A 10 de octubre del 2021
Administración Financiera
Victor Hugo Andrade Cerda 870148267
Análisis Financiero y la Planeación Financiera
Actividad 4: “Resumen”
Maestro: Gerardo Pedroza Treviño
Las razones financieras son pequeños indicadores, los cuales se utilizan en el mundo de las
finanzas para poder cuantificar o medir la realidad económica y financiera que tiene una
empresa o una unidad evaluada, así como su capacidad para asumir ciertas obligaciones de
las que deben hacerse cargo para conseguir desarrollarse en la sociedad.
Las cifras que se obtienen en dicha transacción tienen como objetivo principal dar la mayor
cantidad de información, dan por resultado que sea más sencilla la tarea de tomar las
decisiones futuras de la empresa, con un éxito asegurado.
Razones de liquidez
Como indica su nombre estas razones financieras permiten identificar el grado de liquidez
con el que cuenta la empresa y para ello se deben usar los siguientes indicadores:
– Capital neto de trabajo
Se puede determinar restando los diferentes activos corrientes a un pasivo corriente, esto
suponiendo que en la medida en que los pasivos sean siempre menores que los activos, a
conveniencia de la empresa.
La interpretación de este concepto es que, si el resultado es positivo quiere decir que la
empresa es capaz de pagar sus deudas u obligaciones en el corto plazo y si es negativo, todo
lo contrario.
– Índice de solvencia
Se determina a partir del cociente resultante que da al dividir el activo entre el pasivo, entre
más elevado sea este resultado más solvencia tendrá la empresa, teniendo así mayor
capacidad para hacerle frente a sus obligaciones y dejando oportunidad de mejorar su
capacidad operativa.
Tal como lo dice su nombre, es un índice, una razón, no un número absoluto como el capital
neto de trabajo.
La interpretación de los resultados es que, si el índice es positivo, quiere decir que la empresa
es capaz de cubrir las deudas a corto plazo.
– Prueba ácida
Es lo que indica la solvencia más exigente en la medida que se van excluyendo los inventarios
de los activos y pasivos.
La interpretación de esta razón financiera es que, al ser más exigente, analiza el activo
corriente descontando los inventarios, es decir es un poco más realista, ya que las empresas
no pueden vender sus inventarios para para sus obligaciones (se quedarían sin capacidad
para realizar sus operaciones)
– Rotación de inventario
Es el indicador encargado de medir cuando tiempo le está llevando a la empresa rotar sus
inventarios, los cuales son recursos que esta mantiene inmovilizados y que además
representan el costo de oportunidad.
Esta razón financiera es la cantidad de veces que una empresa vende y reemplaza su stock
de productos durante un período establecido. La rotación del inventario brinda información
sobre cómo la empresa gestiona los costos.
– Rotación de cartera
Esta razón financiera es un indicador conocido como rotación de cuentas por cobrar, en estas
se busca identificar el tiempo que le lleva a la empresa lograr convertir en efectivo todas las
cuentas por cobrar que forman parte del activo corriente.
– Rotación de cuentas por pagar
Se encarga de identificar el número de veces que, en la empresa, durante un periodo
determinado, debe disponer de su efectivo para pagar a los pasivos.
Razones de endeudamiento
Les permiten a los administradores de la empresa identificar el grado en que se encuentran
sus deudas, así como la capacidad para asumirlas de sus pasivos. Estas razones financieras
de claves en el análisis del estado financiero de una compañía.
– Razón de endeudamiento
Va midiendo cual es la proporción de los activos que se encuentran financiados por terceros
o por los socios, y se puede determinar dividiendo el pasivo total de la empresa por el activo
total.
– Razón pasivo/capital
Mide la proporción o relación que existe entre los activos que están financiados por los socios
y aquellos de terceros, y se determina simplemente dividiendo el pasivo a largo plazo, entre
el capital contable.
Razones de rentabilidad
Con ayuda de estas razones se pretende medir el grado de rentabilidad que puede obtener
la empresa, sea con respecto al monto de los activos de la empresa, sus ventas o al capital
que aportan los socios.
– Margen bruto de utilidad
Se encarga de medir el porcentaje útil que ha logrado la empresa luego de haber cancelado
sus mercancías o existencias.
– Margen de utilidades operacionales
Puede medir el porcentaje de utilidad que obtiene la empresa en cada venta, para ello se
debe restar el costo de las misas con los distintos gastos financieros incurridos.
El margen de utilidades operacionales se utiliza como medida para comparar empresas
similares dentro de la misma industria. Puede mostrar como una empresa es más eficiente
en el uso de sus recursos operacionales.
– Margen neto de utilidades
Esta es una de las razones financieras muy usada en los reportes gerenciales. Al valor que
tienen las ventas se le restan todos los gastos aplicables de las operaciones, incluyendo en
estas los impuestos que tengan lugar en la empresa. El margen neto de utilidades ilustra
cuánto de cada peso en ingresos recaudados por una empresa se traduce en ganancias.
– Rotación de activos
Es la eficacia de la empresa en donde se usan los activos, estos se utilizan para generar ventas
e ingresos, mientras más elevados sean, más eficiente estará siendo la gestión de estos.
La rotación de inventarios divide las ventas totales de una empresa por el promedio de los
inventarios en el periodo analizado.
– Rendimiento de inversión
Determina cual es la rentabilidad que se obtiene por los activos, y en lugar de tener como
referencia a las ventas totales, lo hace con la utilidad neta luego de colocados los impuestos.
– Rendimiento del capital común
Determina si es beneficioso o no los números obtenidos por el capital contable, viendo como
referencia lo útil que son los impuestos restados por los dividendos preferentes.
Bibliografía
Van Horne, James C.. (2010). 6 Análisis de los estados financieros. En Fundamentos de
administración financiera. Pearson Educación. Recuperado de:
http://www.bibliotechnia.com.mx/Busqueda/resumen/2504 Páginas 138 a 156.
