Empresa 123.
Balance General VAR
(Millones de pesos) Cantid
Años 1 2 3
Activos
Efectivo y Bancos 190 210 250
Inversiones temporales 290 410 350
Cuentas por cobrar 1,450 1,510 1,590
Inventarios 1,320 1,390 1,420
Deudores diversos 390 470 450
Activo circulante 3,640 3,990 4,060
Inversiones a largo plazo 900 900 900
Terrenos 1,550 1,550 1,550
Edificios netos 3,250 3,400 3,450
Maquinaria y equipos netos 5,380 5,410 6,500
Franquicias 310 290 270
Activo total 15,030 15,540 16,730
Pasivos
Proveedores 1,120 1,190 1,210
Pasivo bancario 1,400 1,410 1,510
Otras cuentas por pagar 450 490 500
Pasivos circulantes 2,970 3,090 3,220
Pasivo bancario de largo plazo 4,100 4,200 4,700
Pasivo total 7,070 7,290 7,920
Capital contable
Capital social 2,500 2,500 2,500
Utilidades retenidas 4,560 4,780 5,270
Utilidades del ejercicio 900 970 1,040
Capital contable 7,960 8,250 8,810
Pasivo mas capital 15,030 15,540 16,730
5,750 5,270 480
Empresa 123
VAR VAR Estado de resultados
% Razon (millones de pesos)
Años 2
Ventas 16,350
Costo de ventas 9,210
Utilidad bruta 7,140
Gastos de administración 2,650
Gastos de venta 2,450
Utilidad de operación 2,040
Ingresos por dividendos 80
Ingresos por intereses 15
Gastos financieros 750
Utilidad antes de impuestos 1,385
Impuestos 415
Utilidad neta 970
s VAR VAR VAR
Cantid % Razon
3
16,790
9,350
7,440
2,710
2,520
2,210
80
15
820
1,485
445
1,040
Empresa 123.
Balance General
(Millones de pesos)
Años 1 2 3 2
Activos
Efectivo y Bancos 190 210 250
Inversiones temporales 290 410 350
Cuentas por cobrar 1,450 1,510 1,590
Inventarios 1,320 1,390 1,420
Deudores diversos 390 470 450
Activo circulante 3,640 3,990 4,060
Inversiones a largo plazo 900 900 900
Terrenos 1,550 1,550 1,550
Edificios netos 3,250 3,400 3,450
Maquinaria y equipos netos 5,380 5,410 6,500
Franquicias 310 290 270
Activo total 15,030 15,540 16,730
Pasivos
Proveedores 1,120 1,190 1,210
Pasivo bancario 1,400 1,410 1,510
Otras cuentas por pagar 450 490 500
Pasivos circulantes 2,970 3,090 3,220
Pasivo bancario de largo plazo 4,100 4,200 4,700
Pasivo total 7,070 7,290 7,920
Capital contable
Capital social 2,500 2,500 2,500
Utilidades retenidas 4,560 4,780 5,270
Utilidades del ejercicio 900 970 1,040
Capital contable 7,960 8,250 8,810
Pasivo mas capital 15,030 15,540 16,730
Empresa 123
Estado de resultados
(millones de pesos)
3 promedio Años 2 3
Ventas 16,350 16,790
Costo de ventas 9,210 9,350
Utilidad bruta 7,140 7,440
Gastos de administración 2,650 2,710
Gastos de venta 2,450 2,520
Utilidad de operación 2,040 2,210
Ingresos por dividendos 80 80
Ingresos por intereses 15 15
Gastos financieros 750 820
Utilidad antes de impuestos 1,385 1,485
Impuestos 415 445
Utilidad neta 970 1,040
Empresa 123.
Análisis vertical en % integrales del Balance General
(Millones de pesos)
Años 1 % 2 %
Activos
Efectivo y Bancos 190 210
Inversiones temporales 290 410
Cuentas por cobrar 1,450 1,510
Inventarios 1,320 1,390
Deudores diversos 390 470
Activo circulante 3,640 3,990
Inversiones a largo plazo 900 900
Terrenos 1,550 1,550
Edificios netos 3,250 3,400
Maquinaria y equipos netos 5,380 5,410
Franquicias 310 290
Activo total 15,030 15,540
Pasivos
Proveedores 1,120 1,190
Pasivo bancario 1,400 1,410
Otras cuentas por pagar 450 490
Pasivos circulantes 2,970 3,090
Pasivo bancario de largo plazo 4,100 4,200
Pasivo total 7,070 7,290
Capital Contable
Capital social 2,500 2,500
Utilidades retenidas 4,560 4,780
Resultado del ejercicio 900 970
Capital contable 7,960 8,250
Pasivo mas capital 15,030 15,540
General
3 %
250
350
1,590
1,420
450
4,060
900
1,550
3,450
6,500
270
16,730
1,210 13.37% Costo de deuda 9.36%
1,510 13.32% Rendimiento de capital
500
3,220
4,700 0.0% Particip deuda
7,920 0.0% Particip capital
2,500 0.00% ccpp
5,270
1,040 11.8%
8,810
16,730
Empresa 123
Análisis vertical en % integrales del Estado de resultados
(millones de pesos)
Años 2 % 3 %
Ventas 16,350 16,790
Costo de ventas 9,210 9,350
Utilidad bruta 7,140 7,440
Gastos de administración 2,650 2,710
Gastos de venta 2,450 2,520
Utilidad de operación 2,040 2,210
Ingresos por dividendos 80 80
Ingresos por intereses 15 15
Gastos financieros 750 820
Utilidad antes de impuestos 1,385 1,485
Impuestos 415 445
Utilidad neta 970 1,040
0.00% 0.00%
30% 30%
Empresa 123.
Balance General
(Millones de pesos)
Años 1 2 3
Activos
Efectivo y Bancos 190 210 250
Inversiones temporales 290 410 350
Cuentas por cobrar 1,450 1,510 1,590
Inventarios 1,320 1,390 1,420
Deudores diversos 390 470 450
Activo circulante 3,640 3,990 4,060
Inversiones a largo plazo 900 900 900
Terrenos 1,550 1,550 1,550
Edificios netos 3,250 3,400 3,450
Maquinaria y equipos netos 5,380 5,410 6,500
Franquicias 310 290 270
Activo total 15,030 15,540 16,730
Pasivos
Proveedores 1,120 1,190 1,210
Pasivo bancario 1,400 1,410 1,510
Otras cuentas por pagar 450 490 500
Pasivos circulantes 2,970 3,090 3,220
Pasivo bancario de largo plazo 4,100 4,200 4,700
Pasivo total 7,070 7,290 7,920
Capital contable
Capital social 2,500 2,500 2,500
Utilidades retenidas 4,560 4,780 5,270
Utilidades del ejercicio 900 970 1,040
Capital contable 7,960 8,250 8,810
Pasivo mas capital 15,030 15,540 16,730
Empresa 123
Estado de resultados
(millones de pesos)
Años 2 3
Ventas 16,350 16,790
Costo de ventas 9,210 9,350
Utilidad bruta 7,140 7,440
Gastos de administración 2,650 2,710
Gastos de venta 2,450 2,520
Utilidad de operación 2,040 2,210
Ingresos por dividendos 80 80
Ingresos por intereses 15 15
Gastos financieros 750 820
Utilidad antes de impuestos 1,385 1,485
Impuestos 415 445
Utilidad neta 970 1,040
#DIV/0!
Razones de liquidez
Activo circulante
Razón circulante =
Pasivo circulante
Activo circulante-inventarios
Prueba de ácido =
Pasivo circulante
Efectivo, equivalentes, valores negociables de
Liquidez inmediata= corto plazo
Pasivo a corto plazo
Capital neto de trabajo= Activo circulante- Pasivo a corto plazo
Capital de trabajo neto
Margen de seguridad=
Pasivo circulante
E + IT + CxC
Intervalo defensivo=
GPsD
uidez
año 2
#DIV/0! veces
=
#DIV/0! veces
=
= #DIV/0! veces
-
=
#DIV/0!
=
#DIV/0!
=
Razones de eficiencia operativa
Costo de ventas
Rotacion de Inventarios =
Inventario promedio
365
Periodo de inventario =
Rotación de inventarios
Rotacion de cuentas por Ventas
=
cobrar Cuentas por cobrar promedio
Periodo de cuentas por 365
=
cobrar Rotación de ctas por cobrar
Rotacion de cuentas por COSTO DE VENTAS *
=
pagar Cuentas por pagar promedio
Periodo de cuentas por 365
=
pagar Rotación de ctas por pagar
Inventario final
mas Costo de vtas
menos Inventario inicial
Igual *Compras
Periodo de inventarios +
Ciclo operativo =
Peridodo de cuentas por cobrar
Ciclo de conversion de Ciclo operativo -
=
efectivo Peridodo de cuentas por pagar
Ventas
Rotacion de activos fijos= =
Activos fijos promedio
Compro pago vendo cobro
1 45 53 #DIV/0!
cia operativa
año 2 año 3
9,210 6.80 veces #DIV/0!
= =
1,355
#DIV/0! DIAS #DIV/0!
= =
#DIV/0! VECES #DIV/0!
= =
#DIV/0! DIAS #DIV/0!
= =
#DIV/0! VECES #DIV/0!
= =
#DIV/0! DIAS #DIV/0!
= =
CV= II + COMPRAS - IF CV= II + COMPRAS - IF
- DIAS -
= =
- DIAS -
= =
#DIV/0! #DIV/0!
= =
veces
DIAS
VECES
DIAS
VECES
DIAS
V= II + COMPRAS - IF
DIAS
DIAS
Razones de apalancamiento
Palanca financiera Pasivo total
=
(apalancamiento) Capital contable
Pasivo total
Razón de endeudamiento =
Activo total
Pasivo circulante a Pasivo circulante
=
pasivo total Pasivo total
Razones de cobertura
Utilidad antes de financiamientos e
Cobertura de intereses = impuestos
Costo integral de financiamiento
UACFI
Cobertura de cargos fijos =
Cargos fijos (Interes y principal)
Flujo operativo antes de
Cobertura de flujo = financiamiento e impuestos
Costo integral de financiamiento
ancamiento
2 P #DIV/0!
#DIV/0! A #DIV/0! C 1
=
#DIV/0! A 1P #DIV/0!
=
C #DIV/0!
#DIV/0!
=
obertura AC pcp
af PCL Y K
= #DIV/0!
#DIV/0! NA
=
= #DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
Razones de rentabilidad
Utilidad bruta
Margen de utilidad bruta=
Ventas
Utilidad operativa
Margen de utilidad operativa=
Ventas
Utilidad neta
Margen de utilidad neta=
Ventas
Utilidad neta
Rotación de activos =
Activos totales
Utilidad neta
ROE Rendimiento de capital=
Capital contable
bilidad
#DIV/0!
=
#DIV/0!
=
#DIV/0!
=
#DIV/0!
=
#DIV/0!
=
