Article 108-1 of the Tax Code of Ukraine, added in January 2020, establishes specific rules regar... more Article 108-1 of the Tax Code of Ukraine, added in January 2020, establishes specific rules regarding the mutual agreement procedure (MAP). In this note, the author analyses the personal scope of MAPs under article 108-1, as well as some substantive and procedural features. In concluding, the author suggests certain amendments aimed at making resolution of individual cases of taxation not in accordance with tax treaty provisions more effective and efficient.
The article is dedicated to the identification of the issues related to competent authorities tha... more The article is dedicated to the identification of the issues related to competent authorities that might impact the efficiency and effectiveness of mutual agreement procedure (MAP) as a tax treaty-related mechanism in Ukraine. In this context, the author applies comparative method based on the provisions of the OECD Model Tax Convention on Income and on Capital (2017) as the primary method but also analyses the impact of the domestic law on the scope of powers and the functions of the competent authorities. There are three issues related to competent authorities that are considered by the author and might have negative impact on MAP as dispute resolution mechanism: (i) the uncertainty of option of delegation of powers of competent authority from the STS of Ukraine to the MoF of Ukraine; (ii) the ambiguity related to the impact of mutual agreements of competent authorities on the activity of other executive bodies of power at the domestic level; (iii) the absence of opportunity of competent authorities to initiate specific case MAP in case of the issuance by the MoF of Ukraine of the general tax consultations before their provisions are resulted in the actions of the tax authorities of Ukraine.
The basic permanent establishment has been used in the texts of bilateral double taxation treatie... more The basic permanent establishment has been used in the texts of bilateral double taxation treaties since the conclusion of the first ones in the second half of the XIX century. The article is aimed at the characterization of normative regulation of basic permanent establishment in the tax legislation of Ukraine in comparison with their conformity to the provisions of the OECD Model Tax Convention and its Commentaries. Reference to the OECD Model Tax Convention and its Commentaries as a basis for comparison is determined by the fact that it is a recognized and widely used source of interpretation of the provisions of double taxation treaties including the treaties concluded by Ukraine. The comparison of the provisions of the Tax Code of Ukraine and the OECD Model Tax Convention points out the existence of inconsistencies that might have a negative influence on the efficiency of the concept of a permanent establishment in Ukraine and good faith realization of conventional norms on tax...
Публікацію підготовлено в межах виконання ННТР «Взаємоузгоджувальна процедура в контексті договір... more Публікацію підготовлено в межах виконання ННТР «Взаємоузгоджувальна процедура в контексті договірних відносин України у сфері оподаткування: сучасний стан та перспективи розвитку». У препринті визначено сутність та етапи розвитку процедури взаємного узгодження як механізму вирішення податкових спорів; проаналізовано особливості підходу ОЕСР до проведення процедури взаємного узгодження; виокремлено ключові елементи мінімального стандарту глобальної кампанії протидії розмиванню бази оподаткування та переміщення прибутків в низькоподаткові юрисдикції в частині процедури взаємного узгодження; узагальнено та систематизовано досвід нормативно-правового забезпечення та практики проведення процедури взаємного узгодження в Канаді, Німеччині та Іспанії
Double taxation agreement is one of the most widespread type of international treaty regulating f... more Double taxation agreement is one of the most widespread type of international treaty regulating financial relations. The efficiency of its application as a source of financial law depends on the features of the legal basis for implementation of its provisions into domestic legal orders of contracting states. Based on the practice of Ukraine, there is an attempt to describe key challenges in application of provisions of international treaties in the context of the requirements of the Tax Code of Ukraine based on the application of comparative method: 1) the legal status of double taxation treaties of Ukraine that are still in effect based on the fact of legal succession of Ukraine; 2) the legal status of protocols to international treaties concluded between competent authorities of contracting states; 3) the legal status of mutual agreements concluded on the basis of the provisions of double taxation treaties.
Interpretation of double taxation treaties is of utmost importance for application of their norms... more Interpretation of double taxation treaties is of utmost importance for application of their norms according to the criteria of good faith in compliance with the provisions of the Vienna Convention on the Law of Treaties. At the same time, there is no consensus in understanding the role of the OECD MC and its Commentaries as means of interpretation of double taxation treaties. As it is demonstrated on the basis of the development of court practice in Ukraine, the present situation does not add certainty to implementation of double taxation treaties and might even have the negative effect on investment climate in a state of source of income. The article does also contain the ways of improvement of application of the OECD MC and its Commentaries during the implementation of double taxation treaties of Ukraine including (1) preparation of the letter on issue of application of the OECD MC and its Commentaries as a source of interpretation of double taxation treaties by the Supreme Court of Ukraine, (2) granting of the technical assistance to tax authorities of Ukraine in the area of application of double taxation treaties in accordance with the international standards such as the OECD MC and its Commentaries and (3) translation of the OECD MC and its Commentaries into Ukrainian language.
Journal of Legal, Ethical and Regulatory Issues, 2019
Despite the long history of the permanent establishment concept and its importance in the context... more Despite the long history of the permanent establishment concept and its importance in the context of international taxation, there is no common approach to its main characteristics because of the nature of the concept that determines the necessity to conform the provisions of domestic tax legislation to the norms of the double taxation treaties covered by international law. Each state forms the legal basis of the permanent establishment concept on its own and Ukraine is not an exception. Considering the fact of the ratification of the Multilateral Convention to implement Tax Treaty Related Measures to Prevent BEPS (MLI) and the outdated definition of permanent establishment in the domestic legislation, there is the necessity to make changes that should bring into the conformity the national tax legislation with the international obligations in the context of regulation of permanent establishment. Nevertheless, the proposed draft of changes of the Tax Code of Ukraine has some features that should be avoided in order to ensure better regulation and accordance with widely recognized standards that are included in the OECD Model Tax Convention (OECD MTC). First, the words "permanent place" should be replaced with the words "fixed place" in the general rule on permanent establishment included in Art. 14(1)(193) of the Tax Code of Ukraine. Second, the concept of related (associated) persons should be replaced with the concept of closely related persons in the proposed draft of the Law on BEPS. Third, Art. 14(1)(193) of the Tax Code of Ukraine should be changed by the way of improvement of the provisions on the permanent establishment to ensure proper implementation of Art. 10 of the MLI.
Advance pricing agreements (APAs) are globally widespread as an instrument of providing the balan... more Advance pricing agreements (APAs) are globally widespread as an instrument of providing the balance of interests between bona fide taxpayers and fiscal authorities. Ukraine has attempted to use such instrument since the introduction of the transfer pricing control. Nevertheless, no APA has yet been concluded in Ukraine. The authors use methods of comparative legal analysis, historical analysis and legal modelling to describe the evolution of the normative regulation of the procedure for APAs and reveal the factors which have impacted on the attractiveness of APAs for taxpayers. There are also a few propositions on improvement of the procedure for APAs in Ukraine, which are formulated on the basis of best practices of developed and developing countries. Proposed changes concern the opportunity to revise APAs, the introduction of special features in the procedure for APAs in case of their bi-or multilateral character and the alignment of the access to the procedure for APAs in Ukraine.
Податкова політика держави. Ще один великий компроміс, 2018
У виданні (bit.ly/2H6eNpP) розкриті теоретичні і практичні підходи до формування та реалізації по... more У виданні (bit.ly/2H6eNpP) розкриті теоретичні і практичні підходи до формування та реалізації податкової політики держави. Висвітлено авторський погляд на сутність податкової політики, джерела її походження, принципи формування та критерії оцінювання. Крім того, охарактеризовано типологію податкової політики та розглянуто цикл політики. У роботі наведено інституціональній механізм формування і реалізації податкової політики держави в умовах представницької демократії., а також визначено умови ефективної реалізації податкової політики держави, її нагальні питання. Видання призначене для науковців і практиків, студентів і аспірантів, а також читачів, що цікавляться окресленою проблематикою.
The term ‟beneficial owner” has been interpreted by Ukrainian courts concerning the application o... more The term ‟beneficial owner” has been interpreted by Ukrainian courts concerning the application of double taxation treaties’ provisions since the adoption of the Tax Code of Ukraine in 2010. Changing nature of the beneficial owner concept, its importance as an instrument for treaty shopping counteraction and the necessity of its proper interpretation in the Ukrainian reality are the main factors that have a strong impact on the development of court practice concerning beneficial ownership. The article focuses on the prevention of tax avoidance as one of the purposes of double taxation treaties and its role in the interpretation of the term ‟beneficial owner”. The analysis is based on the practice of the Supreme Administrative Court of Ukraine on interpretation of the relevant provisions of the Convention between the Government of Ukraine and the Government of Switzerland on Avoidance of Double Taxation with respect to Taxes on Income and Capital as of 30 October 2000.
The term ‘beneficial owner’ has been applied by Ukrainian courts and tax authorities in the area ... more The term ‘beneficial owner’ has been applied by Ukrainian courts and tax authorities in the area of application of the provisions of double-taxation treaties since the adoption of the Tax Code of Ukraine, in 2010. The changing nature of the concept of beneficial owner, its importance as an instrument for counteraction of treaty shopping, and the necessity of improvement of its application in the Ukrainian reality are the main factors that have a strong impact on the development of national practice in the application of the concept of beneficial owner. The article focuses on the main challenges to application of the concept of beneficial owner in the context of prevention of tax avoidance as one of the purposes of double-taxation treaties in Ukraine.
В рамках статті автор характеризує сучасні ініціативи, спрямовані на вдосконалення механізму боро... more В рамках статті автор характеризує сучасні ініціативи, спрямовані на вдосконалення механізму боротьби з неналежним використанням договорів про уникнення подвійного оподаткування. Вони розроблені в рамках реалізації Плану заходів, прийнятому у зв’язку з доповіддю ОЕСР “Про розмивання бази оподаткування та виведення прибутків з-під оподаткування”. Такі нововведення передбачають запровадження в Модельну податкову конвенцію ОЕСР: 1) положення про обмеження доступу до договірних переваг; 2) загального положення про запобігання уникненню від оподаткування; 3) спеціальних положень про запобігання уникненню від оподаткування. На прикладі аналізу критичних зауважень щодо загального положення про запобігання уникненню від оподаткування автор доводить проблемний характер запропонованих нововведень з точки зору забезпечення балансу інтересів платників податків та держави у сфері оподаткування
У монографії характеризуються еволюція, суть, нормативні засади та особливості застосування інсти... more У монографії характеризуються еволюція, суть, нормативні засади та особливості застосування інституту бенефіціарного власника доходу як інструменту протидії неналежному використанню договірних норм в угодах про уникнення подвійного оподаткування. Особливу увагу приділено аналізу підходів ОЕСР, Сполученого Королівства та Канади, узагальнення яких дозволило виокремити їх ключові риси, які заклали основу для аналізу відповідності таким підходам існуючих нормативних засад і досвіду правозастосування щодо інституту бенефіціарного власника доходу в Україні. Зокрема використані матеріали вітчизняної судової практики станом на 01.10.2016 р. За результатами проведеного дослідження формулюються пропозиції, які можуть бути впроваджені в процесі вдосконалення механізму функціонування інституту бенефіціарного власника доходу в Україні.
Article 108-1 of the Tax Code of Ukraine, added in January 2020, establishes specific rules regar... more Article 108-1 of the Tax Code of Ukraine, added in January 2020, establishes specific rules regarding the mutual agreement procedure (MAP). In this note, the author analyses the personal scope of MAPs under article 108-1, as well as some substantive and procedural features. In concluding, the author suggests certain amendments aimed at making resolution of individual cases of taxation not in accordance with tax treaty provisions more effective and efficient.
The article is dedicated to the identification of the issues related to competent authorities tha... more The article is dedicated to the identification of the issues related to competent authorities that might impact the efficiency and effectiveness of mutual agreement procedure (MAP) as a tax treaty-related mechanism in Ukraine. In this context, the author applies comparative method based on the provisions of the OECD Model Tax Convention on Income and on Capital (2017) as the primary method but also analyses the impact of the domestic law on the scope of powers and the functions of the competent authorities. There are three issues related to competent authorities that are considered by the author and might have negative impact on MAP as dispute resolution mechanism: (i) the uncertainty of option of delegation of powers of competent authority from the STS of Ukraine to the MoF of Ukraine; (ii) the ambiguity related to the impact of mutual agreements of competent authorities on the activity of other executive bodies of power at the domestic level; (iii) the absence of opportunity of competent authorities to initiate specific case MAP in case of the issuance by the MoF of Ukraine of the general tax consultations before their provisions are resulted in the actions of the tax authorities of Ukraine.
The basic permanent establishment has been used in the texts of bilateral double taxation treatie... more The basic permanent establishment has been used in the texts of bilateral double taxation treaties since the conclusion of the first ones in the second half of the XIX century. The article is aimed at the characterization of normative regulation of basic permanent establishment in the tax legislation of Ukraine in comparison with their conformity to the provisions of the OECD Model Tax Convention and its Commentaries. Reference to the OECD Model Tax Convention and its Commentaries as a basis for comparison is determined by the fact that it is a recognized and widely used source of interpretation of the provisions of double taxation treaties including the treaties concluded by Ukraine. The comparison of the provisions of the Tax Code of Ukraine and the OECD Model Tax Convention points out the existence of inconsistencies that might have a negative influence on the efficiency of the concept of a permanent establishment in Ukraine and good faith realization of conventional norms on tax...
Публікацію підготовлено в межах виконання ННТР «Взаємоузгоджувальна процедура в контексті договір... more Публікацію підготовлено в межах виконання ННТР «Взаємоузгоджувальна процедура в контексті договірних відносин України у сфері оподаткування: сучасний стан та перспективи розвитку». У препринті визначено сутність та етапи розвитку процедури взаємного узгодження як механізму вирішення податкових спорів; проаналізовано особливості підходу ОЕСР до проведення процедури взаємного узгодження; виокремлено ключові елементи мінімального стандарту глобальної кампанії протидії розмиванню бази оподаткування та переміщення прибутків в низькоподаткові юрисдикції в частині процедури взаємного узгодження; узагальнено та систематизовано досвід нормативно-правового забезпечення та практики проведення процедури взаємного узгодження в Канаді, Німеччині та Іспанії
Double taxation agreement is one of the most widespread type of international treaty regulating f... more Double taxation agreement is one of the most widespread type of international treaty regulating financial relations. The efficiency of its application as a source of financial law depends on the features of the legal basis for implementation of its provisions into domestic legal orders of contracting states. Based on the practice of Ukraine, there is an attempt to describe key challenges in application of provisions of international treaties in the context of the requirements of the Tax Code of Ukraine based on the application of comparative method: 1) the legal status of double taxation treaties of Ukraine that are still in effect based on the fact of legal succession of Ukraine; 2) the legal status of protocols to international treaties concluded between competent authorities of contracting states; 3) the legal status of mutual agreements concluded on the basis of the provisions of double taxation treaties.
Interpretation of double taxation treaties is of utmost importance for application of their norms... more Interpretation of double taxation treaties is of utmost importance for application of their norms according to the criteria of good faith in compliance with the provisions of the Vienna Convention on the Law of Treaties. At the same time, there is no consensus in understanding the role of the OECD MC and its Commentaries as means of interpretation of double taxation treaties. As it is demonstrated on the basis of the development of court practice in Ukraine, the present situation does not add certainty to implementation of double taxation treaties and might even have the negative effect on investment climate in a state of source of income. The article does also contain the ways of improvement of application of the OECD MC and its Commentaries during the implementation of double taxation treaties of Ukraine including (1) preparation of the letter on issue of application of the OECD MC and its Commentaries as a source of interpretation of double taxation treaties by the Supreme Court of Ukraine, (2) granting of the technical assistance to tax authorities of Ukraine in the area of application of double taxation treaties in accordance with the international standards such as the OECD MC and its Commentaries and (3) translation of the OECD MC and its Commentaries into Ukrainian language.
Journal of Legal, Ethical and Regulatory Issues, 2019
Despite the long history of the permanent establishment concept and its importance in the context... more Despite the long history of the permanent establishment concept and its importance in the context of international taxation, there is no common approach to its main characteristics because of the nature of the concept that determines the necessity to conform the provisions of domestic tax legislation to the norms of the double taxation treaties covered by international law. Each state forms the legal basis of the permanent establishment concept on its own and Ukraine is not an exception. Considering the fact of the ratification of the Multilateral Convention to implement Tax Treaty Related Measures to Prevent BEPS (MLI) and the outdated definition of permanent establishment in the domestic legislation, there is the necessity to make changes that should bring into the conformity the national tax legislation with the international obligations in the context of regulation of permanent establishment. Nevertheless, the proposed draft of changes of the Tax Code of Ukraine has some features that should be avoided in order to ensure better regulation and accordance with widely recognized standards that are included in the OECD Model Tax Convention (OECD MTC). First, the words "permanent place" should be replaced with the words "fixed place" in the general rule on permanent establishment included in Art. 14(1)(193) of the Tax Code of Ukraine. Second, the concept of related (associated) persons should be replaced with the concept of closely related persons in the proposed draft of the Law on BEPS. Third, Art. 14(1)(193) of the Tax Code of Ukraine should be changed by the way of improvement of the provisions on the permanent establishment to ensure proper implementation of Art. 10 of the MLI.
Advance pricing agreements (APAs) are globally widespread as an instrument of providing the balan... more Advance pricing agreements (APAs) are globally widespread as an instrument of providing the balance of interests between bona fide taxpayers and fiscal authorities. Ukraine has attempted to use such instrument since the introduction of the transfer pricing control. Nevertheless, no APA has yet been concluded in Ukraine. The authors use methods of comparative legal analysis, historical analysis and legal modelling to describe the evolution of the normative regulation of the procedure for APAs and reveal the factors which have impacted on the attractiveness of APAs for taxpayers. There are also a few propositions on improvement of the procedure for APAs in Ukraine, which are formulated on the basis of best practices of developed and developing countries. Proposed changes concern the opportunity to revise APAs, the introduction of special features in the procedure for APAs in case of their bi-or multilateral character and the alignment of the access to the procedure for APAs in Ukraine.
Податкова політика держави. Ще один великий компроміс, 2018
У виданні (bit.ly/2H6eNpP) розкриті теоретичні і практичні підходи до формування та реалізації по... more У виданні (bit.ly/2H6eNpP) розкриті теоретичні і практичні підходи до формування та реалізації податкової політики держави. Висвітлено авторський погляд на сутність податкової політики, джерела її походження, принципи формування та критерії оцінювання. Крім того, охарактеризовано типологію податкової політики та розглянуто цикл політики. У роботі наведено інституціональній механізм формування і реалізації податкової політики держави в умовах представницької демократії., а також визначено умови ефективної реалізації податкової політики держави, її нагальні питання. Видання призначене для науковців і практиків, студентів і аспірантів, а також читачів, що цікавляться окресленою проблематикою.
The term ‟beneficial owner” has been interpreted by Ukrainian courts concerning the application o... more The term ‟beneficial owner” has been interpreted by Ukrainian courts concerning the application of double taxation treaties’ provisions since the adoption of the Tax Code of Ukraine in 2010. Changing nature of the beneficial owner concept, its importance as an instrument for treaty shopping counteraction and the necessity of its proper interpretation in the Ukrainian reality are the main factors that have a strong impact on the development of court practice concerning beneficial ownership. The article focuses on the prevention of tax avoidance as one of the purposes of double taxation treaties and its role in the interpretation of the term ‟beneficial owner”. The analysis is based on the practice of the Supreme Administrative Court of Ukraine on interpretation of the relevant provisions of the Convention between the Government of Ukraine and the Government of Switzerland on Avoidance of Double Taxation with respect to Taxes on Income and Capital as of 30 October 2000.
The term ‘beneficial owner’ has been applied by Ukrainian courts and tax authorities in the area ... more The term ‘beneficial owner’ has been applied by Ukrainian courts and tax authorities in the area of application of the provisions of double-taxation treaties since the adoption of the Tax Code of Ukraine, in 2010. The changing nature of the concept of beneficial owner, its importance as an instrument for counteraction of treaty shopping, and the necessity of improvement of its application in the Ukrainian reality are the main factors that have a strong impact on the development of national practice in the application of the concept of beneficial owner. The article focuses on the main challenges to application of the concept of beneficial owner in the context of prevention of tax avoidance as one of the purposes of double-taxation treaties in Ukraine.
В рамках статті автор характеризує сучасні ініціативи, спрямовані на вдосконалення механізму боро... more В рамках статті автор характеризує сучасні ініціативи, спрямовані на вдосконалення механізму боротьби з неналежним використанням договорів про уникнення подвійного оподаткування. Вони розроблені в рамках реалізації Плану заходів, прийнятому у зв’язку з доповіддю ОЕСР “Про розмивання бази оподаткування та виведення прибутків з-під оподаткування”. Такі нововведення передбачають запровадження в Модельну податкову конвенцію ОЕСР: 1) положення про обмеження доступу до договірних переваг; 2) загального положення про запобігання уникненню від оподаткування; 3) спеціальних положень про запобігання уникненню від оподаткування. На прикладі аналізу критичних зауважень щодо загального положення про запобігання уникненню від оподаткування автор доводить проблемний характер запропонованих нововведень з точки зору забезпечення балансу інтересів платників податків та держави у сфері оподаткування
У монографії характеризуються еволюція, суть, нормативні засади та особливості застосування інсти... more У монографії характеризуються еволюція, суть, нормативні засади та особливості застосування інституту бенефіціарного власника доходу як інструменту протидії неналежному використанню договірних норм в угодах про уникнення подвійного оподаткування. Особливу увагу приділено аналізу підходів ОЕСР, Сполученого Королівства та Канади, узагальнення яких дозволило виокремити їх ключові риси, які заклали основу для аналізу відповідності таким підходам існуючих нормативних засад і досвіду правозастосування щодо інституту бенефіціарного власника доходу в Україні. Зокрема використані матеріали вітчизняної судової практики станом на 01.10.2016 р. За результатами проведеного дослідження формулюються пропозиції, які можуть бути впроваджені в процесі вдосконалення механізму функціонування інституту бенефіціарного власника доходу в Україні.
Uploads
Papers by Pavlo Selezen
ключові елементи мінімального стандарту глобальної кампанії протидії розмиванню бази оподаткування та переміщення прибутків в низькоподаткові юрисдикції в частині процедури взаємного узгодження; узагальнено та систематизовано досвід нормативно-правового забезпечення та практики проведення процедури взаємного узгодження в Канаді, Німеччині та Іспанії
Видання призначене для науковців і практиків, студентів і аспірантів, а також читачів, що цікавляться окресленою проблематикою.
instrument for treaty shopping counteraction and the necessity of its proper interpretation
in the Ukrainian reality are the main factors that have a strong impact on the development
of court practice concerning beneficial ownership. The article focuses on the prevention of tax avoidance as one of the purposes of double taxation treaties and its role in the interpretation of the term ‟beneficial owner”. The analysis is based on the practice of the Supreme Administrative Court of Ukraine on interpretation of the relevant provisions of the Convention between the Government of Ukraine and the Government of Switzerland on Avoidance of Double Taxation with respect to Taxes on Income and Capital as of 30 October 2000.
Books by Pavlo Selezen
підходам існуючих нормативних засад і досвіду правозастосування щодо інституту бенефіціарного власника доходу в Україні. Зокрема використані матеріали вітчизняної судової практики станом на 01.10.2016 р. За результатами проведеного дослідження формулюються пропозиції, які можуть бути впроваджені в процесі вдосконалення механізму функціонування інституту бенефіціарного власника доходу в Україні.
ключові елементи мінімального стандарту глобальної кампанії протидії розмиванню бази оподаткування та переміщення прибутків в низькоподаткові юрисдикції в частині процедури взаємного узгодження; узагальнено та систематизовано досвід нормативно-правового забезпечення та практики проведення процедури взаємного узгодження в Канаді, Німеччині та Іспанії
Видання призначене для науковців і практиків, студентів і аспірантів, а також читачів, що цікавляться окресленою проблематикою.
instrument for treaty shopping counteraction and the necessity of its proper interpretation
in the Ukrainian reality are the main factors that have a strong impact on the development
of court practice concerning beneficial ownership. The article focuses on the prevention of tax avoidance as one of the purposes of double taxation treaties and its role in the interpretation of the term ‟beneficial owner”. The analysis is based on the practice of the Supreme Administrative Court of Ukraine on interpretation of the relevant provisions of the Convention between the Government of Ukraine and the Government of Switzerland on Avoidance of Double Taxation with respect to Taxes on Income and Capital as of 30 October 2000.
підходам існуючих нормативних засад і досвіду правозастосування щодо інституту бенефіціарного власника доходу в Україні. Зокрема використані матеріали вітчизняної судової практики станом на 01.10.2016 р. За результатами проведеного дослідження формулюються пропозиції, які можуть бути впроваджені в процесі вдосконалення механізму функціонування інституту бенефіціарного власника доходу в Україні.