68 24,791,667.16

TOTAL GASTOS 38,467,264.68 24,791,667.16

OTROS INGRESOS Y GASTOS

OTROS INGRESOS 4,472,432.05 204,293.69
OTROS GASTOS - 3.41 -
TOTAL OTROS INGRESOS Y GASTOS 4,472,428.64 204,293.69
UTILIDAD DE OPERACIÓN 17,785,827.38 19,402,994.03

RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO

PRODUCTOS FINANCIEROS 9,935,154.65 3,460,224.47
GASTOS DE FINANCIAMIENTO - 11,227,786.85 - 4,520,426.33
UTILIDAD (PÉRDIDA) CAMBIARIA, NETO - -
TOTAL RIF - 1,292,632.20 - 1,060,201.86

PTU DEL EJERCICIO 1,282,544.00

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 16,493,195.18 17,060,248.17

IMPUESTOS A LA UTILIDAD 3,308,238.00 4,004,635.00
UTILIDAD NETA 13,184,957.18 13,055,613.17
 PRODUCTORA DE CÍTRICOS DE YUCATÁN

FLUJO DE EFECTIVO
2020 2021
RESULTADO DEL EJERCICIO 13,184,957.18 13,055,613.17
PARTIDAS VIRTUALES QUE NO REPRESENTAN EFECTIVO 8,435,307.84 1,267,818.75
FLUJO DE OPERACIÓN 21,620,265.02 14,323,431.92

FUENTES DE FINANCIAMIENTO - -
INVERSIONES 1,145.09 1,103.14
CAMBIO EN EL FLUJO DE EFECTIVO 43,241,675.13 28,647,966.98

PRODUCTORA DE CÍTRICOS DE YUCATÁN

VARIACIÓN EN EL CAPITAL
2020 2021
SALDO INICIAL 284,000.00 284,000.00
CAPITAL SOCIAL 284,000.00 284,000.00
RVAS - -
OTRAS CUENTAS DE CAPITAL - -
RESULTADOS EJ ANTERIORES 54,787,926.29 66,902,309.53
RESULTADO EJERCICIO 13,184,957.18 13,055,613.17
AUMENTOS + - 11,985,039.23
DISMINUCIONES - -
SALDO FINAL 68,256,883.47 80,241,922.70

CAPITAL SOCIAL 284,000.00 284,000.00

RVAS - -
OTRAS CUENTAS DE CAPITAL - -
RESULTADOS EJ ANTERIORES 54,787,926.29 66,902,309.53
RESULTADO EJERCICIO 13,184,957.18 13,055,613.17
PESOS
actual
2022

268,105.80
498,465.17
189.15
19,095,392.62
29,413,293.72
2,119,762.40
412,925.00
820.63
-
19,380,136.26

-
-
482,294.77
71,671,385.52

4,095,965.86
- 360,351.12
770,681.04
- 463,866.42
371,753.26
- 247,022.87
909,092.89
- 431,688.46
 72,191,599.85
- 23,578,585.32
3,541,309.63
56,798,888.34
128,470,273.86

12,622,281.47
6,126,666.59
-
11,398,748.87
55,249.63
2,102,024.53
338,972.83
-
-
440,787.85
265,811.95
2,047,331.12
35,397,874.84
35,397,874.84

284,000.00
80,509,511.54
12,278,887.48

93,072,399.02
128,470,273.86
 2022

116,825,711.29
- 11,020.00
116,814,691.29

74,028,033.56
42,786,657.73

19,705,687.31
19,705,687.31

1,236.32
-
1,236.32
23,082,206.74

4,930,171.28
- 7,449,825.77
-
- 2,519,654.49

2,041,078.77

18,521,473.48
6,242,586.00
12,278,887.48
 2022
12,278,887.48
766,570.97
13,045,458.45

-
189.15
26,091,106.05

2022
284,000.00
284,000.00
-
-
80,509,511.54
12,278,887.48
12,830,476.32
-
93,072,399.02

284,000.00
-
-
80,509,511.54
12,278,887.48
Estructura datos= Hoja 2
PRODUCTORA DE CÍTRICOS DE YUCATÁN

Estado Situacion Financiera Situación actual

AC 2020 2021 2022
$ 8,436,452.93 1,268,921.89 766,760.12
Cxc 12,439,838.29 34,062,971.56 19,508,317.62
Inv 17,516,658.20 25,131,976.62 29,413,293.72
OAC 13,394,361.27 18,257,923.95 21,983,014.06
Total AC 51,787,310.69 78,721,794.02 71,671,385.52

AC no C (PPE= AF neto)
Terrenos - - -
Edificios 1,720,152.17 3,511,040.07 4,095,965.86
Maquinaria 68,465,486.61 70,196,457.81 72,191,599.85
Mobiliario y Eq 677,782.19 715,235.47 909,092.89
Eq de Transporte 850,440.97 1,276,466.83 770,681.04
Tecnología 198,456.43 300,350.67 371,753.26
OAC No C - - 27,931.04 3,541,309.63
Dep y Amort - 13,361,690.88 - 19,391,532.48 - 25,081,514.19
AC no C (PPE= AF neto) 58,550,627.49 56,580,087.33 56,798,888.34

TOTAL INVERSION = AT 110,337,938.18 135,301,881.35 128,470,273.86

PACP
Proveedores 19,343,800.39 17,601,683.70 12,622,281.47
Acreedores 10,391,198.18 13,447,685.00 11,398,748.87
IxP (en su caso) - - -
OPACP 12,346,056.15 24,010,589.95 11,376,844.50
Total PACP 42,081,054.72 55,059,958.65 35,397,874.84

PALP
DxP - - -
TOTAL PASIVO - - -

42,081,054.72 55,059,958.65 35,397,874.84

CC
Cap Social 284,000.00 284,000.00 284,000.00
Rvas - - -
Otras Cuentas de Capital - - -
Resultados ej anteriores 54,787,926.29 66,902,309.53 80,509,511.54
Resultado ejercicio 13,184,957.18 13,055,613.17 12,278,887.48
TOTAL CAPITAL 68,256,883.47 80,241,922.70 93,072,399.02

TOTAL FINANCIAMIENTO DE LA INVERSI 110,337,938.19 135,301,881.35 128,470,273.86

RESULTADOS Situación actual

2,020.00 2,021.00 2,022.00
VENTAS NETAS 90,497,292.58 102,449,040.27 116,815,927.61
CV 34,244,200.52 58,254,379.08 74,028,033.56
UTILIDAD BRUTA 56,253,092.06 44,194,661.19 42,787,894.05

GASTOS OPERACIÓN
ADMON 19,233,632.34 15,348,805.98 10,449,825.05
VENTA 19,233,632.34 9,442,861.18 9,255,862.26
RESULTADO OPERACIÓN 17,785,827.38 19,402,994.03 23,082,206.74
CIF 1,292,632.20 1,060,201.86 2,519,654.49
RESULTADO FINANCIERO 16,493,195.18 18,342,792.17 20,562,552.25

ISR/PTU 3,308,238.00 5,287,179.00 8,283,664.77

RESULTADO EJERCICIO 13,184,957.18 13,055,613.17 12,278,887.48

VARIACIONES CC
SALDO INICIAL 284,000.00 284,000.00 284,000.00
Cap Social 284,000.00 284,000.00 284,000.00
Rvas - - -
Otras Cuentas de Capital - - -
Resultados ej anteriores 54,787,926.29 66,902,309.53 80,509,511.54
Resultado ejercicio 13,184,957.18 13,055,613.17 12,278,887.48

AUMENTOS + - 11,985,039.23 12,830,476.32

DISMINUCIONES - - - -

SALDO FINAL 68,256,883.47 80,241,922.70 93,072,399.02

CAMBIOS SIT FIN $

Resultado ejercicios 13,184,957.18 13,055,613.17 12,278,887.48

Partidas virtuales 8,435,307.84 1,267,818.75 766,570.97
Flujo de operación 21,620,265.02 14,323,431.92 13,045,458.45

Cambios capital trabajo - - -

Fuentes de Financiamiento - - -

Inversiones 1,145.09 1,103.14 189.15

Saldo final 43,241,675.13 28,647,966.98 26,091,106.05

CAPITAL SOCIAL 284,000.00 284,000.00 284,000.00

RVAS - - -
OTRAS CUENTAS DE CAPITAL - - -
RESULTADOS EJ ANTERIORES 54,787,926.29 66,902,309.53 80,509,511.54
RESULTADO EJERCICIO 13,184,957.18 13,055,613.17 12,278,887.48
 SUPUESTOS
La empresa "Procesadora cítricos de Yucatán" tiene espacio financiero para endeudarse hasta $150.00

La empresa está en condiciones financieras adecuadas para asumir un préstamo de $150.000. Su carga

Dado que su inventario es altamente perecedero, implementa un sistema de control interno de invent

Para evitar errores, fraudes y garantizar una gestión financiera ordenada, se ha implementado controle

Para la empresa "Procesadora cítricos de Yucatán", con una rentabilidad del 12% anual, su tasa máxima

La gestión de la liquidez es vital para que la empresa Procesadora cítricos de Yucatán. mantenga opera

La empresa utilizará una matriz de eficiencia en la que se califican distintas variables de cada área. Los
eudarse hasta $150.000 adicionales sin comprometer su salud financiera. No supera los límites razonables de apalancamiento n

de $150.000. Su carga financiera futura seguiría dentro de márgenes razonables, y su nivel de endeudamiento seguiría siendo

ntrol interno de inventario con un control fisico regular

mplementado controles internos en su área de tesorería, como las conciliaciones bancarias mensuales y registros diarios de caj

anual, su tasa máxima de interés aceptable sería del 9%, considerando un margen de seguridad.

atán. mantenga operaciones fluidas y sin problemas financieros por lo que, monitorear índices como el de liquidez corriente y

bles de cada área. Los resultados de la matriz ayudarán a la empresa a tomar decisiones para mejorar la eficiencia y optimizar r
s de apalancamiento ni de carga financiera.

miento seguiría siendo moderado.

registros diarios de caja y banco

e liquidez corriente y la prueba ácida es necesario para la empresa..

eficiencia y optimizar recursos.

BG presentado según nuestro catalogo

Situación actual
Estructura datos= Hoja 2 2020 2021
AC
$ 8,436,452.93 1,268,921.89
Cxc 12,439,838.29 34,062,971.56
Inv 17,516,658.20 25,131,976.62
OAC 13,394,361.27 18,257,923.95
Total AC 51,787,310.69 78,721,794.02

AC no C (PPE= AF neto)
Terrenos - -
Edificios 1,720,152.17 3,511,040.07
Maquinaria 68,465,486.61 70,196,457.81
Mobiliario y Eq 677,782.19 715,235.47
Eq de Transporte 850,440.97 1,276,466.83
Tecnología 198,456.43 300,350.67
OAC No C - - 27,931.04
Dep y Amort - 13,361,690.88 - 19,391,532.48
AC NO C (PPE= AF neto) 58,550,627.49 56,580,087.33

TOTAL INVERSION = AT 110,337,938.18 135,301,881.35

PACP
Proveedores 19,343,800.39 17,601,683.70
Acreedores 10,391,198.18 13,447,685.00
IxP (en su caso) - -
OPACP 12,346,056.15 24,010,589.95
TOTAL PACP 42,081,054.72 55,059,958.65

PALP
DxP - -
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO - -
TOTAL DE PASIVO 42,081,054.72 55,059,958.65

CC
Cap Social 284,000.00 284,000.00
Rvas - -
Otras Cuentas de Capital - -
Resultados ej anteriores 54,787,926.29 66,902,309.53
Resultado ejercicio 13,184,957.18 13,055,613.17
TOTAL CAPITAL 68,256,883.47 80,241,922.70
TOTAL FINANCIAMIENTO DE LA INVERSI 110,337,938.19 135,301,881.35
ación actual
2022

766,760.12
19,508,317.62
29,413,293.72
21,983,014.06
71,671,385.52

-
4,095,965.86
72,191,599.85
909,092.89
770,681.04
371,753.26
3,541,309.63
- 25,081,514.19
56,798,888.34

128,470,273.86

12,622,281.47
11,398,748.87
- AC 2020
11,376,844.50
35,397,874.84

16%
- 26%
-
35,397,874.84

284,000.00 24%
-
-
80,509,511.54
12,278,887.48 34%

93,072,399.02

$ Cxc Inv OAC

 34%

128,470,273.86
$ Cxc Inv OAC

AC 2021

1,268,921.89 ;
2%
18,257,923.95 ;
23%

34,062,971.56
43%

25,131,976.62 ;
32%

$ Cxc Inv OAC

 2020
TOTAL AC
AC NO C (PPE= AF neto)
TOTAL PACP
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO
TOTAL CAPITAL
2021
TOTAL AC
AC NO C (PPE= AF neto)
TOTAL PACP
TOTAL PALP
TOTAL CAPITAL
2022
TOTAL AC
AC NO C (PPE= AF neto)
TOTAL PACP
TOTAL PALP
TOTAL CAPITAL

AC 2020

16%
26%

24%

34%

$ Cxc Inv OAC

 34%

$ Cxc Inv OAC

AC 2021

1,268,921.89 ;
2%
18,257,923.95 ;
23%

34,062,971.56 ;
43%

25,131,976.62 ;
32%

$ Cxc Inv OAC

AÑO 2022

1%

31% 27%

41%

$ Cxc Inv OAC

AC EN LOS AÑOS

16%
26%
AC EN LOS AÑOS

16%
26%

24%

34%

$ Cxc Inv OAC

51,787,310.69
58,550,627.49
42,081,054.72
0.00
68,256,883.47

78,721,794.02
56,580,087.33
55,059,958.65
0.00
80,241,922.70

71,671,385.52
56,798,888.34
35,397,874.84
0.00
93,072,399.02

PCP 2020

OPACP
29%

Proveedores
46%

Acreedores
25%

Proveedores Acreedores IxP (en su caso) OPACP

 25%

Proveedores Acreedores IxP (en su caso) OPACP

PCP 2021

17,601,683.70 ;
32%
24,010,589.95 ;
44%

13,447,685.00 ;
24%

Proveedores Acreedores IxP (en su caso) OPACP

PCP 2022

11,376,844.50 ;
32% 12,622,281.47 ;
36%

11,398,748.87 ;
32%

Proveedores Acreedores IxP (en su caso) OPACP

PCP EN LOS AÑOS

29%

46%
PCP EN LOS AÑOS

29%

46%

25%

Proveedores Acreedores
IxP (en su caso) OPACP
R presentado según nuestro catalogo
PRODUCTORA DE CÍTRICOS DE YUCAT

RESULTADOS
años 2020
VENTAS NETAS $90,497,292.58
CV $34,244,200.52
UTILIDAD BRUTA $56,253,092.06

GASTOS OPERACIÓN
ADMON $19,233,632.34
VENTA $19,233,632.34
RESULTADO OPERACIÓN $17,785,827.38

CIF $1,292,632.20
RESULTADO FINANCIERO $16,493,195.18

ISR/PTU $ 3,308,238

RESULTADO EJERCICIO $ 13,184,957

PRODUCTORA DE CÍTRICOS DE YUCATÁN

2021 2022
$102,449,040.27 $116,815,927.61
$58,254,379.08 $74,028,033.56
$44,194,661.19 $42,787,894.05

$15,348,805.98 $10,449,825.05
$9,442,861.18 $9,255,862.26
$19,402,994.03 $23,082,206.74

$1,060,201.86 $2,519,654.49
$20,463,195.89 $20,562,552.25

$ 5,287,179 $8,283,664.77

$ 15,176,017 $12,278,887.48

2020
$13,184,957

$16,493,195.18
$56,253,0
92.06

$17,785,827.38

UTILIDAD BRUTA RESULTADO OPERACIÓN

RESULTADO FINANCIERO RESULTADO EJERCICIO

2021
$15,176,017

$44,194,
$20,463,195.89 661.19

$19,402,994.03

UTILIDAD BRUTA RESULTADO OPERACIÓN

RESULTADO FINANCIERO RESULTADO EJERCICIO
 $15,176,017

$44,194,
$20,463,195.89 661.19

$19,402,994.03

UTILIDAD BRUTA RESULTADO OPERACIÓN

RESULTADO FINANCIERO RESULTADO EJERCICIO
 UTILIDAD BRUTA $56,253,092.06
RESULTADO OPERACIÓN $17,785,827.38
RESULTADO FINANCIERO $16,493,195.18
RESULTADO EJERCICIO $ 13,184,957

UTILIDAD BRUTA $44,194,661.19

RESULTADO OPERACIÓN $19,402,994.03
RESULTADO FINANCIERO $20,463,195.89
RESULTADO EJERCICIO $ 15,176,017

UTILIDAD BRUTA $42,787,894.05

RESULTADO OPERACIÓN $23,082,206.74
RESULTADO FINANCIERO $20,562,552.25
RESULTADO EJERCICIO $ 12,278,887

2020 2022
$13,184,957 $12,278,887

195.18 $20,562,552.25 $42,787,

894.05
$56,253,0
92.06

$23,082,206.74
85,827.38
UTILIDAD BRUTA RESULTADO OPERACIÓN
DAD BRUTA RESULTADO OPERACIÓN RESULTADO FINANCIERO RESULTADO EJERCICIO
LTADO FINANCIERO RESULTADO EJERCICIO

2021
$15,176,017

$44,194,
$20,463,195.89 661.19

$19,402,994.03

UTILIDAD BRUTA RESULTADO OPERACIÓN

RESULTADO FINANCIERO RESULTADO EJERCICIO
 $15,176,017

$44,194,
$20,463,195.89 661.19

$19,402,994.03

UTILIDAD BRUTA RESULTADO OPERACIÓN

RESULTADO FINANCIERO RESULTADO EJERCICIO
DO OPERACIÓN
DO EJERCICIO
 PRODUCTORA DE CÍTRICOS DE YUCATÁN
Situación actual Situación actual
2020 2021 2022
Saldo inicial $284,000.00 $284,000.00 $284,000.00

Cap Social $284,000.00 $284,000.00 $284,000.00

Rvas $0.00 $0.00 $0.00
Otras Cuentas de Capital $0.00 $0.00 $0.00
Resultados ej anteriores $54,787,926.29 $66,902,309.53 $80,509,511.54
Resultado ejercicio $13,184,957.18 $13,055,613.17 $12,278,887.48
Aumentos + $0.00 $11,985,039.23 $12,830,476.32
Disminuciones - $0.00 $0.00 $0.00
Saldo final $68,256,883.47 $80,241,922.70 $93,072,399.02

Cap Social $284,000.00 $284,000.00 $284,000.00

Rvas $0.00 $0.00 $0.00
Otras Cuentas de Capital $0.00 $0.00 $0.00
Resultados ej anteriores $54,787,926.29 $66,902,309.53 $80,509,511.54
Resultado ejercicio $13,184,957.18 $13,055,613.17 $12,278,887.48
AÑOS 2020

0%
19% Cap Social
Rvas
Otras Cuentas de Capital
Resultados ej anteriores
Resultado ejercicio
Aumentos +
80%
Disminuciones -

AÑO 2021

Cap Social
Rvas
13% 0%
Otras Cuentas de Capi-
tal
14% Resultados ej ante-
 Cap Social
Rvas
13% 0%
Otras Cuentas de Capi-
tal
14% Resultados ej ante-
riores
Resultado ejercicio
73% Aumentos +
Disminuciones -

AÑO 2022

12% 0% Cap Social

Rvas
12% Otras Cuentas de Capital
Resultados ej anteriores
Resultado ejercicio
Aumentos +
Disminuciones -
76%
 PRODUCTORA DE CÍTRICOS DE YUCATÁN
Situación
Situación actual actual
2020 2021 2022
Resultado del ejercicio $13,184,957.18 $13,055,613.17 $12,278,887.48
+ Partidas virtuales que no representan efectivo $8,435,307.84 $1,267,818.75 $766,570.97
= Flujo de operación $21,620,265.02 ### $13,045,458.45

+
Cambios en el capital de trabajo
- $0.00 $0.00 $0.00

+ Fuentes de Financiamiento $0.00 $0.00 $0.00

- Inversiones $1,145.09 $1,103.14 $189.15

= Cambio en el Flujo de efectivo $21,621,410.11 ### $13,045,647.60

2020 2021 2022

Flujo de operación $21,620,265.02 $14,323,431.92 $13,045,458.45
Fuentes de Financiamiento $0.00 $0.00 $0.00
Inversiones $1,145.09 $1,103.14 $189.15
Cambio en el Flujo de efectivo

1
27% 2
3
44% 4
5

29%
PORCIENTOS INTEGRALES DE BALANZA GENERAL, ESTADOS RESULTADOS, VARIACIONES CC

BALANCE GENERAL
AC 2020 2021 2022
$ 7.65% 0.94% 0.60%
Cxc 11.27% 25.18% 15.19%
Inv 15.88% 18.57% 22.90%
OAC 12.14% 13.49% 17.11%
Total AC 46.94% 58.18% 55.79%
AC no C (PPE= AF neto)
Terrenos 0.00% 0.00% 0.00%
Edificios 1.56% 2.59% 3.19%
Maquinaria 62.05% 51.88% 56.19%
Mobiliario y Eq 0.61% 0.53% 0.71%
Eq de Transporte 0.77% 0.94% 0.60%
Tecnología 0.18% 0.22% 0.29%
OAC No C 0.00% -0.02% 2.76%
Dep y Amort -12.11% -14.33% -19.52%
AC no C (PPE= AF neto) 53.06% 41.82% 44.21%
TOTAL INVERSION = AT 100.00% 100.00% 100.00%
PACP
Proveedores 17.53% 13.01% 9.83%
Acreedores 9.42% 9.94% 8.87%
IxP (en su caso) 0.00% 0.00% 0.00%
OPACP 11.19% 17.75% 8.86%
Total PACP 38.14% 40.69% 27.55%
PALP
DxP $ - $ - $ -
TOTAL PASIVO A LARGO P 0.00% 0.00% 0.00%
TOTAL DE PASIVO 38.14% 40.69% 27.55%
CC
Cap Social 0.26% 0.21% 0.22%
Rvas 0.00% 0.00% 0.00%
Otras Cuentas de Capital 0.00% 0.00% 0.00%
Resultados ej anteriores 49.65% 49.45% 62.67%
Resultado ejercicio 11.95% 9.65% 9.56%
TOTAL CAPITAL 61.86% 59.31% 72.45%

TOTAL FINANCIAMIENTO DE LA INVERS 100.00% 100.00% 100.00%

OS, VARIACIONES CC, CAMBIOS $

ESTADOS RESULTADO VARIACIONES CC

2020 2021 2022
VENTAS NETAS 100% 100% 100% Saldo inicial
CV 38% 57% 63%
UTILIDAD BRUTA 62% 43% 37% Cap Social
Rvas
GASTOS OPERACIÓN Otras Cuentas de Cap
ADMON 21% 15% 9% Resultados ej anteri
VENTA 21% 9% 8% Resultado ejercicio
RESULTADO OPERAC 20% 19% 20% Aumentos +
Disminuciones -
CIF 1% 1% 2% Saldo final
RESULTADO FINANC 18% 20% 18%
Cap Social
ISR/PTU 4% 5% 7% Rvas
Otras Cuentas de Capit
RESULTADO EJERCIC 15% 15% 11% Resultados ej anteriore
Resultado ejercicio
CAMBIOS DE $
AÑOS 2020 2021 2022
Resultado del ejerci 100.00% 100.00% 100.00%
Partidas virtuales q 63.98% 9.71% 6.24%
Flujo de operación 163.98% 109.71% 106.24%

0.00% 0.00%
Cambios en el capita
0.00% 0.00% 0.00%

Fuentes de Financia 0.00% 0.00% 0.00%

Inversiones 0.01% 0.01% 0.00%

Cambio en el Flujo d 163.99% 109.72% 106.24%

Flujo de operación
Fuentes de Financiamiento
Inversiones
2020 2021 2022
0.42% 0.42% 0.35%

0.42% 0.42% 0.35%

0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
80.27% 80.27% 83.38%
19.32% 19.32% 16.27%
0.00% 0.00% 14.94%
0.00% 0.00% 0.00%
100% 100% 100%

0.42% 0.35% 0.31%

0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
80.27% 83.38% 86.50%
19.32% 16.27% 13.19%
4a Razones Rentabilidad aplicar graficar y tendencias. Opinión Aspectos + y Aspectos positivos de LIQUIDEZ, RENTABILIDAD,

PRODUCTORA D
Situ
2020
RENTABILIDAD

UTILIDAD BRUTA MARGEN DE UTILIDAD BRUTA

$ 56,253,092.06
VENTAS $ 90,497,292.58

RESULTADO OPERACIÓN MARGEN DE UTILIDAD DE OPERACIÓN $ 17,785,827.38

VENTAS $ 90,497,292.58

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS MARGEN DE UTILIDAD ANTES DE $ 16,493,195.18

VENTAS IMPUESTOS $ 90,497,292.58

UTILIDAD NETA DESPUES DE

RENDIMIENTO SOBRE VENTAS $ 13,184,957.18
IMPUESTOS
VENTAS
$ 90,497,292.58

RESULTADO DEL EJERCICIO RENDIMIENTO SOBRE LOS ACTIVOS $ 13,184,957.18

ACTIVO TOTAL $ 110,337,938.18

UTILIDAD NETA RENDIMIENTO SOBRE CAPITAL CONTABLE

$ 13,184,957.18
CAPITAL CONTABLE $ 68,256,883.47
IQUIDEZ, RENTABILIDAD, ESTRUCTURA Y EFICIENCIA en su caso MARGEN DE UTILIDAD
BRUTA
PRODUCTORA DE CÍTRICOS DE YUCATÁN MARGEN DE UTILIDAD
2020 62%
Situación actual BRUTA
2021 43%
2020 2021 2022 2022 37%
70%
60% 62%
MARGEN DE UTILIDAD DE
50%
62.16% $ 44,194,661.19 43.14% $ 42,787,894.05 36.63% 40% OPERACIÓN43% 37%
$ 102,449,040.27 $ 116,815,927.61 30% 2020 20%
20%
10%
2021 19%
$ 19,402,994.03 $ 23,082,206.74 0% 2022 20%
19.65% 18.94% 19.76% 2020 2021 2022
$ 102,449,040.27 $ 116,815,927.61
MARGEN DE UTILIDAD
ANTES DE IMPUESTOS
$ 18,342,792.17 $ 20,562,552.25 2020 18%
18.23% 17.90% 17.60%
$ 102,449,040.27 $ 116,815,927.61 2021 18%
MARGEN
2022 DE UTILIDAD
18%
$ 13,055,613.17 $ 12,278,887.48 DE OPERACION
14.57% 12.74% 10.51% RENDIMIENTO SOBRE
20%
$ 102,449,040.27 $ 116,815,927.61 VENTAS
20%
20%2020 15%
$ 13,055,613 $ 12,278,887.48 2021 13%
11.95% 9.65% 9.56%
$ 135,301,881.35 $ 128,470,273.86 19%
2022 11%
19%

RENDIMIENTO SOBRE LOS

19.32% $ 13,055,613 16.27% $ 12,278,887.48 13.19% ACTIVOS
$ 80,241,922.70 $ 93,072,399.02 18%
2020 2020 2021 12% 2022
2021 10%
2022 10%

RENDIMIENTO SOBRE
MARGEN
CAPITAL DE UTILIDAD
CONTABLE
ANTES DE IMPUESTOS
19%

18%
 MARGEN DE UTILIDAD
ANTES2020
DE IMPUESTOS
19%
19%
2021 16%
18%
18% 18%13%
2022
18%

17%
2020 2021 2022
 RENDIMIENTO SOBRE
VENTAS
16%
14% 15%
12% 13%
10% 11%
8%
6%
4%
2%
0%
2020 2021 2022

DAD RENDIMIENTO SOBRE

ACTIVOS
14%
20% 12% 12%
10% 10% 10%
8%
6%
4%
2%
0%
2022 2020 2021 2022

RENDIMIENTO SOBRE
AD CAPITAL CONTABLE
OS
25%
20% 19%
15% 16%
13%
 RENDIMIENTO SOBRE
AD CAPITAL CONTABLE
OS
25%
20% 19%
15% 16%
13%
10%
18% 5%
0%
2022 2020 2021 2022
4b Razones de Liquidez y Solvencia aplicar graficar y tendencias. Opinión Aspectos + y Aspectos posi

P
Situación act
LIQUIDEZ 2020
AC RAZÓN CIRCULANTE/ LIQUIDEZ 51,787,310.69
PC CORRIENTE 42,081,054.72

AC-INV 34,270,652.49
PRUEBA ÁCIDA
PC 42,081,054.72

EFECTIVO 8,436,452.93
RAZON DE EFECTIVO
PC 42,081,054.72

AC-PASIVO 51,787,310.69
CAPITAL DE TRABAJO NETO
42,081,054.72
spectos + y Aspectos positivos en su caso

PRODUCTORA DE CÍTRICOS DE YUCATÁN

Situación actual Situación actual
2021 2022
78,721,794.02 71,671,385.52
123.07% 142.97%
55,059,958.65 35,397,874.84

53,589,817.40 42,258,091.80
81.44% 97.33%
55,059,958.65 35,397,874.84

1,268,921.89 766,760.12
20.05% 2.30%
55,059,958.65 35,397,874.84

78,721,794.02 71,671,385.52
9,706,255.97 23,661,835.37
55,059,958.65 35,397,874.84
 RAZON
RAZÓN CIRCULANTE
CIRCULANTE/ LIQUIDEZ CORRIENTE RAZON DE EFEC
2020 1.23 0.25
2.50
n actual 2021 1.43
2022 2.02 2.02 0.20 0.20
2.00
202.47%
1.50 PRUEBA ÁCIDA 0.15
1.43
1.23 2020 0.81
1.00 2021 0.97 0.10
119.38%
2022 1.19
0.50
0.05
RAZON DE EFECTIVO 0.02
2.17% 0.00
2020 2021 2020 2022 0.20 0.00
2020 2021
2021 0.02
2022 0.02
36,273,510.68

CAPITAL DE TRABAJO NETO

CAPITAL DE
2020 $9,706,255.97
$40,000,000.00
PRUEBA ACIDA2021 ###
2022 ### $35,000,000.00
1.40
1.20 1.19 $30,000,000.00

1.00 0.97 $25,000,000.00

$23,66
0.80 0.81
$20,000,000.00
0.60
$15,000,000.00
0.40
$10,000,000.00
$9,706,255.97
0.20
0.00 $5,000,000.00
2020 2021 2022
$-
2019.5 2020 2020.
RAZON DE EFECTIVO

0.20

0.02 0.02

020 2021 2022

CAPITAL DE TRABAJO NETO

00
$36,273,510.68
00

00

00
$23,661,835.37
00

00

00
$9,706,255.97

00

-
2019.5 2020 2020.5 2021 2021.5 2022 2022.5
4c Razones Estructura (estabilidad) aplicar graficar y tendencias. Opinión Aspectos + y As

RENTABILIDAD
PASIVOS TOTALES
CAPITAL CONTABLE

PASIVO CIRCULANTE
ORIGEN DE CAPITAL
CAPITAL CONTABLE

PASIVO NO CIRCULANTE
CAPITAL CONTABLE

ACTIVO FIJO INVERSION DE CAPITAL

CAPITAL CONTABLE

CAPITAL CONTABLE GANANCIAS SI $ INVERTIDO

CAPITAL SOCIAL

PASIVO TOTAL ENDEUDAMIENTO

ACTIVO TOTAL

PASIVO TOTAL APALANCAMIENTO

CAPITAL CONTABLE

PROVEEDOR PROVEEDOR/PC
PASIVO CORTO PLAZO

ACREEDOR ACREEDOR/ PC
PASIVO CORTO PLAZO

DOC X PAGAR DXP/PC

PASIVO CORTO PLAZO

PROVEEDORES PROVEEDORES/PT
PASIVO TOTAL

ACREEDORES ACREEDORES/PT
PASIVO TOTAL

DOC X PAGAR DXP/PT

PASIVO TOTAL
 PROVEEDORES PROVEEDORES/AT
ACTIVO TOTAL

ACREEDORES ACREEDORES/AT
ACTIVO TOTAL

DOC X PAGAR DXP/AT

ACTIVO TOTAL

PASIVO CORTO PLAZO PACP/AT

ACTIVO TOTAL

CAPITAL CONTABLE CC/AT

ACTIVO TOTAL

RESULTADO RES/CC
CAPITAL CONTABLE

CAPITAL SOCIAL
CAPITAL CONTABLE CS/CC
Opinión Aspectos + y Aspectos positivos en su caso

PRODUCTORA DE CÍTRICOS DE YUCATÁN

Situación actual
2020 2021 2022
$42,081,054.72 62% $55,059,958.65 69% $35,397,874.84
$68,256,883.47 $80,241,922.70 $93,072,399.02

$42,081,054.72 62% $55,059,958.65 69% $35,397,874.84

$68,256,883.47 $80,241,922.70 $93,072,399.02

$42,081,054.72 62% $55,059,958.65 69% $35,397,874.84

$68,256,883.47 $80,241,922.70 $93,072,399.02

$58,550,627.49 86% $56,580,087.33 71% $56,798,888.34

$68,256,883.47 $80,241,922.70 $93,072,399.02

$68,256,883.47 24034% $80,241,922.70 28254% $93,072,399.02

$284,000.00 $284,000.00 $284,000.00

$42,081,054.72 38% $55,059,958.65 41% $35,397,874.84

$110,337,938.18 $135,301,881.35 $128,470,273.86

$42,081,054.72 62% $55,059,958.65 69% $35,397,874.84

$68,256,883.47 $80,241,922.70 $93,072,399.02

$19,343,800.39 46% $17,601,683.70 32% $12,622,281.47

$42,081,054.72 $55,059,958.65 $35,397,874.84

$10,391,198.18 25% $13,447,685.00 24% $11,398,748.87

$42,081,054.72 $55,059,958.65 $35,397,874.84

$11,118,547.58 26% $9,507,670.61 17% $6,126,666.59

$42,081,054.72 $55,059,958.65 $35,397,874.84

$19,343,800.39 46% $17,601,683.70 32% $12,622,281.47

$42,081,054.72 $55,059,958.65 $35,397,874.84

$10,391,198.18 25% $13,447,685.00 24% $11,398,748.87

$42,081,054.72 $55,059,958.65 $35,397,874.84

$11,118,547.58 26% $9,507,670.61 17% $6,126,666.59

$42,081,054.72 $55,059,958.65 $35,397,874.84
 $19,343,800.39 18% $17,601,683.70 13% $12,622,281.47
$110,337,938.18 $135,301,881.35 $128,470,273.86

$10,391,198.18 9% $13,447,685.00 10% $11,398,748.87

$110,337,938.18 $135,301,881.35 $128,470,273.86

$11,118,547.58 10% $9,507,670.61 7% $6,126,666.59

$110,337,938.18 $135,301,881.35 $128,470,273.86

$42,081,054.72 38% $55,059,958.65 41% $35,397,874.84

$110,337,938.18 $135,301,881.35 $128,470,273.86

$68,256,883.47 62% $80,241,922.70 59% $93,072,399.02

$110,337,938.18 $135,301,881.35 $128,470,273.86

$13,184,957.18 19% $15,176,016.89 19% $12,278,887.48

$68,256,883.47 $80,241,922.70 $93,072,399.02

$284,000.00 0% $284,000.00 0% $284,000.00

$68,256,883.47 $80,241,922.70 $93,072,399.02
2022
38%

38%

ORIGEN DE CAPI 2020 62%

38% 2021 69%
2022 38%
INVERSION DE C 2020 62%
61% 2021 69%
2022 38%
GANANCIAS SI $ 2020 24034%
32772% 2021 28254%
2022 32772%
ENDEUDAMIENT 2020 38%
28% 2021 41%
2022 28%
APALANCAMIEN 2020 62%
38% 2021 69%
2022 38%

36%

ORIGEN DE CAPITAL
80%
32% 62% 69%
60%
40% 38%
20%
0%
17% 2020 2021 2022

36%
INVERSION DE CAPITAL
32% 80%
70% 69%
60% 62%
50%
17% 40% 38%
30%
20%
10%
0%
2020 2021 2022
 70% 69%
60% 62%
50%
40% 38%
30%
20%
10%
0%
10% 2020 2021 2022

9% GANANCIAS SI $ INVERTIDO
35000%
32772%
30000%
28254%
5% 25000% 24034%
20000%
15000%
10000%
28% 5000%
0%
2020 2021 2022

72%
ENDEUDAMIENTO
45%
13% 40% 41%
38%
35%
30%
28%
25%
0% 20%
15%
10%
5%
0%
2020 2021 2022

APALANCAMIENTO
80%
69%
60% 62%

40% 38%
20%

0%
2020 2021 2022
4d Razones de eficiencia (ciclo de efectivo medido en días es importante) aplicar graficar y
RAZONES FINANCIERAS
EFICIENCIA

2020

COSTO DE VENTA $ 34,244,200.52

ROTACION DE INVENTARIO
PROMEDIO DE INVENTARIO $ 8,758,329.10

PCI + PCC - PCP

360
PCI = Inventario 17,516,658

360
CICLO DE EFECTIVO en
PCC= CUENTAS POR COBRAR 15
dias

360
PCP= CUENTAS POR PAGAR 2

VENTAS $90,497,293
ROTACION DE CXC
CXC PROMEDIO $6,219,919

COMPRAS NETAS $19,343,800

ROTACION DE CXP
CXP PROMEDIO $9,671,900

VENTAS $90,497,293
ROTACION DE ACTIVO
ACTIVO TOTAL $110,337,938

COMPRAS NETAS $0
ROTACION DE CARTERA
CXP PROMEDIO $9,671,900
portante) aplicar graficar y tendencias. Opinión Aspectos + y Aspectos positivos en su caso
RAZONES FINANCIERAS
EFICIENCIA

2020 2021 2022

dias dias
4 $58,254,379 3 $74,028,034
$21,324,317.41 $39,838,623.48

205 460
0.0000 360 0 $360
25,131,977 29,413,294

25 360 82 360
4 3

180 360 378 360

1 1

15 $102,449,040 4 $116,815,928
$23,251,405 $43,817,130

2 $17,601,684 1 $12,622,281
$18,472,742 $15,111,983

1 $102,449,040 1 $116,815,928
$135,301,881 $71,671,386

0 $7,615,318 0.41 $4,281,317

$18,472,742 $15,111,983
ositivos en su caso
ROTACION DE INVENTARIOS
4.50
4.00 3.91
3.50
2022 ROTACION DE INVENTARIO 3.00
2020 3.91 2.73
2.50
dias 2021 2.73 2.00 1.86
1.50
2 2022 1.86
1.00
0.50
ROTACION DE CXC 0.00
2020 2021 2022
2020 14.55
495 2021 4.41 ROTACION DE CXC
0 2022 2.67 16.00
14.00 14.55
ROTACION DE CXP 12.00
135 2020 2.00 10.00
8.00
2021 0.95
6.00
2022 0.84 4.41
4.00
360 2.00 2.67
ROTACION DE ACTIVO 0.00
2020 2021 2022
2020 0.82
2021 0.76
ROTACION DE CXP
2022 1.63
2.50
3
2.00 2.00
CICLO DE EFECTIVO ( DIAS)
2020 205 1.50

2021 460 1.00 0.95 0.84

1 2022 495 0.50
0.00
2020 2021 2022
ROTACION DE CARTERA
2020 0
2 2021 0.41
2022 0.28 ROTACION DE ACTIVO
1.80
0.28 1.60 1.63
1.40
1.20
1.00
0.80 0.82 0.76
0.60
0.40
0.20
0.00
2020 2021 2022
 CICLO DE EFECTIVO (DIAS)
600

500 495
460
400

300

200 205

100

0
2020 2021 2022

rotacion de cartera
600

500 0.28
0.41
400

300

200 0

100

0
2020 2021 2022
NTARIOS

1.86

2022

E CXC

.41
2.67

2022

DE CXP

0.95 0.84

1 2022

ACTIVO

1.63

76

2022
VO (DIAS)

495

2022

0.28

2022
5 EVA Graficar. Opinión Aspectos + y Aspectos positivos de LIQUIDEZ, RENTABILIDAD, ESTRUCTURA Y EFICI
VALOR ECONOMICO AGREGADO
EVA

2020
UOID= UTILIDAD NETA DE OPERACIÓN DESPUES DE
IMPUESTOS

UTILIDAD NETA $ 13,184,957.18

TOTAL DE RECURSOS SOBRE LOS CUALES SE DEMANDA UN

COSTO DE CAPITAL

CAPITAL NETO DE TRABAJO

ACTIVO CIRCULANTE - PASIVO CIRCULANTE $ 9,706,255.97

PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO NETO $ 58,550,627.49

OTROS ACTIVOS $ -

TOTAL $ 68,256,883.46

COSTO DE CAPITAL 10% $ 6,825,688

CALCULO DEL EVA

UTILIDAD NETA DE OPERACIÓN DESPUES DE IMPUESTOS $ 13,184,957.18

(MENOS) COSTO DE CAPITAL $ 6,825,688
IGUAL(EVA) $ 6,359,269
DAD, ESTRUCTURA Y EFICIENCIA

2021 2022

AÑO 2020 $ 6,359,269

2021 $ 5,031,421
$ 13,055,613 $ 12,278,887.48 2022 $ 2,971,648

EVA
$7,000,000
$6,359,269
$6,000,000
$ 23,661,835.37 $ 36,273,510.68 $5,000,000 $5,031,421

$4,000,000
$ 56,608,018.37 $ 53,257,578.71
$3,000,000 $2,971,648

-$ 27,931.04 $ 3,541,309.63 $2,000,000

$1,000,000
$ 80,241,922.70 $ 93,072,399.02
$-
AÑO 2020 2021 2022
$ 8,024,192.27 $ 9,307,240

$ 13,055,613 $ 12,278,887.48
$ 8,024,192.27 $ 9,307,240
$ 5,031,421 $ 2,971,648
 EVA
9,269

$5,031,421

$2,971,648

2021 2022
6 RSI (DUPONT) Graficar. Opinión Aspectos + y Aspectos positivos de LIQUIDEZ, RENTABILIDAD, ESTRUCTURA Y EFICIENCIA
RENTABILIDAD SOBRE INVERSIÓN

AÑO 2020 VENTAS

$ 90,497,292.58

ESTADO DE RESULTADOS MENOS

COSTOS
$ 34,244,200.52

CAJA, BANCOS Y VAL...

$ 8,436,452.93

MÁS

CLIENTES
$ 12,439,838.29

BALANCE MÁS

INVENTARIO
$ 17,516,658.20

MÁS

OTROS ACTIVOS CIRC

$ 13,394,361.27

AÑO 2021 VENTAS

$ 102,449,040.27

ESTADO DE RESULTADOS MENOS

COSTOS
 $ 58,254,379.08

CAJA, BANCOS Y VAL...

$ 8,436,452.93

MÁS

CLIENTES
$ 34,062,971.56

BALANCE MÁS

INVENTARIO
$ 25,131,976.62

MÁS

OTROS ACTIVOS CIRC

$ 13,394,361.27

AÑO 2022 VENTAS

$ 116,815,927.61

ESTADO DE RESULTADOS MENOS

COSTOS
$ 74,028,033.56

CAJA, BANCOS Y VAL...

$ 766,760.12

MÁS

CLIENTES

BALANCE
 $ 19,508,317.62

BALANCE MÁS

INVENTARIO
$ 29,413,293.72

MÁS

OTROS ACTIVOS CIRC

$ 11,376,844.50
D, ESTRUCTURA Y EFICIENCIA

UTILIDAD BRUTA UTILIDAD NETA

$ 56,253,092.06 $ 13,184,957.18

MENOS ENTRE

GASTOS E IMPUESTOS VENTAS

$ 43,068,134.88 $ 90,497,292.58

ACTIVO CIRCULANTE VENTAS

$ 51,787,310.69 $ 90,497,292.58

MÁS ENTRE

ACT FIJO Y OTROS ACT ACTIVO TOTAL

$ 58,550,627.49 $ 110,337,938.18

PASIVO CIRCULANTE ACTIVO TOTAL

$ 42,081,054.72 $ 110,337,938.18

MÁS MENOS

PASIVO LARGO PLAZO PASIVO TOTAL

$ - $ 42,081,054.72

UTILIDAD BRUTA UTILIDAD NETA

$ 44,194,661.19 $ 13,055,613.17

MENOS ENTRE

GASTOS E IMPUESTOS VENTAS

$ 31,139,048.02 $ 102,449,040.27

ACTIVO CIRCULANTE VENTAS

$ 78,721,794.02 $ 102,449,040.27

MÁS ENTRE

ACT FIJO Y OTROS ACT ACTIVO TOTAL

$ 56,580,087.33 $ 135,301,881.35

PASIVO CIRCULANTE ACTIVO TOTAL

$ 55,059,958.65 $ 135,301,881.35

MÁS MENOS

PASIVO LARGO PLAZO PASIVO TOTAL

$ - $ 55,059,958.65

UTILIDAD BRUTA UTILIDAD NETA

$ 42,787,894.05 $ 12,278,887.48

MENOS ENTRE

GASTOS E IMPUESTOS VENTAS

$ 30,509,006.57 $ 116,815,927.61

ACTIVO CIRCULANTE VENTAS

$ 71,671,385.52 $ 116,815,927.61

MÁS ENTRE

ACT FIJO Y OTROS ACT ACTIVO TOTAL

$ 56,798,888.34 $ 128,470,273.86

PASIVO CIRCULANTE ACTIVO TOTAL

$ 35,397,874.84 $ 128,470,273.86

MÁS MENOS

PASIVO LARGO PLAZO PASIVO TOTAL

$ - $ 35,397,874.84
 RENTABILIDAD SOBRE ACTIVO
2020 12%
2021 10%
2022 10%

MARGEN NETO RSCC

$ 0.15 2020 19%
2021 16%
POR 2022 13%

ROTACIÓN DE ACTIVOS
$ 0.82
RENTABILIDAD SOBRE ACTIVO
12%

POR

PALANCA FINANCIERA
$ 2
ACTIVO TOTAL
$ 110,337,938.18
palanca ficnaciera
ENTRE 2020 $ 2
2021 $ 2
CAPITAL CONTABLE 2022 $ 1
$ 68,256,883.47

MARGEN NETO
$ 0.13

POR

ROTACIÓN DE ACTIVOS
$ 0.76
RENTABILIDAD SOBRE ACTIVO
10%

POR

PALANCA FINANCIERA
$ 2
ACTIVO TOTAL
$ 135,301,881.35

ENTRE

CAPITAL CONTABLE
$ 80,241,922.70

MIDE LA UTILIDAD SOBRE LA SVENTAS

MARGEN NETO
$ 0.11

POR
QUE TAN EFECTIVA ES LA EMPRES
ROTACIÓN DE ACTIVOS
$ 0.91
RENTABILIDAD SOBRE ACTIVO
10%
 POR

PALANCA FINANCIERA
$ 1
ACTIVO TOTAL
$ 128,470,273.86

ENTRE

CAPITAL CONTABLE
$ 93,072,399.02
 RENTABILIDAD SOBRE ACTIVO RS

31%
38% 13%; 27%

31%

16%; 33%

2020 2021 2022

2020 2020 2

RSCC 19%

APALANCAMIENTO FINAN-
CIERO

29% 35%

36%

2020 2021 2022

 2021

RSCC 16%

2022
RSCC 13%
 RSCC

13%; 27%
19%; 40%

16%; 33%

2020 2021 2022

7 PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES Y PESOS .Graficar. Opinión Aspectos + y Aspectos positivos de LIQUIDE
PUNTO DE EQUILIBRIO
PUNTO DE EQUILIBRIO UNIDADES
PUNTO DE EQUILIBRIO EN PESOS
PUNTO DE EQUILIBRIO= COSTOS FIJOS/ (COSTO VARIABLES/VENTAS)

AÑO 2020 AÑO 2021

COSTO VARIABLES 34,244,200.52 58,254,379.08
VENTAS NETAS 90,497,292.58 102,449,040.27
MARGEN 56,253,092.06 44,194,661.19
TOTAL DE GASTOS FIJOS 38,467,264.68 24,791,667.16
PUNTO DE EQUILIBRIO UNIDADE 14,556,023.58 14,096,990.79
PUNTO DE EQUILIBRIO EN PESOS 61,884,301.45 57,470,346.84
s positivos de LIQUIDEZ, RENTABILIDAD, ESTRUCTURA Y EFICIENCIA
AÑO 2019 AÑO 2020 AÑO 2021
### 14,096,990.79 ###
### 57,470,346.84 ###
PUNTO DE EQUIL

25,000,000.00
2021 AÑO 2022
58,254,379.08 -
102,449,040.27 116,815,927.61 20,000,000.00

44,194,661.19 116,815,927.61
24,791,667.16 19,705,687.31
15,000,000.00 14,556,023.58
14,096,990.79 19,705,687.31 14,09
57,470,346.84 19,705,687.31
10,000,000.00

5,000,000.00

-
0.5 1 1.5

PUNTO DE EQUI

70,000,000.00

61,884,301.45
60,000,000.00
57,470,

50,000,000.00

40,000,000.00
 61,884,301.45
60,000,000.00
57,470,

50,000,000.00

40,000,000.00

30,000,000.00

20,000,000.00

10,000,000.00

-
0.5 1 1.5
 PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES

19,705,687.31

14,556,023.58 14,096,990.79

1 1.5 2 2.5 3 3.5

PUNTO DE EQUILIBRIO EN PESOS

61,884,301.45
57,470,346.84
61,884,301.45
57,470,346.84

19,705,687.31

1 1.5 2 2.5 3 3.5

8 MATRIZ DE EFICIENCIA Opinión Aspectos + y Aspectos positivos

RAZONES Valor 2020 Valor 2021 Valor 2022

SOBREINVERSIÓN
$/AC 16.29% 1.61% 1.07%
CxC/AC 24.02% 43.27% 27.22%
Inv/AC 33.82% 31.93% 41.04% x

$/AT 7.65% 0.94% 0.60%

CxC/AT 11.27% 25.18% 15.19%

Inv/AT 15.88% 18.57% 22.90%

AC/AT 46.94% 58.18% 55.79%

AF/AT 53.06% 41.82% 44.21%

OA/AT 12.14% 13.49% 17.11%

Proveed/PC 45.97% 31.97% 35.66%

Acreed/PC 24.69% 24.42% 32.20%
DxP/PC 0.00% 0.00% 0.00%

Proveed/PT 45.97% 31.97% 35.66%

Acreed/PT 24.69% 24.42% 32.20%
DxP/PT 0.00% 0.00% 0.00%

Proveed/AT 17.53% 13.01% 9.33%

Acreed/AT 9.42% 9.94% 8.42%
DxP/AT 0.00% 0.00% 0.00%

PACP/PT 100.00% 100.00% 100.00%

PACP/AT 38.14% 40.69% 27.55%

PT/AT 38.14% 40.69% 27.55%

CC/AT 61.86% 59.31% 72.45%

CS/CC 0.42% 0.35% 0.31%

CS/AT 0.26% 0.21% 0.22%
RVAS/CC 0.00% 0.00% 0.00%
Rej/CC 19.32% 16.27% 13.19%
Rej/AT 11.95% 9.65% 9.56%
AC/PC 123.07% 142.97% 202.47% x
AC-Inv/PC 81.44% 97.33% 119.38% x

UB/Vtas 62.16% 43.14% 36.63%

Uop/Vtas 19.65% 18.94% 19.76%
UtFin/Vtas 18.23% 17.90% 17.60%
Rej/Vtas 0.00% 0.00% 0.00%

Rotación CxC
Rotación Inv
Rotación CxP
Ciclo en días
Vtas/AT 82.02% 75.72% 90.93%

CV/Vtas 37.84% 56.86% 63.37% x

Gop/VT 19.65% 18.94% 19.76%
GF/VT 0.00% 0.00% 0.00%
Bajas/No total
empleados
Contrata/No
total de emplea
RH Mk/TOTAL
RHAd/Total
Rh Fab/Total
Retardos/U
Inhabiles/U
 Problemas
SOBRE- LIQUIDEZ Y
ENDEUDAMIENTO INSUFIC R PRO EXCESO REC PROP SOLVENCIA RENTABILIDAD

x
x

x
x

x
x

x x
x
x

x x
x

x
x
x

x
x
x

x
 EFICIENCIA Y ALTOS
PRODUCTIVIDAD COSTOS ALTOS GASTOS MKT REC HUM
x

x
x

x
x
x
x
RAZON DE RENTABILIDAD

MARGEN DE UTI- MARGEN DE UTI-

LIDAD LIDAD DE OPE-
BRUTA RACION
20%
20% 20%
80%
60% 62% 19% 19%
40% 43% 37%
20%
18%
0% 2020 2021 2022
2020 2021 2022

RAZON DE LIQUIDEZ

RAZON CIRCULANTE PRUEBA ACIDA

2.50 1.40
1.20 1.19
2.00 2.02
1.00 0.97
1.50 0.80 0.81
1.43
1.23 0.60
1.00
0.40
0.50
RAZON DE ESTRUCTURA 0.20
0.00
0.00 2020 2021 2022
2020 2021 2022

RAZON DE ESTRUCTURA

ORIGEN DE CAPITAL INVERSION

80% 80%
69% 70%
60% 62% 62%
60%
40% 38% 50%
40%
20%
30%
0% 20%
2020 2021 2022
10%
0%
2020

RAZON DE EFICIENCIA
 ROTACION DE IN- ROTACION DE CXC
VENTARIOS 16.00
14.00 14.55
5.00 12.00
4.00 3.91 10.00
3.00 8.00
2.73 6.00
2.00 1.86 4.00 4.41
2.00 2.67
1.00
0.00
0.00 2020 2021 2022
2020 2021 2022

EVA

EVA
$7,000,000
$6,359,269
$6,000,000

$5,000,000 $5,031,421

$4,000,000

$3,000,000 $2,971,648

$2,000,000

$1,000,000

$-
AÑO 2020 2021 2022

RSI

RENTABILIDAD SOBRE
ACTIVO RSCC

31% 38% 13%; 27%

19%; 40%

31%
16%; 33%

2020 2021 2022

2020 2021 2022

PUNTO DE EQUILIBRIO

PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES

25,000,000.00 70,000,000.00
 PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES

25,000,000.00 70,000,000.00

60,000,000.00
20,000,000.00
50,000,000.00

15,000,000.00 40,000,000.00

30,000,000.00
10,000,000.00
20,000,000.00

5,000,000.00 10,000,000.00

-
0.5
-
0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5
UTI- MARGEN DE UTI- RENDIMIENTO RENDIM
PE- LIDAD ANTES DE SOBRE VENTAS SOBRE A
IMPUESTOS 16% 14%
14% 15% 12% 12%
19% 13%
20% 12% 10%
10% 11% 8%
18% 8% 6%
18% 18% 6% 4%
18% 4% 2%
2% 0%
17% 0% 2020
2022 2020 2021 2022 2020 2021 2022

ACIDA RAZON DE EFECTIVO capital de trabajo ne

0.25 $40,000,000.00
1.19 $35,000,000.00
0.20 0.20
$30,000,000.00
0.97
0.15 $25,000,000.00
$20,000,000.00
0.10 $15,000,000.00
$10,000,000.00
0.05 $5,000,000.00
0.02 0.02 $-
0.00 2019.5 2020 2020.5 2021
1 2022 2020 2021 2022

INVERSION DE CAPITAL GANANCIAS SI $ INVERTIDO

35000%
32772
80% 30000%
70% 28254%
69%
60% 62% 25000% 24034%
50% 20000%
40% 38%
30% 15000%
20% 10000%
10%
0% 5000%
2020 2021 2022
0%
2020 2021 2022
CXC ROTACION DE CXP ROTACION DE
2.50
ACTIVO
2.00 2.00 1.60 1.63

1.50 1.20

1.00 0.80 0.82 0.76

0.95
0.84
2.67 0.40
0.50
2022 0.00
0.00 2020 2021 2022
2020 2021 2022

palanca fi nanciera
RSCC

29% 35%
13%; 27%
19%; 40%

36%
16%; 33%

2020 2021 2022

2020 2021 2022

PUNTO DE EQUILIBRIO EN PESOS

70,000,000.00
 PUNTO DE EQUILIBRIO EN PESOS

70,000,000.00

60,000,000.00

50,000,000.00

40,000,000.00

30,000,000.00

20,000,000.00

10,000,000.00

-
0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5
 RENDIMIENTO RENDIMIENTO
SOBRE ACTIVOS SOBRE CAPITAL
14% CONTABLE
12% 12%
10% 25%
10% 10%
8% 20% 19%
15% 16%
6% 13%
4% 10%
2% 5%
0% 0%
2020 2021 2022 2020 2021 2022

capital de trabajo neto

2020 2020.5 2021 2021.5 2022 2022.5

SI $ INVERTIDO ENDEUDAMIENTO APA

45% 80%
32772% 41% 70%
40% 38% 60% 62%
28254% 35% 50%
30% 40%
28%
25% 30%
20% 20%
15% 10%
10% 0%
2020
5%
0%
2020 2021 2022

2021 2022

CICLO DE EFECTIVO
(DIAS)
600
 CICLO DE EFECTIVO
(DIAS) rotacion de cartera
600 600
500 495 500 0.28
460 0.41
400 400
300 300
200 205 200 0
100 100 *cartera no hay
0 0
2020 2021 2022 2020 2021 2022
 APALANCAMIENTO
80%
70% 69%
60% 62%
50%
40% 38%
30%
20%
10%
0%
2020 2021 2022
cartera

0.28
1

2022
 AÑO 2020 AÑO 2021 AÑO 2022
VENTAS $ 90,497,292.58 $ 102,449,040.27 $ 116,815,927.61 ESTADO D
COSTOS $ 34,244,200.52 $ 58,254,379.08 $ 74,028,033.56
GASTOS $ 17,785,827.38 $ 19,402,994.03 $ 23,082,206.74
UTILIDAD $ 13,184,957.18 $ 15,176,016.89 $ 12,278,887.48
$130,000,000.00

$116,815,927.61

$110,000,000.00
$102,449,040.27

$90,000,000.00 $90,497,292.58

$70,000,000.00

$58,254

$50,000,000.00

$34,244,200.52
$30,000,000.00

$10,000,000.00

VENTAS COS
AÑO 2020 $90,497,292.58 $34,244
AÑO 2021 $102,449,040.27 $58,254
$10,000,000.00

VENTAS COS
AÑO 2020 $90,497,292.58 $34,244
AÑO 2021 $102,449,040.27 $58,254
AÑO 2022 $116,815,927.61 $74,028
 ESTADO DE RESULTADO DE LOS 3 AÑOS

16,815,927.61

02,449,040.27

2.58

$74,028,033.56

AÑO 2020
AÑO 2021
AÑO 2022
$58,254,379.08

$34,244,200.52

$23,082,206.74

$19,402,994.03
$17,785,827.38 $15,176,016.89
$12,278,887.48
$13,184,957.18

VENTAS COSTOS GASTOS UTILIDAD

90,497,292.58 $34,244,200.52 $17,785,827.38 $13,184,957.18
02,449,040.27 $58,254,379.08 $19,402,994.03 $15,176,016.89
 $19,402,994.03
$17,785,827.38 $15,176,016.89
$12,278,887.48
$13,184,957.18

VENTAS COSTOS GASTOS UTILIDAD

90,497,292.58 $34,244,200.52 $17,785,827.38 $13,184,957.18
02,449,040.27 $58,254,379.08 $19,402,994.03 $15,176,016.89
16,815,927.61 $74,028,033.56 $23,082,206.74 $12,278,887.48
 BALANCE GENERAL

AC 2020 AC 2021

8,436,452.93 1,268,921.89 ; 31%

; 16%
13,394,361.2 18,257,923.95 2%
7 ; 26% ; 23%

34,062,971.56
12,439,838.2 ; 43%
9 ; 24%

17,516,658.2 25,131,976.62
0 ; 34% ; 32%

$ Cxc Inv OAC

$ Cxc Inv OAC

PCP 2020 PCP 2021

12,346,056.
15 ; 29% 17,601,683.
19,343,800. 70 ; 32%
39 ; 46% 24,010,589.
95 ; 44%

10,391,198.
18 ; 25% 13,447,685.
Proveedores Acreedores 00 ; 24%
IxP (en su caso) OPACP

Proveedores Acreedores IxP (en su caso) OPACP

ESTADO DE RESULTADOS

2020 2021
$13,184,957 $15,176,017
 2020 2021
$13,184,957 $15,176,017

$16,493,195.18
$44,194, $20,562
$56,253, $20,463,195.89 661.19
092.06

$17,785,827.38
$19,402,994.03
UTILIDAD BRUTA RESULTADO OPERACIÓN
UTILIDAD BRUTA RESULTADO OPERACIÓN UTILIDA
RESULTADO FINANCIERO RESULTADO EJERCICIO
RESULTADO FINANCIERO RESULTADO EJERCICIO RESULT

CAMBIOS $

Cambio en el Flujo de efecti vo

27%

44%

29%

1 2 3 4 5
 VCC

año 2020 año 2021

0%
19%

13% 0%

14%
80%

73%

Cap Social Rvas

Otras Cuentas de Capital Resultados ej anteriores
Cap Social Rvas Resultado ejercicio Aumentos +
Otras Cuentas de Capital Resultados ej anteriores Disminuciones -
Resultado ejercicio Aumentos +
Disminuciones -
 1% AC EN LOS AÑOS
31% 27%
16%
26%

24%

41%
34%

$ Cxc Inv OAC

$ Cxc Inv OAC

PCP 2022 PCP EN LOS AÑOS

11,376,844.50 ;
32% 12,622,281.47 ; 29%
36%
46%

25%
11,398,748.87 ;
32%
P Proveedores Acreedores
IxP (en su caso) OPACP

Proveedores Acreedores IxP (en su caso) OPACP

2022
$12,278,887
 2022
$12,278,887

$20,562,552.25 $42,787,
894.05

$23,082,206.74

UTILIDAD BRUTA RESULTADO OPERACIÓN

RESULTADO FINANCIERO RESULTADO EJERCICIO
 año 2022

12% 0%

12%

tados ej anteriores
entos +
76%

Cap Social Rvas Otras Cuentas de Capital

Resultados ej anteriores Resultado ejercicio Aumentos +
Disminuciones -
S
 VACIADO DE LAS OPINIONES
3A BG
LIQUIDEZ/SOLVENCIA
Razón de Liquidez o Solvencia Total:
Año 2020:
Solvencia Total = AC / (PACP + PALP) = 46.94% / (38.14% + 0.00%) = 1.23
Año 2021:
Solvencia Total = AC / (PACP + PALP) = 58.18% / (40.69% + 0.00%) =1.43
Año 2022:
Solvencia Total = AC / (PACP + PALP) = 55.79% / (27.55% + 0.00%) = 2.02
La empresa han mejorado significativamente a lo largo de los tres años. En el año 2022, la empresa muestra una mayor capacidad para cubrir sus obligaciones de c
más sólida y menos riesgosa. Esto podría ser el resultado de una gestión más eficiente de los activos y pasivos, así como de un crecimiento en la rentabilidad y los r

RENTABILIDAD
En este caso, todos los ratios de rentabilidad son positivos, lo que indica que la empresa está generando utilidades y obteniendo un retorno sobre sus activos y cap
que sugiere un aumento en la eficiencia y la rentabilidad de la empresa. Esto podría ser el resultado de una gestión más eficiente de los recursos y una mejora en la

ESTRUCTA (ENDEUDAMIENTO)
Razón de Endeudamiento Total: Este ratio mide la proporción del financiamiento total de la empresa que proviene de deuda en relación con el capital propio y la deud
cual es el pasivo.
Año 2020:
Razón de Endeudamiento Total = (38.14% + 40.69%) / 61.86% = 1.48
Año 2021:
Razón de Endeudamiento Total = (40.69% + 27.55%) / 59.31% = 1.18
Año 2022:
Razón de Endeudamiento Total = (27.55%) / 72.45% = 0.38

Basándonos en estos cálculos, podemos observar que la estructura de endeudamiento de la empresa varía significativamente a lo largo de los años. En el año 2020
corto plazo en comparación con el capital propio, lo que podría indicar un mayor riesgo de liquidez. Sin embargo, en los años 2021 y 2022, esta proporción disminu
menor dependencia de la deuda a corto plazo. Esto puede ser el resultado de una gestión más efectiva de la deuda y una mejora en la estabilidad financiera de la e

EFICIENCIA OPERATIVA
En general, la empresa parece mantener una eficiencia operativa estable a lo largo de los tres años, pero podría enfrentar desafíos en términos de rentabilidad y ge
3B RESULTADO
LIQUIDEZ/SOLVENCIA
En el año 2020, la empresa mostró lo que indicaba cierta presión en su liquidez. Sin embargo, en 2021, se observó aumento de la utilidad. No obstante, en 2022, la liqu
su capacidad para enfrentar sus obligaciones financieras a corto plazo en ese período

RENTABILIDAD
La rentabilidad de la empresa ha mostrado cierta volatilidad a lo largo de los tres años. En 2020, la empresa logró generar una utilidad bruta significativa en relación co
ganancias a partir de sus operaciones principales. Sin embargo, en los años siguientes, la utilidad bruta disminuyó, lo que podría atribuirse a un aumento en los costos
rentabilidad podría ser motivo de preocupación y requeriría una revisión más detallada de los costos y operaciones de la empresa.

ESTRUCTURA (ENDEUDAMIENTO)
El endeudamiento total de la empresa ha mostrado un aumento constante a lo largo de los tres años. Esto sugiere una mayor dependencia de la deuda para financiar
endeudamiento puede ser saludable para financiar el crecimiento y las inversiones, un aumento excesivo en el endeudamiento puede aumentar el riesgo financiero y

EFICIENCIA OPERATIVA
La eficiencia operativa de la empresa ha sido mixta durante los tres años. Si bien la empresa ha logrado mantener un margen operativo relativamente estable, la eficie
rotación de activos totales y la rotación de cuentas por cobrar han mostrado fluctuaciones, lo que sugiere desafíos en la utilización de activos y en la conversión de cue

3C. VCC
LIQUIDEZ/SOLVENCIA
Un aumento en el capital propio puede indicar una mayor capacidad para cubrir las obligaciones a largo plazo y enfrentar situaciones adversas. En los tres años, hemo
una mejora en la solvencia de la empresa y una mayor estabilidad financiera.

RENTABILIDAD
El crecimiento del capital propio en los tres años indica una rentabilidad consistente y una capacidad para generar ganancias que se reinvierten en la empresa.

ESTRUCTURA (ENDEUDAMIENTO)
Al evaluar el capital propio en relación con la deuda, podemos determinar si la empresa está utilizando un nivel saludable de apalancamiento financiero. Si bien el cap
sido acompañado de un aumento excesivo en la deuda.

EFICIENCIA OPERATIVA
La empresa se encuentra en crecimiento de capital variado pero estables
3D. CAMBIOS DE $
LIQUIDEZ/SOLVENCIA
Si observamos un aumento en el flujo de efectivo operativo, esto podría indicar una mejora en la liquidez y solvencia de la empresa, ya que significa que está generand

RENTABILIDAD
Los cambios en el flujo de efectivo de las actividades de inversión y financiamiento pueden tener un impacto en la rentabilidad de la empresa. Pero este se encuentran

ESTRUCTURA (ENDEUDAMIENTO)
Durante los tres años, la empresa no ha utilizado fuentes de financiamiento adicionales ni ha realizado inversiones significativas. Esto sugiere que la empresa ha financ
las operaciones. En cuanto al cambio en el flujo de efectivo, vemos que disminuyó gradualmente en los tres años, lo que puede indicar una menor dependencia de la fi

EFICIENCIA OPERATIVA
El flujo de efectivo generado por las operaciones, aunque disminuyó ligeramente en los últimos dos años, sigue siendo significativamente positivo en todos los años. E
partir de sus actividades operativas. Sin embargo, es importante tener en cuenta que el flujo de efectivo neto total también ha disminuido, lo que podría indicar desafí
ingresos en efectivo.

4A. RF RENTABILIDAD
ASPECTOS POSITIVOS
Estabilidad Financiera: Durante los tres años, la empresa ha mantenido un saldo positivo en su resultado del ejercicio. Esto sugiere una capacidad consistente para ge
Crecimiento Moderado: A pesar de algunas fluctuaciones, el saldo del resultado del ejercicio se ha mantenido relativamente estable a lo largo de los tres años.
Gestión de la Deuda: No se observan grandes cambios en las partidas de deuda a lo largo de los tres años, lo que indica una gestión prudente de la deuda. Un endeud
rentabilidad de la empresa al permitir el financiamiento de inversiones y operaciones sin comprometer su estabilidad financiera.

ASPECTOS NEGATIVOS
Descenso en la Rentabilidad: A pesar de mantener un saldo positivo en el resultado del ejercicio, se observa una tendencia a la baja en las ganancias netas de la empr
operativa o presiones en los márgenes de beneficio que deben abordarse para mantener la viabilidad financiera a largo plazo.

4B LIQUIDEZ
ASPECTOS POSITIVOS
Solidez en la Liquidez Corriente: A lo largo de los tres años, la empresa ha mantenido una liquidez corriente estable y sólida, con activos circulantes que superan consistentemente a s
para cubrir sus obligaciones a corto plazo de manera efectiva.

A pesar de mantener una liquidez saludable, la empresa parece tener una baja dependencia de deudas a corto plazo para financiar sus operaciones diarias. Esto reduce el riesgo de in
deuda circulante.

ASPECTOS NEGATIVOS
Disminución en la Liquidez Corriente: A lo largo de los tres años, se observa una ligera disminución en la liquidez corriente de la empresa. Aunque sigue siendo sólida, esta tendencia
sus obligaciones a corto plazo con sus activos circulantes.
A pesar de mantener una liquidez corriente positiva, es posible que la empresa enfrente desafí
optimizados o si hay un aumento en las obligaciones a corto plazo. Esto podría resultar en dificultades para cumplir con los pagos a corto plazo y mantener operaciones fluidas.

4C. RF ESTRUCTURA
ASPECTOS POSITIVOS
A lo largo de los tres años, la empresa ha mantenido una estructura financiera equilibrada, con una proporción saludable entre los activos circulantes y no circulantes
estabilidad en la estructura financiera de la empresa.
A pesar de algunas fluctuaciones, la proporción de deuda a largo plazo con respecto al total del activo se ha mantenido relativamente estable a lo largo de los tres año
mantener una estructura financiera sólida a largo plazo.
. Esto sugiere inversiones en activos a largo plazo que pueden contribuir al crecimiento y la estabilidad a largo plazo de la empresa.

ASPECTOS NEGATIVOS
Es importante abordar los desafíos potenciales, como el exceso de activos no circulantes y la dependencia de la deuda, para garantizar una estabilidad financiera sólid

4D. RF EFICIENCIA
ASPECTOS POSITIVOS
La empresa ha demostrado una eficiencia en la gestión de sus activos circulantes a lo largo de los tres años. La proporción de activos circulantes con respecto a los a
los recursos disponibles para financiar las operaciones diarias.

ASPECTOS NEGATIVOS
A pesar de algunas mejoras en la gestión de activos y pasivos circulantes, la rentabilidad operativa de la empresa ha disminuido ligeramente a lo largo de los tres añ
crecientes o márgenes de beneficio reducidos, que podrían afectar negativamente la rentabilidad general de la empresa.

5. EVA
ASPECTOS POSITIVOS
Si el EVA es positivo a lo largo de los tres años, indica que la empresa está generando un valor económico adicional para sus accionistas después de cubrir todos los
financieros y una rentabilidad sólida en relación con el costo del capital.

ASPECTOS NEGATIVOS
el EVA es positivo pero inferior al costo de capital, esto puede indicar que la empresa no está generando suficiente valor económico para compensar el riesgo asoci
las estrategias de inversión y financiamiento de la empresa.

6. RSI
LIQUIDEZ/SOLVENCIA
Si observamos que la empresa ha mantenido una buena rotación de activos y una adecuada gestión de pasivos, esto puede indicar una sólida posición de liquidez que

RENTABILIDAD
Si observamos que la empresa ha logrado mantener o mejorar su margen de utilidad, optimizar el uso de sus activos y gestionar prudentemente su deuda, esto indica
capital propio.

ESTRUCTURA (ENDEUDAMIENTO)
Tiene un apalancamiento financiero adecuado, con una combinación equilibrada de capital propio y deuda, esto puede indicar una gestión prudente del endeudamien

EFICIENCIA OPERATIVA
la empresa ha logrado mejorar su rotación de activos y optimizar su estructura de costos, esto indica una eficiencia operativa sólida que contribuye positivamente a su

ASPECTOS POSITIVOS
Se observa una mejora en el rendimiento sobre los activos totales, lo que sugiere una mayor eficiencia en el uso de los recursos disponibles para generar ingresos. E
productividad en el uso de los recursos de la empresa. Aunque hay una dependencia de deuda, la empresa ha logrado mantener un apalancamiento financiero ade
deuda y un equilibrio entre el uso de capital propio y financiamiento externo para maximizar la rentabilidad sobre la inversión.

ASPECTOS NEGATIVOS
Aunque se mantiene un apalancamiento financiero adecuado, la dependencia de la deuda podría aumentar el riesgo financiero de la empresa a largo plazo. Es impo
evitar un endeudamiento excesivo que pueda afectar la estabilidad financiera.

7. PUNTO DE EQUILIBRIO
ASPECTO POSITIVO
Si la empresa ha logrado reducir su punto de equilibrio en pesos, esto podría indicar una disminución en su dependencia de la financiación externa o de la deuda para
sobreendeudamiento y mejora la estabilidad financiera a largo plazo.

ASPECTO NEGATIVO
El punto de equilibrio en pesos muestra una disminución significativa de un año a otro. Esto puede indicar que la empresa está teniendo dificultades para cubrir sus co
en riesgo la solvencia de la empresa a largo plazo, especialmente si no se toman medidas para aumentar los ingresos o reducir los costos.
La disminución del punto de equilibrio en pesos podría sugerir una reducción en la rentabilidad de la empresa, ya que necesita generar menos ingresos para alcanzar
menos ingresos para cubrir sus costos, una disminución constante en el punto de equilibrio podría indicar una disminución en la rentabilidad general.

8. MATRIZ DE EFICIENCIA
ASPECTO POSITIVO
Si la matriz de eficiencia muestra una disminución en la dependencia de la empresa de la financiación externa o deuda, esto podría indicar una gestión prudente del e
estabilidad financiera y reducir el riesgo de incumplimiento en caso de dificultades económicas.

ASPECTO NEGATIVO
Si la matriz de eficiencia muestra una disminución en la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones financieras a
su solvencia. La falta de liquidez o la incapacidad para hacer frente a los pagos podría poner en peligro la estabilidad financ

CONCLUSION

La empresa debe mejorar la gestión de liquidez, Implementar políticas para optimizar el flujo de efectivo y reducir la dependencia de financiación externa, aseguran
obligaciones financieras de manera oportuna. asi como optimizar costos lo que podría aumentar la eficiencia y mejorar la rentabilidad.
En resumen, al abordar estas áreas de mejora, la empresa puede fortalecer su posición financiera y mejorar su capacidad para enfrentar los desafíos futuros y apro
crecimiento.
 activos, lo que sugiere una posición financiera

s ratios parecen estar mejorando con el tiempo, lo

es.

s pasivos totales entre el capital propio y la deuda

yor proporción de financiamiento con deuda a

jora en la estructura de endeudamiento y una
 a disminuir, lo que plantea preocupaciones sobre

e indicaba una buena capacidad para generar

n los precios de venta. Esta disminución en la

des comerciales. Aunque un cierto nivel de

la empresa.

ctivos y los costos operativos ha variado. La

vo.

o progresivo en el capital propio, lo que sugiere

sería importante analizar si este crecimiento ha

eraciones principales.

que la rentanbilida a corto plazo es eficiente

cipalmente con su flujo de efectivo generado por

gestión más prudente de la deuda

a ha sido eficiente en la generación de efectivo a

o una menor eficiencia en la conversión de

dica una buena rentabilidad operativa.

ble puede contribuir positivamente a la

ños. Esto podría indicar desafíos en la rentabilidad

sugiere que la empresa tiene suficientes activos líquidos

cieros a corto plazo asociados con altos niveles de

disminución en la capacidad de la empresa para cubrir

especialmente si sus activos líquidos no están

prudente de los recursos financieros y una sólida

prudente de la deuda y una capacidad para

ado, lo que sugiere una utilización más efectiva de

esafíos en la eficiencia operativa, como costos

giere una gestión eficaz de los recursos

o podría requerir una evaluación más profunda de

a su rentabilidad.

e contribuye positivamente al retorno sobre el

amente a su rentabilidad.

o de una mejor gestión de activos y una mayor

s años. Esto indica una gestión prudente de la

ca la relación entre deuda y capital propio para

dría ser positivo ya que reduce el riesgo de

actuales. Si esta tendencia continúa, podría poner

ien puede ser positivo que la empresa necesite

cción en la carga de deuda puede mejorar la

o, esto podría indicar una debilidad en

.
 CONCLUSIÓN FINAL

Después de analizar detenidamente los diversos aspectos financieros de la empresa, la empresa muestra un desempeño satisfactorio e
eficiencia operativa y la rentabilidad, lo que indica una gestión efectiva de los recursos y una capacidad para generar ingresos. Sin emba
identifican debilidades significativas en la solvencia y la liquidez, lo que podría representar desafíos financieros y riesgos para la estabilid

En cuanto a las fortalezas, la eficiencia operativa es destacable, lo que sugiere que la empresa está utilizando sus recursos de manera efec
costos bajos y maximizar la productividad. Por otro lado, las debilidades en la solvencia y la liquidez plantean preocupaciones importantes.
cubrir las obligaciones financieras a corto plazo podría poner en riesgo la viabilidad financiera de la empresa.

Para abordar estas áreas de oportunidad, se proponen una serie de acciones correctivas. Primero, es crucial mejorar la gestión de la liqu
implementación de políticas para optimizar el flujo de efectivo y reducir la dependencia de financiamiento externo. Además, la reducción d
la diversificación de las fuentes de ingresos pueden contribuir a fortalecer la posición financiera de la empresa.
a un desempeño satisfactorio en áreas como la
para generar ingresos. Sin embargo, también se
cieros y riesgos para la estabilidad a corto plazo.

do sus recursos de manera efectiva para mantener

n preocupaciones importantes. La incapacidad para
financiera de la empresa.

cial mejorar la gestión de la liquidez mediante la

xterno. Además, la reducción del endeudamiento y
n financiera de la empresa.