GESTIÓN ECONÓMICA Y

FINANCIERA DE LA EMPRESA

Unidad de trabajo 4:

LA CONTABILIDAD DE LA EMPRESA

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Contenido
1.- OBLIGACIONES CONTABLES DE LA EMPRESA. .......................................................................................... 4
1.1.- CONTABILIDAD Y NORMATIVA CONTABLE ESPAÑOLA. ......................................................................... 4
1.1.1.- Normativa contable española. ....................................................................................................... 4
1.1.2.- El Plan General de Contabilidad. .................................................................................................... 5
1.1.3.- Los principios contables. ................................................................................................................. 6
1.2.- EL PATRIMONIO EMPRESARIAL.............................................................................................................. 7
A.- El activo..................................................................................................................................................... 8
B-El pasivo. ..................................................................................................................................................... 9
C.- El patrimonio neto. ................................................................................................................................... 9
1.3.- LAS CUENTAS CONTABLES. .................................................................................................................... 9
Grupo 1: FINANCIACIÓN BÁSICA. ................................................................................................................. 10
Grupo 2: ACTIVO NO CORRIENTE. ................................................................................................................ 10
Grupo 3: EXISTENCIAS .................................................................................................................................. 10
Grupo 4: ACREEDORES Y DEUDORES COMERCIALES ................................................................................... 10
Grupo 5: CUENTAS FINANCIERAS. ................................................................................................................ 10
Grupo 6: COMPRAS Y GASTOS. .................................................................................................................... 11
Grupo 7: VENTAS E INGRESOS. .................................................................................................................... 11
A.- Estructura y operaciones en una cuenta. ............................................................................................... 11
B.- Anotaciones en las cuentas de activo, pasivo y neto. ............................................................................. 12
C.- Anotaciones en las cuentas de gastos e ingresos. .................................................................................. 12
1.4.- LOS LIBROS CONTABLES Y DE REGISTRO .............................................................................................. 13
A.- El libro Diario. ......................................................................................................................................... 13
B.- El libro Mayor.......................................................................................................................................... 14
C.- El libro de Inventarios y Cuentas Anuales. .............................................................................................. 14
D.- Requisitos formales. ............................................................................................................................... 15
2.- EL CICLO CONTABLE. ............................................................................................................................... 15
2.1.- CONCEPTO DE CICLO CONTABLE. EL ASIENTO DE APERTURA. ............................................................ 15
A.- El asiento de apertura............................................................................................................................. 16
2.2.- EL DESARROLLO CONTABLE. ................................................................................................................ 18
B.- Pago de gastos ........................................................................................................................................ 19
C.- Registro de una venta ............................................................................................................................. 19
D.- Liquidación del IVA ................................................................................................................................. 20
E.- Préstamo concedido por una entidad bancaria ...................................................................................... 20
F.- Pago de la nómina a un empleado .......................................................................................................... 20
G.- Pago de una deuda. ................................................................................................................................ 21
2.3.- EL CIERRE DEL EJERCICIO. ..................................................................................................................... 21
A.- Asientos de ajuste................................................................................................................................... 21
B.- El resultado del ejercicio ......................................................................................................................... 23
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2.4.- LAS CUENTAS ANUALES. ...................................................................................................................... 24
A.- El Balance de Situación ........................................................................................................................... 25
B.- La Cuenta de pérdidas y ganancias o de resultados ............................................................................... 26
C.- La Memoria. ............................................................................................................................................ 27
3- EL EQUILIBRIO PATRIMONIAL. ................................................................................................................. 28
4.-ANÁLISIS DE LOS ESTADOS CONTABLES................................................................................................... 30
4.1.- ANÁLISIS FINANCIERO .......................................................................................................................... 30
4.2. ANÁLSIS ECONÓMICO ........................................................................................................................... 32

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 1.- OBLIGACIONES CONTABLES DE LA EMPRESA.

Durante el desarrollo de su actividad, las empresas intervienen en multitud de operaciones

que tienen incidencia en sus elementos patrimoniales. Cuando una empresa adquiere
existencias, realiza una venta, paga una nómina a un trabajador o recibe una subvención, su
patrimonio varía. Debemos contar con un sistema de información que permita conocer cómo
varía el patrimonio empresarial a lo largo del tiempo. Esa es, precisamente, la función básica
de la contabilidad.

1.1.- CONTABILIDAD Y NORMATIVA CONTABLE ESPAÑOLA.

De una manera sencilla, podemos definir CONTABILIDAD como el lenguaje de los negocios.
Como cualquier otro lenguaje, su objetivo es describir la realidad, en este caso, la realidad
económica de las empresas. Esas descripciones proporcionan información útil que se puede
emplear a la hora de tomar cualquier decisión que afecte a una empresa. De una manera más
formal, podemos definir la contabilidad como un sistema de información especializado que
tiene como objetivo ofrecer una imagen fiel de la empresa para facilitar la toma de decisiones.

Entre las funciones que realiza la contabilidad se encuentran:

 Seleccionar hechos con incidencia directa en el patrimonio de las empresas. HECHOS

CONTABLES
 Cuantificar, en unidades monetarias, el efecto de los hechos contables. VALORACIÓN.
 Registro y representación de los hechos contables y su valoración. MÉTODO DE LA
PARTIDA DOBLE.
 Elaboración de informes periódicos que resuman la información derivada de los hechos
contables. CUENTAS ANUALES O ESTADOS FINANCIEROS.

1.1.1.- Normativa contable española.

Para garantizar los requisitos que debe cumplir la información contable, lasempresas deben
seguir unos criterios comunes.
Estos criterios vienen especificados, en parte, en la normativa siguiente:
 Real Decreto de 22 de agosto de 1885 por el que se publica el Código deComercio. Su
última actualización publicada es del 06/09/2022
 Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007,de 16 de
noviembre
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  Plan General de Contabilidad para Pymes
 Ley General Tributaria con sus correspondientes normas de desarrollo y aplicación,
constituye el marco general tributario.

Las leyes otorgan a la empresa tres roles distintos:

1. Contribuyente: en la medida que debe aportar al sistema impositivo del Estado el pago
de impuestos que le correspondan según los beneficios obtenidos en la actividad
empresarial. En este sentido, la empresa contribuye por el impuesto sobre la renta de
las personas físicas (IRPF) si se trata de un empresario individual y por el impuesto sobre
sociedades(IS) si se trata de una sociedad mercantil
2. Retenedora: función que le es asignada por la ley y que la obliga a retener el impuesto
que corresponda a las diferentes rentas generadas en su actividad, pero cuyos
contribuyentes son otras personas físicas o jurídicas, para su ingreso posterior:
retención del IRPF de las retribuciones satisfecha a trabajadores y empleados, a
profesionales externos contratados y a titulares de bienes inmobiliarios en
arrendamiento
3. Recaudadora de impuestos: papel que le impone la ley la capacidad y obligaa recaudar el
impuesto sobre el valor añadido (IVA) y a liquidarlo convenientemente en el tiempo y
la forma estipulados.

1.1.2.- El Plan General de Contabilidad.

La necesaria armonización en materia contable para procurar un sistema de información

eficiente en el tejido empresarial llevó a promulgar el Plan General de Contabilidad (PGC),
basado en la normativa de la Unión Europea. Este plan constituye el desarrollo reglamentario
en materia de cuentas anuales de la legislación mercantil y existe uno general y otro reducido
para pymes, además de adaptaciones sectoriales.

El Plan General Contable se estructura en cinco partes:

1. Marco conceptual: fija los documentos que integran las cuentas anuales,además de los
métodos y criterios de reconocimiento de hechos económicos y de valoración que
deben aplicarse. La aplicación de esta parte es obligatoria.
2. Normas de registro y valoración: en esta parte se desarrollan los criteriosde registro de
transacciones y de valoración de los elementos patrimoniales de la empresa. Es de
aplicación obligatoria
3. Cuentas anuales: se desarrollan las normas que hay que seguir para elaborar los

5
 documentos que integran las cuentas anuales (balance de situación, cuenta de
pérdidas y ganancias, etc.). Además, se ofrecen modelos normales y abreviados. Esta
parte es de aplicación obligatoria.

4. Cuadro de cuentas: contiene una relación ordenada de las cuentas contables. No es de

aplicación obligatoria
5. Definiciones y relaciones contables: se definen las cuentas y partidas que figuran en las
cuentas anuales, además de los motivos más frecuentes decargo y abono en las cuentas
contables. Esta parte no es de aplicación obligatoria.

1.1.3.- Los principios contables.

El objetivo de los principios contables es garantizar que las cuentas anuales de una empresa se
elaboren de manera que reflejen la imagen fiel de su patrimonioy de su situación financiera.

La información que recogen los registros contables se rige a partir del 2007 por seis principios
fundamentales:

1.- EMPRESA EN FUNCIONAMIENTO.

Se parte de la idea de que la empresa continuará su actividad indefinidamente, es decir, sus

elementos patrimoniales no se valoran para liquidarlos o venderlos.

Ejemplo: el mobiliario usado de una oficina de empresa, probablemente, tendría muy escaso
valor en el mercado en el supuesto de rápida liquidación; el principio de empresa en
funcionamiento supone que la empresa tiene continuidad y, por tanto, el mobiliario está
contabilizado por su valor contable (precio de adquisiciónmenos amortizaciones)

2.- UNIFORMIDAD.

Los criterios de valoración no variarán de un ejercicio a otro

Ejemplo: la empresa decide amortizar sus bienes a razón del 10%anual; este criterio debe
mantenerse a lo largo de los ejercicios siguientes hasta la amortización final.

3.- PRUDENCIA.

Se contabilizarán solo los beneficios obtenidos hasta la fecha de cierre del ejercicio. Sin
embargo, se contabilizarán todos los riesgos de los que se tenga noticia.

Ejemplo: llega la noticia de que un cliente que adeuda una importante cantidad ha entrado en
situación concurso de acreedores. En el momento en el que se conoce este hecho, las cuentas
deben incluir ya una provisión por las posibles pérdidas. En cambio, si se recibe un importante
6
pedido, no puede contabilizarsecomo ingreso hasta que se materializa la venta en firme.

4.- DEVENGO.

Se deben imputar a un ejercicio todos los gastos e ingresos que le afecten, con independencia
del momento en el que se paguen o cobren.

Ejemplo: el coste de la Seguridad Social a cargo de la empresa correspondiente a diciembre se

paga en enero, pero debe contabilizarse como un gasto del mesde diciembre.

5.- NO COMPENSACIÓN.

No pueden compensarse las partidas de activo con las de pasivo, ni las de ingresos con las de
gastos. Cada elemento debe valorarse de manera independiente.

Ejemplo: el laboratorio farmacéutico Faes S.A. compra materias primas para la producción a la
coreana Yu Yeng Lao. A su vez, Yu Yeng Lao importa y distribuye en Asia los fármacos elaborados
por Faes. En la contabilidad, deben reflejarse las cuentas de clientes y proveedores por
separado, sin compensaciones de saldos.

6.- IMPORTANCIA RELATIVA.

Se permite no aplicar algún criterio contable en la valoración de un hecho cuando produzca un

efecto poco significativo.

Ejemplo: en una empresa que factura cientos de millones de euros, se descubre un error de
cálculo en los ingresos que suponen 35.000 € menos de lo contabilizado el año anterior. Dada
la escasa significación y que no afecta a la imagen de la empresa, no es necesario modificar las
cuentas cerradas, sino que el error puede subsanarse en el ejercicio en que se descubre. Si se
tratara de una pequeña empresa, el error sería significativo y debería ajustarse en el ejercicio
afectado.

1.2.- EL PATRIMONIO EMPRESARIAL.

El patrimonio de una empresa está constituido por todo aquello que le perteneceen propiedad y
sobre lo que posee plena potestad y dominio.

Se define como el conjunto de bienes, derechos y obligaciones pertenecientes a una persona

natural o jurídica, afectos a una actividad empresarial y susceptiblesde estimación económica. El
patrimonio de una empresa en una fecha determinada queda reflejado en el balance de
situación.

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El balance de situación es el documento integrado en las cuentas anuales de la empresa que
muestra la composición del patrimonio empresarial en tres grandesapartados:

1.- Activo. Se compone de bienes y derechos propiedad de la empresa. Por ejemplo: edificios,
instalaciones, mobiliario, equipos de oficina, facturas pendientes de cobro, patentes y marcas
registradas

2.- Pasivo. Se compone de las obligaciones (deudas) con terceros. Por ejemplo: facturas
pendientes de pago, préstamos y créditos, deudas con la Administración y deudas con la
Seguridad Social.

3.- Patrimonio neto. Es la diferencia entre activo y pasivo. Muestra el valor contable de la
empresa en un momento determinado. Está compuesto por el capital (aportaciones iniciales de
los socios fundadores), las reservas (beneficios no distribuidos) y las aportaciones a fondo
perdido (subvenciones y donaciones).

El patrimonio neto o, simplemente, el neto de una empresa es la diferencia entre los valores
económicos pertenecientes a la empresa y las deudas y obligacionescontraídas:

Activo – Pasivo = Patrimonio neto.

A.- El activo.

Representa el valor de las propiedades de la empresa y existen dos tipos:

1.- No corriente o inmovilizado. Está formado por todos aquellos bienes que han supuesto
una inversión de la que se esperan los resultados propios de la actividad empresarial y no
están vinculados al ciclo normal de explotación para ser vendidos o consumidos.

El activo no corriente puede ser tangible o material (edificios, instalaciones, maquinaria,

utillaje, mobiliario, equipos para el proceso de información o vehículos de transporte);
intangible o inmaterial (los derechos derivados de la propiedad industrial o los derechos de
traspaso), o financiero, el valor de las empresas participadas y filiales.

2.- Corriente o circulante. El activo corriente comprende los activos destinadosa la producción o
venta, como son las existencias de materias primas, productos semielaborados y productos
acabados, las facturas pendientes de cobro u otros documentos deudores a favor de la
empresa y cuyo vencimiento sea inferior a un año y el dinero efectivo o en cuenta corriente.

8
B-El pasivo.

Recoge el valor monetario total de las deudas y compromisos que gravan a unaempresa.

Está formado por los siguientes tipos:

1.-Corriente o circulante. Comprende las obligaciones vinculadas al ciclo normal de

explotación, con un vencimiento inferior a un año. Son ejemplo las facturas u otros
documentos pendientes de pago a proveedores y acreedores diversos, las obligaciones de
pago con entidades públicas, organismos de la

Seguridad Social y administraciones y las deudas financieras por créditos recibidos.

2.- No corriente o a largo plazo. Muestra las deudas a largo plazo con entidades de crédito
(préstamos), los saldos acreedores por arrendamiento financiero superiores a un año y
cualquier otra deuda con vencimiento superior a un año.

C.- El patrimonio neto.

Está reflejado en la contabilidad por el capital escriturado, que coincide con las aportaciones
iniciales de los socios, por las reservas generadas por beneficio conseguidas a lo largo del
tiempo y por los resultados del ejercicio corriente.

1.3.- LAS CUENTAS CONTABLES.

Cada vez que una empresa participa en una operación con incidencia en su patrimonio, debe
registrar si este ha aumentado o disminuido.

El patrimonio de una empresa es de muy diversa naturaleza. Por ello, para facilitar el registro
de la variación del patrimonio, a cada elemento se le asigna una cuenta. Las cuentas contables
contienen el registro de cómo ha ido variando el valor de cada elemento patrimonial a medida
que la empresa ha idodesarrollando su actividad.

Las cuentas son los registros en los que se anota cada movimiento a nivel económico que se
produzca en la estructura económica y financiera de la empresa.

Imagina que una empresa adquiere un ordenador por 1.000 € que paga al contado. La compra
del ordenador supone un incremento del activo no corrientede la empresa por importe de 1.000
€. Ese incremento deberá registrarse en unacuenta de activo no corriente que recoja el valor de
todos los equipos informáticos que disponga la empresa.

Además, el pago al contado del ordenador implica que el saldo de una cuenta bancaria
disminuya en 1.000 €. Ese movimiento deberá anotarse en una cuenta de activo corriente que
9
represente el dinero que hay en esa cuenta. Como puede

verse, una única transacción (hecho contable) origina dos anotaciones en dos cuentas
diferentes. Esta forma de registrar los hechos contables se conoce como método de partida
doble.

El PGC ofrece un cuadro de cuentas que las empresas pueden emplear para registrar esos
movimientos. El PGC agrupa las cuentas en nueve grupos diferentes. A continuación,
mostramos el nombre de los siete grupos de clasificación y algunos ejemplos de las cuentas
más utilizadas:

Grupo 1: FINANCIACIÓN BÁSICA.

 100: capital social

 129: resultado del ejercicio
 170: deudas a largo plazo con entidades de crédito

Grupo 2: ACTIVO NO CORRIENTE.

 206: aplicaciones informáticas

 211: construcciones
 213: maquinaria
 218: elementos de transporte

Grupo 3: EXISTENCIAS

 300: mercaderías
 310: materias primas
 321: combustibles

Grupo 4: ACREEDORES Y DEUDORES COMERCIALES

 400: proveedores
 410: acreedores por prestación de servicios
 430: clientes
 431: clientes, efectos comerciales a cobrar
 440: deudores

Grupo 5: CUENTAS FINANCIERAS.

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  520: deudas a corto plazo con entidades de crédito
 523: proveedores de inmovilizado a corto plazo
 570: caja
 571: bancos e instituciones de crédito

Grupo 6: COMPRAS Y GASTOS.

 600: compras de mercaderías

 601: compras de materias primas
 640: sueldos y salarios

Grupo 7: VENTAS E INGRESOS.

 700: venta de mercaderías

 705: prestaciones de servicios

A.- Estructura y operaciones en una cuenta.

Se suele decir que las cuentas adoptan una forma de T, como aparece en la figura de más
abajo. Una cuenta posee un título, formado por un código y una expresión que identifica la
partida representada en la cuenta. Además, cuenta con dos columnas separadas por una línea
vertical. El lado izquierdo se denomina Debe (D) y el derecho, Haber (H).

D (217) Equipos para procesos de información H

Las operaciones que pueden realizarse en una cuenta son las siguientes:

 Abrir una cuenta: abrir una cuenta supone asignarle un nombre y realizar una anotación
en ella.
 Cargo: es un importe anotado en el Debe de una cuenta
 Abono: es un importe anotado en el Haber de una cuenta
 Saldo: es la diferencia entre la suma de todos los cargos y la suma de todos los abonos.
Si el saldo es positivo, se dice que es un saldo deudor. En caso contrario, el saldo será
acreedor

 Saldar una cuenta: consiste en anotar el saldo en la columna de la cuenta que sume

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 menos. Una vez realizada esta operación, el saldo de la cuentaserá cero.
 Cerrar una cuenta: consiste en sumar el Debe y el Haber, una vez saldada la cuenta, e
indicar que ya no se realizarán más anotaciones en la cuenta.

B.- Anotaciones en las cuentas de activo, pasivo y neto.

Mediante un ejemplo veremos cómo se realizan las anotaciones en las cuentas de activo.
Imagina que una empresa inicia hoy su actividad. Con las aportaciones realizadas por los socios,
se han adquirido equipos informáticos por un importe de 13.000 €.

Esta cantidad aparecerá reflejada en el Debe de la cuenta de activo no corrienteque representa

a los equipos informáticos. Esa cuenta se muestra en la tabla siguiente:
Debe (217) Equipos para procesos de información Haber

[1] Saldo inicial 13.000 1500 [3] Baja de un ordenador

[2] Compra de un ordenador 1.000

Por tanto, en las cuentas de activo, los movimientos se anotan de la siguiente forma:
Debe CUENTA DE ACTIVO Haber

Saldo inicial Disminución de activo

Aumentos de activo

En las cuentas de pasivo y patrimonio neto, las anotaciones se hacen al contrario que en el caso
de las cuentas de activo:

Debe CUENTA DE PASIVO Y PATRIMONIO NETO Haber

Disminuciones de pasivo / patrimonio neto Saldo inicial

Aumentos de pasivo / patrimonio neto

C.- Anotaciones en las cuentas de gastos e ingresos.

Las cuentas de gastos representan las disminuciones en el patrimonio neto de la empresa

como consecuencia de una reducción de un activo (por ejemplo, el consumo de combustible) o
por la aparición de un pasivo (por ejemplo, los intereses de un préstamo). Por su parte, las
cuentas de ingresos reflejan incrementos en el patrimonio neto de la empresa. Los ingresos
van asociados a aumentos de activos (por ejemplo, el dinero en una cuenta bancaria) o a
reducción de pasivos.

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El resultado del ejercicio forma parte del patrimonio neto y se obtiene por la diferencia entre
los ingresos que genera la actividad de la empresa y los gastos en los que se incurre para
obtener esos ingresos.

Un gasto supone una disminución del patrimonio neto de la empresa. Por ello, cuando
ocurren, se anotan en el Debe. De la misma forma, como los ingresos generan aumentos en el
patrimonio neto de la empresa, cuando ocurren, se anotan en el Haber

1.4.- LOS LIBROS CONTABLES Y DE REGISTRO

La actividad diaria de cualquier empresa queda registrada en multitud de documentos. En lo

que se refiere a las obligaciones contables de la empresa, la normativa vigente señala que toda
empresa debe contar con una serie de libros y registros obligatorios para registrar los hechos
económicos en los que participa.La normativa también señala otros libros y registros que, sin ser
obligatorios, sonrecomendables. De hecho, las empresas los han adoptado en su mayor parte.

El Código de Comercio obliga a cualquier empresa, independientemente de su forma jurídica, a

llevar dos libros contables: el libro Diario y el libro de Inventarios y Cuentas Anuales. Además,
para la llevanza de la contabilidad es fundamental el libro Mayor, aunque este no es
obligatorio.

Los libros obligatorios deben legalizarse de manera telemática en el Registro Mercantil de la

provincia en la que se encuentre el domicilio social de la empresa dentro de los cuatro meses
siguientes a la fecha del ejercicio contable (normalmente, el 30 de abril). Los libros deben
conservarse durante seis años desde el último asiento (apunte) realizados en ellos.

A.- El libro Diario.

Las empresas podrían anotar los hechos contables directamente en las cuentas,tal y como se ha
hecho en los ejemplos anteriores. Sin embargo, esto no es viable, pues los hechos contables
son muy numerosos, por lo que sería muy engorroso trabajar únicamente con las cuentas
contables. Por ello, los hechos contables se anotan, por orden cronológico y a medida que van
sucediendo, enel libro Diario. Las anotaciones realizadas en este libro se denominan asientos.

Ejemplo de un asiento en el libro Diario:

Debe Haber
[1] 1 de mayo de 2021
3000 (572) Bancos a (102) Capital 3000
[2] 2 de mayo de 2021
2000 (400) Proveedores a (572) Bancos 2000

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 5000 Total Debe Total 5000
Haber

Como puede verse, el libro Diario; independientemente de que su formato seaen papel o
electrónico, posee las siguientes partes:

 Fecha de la operación
 Código y título de las cuentas que intervienen en el registro del hecho
 Importes cargados y abonados
 Un número de referencia (número entre corchetes) que permite coordinarel asiento
con anotaciones realizadas en otros libros.
 También se recoge la suma del importe del Debe y del Haber. Estostotales deben
coincidir
 A veces, se suele indicar también una pequeña descripción del hechocontable. En
el ejemplo, el primer asiento recoge la aportación de capital a la empresa por parte de
algún socio y el segundo, el pago de una deudaa un proveedor. Ejemplo:
N/Fra.234/2024, S/Fra.45/24

B.- El libro Mayor.

El libro Mayor contiene el conjunto de todas las cuentas contables abiertas. Tras realizar un
asiento en el libro Diario, hay que localizar las cuentas correspondientes en el Mayor y cargar y
abonar en ellas los importes registradosen el Debe y el Haber del Diario.

C.- El libro de Inventarios y Cuentas Anuales.

Según el Código de Comercio, este libro ha de contener todo lo siguiente:

1. Balance inicial de la empresa al inicio del ciclo contable: documento que recoge de
forma separada el activo, el pasivo y el patrimonio neto de una empresa al inicio del
ciclo contable (normalmente 1 de enero)
2. Los balances de comprobación de sumas y saldos trimestrales: contiene la relación de
todas las cuentas abiertas en una fecha determinada, junto con sus importes
acumulados en el Debe y el Haber y su saldo, indicandosi este es deudor o acreedor
3. Inventario de cierre de ejercicio: inventario a día 31 de diciembre
4. Cuentas anuales:
 Balance de situación al cierre del ejercicio (a 31 de diciembre)
 Cuenta de pérdidas y ganancias: recoge el resultado del ejercicio,

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 diferenciando las distintas fuentes de ingresos y gastos

 Estado de cambios del patrimonio neto (ECPN): señala los movimientos que ha
habido a lo largo de un ejercicio en el patrimonio neto
 Estado de flujos de efectivo (EFE): indicación de los cobros y pagosrealizados por
la empresa
 Memoria: documento en el que se amplía o comenta la información contenida
en el resto.

D.- Requisitos formales.

Todos los libros y documentos que se han citado deben ser elaboradosrespetando los
siguientes requisitos recogidos en la normativa:

 Claridad, orden y exactitud

 Sin espacios en blanco, interpolaciones, tachaduras ni raspaduras
 Los errores deben ser corregidos tan pronto como se adviertan
 No pueden emplearse abreviaturas o símbolos cuyo significado no seapreciso
 Los valores se reflejarán en euros.

2.- EL CICLO CONTABLE.

Las empresas inician su actividad en el momento de su nacimiento, es decir, cuando se

constituyen y la finalizan cuando se liquidan. La vida de las empresas se divide en periodos
uniformes denominados ejercicios económicos. Generalmente, el ejercicio económico coincide
con el año natural, aunque puedeque no sea así. Uno de los motivos que justifican la división de
la vida de la empresa en ejercicios es permitir que el sistema contable proporcione, al finalizar
cada uno de ellos, información útil para conocer la marcha de la empresa y así poder tomar
decisiones bien informadas.

2.1.- CONCEPTO DE CICLO CONTABLE. EL ASIENTO DE APERTURA.

El ciclo contable es el proceso por el cual, a través de un conjunto de operaciones, se

determina el resultado de la actividad de una empresa durante un ejercicio económico,
además de su situación patrimonial al finalizar el mismo. La duración del ciclo contable coincide
con la del ejercicio económico, es decir, generalmente, con el año natural.

El ciclo contable conduce a la elaboración de las cuentas anuales que, como vimos, son unos
documentos que, obligatoriamente, deben elaborar las empresas de forma anual. Dos de los
documentos más relevantes son los siguientes:
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  Cuenta de pérdidas y ganancias: en ella se recoge el resultado del ejercicio (beneficio o
pérdida) según señalan las normas recogidas en el Plan General de Contabilidad
 Balance de situación a 31 de diciembre: contiene una relación de todos los elementos
patrimoniales de la empresa en esa fecha.

Las FASES de las que consta el ciclo contable son:

1.- Apertura del ejercicio:

 Balance de situación inicial

 Asiento de apertura
 Apertura de las cuentas en el libro Mayor
2.- Desarrollo del ejercicio.

 Registro de hechos contables en el libro Diario

 Transcripción al libro Mayor de los asientos del Diario
 Balances de comprobación trimestrales

3.- Cierre del ejercicio.

 Balance de comprobación y saldos

 Asientos de ajuste y regularización
 Cálculo del resultado del ejercicio y asiento de cierre
 Elaboración de cuentas anuales

A.- El asiento de apertura.

El ejercicio económico de una empresa se inicia con el asiento de apertura. Este asiento se
realiza el primer día del ejercicio, es decir, el 1 de enero. Consiste simplemente en la apertura
de las cuentas de la empresa, cargando las cuentas de activo y abonando las de pasivo y neto
por los importes que figuren en el balance que recogía la situación patrimonial de la empresa al
finalizar el ejercicioanterior.

El asiento de apertura se realiza en el libro Diario y después se traspasa al Mayor.

Ejemplo: el Balance de situación de la empresa MAR, SL, a 31 de diciembre de 20X0 es el

siguiente:

16
 MAR, SL
Balance de situación a 31 de diciembre de 20X0
ACTIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO NETO
Equipos para procesos de información……6.000 Capital social ............................................... 18.000

ACTIVO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE

Clientes… .................................................... 12.000 Proveedores de inmovilizado l/p .................. 4.000

Bancos. c/c................................................... 20.000 PASIVO CORRIENTE

Proveedores de inmovilizado a c/p .............. 1.000
Proveedores................................................ 3.000
Acreedores prestación de servicios .............12.000

TOTAL ACTIVO ..................... 38.000 TOTAL NETO Y PASIVO …..38.000

Importante: el Balance de Situación se presenta en dos columnas. En la de la izquierda, se

muestra el activo de la empresa, mientras que en la de la derecha se reflejan su pasivo y su
patrimonio neto. El activo se ordena de menor a mayor liquidez, que es la facilidad de
convertirse en dinero líquido. Por su parte, el pasivo se ordena de menor a mayor exigibilidad,
es decir, en función delvencimiento de la obligación.
El ASIENTO DE APERTURA de la contabilidad en el libro Diario de MAX, SL, enel año 20X1 será:

Debe Haber
[0] 1 de enero de 20X1
6.000 (217) Equipos para procesos de información
12.000 (430) Clientes
20.000 (572) Bancos, c/c a (100) Capital Social 18.000
(173) Proveedores inmovilizado 4.000
l/p
(523) Proveedores inmovilizado 1.000
c/p
(400) Proveedores 3.000
(410) Acreedores por 12.000
prestación de servicios

17
En el LIBRO MAYOR de MAR, SL, se abren todas las cuentas reflejadas en elasiento de apertura

(217) Equipos para

procesos de
información
[0] 6.000
(430) Clientes
[0] 12.000

(572) Bancos
[0] 20.000

(100) Capital Social

18.000 [0]
(173) Proveedores de
inmovilizado l/p
4.000 [0]
(523) Proveedores de
inmovilizado c/p
1.000 [0]
(400) Proveedores
3.000 [0]
(410) Acreedores por
prestación de servicios
12.000 [0]

2.2.- EL DESARROLLO CONTABLE.

Los hechos contables que tienen incidencia en el patrimonio de una empresa son
innumerables. Los más básicos son: el tratamiento contable del IVA, el pago de la nómina de los
empleados, la concesión de un préstamo, la compra de mercancías a un proveedor y las ventas
a clientes.

Una vez iniciado el ciclo contable mediante el asiento de apertura, la empresa registrará en el
Diario todos los hechos contables.

Vamos a mostrar algunos ejemplos referidos a la empresa MAR, S.L. Para facilitar la
comprensión, en el Diario indicamos al lado de cada cuenta si es de activo (A), gastos (G),
pasivo (P), patrimonio neto (N) o de ingresos (I).

18
A.- Registro de compras.

El día 3 de enero MAR, S.L., compra mercaderías por importe de 10.000 € (IVAno incluido), que
se pagarán dentro de 90 días.

El asiento en el Diario que recoge este hecho contable es el siguiente:

Debe Haber
[1] 3 de enero de 20X1
10.000
(600) Compra de mercaderías (G)
2.100 12.100
(472) H.P., IVA soportado (A) a (400) Proveedores (P)

Recuerda: cada vez que la empresa adquiere bienes o servicios gravados por el IVA, el
proveedor le extiende una factura en la que constan el precio del bien o servicio y la cuantía del
impuesto. La suma de ambos es lo que debe pagar MAR, S.L, a su proveedor. La empresa
registrará todo el IVA soportado en la cuenta de activo Hacienda pública, IVA soportado. Esta
cuenta se cargará cada vez que la empresa realice una compra, pague un gasto o efectúe un
anticipo a un proveedor. Se abonará cuando se produzcan devoluciones, descuentos a
posteriori, etc.

B.- Pago de gastos

El 4 de enero se pagó el recibo de la compañía eléctrica al contado. El gasto ascendió a 2.000 €,

IVA incluido. El asiento en el Diario que recoge este hechocontable es el siguiente

Debe Haber
[2] 4 de enero de 20X1
1.653 (628) Suministros (G)
347 (472) H,P., IVA soportado (A) a (572) Bancos, c/c (A) 2.000

C.- Registro de una venta

El 7 de enero se vendieron mercancías por importe de 1.000 €, IVA no incluido.La mitad se cobró
en ese momento. El resto quedó pendiente de pago. El asientodel Diario es:
Debe Haber
[3] 7 de enero de 20X1
605 (572) Bancos, c/c (A)
605 (430) Clientes (A) a (700) Venta de mercaderías (I) 1.000
(477) H.P., repercutido (P) 210

19
La empresa, cuando realiza una venta o presta un servicio, debe considerar el IVA que
repercute a sus clientes. La recaudación del IVA repercutido debe abonarse en la cuenta de
pasivo Hacienda Pública, IVA repercutido. En cambio, esta cuenta se cargará cuando un cliente
realice, por ejemplo, una devolución

D.- Liquidación del IVA

Periódicamente, las empresas deben liquidar el IVA. El IVA repercutido es menor que el IVA
soportado, por tanto, la liquidación es favorable a la empresa, es decir, MAR, S.L., adquiere un
hecho sobre Hacienda, que devolverá. En el sistema contable esa liquidación se refleja así:

Debe Haber
[7] 10 de abril de 20X1
210 (477) H.P., IVA repercutido
2037 (470) H.P., deudora por diversos conceptos a (472) H.P., 2447
IVA soportado

E.- Préstamo concedido por una entidad bancaria

El 20 de enero, un banco concede a MAR S.L., un préstamo al 3% de 40.000 €a devolver en una

única cuota dentro de un año. No se pagarán intereses hasta ese momento. El asiento en el
Diario será;

Debe Haber
[4] 20 de enero de 20x1
40.000 (572) Bancos, c/c (A) a (520) Deudas c/p con entidades 40.000
de crédito (P)
F.- Pago de la nómina a un empleado

El 30 de enero, MAR, S.L, paga la nómina a sus tres empleados. El importe bruto de las nóminas
asciende a 9.000 €. La empresa retiene 1.500€ en concepto de IRPF ( los empleados son
contribuyentes de este impuesto)

Además, debe descontar la cuota de la Seguridad Social que corre a cuenta de los trabajadores
(cuota obrera), que asciende a 200 €. La cuota patronal, es decir, la cuota de Seguridad Social a
cargo de la empresa, son 500 €. El asientoen el Diario será el siguiente:

20
 Debe Haber
[5] 30 de enero de 20X1
9.000
(640) Sueldos y salarios (G)
500 700
(642) Seguridad Social a cargo de la empresa (G) a (476)
Organismos de la SS, acreedores (P)
(473) H.P.,retenciones (P) 1500

(572) Bancos, c/c (A) 7300

La cuenta Organismos de la Seguridad Social, acreedores es una cuenta de pasivo y recoge la

suma de las cuotas obrera y patronal. Por otro lado, ten en cuenta que lo que reciben los
trabajadores es el importe bruto de la nómina menos las retenciones practicadas menos la
cuota obrera.

G.- Pago de una deuda.

El 31 de enero, MAR, S.L., paga la mitad de su deuda con sus proveedores. Elasiento será:

Debe Haber
[6] 31 de enero de 20X1
6050 6050
(400) Proveedores (P) a (572) Bancos, c/c (A)

2.3.- EL CIERRE DEL EJERCICIO.

El cierre de la contabilidad de un ejercicio se inicia con los asientos de ajuste o regularización.

En esta etapa, también se determina el resultado del ejercicio y se produce el cierre de las
cuentas.

El objetivo de estos asientos es corregir el saldo de algunas cuentas para que sean más
representativos de la imagen real de la empresa.

A.- Asientos de ajuste

Los asientos de ajuste son necesarios debido a la existencia de operaciones queafectan a más de
un ejercicio económico.

Por ejemplo, hay elementos de activo de la empresa que se adquieren en un ejercicio, pero se
utilizan a lo largo de varios. Igualmente, es posible que en un ejercicio la empresa incurra en
un gasto que no se pague hasta el ejercicio siguiente. Veamos algunos ejemplos:

1.- Amortización de activos no corrientes o inmovilizados

21
El activo no corriente se deprecia, es decir, pierde valor como consecuencia del paso del
tiempo o de su uso. Esta pérdida de valor hay que reflejarla en la contabilidad año a año a
través de una cuota de amortización.

Esta cuota representa, por tanto, la pérdida de valor que sufre una partida determinada de
activo no corriente en un año. Desde el punto de vista contablese considera un gasto.

Se calcula así:

Cuota de amortización = valor amortizable/vida útil = precio de adquisición-valor residual/vida

útil

Imagina que los equipos informáticos de MAR, S.L., tienen una vida útil de 5 años y que, en
conjunto, su valor residual fuese 500 €. La cuota de amortizaciónanual sería:
(6000- 500)/5 = 1.100€

El asiento a realizar el día 31 de diciembre sería el siguiente:

Debe Haber
[8] 31 de diciembre de 20X1
1.100 (681) Amortización de inmovilizado material (G) a
(281)Amortización acumulada de inmov. Mat. (A) 1.100

Como podemos observar, la cuota de amortización se considera un gasto que se reconoce el

último día del ejercicio. Además, la contabilidad reconoce en la cuenta compensadora de
activo Amortización acumulada de inmovilizado material la pérdida de valor que experimenta
el activo no corriente

2.- Reconocimiento de gastos devengados

Los gastos devengados son gastos en los que ha incurrido la empresa durante el ejercicio, pero
que todavía no se han contabilizado ni pagado. Es el caso de los intereses a pagar por el
préstamo de 40.000 € que se le concedió a MAR, S.L, el 20 de enero a un interés del 3% anual.
El día 31 de diciembre debe recoger los intereses generados desde el 20 de enero hasta el 31
de diciembre.

22
 Debe Haber
[9] 31 de diciembre de 20X1
1137 (662) Intereses de deudas (G) a (527) Intereses a c/p de 1137
deudas con entidades de crédito (P)

3.- Registro de la variación de existencias

Al finalizar el ejercicio, las cuentas que recogen el valor de las existencias y las mercaderías que
posee la empresa deben reflejar su importe.

En el caso de la empresa MAR, S.L., el 31 de diciembre hay que indicar el importe de las
mercaderías que posee todavía en el almacén. Recuerda que, por un lado, compró, aunque
también vendió parte de ellas a sus clientes. Supongamos que el inventario realizado al
finalizar el año indica que el valor delas existencias asciende a 9.500 €.

El asiento que se debería realizar es:

Debe Haber
[10] 31 de diciembre 20X1
9.500 (300) Mercaderías (A) a (610) Variación de existencias 9.500

de mercaderías

Con la cuenta (610) Variación de existencias conseguimos que la cuenta de activo corriente
(300) Mercaderías refleje el valor de las existencias en elalmacén.

4.- Reclasificación de un crédito

El día 31 de diciembre, la empresa consigue aplazar la devolución del préstamo: Ahora deberá
devolverlo dentro de dos años. Esto supone que una deuda a corto plazo pasa a convertirse en
una deuda a largo plazo.

Para que la contabilidad refleje esto convenientemente, hay que realizar el siguiente asiento:

Debe Haber
[11] 31 de diciembre 20X1
40.000 (520) Deudas a c/p con entidades de crédito (P) a (170) 40.000
Deudas a l/p con entidades de crédito (P)

B.- El resultado del ejercicio

23
Una vez realizados los asientos de ajuste, el siguiente paso es determinar el Resultado del
ejercicio. Este se obtiene simplemente a partir de la diferencia entre ingresos y gastos. Desde
el punto de vista contable, consiste en saldar todas las cuentas de gastos e ingresos y
trasladar su información a la cuenta
(129) Resultado del ejercicio.

Además, en el Mayor esas cuentas deberán cerrarse. En el caso de empresa MAR, S.L., el
resultado del ejercicio se calcularía así:

Debe Haber
[12] 31 de diciembre de 20X1
*Con este asiento la cuenta Resultado del ejercicio recoge en su Debe
el importe de todos los gastos.
23.390 (129) Resultado del ejercicio (N) a (600) Compra de mercaderías (G) 10.000
1.653
(628) Suministros
9.000
(640) Sueldos y salarios
500
(642) SS a cargo de empresa
1.100
(681) Amortización de inmovilizado material 1.137
(G)(662) Intereses de deudas (G)
*Con este asiento la cuenta Resultado del ejercicio recoge en su
Haber el importe de todos los ingresos.
Por tanto, su saldo será el beneficio o pérdida como consecuencia de
la actividad desarrollada

1.000 (700) Venta de mercaderías (I) 10.500

9.500 (610) Variación de existencias de mercaderías a (129) Resultado del
ejercicio (N)

Observa que el saldo de la cuenta Resultado del ejercicio será 12.890 (saldo deudor). Esto
significa que el resultado del ejercicio para esta empresa ha sido negativo (mayores gastos que
ingresos). Si el saldo hubiese sido acreedor, el resultado sería positivo (mayores ingresos que
gastos).

2.4.- LAS CUENTAS ANUALES.

La elaboración de libros de Inventarios y Cuentas Anuales es obligatoria para todas las

empresas. En concreto, las cuentas anuales están formadas por los cuatro estados contables
24
que se elaboran al finalizar el ejercicio y que tienen como finalidad dar cuenta de la situación
patrimonial de la empresa a la que se refieren. Los estados contables están constituidos por el
Balance de Situación, la Cuenta de pérdidas y ganancias, el Estado de cambios en el patrimonio
neto (ECPN) o/y el Estado de flujos de efectivo (EFE), a los que se une la Memoria.

Existen dos modelos de cuentas anuales: el normal y el abreviado. Las pymes pueden emplear
el abreviado. En general, las sociedades anónimas y limitadas deben presentar sus cuentas
según el modelo normal, sin embargo, pueden acogerse al abreviado siempre que, durante
dos ejercicios consecutivos, no hayan superado, al menos, dos de los límites que se muestran
en la siguiente tabla:

ACTIVO CIFRA DE NÚMERO MEDIO DE

NEGOCIOS EMPLEADOS

Balance y 4.000.000 € 8.000.000 € 50

Memoria
abreviados
Cuenta de 11.400.000 € 22.800.000 € 250
pérdidas y
ganancias
abreviada

Las empresas que puedan usar los modelos abreviados de Balance y Memoria no están
obligadas a presentar ni el ECPN ni el EFE. Por otro lado, si deben presentar esos estados
contables según el modelo normal, entonces han de acompañar las cuentas anuales con un
Informe de gestión

A.- El Balance de Situación

El Balance de Situación es el estado contable que describe y valora en unidades monetarias los
elementos patrimoniales (activo, pasivo y neto) que posee una empresa, en una fecha
determinada.

En el caso de MAR, S.L., el Balance al cierre del ejercicio sería el siguiente:

25
 MAR, S.L, Balance de situación a 31 de diciembre de 20X1
ACTIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO NETO
Equipos para procesos de información 6.000 Capital social 18.000
Amort.acum.inmov. material (1.100) Resultado del ejercicio (12.890)
ACTIVO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE
Mercaderías 9.500 Proveedores de inmovilizado l/p 4.000
Clientes 12.605 Deudas a l/p con entidades de crédito 40.000
H.P. deudora 2.237 PASIVO CORRIENTE
Bancos, c/c 45.255 Proveedores de inmovilizado c/p 1.000
Proveedores 9.050
Acreedores por prestación de servicios 12.000
H.P., retenciones 1.500
Organismos de la S.S., acreedores 700
Intereses c/p de deudas con ent. de crédito 1.137

TOTAL ACTIVO ................. 74.497 TOTAL NETO Y PASIVO ……. 74.497

B.- La Cuenta de pérdidas y ganancias o de resultados

Este estado contable contiene tanto los ingresos y ganancias de la empresa (con signo positivo)
como sus gastos y pérdidas (con signo negativo). Además, muestra, a diferencia de los
anteriores, el resultado contable alcanzado por la empresa en un periodo determinado.

Su estructura es:

1.- Encabezamiento.

Nombre de la empresa y del estado contable. Periodo al que se refiere

2.- Resultado de la explotación.

Donde se incluyen:

 Ingresos de explotación: ingresos por ventas, servicios prestados y por laventa de

inmovilizado

26
  Gastos de explotación: coste de la mercancía vendida, materialesconsumidos,
sueldos pagados, gastos, etc.

3.- Resultado financiero.

Donde se incluyen:

 Ingresos financieros: rendimientos de inversiones efectuadas (intereses,etc.)

 Gastos financieros: intereses de préstamos, etc.

4.- Resultados antes de impuestos

Se obtiene sumando los resultados de explotación y financiero

5.- Impuesto sobre beneficios

6.-Resultado del ejercicio.

Importante: mientras que el Balance muestra la situación de la empresa en un momento

concreto (un día), la Cuenta de pérdidas y ganancias se refiere a un periodo de tiempo (un
año).

C.- La Memoria.

Las cuentas anuales deben completarse con datos adicionales que expliquen o aclaren su
contenido. Esta es la misión de la Memoria. Esta contiene textos explicativos, desgloses de
cifras, etc., que se denominan notas. Algunos de los contenidos que debe contener, según el
PGC son:

 Actividad de la empresa
 Bases de presentación de las cuentas
 Aplicación de resultados
 Normas de registro y valoración
 Inmovilizado material
 Inversiones inmobiliarias
 Inmovilizado intangible
 Arrendamientos
 Instrumentos financieros
 Existencias

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  Moneda extranjera
 Situación fiscal
 Ingresos y gastos
 Provisiones y contingencias
 Información medioambiental
 Retribuciones al personal
 Subvenciones, donaciones y legados
 Transacciones con instrumentos de patrimonio
 Combinaciones de negocio
 Negocios conjuntos
 Activos no corrientes mantenidos para la venta
 Hechos posteriores al cierre.

3- EL EQUILIBRIO PATRIMONIAL.

Las posibles situaciones en las cuales se puede encontrar una empresa a nivelpatrimonial son las
siguientes:

1.- ESTABILIDAD FINANCIERA TOTAL.

Aquí el Activo = Patrimonio Neto, mientras que el Pasivo = 0.

Todas las inversiones están financiadas con el Patrimonio Neto, es decir, notiene
obligaciones y, por tanto, se considera de estabilidad máxima

2.- ESTABILIDAD FINANCIERA NORMAL.

Aquí el Activo = Patrimonio Neto + Pasivo.

Situación de equilibrio, de manera que parte de las inversiones se financian conel pasivo y
parte con los recursos de la propia empresa.

3.-DESEQUILIBRIO FINANCIERO A LARGO PLAZO.

Aquí el Activo = Pasivo. El neto = 0

Todas las inversiones de la empresa se financian con obligaciones, deudas. Por tanto, nos
encontramos frente a una situación de desequilibrio financiero. La faltade solvencia significa que
para afrontar las obligaciones de pago por la deuda habrá de liquidar todo su activo, es decir,
todos los bienes de la empresa.

28
4.- SITUACIÓN DE QUIEBRA.

Activo + Patrimonio Neto = Pasivo.

Desequilibrio financiero grave, porque la empresa está totalmente descapitalizada, además,

una parte del exigible se ha destinado a financiar un activo ficticio que no da ningún
rendimiento, por ejemplo, pérdidas acumuladas. En esta posible situación, la empresa debe
más de lo que tiene. Es decir, si incluso vendiera todos sus activos, no podría hacer frente al
pago de todas sus deudas. Nos encontramos frente a una situación de inestabilidad máxima, de
quiebra.

Situación Causas Consecuencias Soluciones

Patrimonial
Estabilidad Exceso de Total seguridad, pero Endeudarse
financiera total financiación propia: la no se puede beneficiar moderadamente para
empresa se financia del efectopositivo del utilizar capitales
solo con recursos Endeudamiento. ajenos y aumentar la
propios. rentabilidad.
Estabilidad AC>PC Es la situación ideal Sólo debe vigilar que el
financiera normal FM positivo. para la empresa. fondo de maniobra sea
el necesario para
la actividad.
Suspensión de El AC <PC. No puede pagar las Ampliar el plazo de
pagos FM negativo deudas a corto plazo pago a sus
proveedores y
planificar mejor su
tesorería y
renegociar las
deudas con sus
acreedores
Desequilibrio financiero Acumulación de Descapitalización. Renegociar las
a largoplazo pérdidas. El PN es 0 (el Solvencia exigua deudas con sus
activo es igual al acreedores y
pasivo) aumentar el capital
Quiebra Acumulación de Descapitalización. Solución muy difícil.
pérdidas y el pasivo Pérdida total de la Aumentar el capital y
(exigible total) es solvencia redefinir la actividad o
superior al activo total cerrar la empresa

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Por otro lado, el estudio del equilibrio patrimonial también se lleva a caboanalizando el Fondo
de Maniobra.

4.-ANÁLISIS DE LOS ESTADOS CONTABLES.

El estudio de los estados contables es el análisis del balance de situación, de la cuenta de

pérdidas y ganancias y de otros documentos contables complementarios.

Tipo de análisis Objetivos Estado contable Técnicas

analizado utilizadas
Patrimonial Estudia la estructura Balance de situación Porcentajes
patrimonial de la empresa,
comparativos.
sus variaciones y tendencias.
Analiza la composición y el Variaciones
peso relativo del patrimonio
absolutas y
neto, activo y pasivo.
relativas.
Representación
gráfica.
Financiero Analiza la capacidad de la Balance de situación Fondo de maniobra
empresa para atender sus
Ratios financieros.
obligaciones de pago
(solvencia) Analiza si los
recursos financieros
utilizados por la empresa
son los más adecuados para
garantizar
un flujo eficiente del fondo
(liquidez).
Económico Analiza la evolución de los Cuenta de Porcentajes
resultados de la empresa y pérdidas y comparativos.
sus componentes (ingresos y ganancias. Variaciones
gastos). Analza la absolutas y
rentabilidad de las relativas.
inversiones y de los capitales Representación
utilizados en la empresa. gráfica.
Rentabilidad.

4.1.- ANÁLISIS FINANCIERO: RATIOS FINANCIEROS

Uno de sus objetivos es estudiar la liquidez y la solvencia de la empresa y comprobar si son

suficientes para pagar sus deudas.

La LIQUIDEZ es la capacidad que tiene la empresa para convertir sus inversiones (activo) en
medios de pago totalmente líquidos (caja o bancos). De esta manera, se puede comprobar si es

30
posible asegurar el pago de las deudas. Cuanto más líquido sea un activo, más fácilmente se
podrá convertir en dinero para pagar las deudas.

La SOLVENCIA es la capacidad que tiene la empresa para pagar las deudas con la garantía de sus
inversiones (activo). Es decir, si el valor liquidativo, su activo es superior al total de su pasivo
(exigible).
El indicador de disponibilidad permite intuir la situación de liquidez inmediata (tesorería), ya
que determina si en un momento concreto la empresa puede hacer frente a sus deudas más
inmediatas.

El indicador de capacidad de pago proporciona una aproximación a la capacidad que tienen los
saldos deudores de los clientes para pagar los saldos acreedores de los proveedores y
acreedores de la empresa.

Los RATIOS FINANCIEROS permiten analizar la capacidad de la empresa paraliquidar las deudas
de una forma solvente y en los términos fijados previamentecon los proveedores y acreedores.

31
4.2. ANALISIS ECONÓMICOS: RATIOS ECONÓMICOS

Rentabilidad económica = BAII/ ACTIVO

Mide la capacidad de los activos para generar rendimiento.
Ejemplo:
RE = -800/81.875 x 100 = -0,97%
La empresa obtiene 0,97 € de PÉRDIDAS antes de intereses e impuestos por cada 100 euros que ha
invertido.

Rentabilidad financiera= Beneficio Neto/Patrimonio Neto

Mide el beneficio generado por la empresa en relación con el capital aportado por los socios.
Es la ratio que más interesa a los socios de la empresa.
Ejemplo:
RF = -800/30.800 x 100 = -2,59%
La empresa pierde 2,59 euros por cada 100 euros aportados por los accionistas.

Rentabilidad de las ventas= BAII/Importe cifra de negocios

Muestra el resultado de explotación con relación con el volumen de las ventas.
Ejemplo:
RV = -800/4.500 x 100 = -17,77%
La empresa pierde 17,77 euros por cada 100 euros vendidos.

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