Finanzas Administrativas 1

Flujo de Caja: Egresos o salidas de efectivo

TAREA 8

Instrucciones generales: Tarea de práctica en casa; esta tarea NO se debe subir a

evaluanet.galileo.edu. Tome en cuenta que los temas de la presente tarea también son parte de la
evaluación final del curso. Es su responsabilidad repasar estos temas. Trabaje de forma ordenada e
identifique claramente cada ejercicio.

Teoría
Conteste lo que se pide:
1. Egreso o salida de efectivo:
2. Caja Chica:
3. Cuenta por pagar:
4. Depreciación:
5. Saldo inicial de caja:
6. Déficit de caja:
7. Exceso de caja:
8. Saldo mínimo de caja:
9. ¿Qué usos se le puede dar al exceso de caja?:
10. ¿Cuáles son los elementos que debe llevar un reporte de flujo de caja?

Práctica
Desarrolle los siguientes ejercicios:

Ejercicio 1

La empresa “Torre Mérida, S. A.” se dedica a la venta de artículos de consumo masivo, para la entrega
de los productos es necesaria la compra de cinco pick ups con las condiciones siguientes:

Descripción Valor
Valor unitario por pick ups (incluye IVA) Q 190,400.00
Unidades compradas 5
Valor total de la compra Q 952,000.00

Se requiere:
• Con base a la información proporcionada calcule la proyección de depreciación anual y
mensual de los pick ups, tome como base la vida útil de 5 años para estos activos.
• Indique que dato tomaría en consideración al momento de realizar la proyección de egresos
de efectivo.
• ¿Considera que el cálculo de depreciación debe incluirse en la proyección de egresos de
efectivo? Explique su respuesta

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Ejercicio 2

La empresa “Altura, S. A.” desea proyectar los egresos de efectivo correspondiente a las compras de
mercadería para el primer semestre del año 20X4. Se brinda la siguiente información:
• Las compras mensuales corresponden el 45% de las ventas proyectadas del mes siguiente.
• Las ventas proyectadas para el periodo de enero a julio de 20X4 son las siguientes:

Proyección de ventas de enero a julio

del año 20X4
Mes Monto
Enero Q 340,000.00
Febrero Q 360,000.00
Marzo Q 400,000.00
Abril Q 425,000.00
Mayo Q 450,000.00
Junio Q 460,000.00
Julio Q 450,000.00

• De las compras se estima que el 30% las realizará en efectivo, el 30% las pagará a 30 días
y el restante 40% las cancelará a los 60 días.

Se requiere:
• Con base en la información proporcionada se solicita proyectar los egresos de efectivo
correspondiente a las compras de mercadería para el primer semestre del año 20X4.

Ejercicio 3

La empresa “Imperio Dorado, S. A.” desea proyectar los egresos de efectivo correspondientes para el
próximo semestre del año 20X9, para lo cual se brinda la información siguiente:
• Las compras proyectadas son las siguientes:

Proyección de compras de
primer semestre año 20X9
Mes Monto
Enero Q 650,000.00
Febrero Q 625,000.00
Marzo Q 600,000.00
Abril Q 630,000.00
Mayo Q 615,000.00
Junio Q 640,000.00

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Se proyecta pagar las compras realizadas de la manera siguiente: Compras al contado 30%,
compras a pagar a 30 días 35% y compras a pagar a los 60 días el 35% restante.
• Se tiene programada la compra de un activo por Q.89,600 (IVA incluido) a pagar en cuatro
cuotas mensuales de Q.22,400 a partir del mes de enero
• Se estima pago de planilla fija mensual Q.100,000 y pago de planilla variable
correspondiente al 2% de las ventas del mes en curso.
• Las ventas del primer semestre son las siguientes:

Proyección de Ventas de
primer semestre año 20X9
Mes Monto
Enero Q 910,000.00
Febrero Q 875,000.00
Marzo Q 840,000.00
Abril Q 882,000.00
Mayo Q 861,000.00
Junio Q 896,000.00

• Se tiene programado el pago mensual de los siguientes impuestos: Impuesto sobre la renta
–ISR- Q.20,000, Impuesto al Valor agregado –IVA- Q.50,000.
• En los meses de enero y abril se tiene programado el pago del Impuesto Único sobre
Inmuebles -IUSI- Q.3,500 cada mes.
• Se tiene un monto mensual para gastos menores de Q.5,000
• Se tiene proyectados los siguientes gastos mensuales:

Gastos
Proyectados Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
Alquiler de inmueble Q 25,000.00 Q 25,000.00 Q 25,000.00 Q 25,000.00 Q25,000.00 Q25,000.00
Servicio telefónico fijo Q 1,500.00 Q 1,500.00 Q 1,500.00 Q 1,500.00 Q 1,500.00 Q 1,500.00
Servicio telefónico Móvil Q 5,000.00 Q 5,000.00 Q 5,000.00 Q 5,000.00 Q 5,000.00 Q 5,000.00
Energía Eléctrica Q 4,500.00 Q 4,500.00 Q 4,500.00 Q 4,500.00 Q 4,500.00 Q 4,500.00

• Tiene programado pago de intereses en el mes de Abril por Q,2,000

• Abonará a capital en el mes de Mayo Q.25,000
Se requiere:
• Con la información descrita elabore el programa de desembolso de egresos en efectivo

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Ejercicio 4
La empresa “Cuerdas Musicales, S. A.” se dedica a la venta de instrumentos musicales, desea
proyectar su flujo de caja para el próximo semestre, para lo cual le brinda la información siguiente:
• Las ventas y compras proyectadas son las siguientes:

Proyección de ventas y compras primer semestre año

2X16
Mes Valor de ventas Valor de compras
Enero Q 400,000.00 Q 160,000.00
Febrero Q 425,000.00 Q 170,000.00
Marzo Q 450,000.00 Q 180,000.00
Abril Q 475,000.00 Q 190,000.00
Mayo Q 450,000.00 Q 180,000.00
Junio Q 425,000.00 Q 170,000.00

• Las condiciones de ventas y compras son las siguientes:

Condiciones de ventas y compras primer semestre

año 2X16
Condiciones de Condiciones de las
Descripción las ventas compras
Contado 40% 30%
Crédito de 30 días 30% 40%
Crédito de 60 días 30% 30%
Total 100% 100%

• En el mes de enero se recibirá Q.125,000 y en febrero Q.100,000 correspondiente a ventas

de meses anteriores.
• Se tiene proyectado venta de un vehículo que ya no se utiliza por Q.30,000, operación a
efectuar en el mes de febrero.
• Se tiene negociado un préstamo por valor de Q.75,000 a recibir en el mes de enero.
• La programación del pago de las cuentas por pagar se proyectan de acuerdo a las
condiciones de las compras.
• Se estima la compra de un activo para el mes de febrero por Q.78,400 (IVA incluido) a pagar
en cuatro cuotas mensuales de Q.19,600 a partir del mes de marzo.
• Se estima pago de planilla fija mensual Q.60,000 y pago de planilla variable correspondiente
al 4% de las ventas del mes en curso.
• Se tiene programado el pago mensual de los siguientes impuestos: Impuesto sobre la renta
–ISR- Q.15,000, Impuesto al Valor agregado –IVA- Q.40,000.
• En los meses de enero y abril se tiene programado el pago del Impuesto Único sobre
Inmuebles -IUSI- Q.2,500 cada mes.
• Se tiene un monto mensual para gastos menores de Q.7,000
• Se tiene proyectados los siguientes gastos mensuales
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Gastos Proyectados Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio

Alquiler de inmueble Q 15,000.00 Q 15,000.00 Q 15,000.00 Q 15,000.00 Q 15,000.00 Q 15,000.00
Servicio telefónico fijo Q 1,000.00 Q 1,000.00 Q 1,000.00 Q 1,000.00 Q 1,000.00 Q 1,000.00
Servicio telefónico Móvil Q 4,000.00 Q 4,000.00 Q 4,000.00 Q 4,000.00 Q 4,000.00 Q 4,000.00
Energía Eléctrica Q 4,500.00 Q 4,500.00 Q 4,500.00 Q 5,000.00 Q 5,000.00 Q 5,000.00

• Tiene programado pago de intereses a partir de febrero para junio por un valor de Q.1,500
mensuales.
• Abonará a capital en el mes de Junio la cantidad de Q.5,000
Otros datos:

• La empresa refleja un saldo de caja a inicios de enero por Q.25,000

• La empresa tiene como política mantener un saldo mínimo de caja de Q.100,000

Se requiere:
• Con la información proporcionada se solicita elaborar un programa de flujo de efectivo para
el primer semestre del año 2X16.
• Tomando en consideración la política de saldo mínimo de caja que maneja la empresa,
indicar en que meses existe exceso o déficit de caja.
• De existir exceso de caja indicar que opciones puede adoptar la empresa para aprovechar
el excedente de caja.

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