Gutiérrez Sánchez Valeria Itzel

28/09/24
3 Ejercicios financieros
1)
NEGOCIO #1
Estado de perdidas y ganancias
Dl 1ro. De enero al 31 de agosto del año anterior
Concepto 2 3 4 5 6
Ventas $1,075,000.00
Devoluciones ventas $5,000.00
Descuentos ventas $0.00 $5,000.00
Ventas netas $1,070,000.00
Inventario inicial $0.00
Compras $850,000.00
Gastos de compras $5,600.00
Compras totales $855,600.00
Devoluciones compras $0.00
Descuentos compras $0.00 $0.00
Compras netas $855,600.00
Total de mercancias $855,600.00
Inventario final $148,000.00
costo de lo vendido $707,600.00 66%
Utilidad bruta $362,400.00 34%
Gastos de operación
Gastos de venta
Sueldo del chofer de reparto $5,300.00
Renta de almacen $18,000.00
Luz del depto. De ventas $2,200.00
Propaganda $15,200.00
Sueldo de departamento de ven $28,000.00
Comisiones de agentes $3,000.00 $71,700.00
Gastos de administración
Luz de las oficinas $1,200.00
Sueldo de personal de oficinas $33,500.00
Papeleria y utiles de oficina $3,250.00
Rentas de oficina $10,500.00
Sueldo del contador $0.00
Seguro social del personal de of $0.00 $48,450.00 $120,150.00
Productos financieros

Cambios ganados $0.00

Interese cobrados $12,500.00 $12,500.00
 Gastos financieros
Cambios pagados $0.00
Intereses pagados $2,200.00
Comiciones bancarias $0.00 $2,200.00
UTILIDAD FINANCIERA -$10,300.00
GASTOS DE OPERACIÓN $109,850.00 10%
UTILIDAD DE OPERACIÓN $252,550.00 24%
Otros productos
Utilidad en ventas en activo fijo $0.00
Dividendos cobrados $0.00
rentas cobradas $10,200.00 $10,200.00
Otros gastos
Perdidas en venta de activo fijo $5,200.00 $5,200.00
Utilidad bruta/gastos y otros productos $5,000.00 0%
Utilidad antes de ISR y PTU $257,550.00 24%
ISR 30% 0.3 $77,265.00 7%
PTU 10% $0.10 $25,755.00 $103,020.00 2%
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO $154,530.00 14%

BALANCE
NEGOCIO #1
Balance general
al 31 de AGOSTO del 2024
Activo Pasivo
Circulante Circulante
Caja 200.00 Proveedores 1,580,000.00
Bancos 356,120.00 Documentos por pagar 372,302.00
Mercancias 148,000.00 Acreedores diversos 222,158.00
Clientes 762,500.00 Gastos acumulados por pagar -
Documentos por cobrar 662,500.00 IMPUESTOS POR PAGAR 109,515.00
Deudores diversos 18,000.00 1,947,320.00 PTU POR PAGAR 25,755.00 2,309,730.00
Fijo Fijo
Terrenos 956,500.00 Acreedores hipotecarios -
Edificio 2,127,500.00 Documentos por pagar a largo plazo 1,050,000.00 1,050,000.00
Mobiliario equipo de oficina 185,000.00 Diferido
Equipo de computo 60,643.00 Rentas cobradas por anticipo -
Depositos en garantia - Intereses cobrados por anticipo 2,118.00 2,118.00
Inversiones permanentes 896,250.00 4,225,893.00
Diferido Suma del pasivo 3,361,848.00
Gastos de instalación 200,163.00
Papeleria y utiles 35,231.00 Capital contable 3,435,379.00
Publicidad 213,000.00 Capital social 2,685,731.00
Primas de seguros 15,200.00 Resultado ejercicio anteriores 595,118.00
Rentas pagadas por anticipado 160,420.00 624,014.00 Resultado del ejercicio 154,530.00

Suma del activo 6,797,227.00 Total pasivo mas capital 6,797,227.00

Balance autorizado por: Balance elaborado por:

RAFAEL PLASCENCIA GARCIA Gutiérrez Sánchez Valeria itzel
Propietario Contador general

Diplomado de Finanzas Básicas

GLOSARIO DE RAZONES FINANCIERAS BÁSICAS
MODULO: Análisis financiero
FACILITADOR: Javier M. Amezcua
CONTENIDO: RAZONES FINANCIERAS

LIQUIDEZ
Es cuanto tengo para pagar. La capacidad de una empresa para cubrir sus egresos (costos y gastos). Una organización puede ser liquida (capacidad de pago) y no precisamente rentable (generar ganacias); por ejemplo cuando tiene dinero y cubre sus gastos gracias a un crédito otorgado pe
importante recordar que la mayoría de las empresas mueren primero por liquidez que por cualquier otra razón.
RAZONES FÓRMULA LECTURA
Activo circulante Por cada peso que debo en el corto plazo (pasivo
1,947,320.00 circulante) cuento con X pesos para pagarlos con dinero
disponible facilmente (activo circulante).

Razón del circulante o de liquidez 0.843094214475285

Pasivo corto plazo

2,309,730.00
Activo circulante - Inventarios Por cada peso que debo en el corto plazo (pasivo
1,799,320.00 circulante) cuento con X pesos para pagarlos con dinero
disponible facilmente (activo circulante) sin contar con
la mercancia en mis inventarios.

Prueba del ácido 0.78

 Por cada peso que debo en el corto plazo (pasivo
circulante) cuento con X pesos para pagarlos con dinero
disponible facilmente (activo circulante) sin contar con
la mercancia en mis inventarios.

Prueba del ácido 0.78

Pasivo corto plazo 2,309,730.00

Por cada peso que debo en el corto plazo (pasivo

Caja+Bancos+Inversiones Temporales 356,320.00 circulante) cuento con X pesos para pagarlos con
efectivo.

Prueba del ácido ortodoxa 0.15

Pasivo corto plazo 2,309,730.00

1,947,320.00 Mi empresa requiere de $X para operar (mantenerse

activa).

Capital Neto de Trabajo Activo Circulante - Pasivo Corto Plazo - 362,410.00

2,309,730.00

ACTIVIDAD
Es que tanto provecho estamos dándole a los recursos de la empresa. Puede relacionarse con la productividad, con la eficiencia, con la eficacia, con la capacidad de una organización para ser más competitiva.
RAZONES FÓRMULA LECTURA
El número de días que tardo en vender la totalidad de
Costo de ventas 707,600.00 mis inventarios.
Rotación de inventarios x 360 4.78 1,721.19
Inventarios 148,000.00

Cuentas por cobrar 662,500.00 El número de días que tardo en cobrar la totalidad de
Rotación de cuentas por cobrar 221.86 mis cuentas.
(Ventas a crédito/360) 1,075,000.00 2,986.11
Cuentas por pagar 372,302.00 372,302.00 El número de días que tardo en pagar la totalidad de mis
Rotación de cuentas por pagar 157.680847058824 cuentas.
(Compras/360) 850,000.00 2,361.11
Ventas 1,075,000.000 Por cada peso que la empresa tiene en activos, genera
Rotación de activos 0.158 $X en ventas.
Activos totales 6,797,227.00

RENTABILIDAD
Es que tan atractiva es la empresa en términos de su capacidad para generar ganancias.
RAZONES FÓRMULA LECTURA
Utilidad Neta 154,530.00 14% Por cada peso vendido se obtienen $X centavos de
Rendimiento utilidad.
Ventas Netas 1,070,000.00
Utilidad Neta 154,530.00 6% Por cada peso invertido en la empresa (por los socios) se
Rentabilidad obtienen $X centavos de utilidad.
Capital Social 2,685,731.00

APALANCAMIENTO
Es que tan atractiva es la empresa en términos de su capacidad para generar ganancias.
RAZONES FÓRMULA LECTURA
Pasivo total 3,361,848.00 49% Por cada peso que tiene la empresa, se deben $X pesos.
Razón de deuda
Activo total 6,797,227.00
Utilidad de operación 257,550.00 117.068181818182 Por cada peso que se pagaron de intereses (egreso), se
Capacidad de pago de intereses cuentan con $X pesos para cubrirlos.
Intereses PAGADOS 2,200.00
FUERZA Y VELOCIDAD
ACTIVOS TOTAL

UTILIDAD DEOPERACION
ACTIVO CIRCULANTE MAS ACTIVO FIJO
o tiene dinero y cubre sus gastos gracias a un crédito otorgado pero no precisamente por sus ventas. Es
INTERPRETACIÓN IDEAL
A mayor razón del circulante entonces más dindero Teóricamente se busca una razón mayor 1, de manera que la
para cubrir las deudas y por lo tanto menor riesgo de empresa pueda cubrir todas sus obligaciones programadas para
incurrir en incapacidad de pago. un tiempo menor a un año. Quiere decir que la empresa es
solvente. Algunos autores conservadores prefieren una relación
de 2 a 1.

A mayor razón del circulante entonces más dindero Teóricamente se busca una razón mayor 1, de manera que la
para cubrir las deudas y por lo tanto menor riesgo de empresa pueda cubrir todas sus obligaciones programadas para
incurrir en incapacidad de pago. Quitar los inventarios un tiempo menor a un año. Quiere decir que la empresa es
permite dimensionar la capacidad de pago de la solvente.
empresa cuando, por ejemplo, sus productos no se
venden o son mermas.
A mayor razón del circulante entonces más dindero Teóricamente se busca una razón mayor 1, de manera que la
para cubrir las deudas y por lo tanto menor riesgo de empresa pueda cubrir todas sus obligaciones programadas para
incurrir en incapacidad de pago. Quitar los inventarios un tiempo menor a un año. Quiere decir que la empresa es
permite dimensionar la capacidad de pago de la solvente.
empresa cuando, por ejemplo, sus productos no se
venden o son mermas.

A mayor razón del circulante entonces más dindero Teóricamente se busca una razón mayor 1, de manera que la
para cubrir las deudas y por lo tanto menor riesgo de empresa pueda cubrir todas sus obligaciones programadas para
incurrir en incapacidad de pago. El dinero en Caja y un tiempo menor a un año. Quiere decir que la empresa es
Bancos es recurso en efectivo y el de mayor solvente.
disponibilidad para cualquier empresa. Se busca
dimensionar la capacidad de pago INMEDIATO que
tiene la empresa.

El capital de trabajo nos indica la cantidad de dinero No existe un ideal teórico, sin embargo existe una referencia
que una empresa requiere para mantener "sus puertas "sana". Mantener el mismo capital de trabajo que los
abiertas". El capital neto de trabajo es el dinero que competidores líderes (ser capaces de operar tanto como ellos) y
quedaría disponible si se liquidaran todas las deudas a el segundo referente es un histórico, puede utilizarse un
pagar en menos de 1 año. promedio donde veamos que a través de los años la empresa se
ha mantenido con $X capital de trabajo.

INTERPRETACIÓN IDEAL
Entre más días obtenga quiere decir que mis No existe un ideal, depende mucho del producto del que se
inventarios se mueven más lento, es decir se venden trate, por ejemplo con productos perecederos se buscan
con menor rapidez. rotaciones de cuando mucho 3 días.

Entre más días obtenga quiere decir que mi cobranza es Debe ser igual al número de días que se otorgan de crédito.
más lenta, y por lo tanto más tardo en recuperar el
dinero que le deben a la empresa.
Entre más días obtenga quiere decir que mi pago es En teoría debe ser mayor al número de días que se tiene en la
más lento, y por lo tanto más tardo en saldar mis Rotación de Cuentas por Cobrar de manera que el dinero no
deudas. tenga salir antes de que entre a la empresa.
Indica la eficiencia de los activos para generar dinero de No existe un ideal, sin embargo una rotación baja (menor a .5)
las ventas. A final de cuentas todos los activos deben indica que los activos no están siendo aprovechados, es muy raro
facilitar, impulsar o facilitar la venta y por ende se encontrar activos que den rotaciones iguales a 1.
deben "desquitar".

INTERPRETACIÓN IDEAL
Indica que tan eficiente es la organización para No existe un ideal, sin embargo algunos autores destacan que se
controlar sus egresos y dejar que el ingreso por ventas debe contar con un rendimiento mínimo del 30%.
sea lo más abundante posible.
Indica que tan atractiva es la empresa para los Por lo menos, debe ser mayor a la tasa de interés más solida del
inversionistas. país en que opera, en el caso de México son los CETES a 28 días.
Otros autores dicen que debe ser mayor a la inflación.
 INTERPRETACIÓN IDEAL
Indica la porción de la empresa que se debe a externos Depende de la estrategia de la empresa, se dice que una
a ella. proporción mayor al 50% indica que la empresa es arriesgada
mientras que una proporción menor corresponde a una
estrategia conservadora.
Indica la capacidad de la empresa para pagar el costo Una empresa con una alta capacidad de pago es atractiva para
de endeudarse. los bancos u otros otorgantes de crédito. No existe un ideal.
2)
NEGOCIO #2
Estado de perdidas y ganancias
Dl 1ro. De enero al 31 de agosto del año anter
Concepto 2 3
Ventas
Devoluciones ventas $5,500.00
Descuentos ventas $0.00
Ventas netas
Inventario inicial
Compras $800,000.00
Gastos de compras $0.00
Compras totales $800,000.00
Devoluciones compras $0.00
Descuentos compras $0.00 $0.00
Compras netas
Total de mercancias
Inventario final
costo de lo vendido
Utilidad bruta
Gastos de operación
Gastos de venta
Sueldo del chofer de reparto $11,500.00
Renta de almacen $15,000.00
Luz del depto. De ventas $3,000.00
Propaganda $20,500.00
Sueldo de departamento de venta $30,000.00
Comisiones de agentes $6,000.00 $86,000.00
Gastos de administración
Luz de las oficinas $1,500.00
Sueldo de personal de oficinas $35,000.00
Papeleria y utiles de oficina $4,100.00
Rentas de oficina $11,000.00
Sueldo del contador $0.00
Seguro social del personal de ofic $0.00 $51,600.00
Productos financieros

Cambios ganados $0.00

Interese cobrados $12,500.00 $12,500.00
Gastos financieros
Cambios pagados $0.00
Intereses pagados $6,800.00
Comiciones bancarias $0.00 $6,800.00
UTILIDAD FINANCIERA
GASTOS DE OPERACIÓN
UTILIDAD DE OPERACIÓN
Otros productos
Utilidad en ventas en activo fijo $0.00
Dividendos cobrados $0.00
rentas cobradas $25,000.00
Otros gastos
Perdidas en venta de activo fijo $20,000.00
Utilidad bruta/gastos y otros productos
Utilidad antes de ISR y PTU
ISR 30% 0.3
PTU 10% $0.10
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO

BALANCE
NEGOCIO #2
Balance general
al 31 de AGOSTO del 2024
Activo
Circulante
Caja 5,000.00
Bancos 250,000.00
Mercancias 650,000.00
Clientes 820,000.00
Documentos por cobrar 320,000.00
Deudores diversos 55,000.00 2,100,000.00
Fijo
Terrenos 750,000.00
Edificio 1,520,000.00
Mobiliario equipo de oficina 226,100.00
Equipo de computo 105,000.00
Depositos en garantia -
Inversiones permanentes 1,622,000.00 4,223,100.00
Diferido
Gastos de instalación 222,000.00
Papeleria y utiles 38,000.00
Publicidad 215,000.00
Primas de seguros 20,500.00
Rentas pagadas por anticipado 25,000.00 520,500.00

Suma del activo 6,843,600.00

Balance autorizado por:

PRIMITIVO DEL TORO MACIAS
Propietario

Diplomado de Finanzas Básicas

GLOSARIO DE RAZONES FINANCIERAS BÁSICAS
MODULO: Análisis financiero
FACILITADOR: Javier M. Amezcua
CONTENIDO: RAZONES FINANCIERAS

LIQUID
Es cuanto tengo para pagar. La capacidad de una empresa para cubrir sus egresos (costos y gastos). Una organización puede ser
gastos gracias a un crédito otorgado pero no precisamente por sus ventas. Es importante recordar que la mayoría de las empres
RAZONES FÓRMULA
Activo circulante
Razón del circulante o de liquidez
Pasivo corto plazo
Activo circulante - Inventarios
Prueba del ácido
Pasivo corto plazo
Caja+Bancos+Inversiones Temporales
Prueba del ácido ortodoxa
Pasivo corto plazo

Capital Neto de Trabajo Activo Circulante - Pasivo Corto Plazo

ACTIVI
Es que tanto provecho estamos dándole a los recursos de la empresa. Puede relacionarse con la productividad, con la eficiencia,
 RAZONES FÓRMULA

Costo de ventas
Rotación de inventarios x 360
Inventarios
Cuentas por cobrar
Rotación de cuentas por cobrar
(Ventas a crédito/360)
Cuentas por pagar
Rotación de cuentas por pagar
(Compras/360)
Ventas
Rotación de activos
Activos totales

RENTABI
Es que tan atractiva es la empresa en términos de su capacidad para generar ganancias.
RAZONES FÓRMULA
Utilidad Neta
Rendimiento
Ventas Netas
Utilidad Neta
Rentabilidad
Capital Social

APALANCA
Es que tan atractiva es la empresa en términos de su capacidad para generar ganancias.
RAZONES FÓRMULA
Pasivo total
Razón de deuda
Activo total
Utilidad de operación
Capacidad de pago de intereses
Intereses PAGADOS
FUERZA Y VELOCIDAD
ACTIVOS TOTAL

UTILIDAD DEOPERACION
ACTIVO CIRCULANTE MAS ACTIVO FIJO
 NEGOCIO #2
de perdidas y ganancias
al 31 de agosto del año anterior
4 5 6
$1,150,000.00

$5,500.00
$1,144,500.00
$896,000.00

$800,000.00
$1,696,000.00
$650,000.00
$1,046,000.00 91%
$98,500.00 9%

$137,600.00
 -$5,700.00
$131,900.00 12%
-$33,400.00 -3%

$25,000.00

$20,000.00
$5,000.00 0%
-$28,400.00 -2%
$0.00 0%
$0.00 $0.00 0%
-$28,400.00 -2%

NEGOCIO #2
Balance general
31 de AGOSTO del 2024
Pasivo
Circulante
Proveedores 679,000.00
Documentos por pagar 520,000.00
Acreedores diversos 320,000.00
Gastos acumulados por pagar -
IMPUESTOS POR PAGAR 15,250.00
PTU POR PAGAR - 1,534,250.00
Fijo
Acreedores hipotecarios -
Documentos por pagar a largo plaz 560,000.00 560,000.00
Diferido
 Rentas cobradas por anticipo -
Intereses cobrados por anticipo 25,250.00 25,250.00

Suma del pasivo 2,119,500.00

Capital contable 4,724,100.00

Capital social 4,020,000.00
Resultado ejercicio anteriores 732,500.00
Resultado del ejercicio - 28,400.00

Total pasivo mas capital 6,843,600.00

Balance elaborado por:

Gutiérrez Sánchez Valeria itzel
Contador general

LIQUIDEZ
os y gastos). Una organización puede ser liquida (capacidad de pago) y no precisamente rentable (generar ganacias); por ejemplo cuando tiene dinero y
e recordar que la mayoría de las empresas mueren primero por liquidez que por cualquier otra razón.
LECTURA
Por cada peso que
2,100,000.00 debo en el corto
1.36874694476128 plazo (pasivo
1,534,250.00 circulante) cuento
Por cada peso que
1,450,000.00 debo en el corto
0.95
1,534,250.00 plazo (pasivo
circulante) cuento
255,000.00 Por cada peso que
0.17 debo en el corto
1,534,250.00 plazo (pasivo
circulante) cuento
2,100,000.00 Mi empresa requiere
565,750.00 de $X para operar
1,534,250.00 (mantenerse activa).

ACTIVIDAD
se con la productividad, con la eficiencia, con la eficacia, con la capacidad de una organización para ser más competitiva.
 LECTURA
El número de días
1,046,000.00 que tardo en vender
1.61 579.32 la totalidad de mis
inventarios.
650,000.00

320,000.00 El número de días

100.17 que tardo en cobrar
1,150,000.00 3,194.44 la totalidad de mis
cuentas.
520,000.00 520,000.00 El número de días
234 que tardo en pagar la
800,000.00 2,222.22 totalidad de mis
cuentas.
1,150,000.000 Por cada peso que la
0.168 empresa tiene en
6,843,600.00 activos, genera $X en
ventas.

RENTABILIDAD
LECTURA
- 28,400.00 -2% Por cada peso
vendido se obtienen
1,144,500.00 $X centavos de
utilidad.
- 28,400.00 -1% Por cada peso
invertido en la
4,020,000.00 empresa (por los
socios) se obtienen

APALANCAMIENTO
LECTURA
2,119,500.00 31% Por cada peso que
tiene la empresa, se
6,843,600.00 deben $X pesos.

- 28,400.00 -4.17647058823529 Por cada peso que se

pagaron de intereses
6,800.00 (egreso), se cuentan
con $X pesos para
 ; por ejemplo cuando tiene dinero y cubre sus
INTERPRETACIÓN IDEAL
A mayor razón del Teóricamente se
circulante entonces busca una razón
más dindero para mayor 1, de manera
cubrir las deudas y que la empresa
A mayor razón del Teóricamente se
circulante entonces busca una razón
más dindero para mayor 1, de manera
cubrir las deudas y que la empresa
A mayor razón del Teóricamente se
circulante entonces busca una razón
más dindero para mayor 1, de manera
cubrir las deudas y que la empresa
El capital de trabajo No existe un ideal
nos indica la cantidad teórico, sin embargo
de dinero que una existe una referencia
empresa requiere "sana". Mantener el

titiva.
INTERPRETACIÓN IDEAL
Entre más días No existe un ideal,
obtenga quiere decir depende mucho del
que mis inventarios producto del que se
se mueven más lento, trate, por ejemplo
es decir se venden con productos
con menor rapidez. perecederos se
Entre más días Debe ser igual al
obtenga quiere decir número de días que
que mi cobranza es se otorgan de crédito.
más lenta, y por lo
Entre más días En teoría debe ser
obtenga quiere decir mayor al número de
que mi pago es más días que se tiene en
lento, y por lo tanto la Rotación de
Indica la eficiencia de No existe un ideal, sin
los activos para embargo una
generar dinero de las rotación baja (menor
ventas. A final de a .5) indica que los

INTERPRETACIÓN IDEAL
Indica que tan No existe un ideal, sin
eficiente es la embargo algunos
organización para autores destacan que
controlar sus egresos se debe contar con
Indica que tan Por lo menos, debe
atractiva es la ser mayor a la tasa de
empresa para los interés más solida del
inversionistas. país en que opera, en

INTERPRETACIÓN IDEAL
Indica la porción de la Depende de la
empresa que se debe estrategia de la
a externos a ella. empresa, se dice que
una proporción
Indica la capacidad de Una empresa con una
la empresa para alta capacidad de
pagar el costo de pago es atractiva para
endeudarse. los bancos u otros
3)
NEGOCIO #3
Estado de perdidas y ganancias
Dl 1ro. De enero al 31 de agosto del año anterio
Concepto 2 3
Ventas
Devoluciones ventas $25,250.00
Descuentos ventas $13,250.00
Ventas netas
Inventario inicial
Compras $3,750,000.00
Gastos de compras $13,250.00
Compras totales $3,763,250.00
Devoluciones compras $0.00
Descuentos compras $7,750.00 $7,750.00
Compras netas
Total de mercancias
Inventario final
costo de lo vendido
Utilidad bruta
Gastos de operación
Gastos de venta
Mantenimiento de equipo de reparto $28,750.00
Renta de almacen $200,000.00
Luz del depto. De ventas $180,000.00
Propaganda $428,000.00
Sueldo de departamento de ventas $825,000.00
Comisiones de agentes $0.00 $1,661,750.00
Gastos de administración
Luz de las oficinas $18,000.00
Sueldo de personal de oficinas $550,000.00
Papeleria y utiles de oficina $18,350.00
Rentas de oficina $90,000.00
Telefonos $25,000.00
Seguro social del personal de oficina $0.00 $701,350.00
Productos financieros

Cambios ganados $0.00

Interese cobrados $15,100.00 $15,100.00
Gastos financieros
Cambios pagados $0.00
Intereses pagados $13,000.00
Comiciones bancarias $0.00 $13,000.00
UTILIDAD FINANCIERA
GASTOS DE OPERACIÓN
UTILIDAD DE OPERACIÓN
Otros productos
Utilidad en ventas en activo fijo $0.00
Dividendos cobrados $147,000.00
rentas cobradas $180,000.00
Otros gastos
Perdidas en venta de activo fijo $12,000.00
Utilidad bruta/gastos y otros productos
Utilidad antes de ISR y PTU
ISR 30% 0.3
PTU 10% $0.10
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO

BALANCE
NEGOCIO #3
Balance general
al 31 de AGOSTO del 2024
Activo
Circulante
Caja 30,000.00
Bancos 42,750.00
Mercancias 1,150,000.00
Clientes 1,150,000.00
Documentos por cobrar 300,000.00
Inversiones temporales 300,000.00
Deudores diversos 80,000.00 3,052,750.00
Fijo
Terrenos 822,000.00
Edificio 2,000,000.00
Mobiliario equipo de oficina 200,000.00
Equipo de computo 420,000.00
Depositos en garantia -
Inversiones permanentes 1,700,000.00 5,142,000.00
Diferido
Gastos de instalación 120,000.00
Papeleria y utiles 45,000.00
Publicidad 20,000.00
Primas de seguros 28,000.00
Rentas pagadas por anticipado 36,000.00 249,000.00

Suma del activo 8,443,750.00

Balance autorizado por:

RAFAEL PLASCENCIA GARCIA
Propietario

Diplomado de Finanzas Básicas

GLOSARIO DE RAZONES FINANCIERAS BÁSICAS
MODULO: Análisis financiero
FACILITADOR: Javier M. Amezcua
CONTENIDO: RAZONES FINANCIERAS

LIQUID
Es cuanto tengo para pagar. La capacidad de una empresa para cubrir sus egresos (costos y gastos). Una organización puede
cubre sus gastos gracias a un crédito otorgado pero no precisamente por sus ventas. Es importante recordar que la mayoría
RAZONES FÓRMULA
Activo circulante
Razón del circulante o de liquidez
Pasivo corto plazo
Activo circulante - Inventarios
Prueba del ácido
Pasivo corto plazo
Caja+Bancos+Inversiones Temporales
Prueba del ácido ortodoxa
Pasivo corto plazo

Capital Neto de Trabajo Activo Circulante - Pasivo Corto Plazo

ACTIVID
Es que tanto provecho estamos dándole a los recursos de la empresa. Puede relacionarse con la productividad, con la eficie
 RAZONES FÓRMULA

Costo de ventas
Rotación de inventarios x 360
Inventarios
Cuentas por cobrar
Rotación de cuentas por cobrar
(Ventas a crédito/360)
Cuentas por pagar
Rotación de cuentas por pagar
(Compras/360)
Ventas
Rotación de activos
Activos totales

RENTABIL
Es que tan atractiva es la empresa en términos de su capacidad para generar ganancias.
RAZONES FÓRMULA
Utilidad Neta
Rendimiento
Ventas Netas
Utilidad Neta
Rentabilidad
Capital Social

APALANCAM
Es que tan atractiva es la empresa en términos de su capacidad para generar ganancias.
RAZONES FÓRMULA
Pasivo total
Razón de deuda
Activo total
Utilidad de operación
Capacidad de pago de intereses
Intereses PAGADOS
FUERZA Y VELOCIDAD
ACTIVOS TOTAL

UTILIDAD DEOPERACION
ACTIVO CIRCULANTE MAS ACTIVO FIJO
NEGOCIO #3
perdidas y ganancias
31 de agosto del año anterior
4 5 6
$4,750,000.00

$38,500.00
$4,711,500.00
$0.00

$3,755,500.00
$3,755,500.00
$1,150,000.00
$2,605,500.00 55%
$2,106,000.00 45%

$2,363,100.00
 -$2,100.00
$2,361,000.00 50%
-$255,000.00 -5%

$327,000.00

$12,000.00
$315,000.00 7%
$60,000.00 1%
$18,000.00 0%
$6,000.00 $24,000.00 0%
$36,000.00 1%

NEGOCIO #3
alance general
de AGOSTO del 2024
Pasivo
Circulante
Proveedores 430,000.00
Documentos por pagar 705,000.00
Acreedores diversos 328,250.00
Gastos acumulados por pagar -
IMPUESTOS POR PAGAR 188,000.00
PTU POR PAGAR 6,000.00 1,657,250.00
Fijo
Acreedores hipotecarios -
Documentos por pagar a largo pla 822,000.00 822,000.00
Diferido
 Rentas cobradas por anticipo -
Intereses cobrados por anticipo 10,000.00 10,000.00

Suma del pasivo 2,489,250.00

Capital contable 5,954,500.00

Capital social 3,000,000.00
Resultado ejercicio anteriores 2,918,500.00
Resultado del ejercicio 36,000.00

Total pasivo mas capital 8,443,750.00

Balance elaborado por:

Gutiérrez Sánchez Valeria itzel
Contador general

LIQUIDEZ
stos y gastos). Una organización puede ser liquida (capacidad de pago) y no precisamente rentable (generar ganacias); por ejemplo cuando tiene dinero
Es importante recordar que la mayoría de las empresas mueren primero por liquidez que por cualquier otra razón.
LECTURA INTERPRETACIÓN
Por cada peso que A mayor razón del
3,052,750.00 debo en el corto circulante entonces
1.84205762558455 plazo (pasivo más dindero para
1,657,250.00 circulante) cuento cubrir las deudas y
Por cada peso que A mayor razón del
1,902,750.00 debo en el corto circulante entonces
1.15
1,657,250.00 plazo (pasivo más dindero para
circulante) cuento cubrir las deudas y
72,750.00 Por cada peso que A mayor razón del
0.04 debo en el corto circulante entonces
1,657,250.00 plazo (pasivo más dindero para
circulante) cuento cubrir las deudas y
3,052,750.00 Mi empresa requiere El capital de trabajo
1,395,500.00 de $X para operar nos indica la cantidad
1,657,250.00 (mantenerse activa). de dinero que una
empresa requiere

ACTIVIDAD
arse con la productividad, con la eficiencia, con la eficacia, con la capacidad de una organización para ser más competitiva.
 LECTURA INTERPRETACIÓN
El número de días Entre más días
2,605,500.00 que tardo en vender obtenga quiere decir
2.27 815.63 la totalidad de mis que mis inventarios
inventarios. se mueven más lento,
1,150,000.00 es decir se venden
con menor rapidez.
300,000.00 El número de días Entre más días
22.74 que tardo en cobrar obtenga quiere decir
4,750,000.00 13,194.44 la totalidad de mis que mi cobranza es
cuentas. más lenta, y por lo
705,000.00 705,000.00 El número de días Entre más días
67.68 que tardo en pagar la obtenga quiere decir
3,750,000.00 10,416.67 totalidad de mis que mi pago es más
cuentas. lento, y por lo tanto
4,750,000.000 Por cada peso que la Indica la eficiencia de
0.563 empresa tiene en los activos para
8,443,750.00 activos, genera $X en generar dinero de las
ventas. ventas. A final de

RENTABILIDAD
as.
LECTURA INTERPRETACIÓN
36,000.00 1% Por cada peso Indica que tan
vendido se obtienen eficiente es la
4,711,500.00 $X centavos de
utilidad.
organización para
controlar sus egresos
36,000.00 1% Por cada peso Indica que tan
invertido en la atractiva es la
3,000,000.00 empresa (por los empresa para los
socios) se obtienen inversionistas.

APALANCAMIENTO
as.
LECTURA INTERPRETACIÓN
2,489,250.00 29% Por cada peso que Indica la porción de la
tiene la empresa, se empresa que se debe
8,443,750.00 deben $X pesos. a externos a ella.

60,000.00 4.61538461538462 Por cada peso que se Indica la capacidad de

pagaron de intereses la empresa para
13,000.00 (egreso), se cuentan
con $X pesos para
pagar el costo de
endeudarse.
ejemplo cuando tiene dinero y
IDEAL
Teóricamente se
busca una razón
mayor 1, de manera
que la empresa
Teóricamente se
busca una razón
mayor 1, de manera
que la empresa
Teóricamente se
busca una razón
mayor 1, de manera
que la empresa
No existe un ideal
teórico, sin embargo
existe una referencia
"sana". Mantener el
 IDEAL
No existe un ideal,
depende mucho del
producto del que se
trate, por ejemplo
con productos
perecederos se
Debe ser igual al
número de días que
se otorgan de crédito.
En teoría debe ser
mayor al número de
días que se tiene en
la Rotación de
No existe un ideal, sin
embargo una
rotación baja (menor
a .5) indica que los

IDEAL
No existe un ideal, sin
embargo algunos
autores destacan que
se debe contar con
Por lo menos, debe
ser mayor a la tasa de
interés más solida del
país en que opera, en

IDEAL
Depende de la
estrategia de la
empresa, se dice que
una proporción
Una empresa con una
alta capacidad de
pago es atractiva para
los bancos u otros