The market effects of quality variability and uncertainty have classically been studied in the pa... more The market effects of quality variability and uncertainty have classically been studied in the particu- lar context of asymmetric information, focusing on the sellers’ expected behaviour and the phe- nomenon of adverse selection. Looking instead at the consumers’ expected behaviour, we use an agent-based model to illustrate how quality uncertaintyby itself can lead to market failure, even in the
ABSTRACT Burgos, C/ Villadiego, s/n-(Edificio La Milanera) 09001 Burgos. jisantos@ubu.es Palabras... more ABSTRACT Burgos, C/ Villadiego, s/n-(Edificio La Milanera) 09001 Burgos. jisantos@ubu.es Palabras clave: microeconomía, problemas interactivos, Excel 1. Introducción. El trabajo que aquí presentamos * se enmarca dentro de los esfuerzos por parte de los autores de incorporar a la docencia las nuevas tecnologías de la información y la comunicación (TIC´s), en el contexto de adaptación al Espacio Europeo de Educación Superior (EEES) (Pascual et. al. 2009, Galán et. al. 2007). Este propósito de carácter general se plasma en esta ocasión en la aplicación de las TIC´s a las asignaturas del ámbito microeconómico, más en particular a la asignatura Empresa de los Grados en Ingeniería Mecánica, Eléctrica, Automática, Organización de Empresas y Química, impartidas en la Universidad de Valladolid (UVa), y a la asignatura Economía de las titulaciones de Ingeniería de Caminos, Canales y Puertos, Ingeniería Técnica de Obras Públicas (Transportes y Servicios Urbanos) e Ingeniería Técnica de Obras Públicas (Construcciones Civiles) de la Universidad de Burgos. De un modo más particular, en esta ocasión nos centramos en el desarrollo de una serie de aplicaciones de tipo informático que permitan fomentar el autoaprendizaje de los alumnos mediante metodologías activas y participativas, para las asignaturas relacionadas con la Microeconomía Básica e intermedia. En dichas aplicaciones se busca en todo momento proporcionar a los alumnos una mejor comprensión del análisis microeconómico. De modo que en este trabajo se aborda la explicación tanto del uso como de la utilidad de las citadas aplicaciones, las cuales han sido desarrolladas mediante los programas informáticos Excel y Visual Basic.
Resumen En econometría es frecuente el uso de modelos autor regresivos (AR) para representar proc... more Resumen En econometría es frecuente el uso de modelos autor regresivos (AR) para representar procesos estocásticos lineales. Los modelos AR ofrecen algun as características deseables tales como la sencillez para especificar el modelo (seleccionar e l orden) o para estimar los parámetros (la estimación puede realizarse por mínimos cuadrados e n un solo paso). Sin embargo, si el proceso en estudio sigue en realidad un modelo autorregresi vo media móvil (ARMA), entonces no puede ser representado de forma exacta por ningún modelo AR de orden finito. Por el contrario, un modelo de orden finito en el espacio de estados (SS ) sí puede representar de forma exactamente equivalente un proceso ARMA. Los métodos de subespa cios ofrecen además la posibilidad de realizar una especificación y estimación rápida y s encilla de modelos SS. Este artículo estudia la cuestión de si, al trabaja r con procesos tipo ARMA, los modelos en el espacio de estados obtenidos mediante un método de subespacios prop...
Resumen Este trabajo proporciona una aproximación intuitiva a los fundamentos en que se basa la f... more Resumen Este trabajo proporciona una aproximación intuitiva a los fundamentos en que se basa la familia de algoritmos de identificación de sistemas conocida como "métodos de subespacios". En particular, el trabajo está centrado en la identificación de modelos lineales paramétricos de series temporales. Palabras clave: Subespacios, identificación de sistemas. 1. Introducción Los métodos de subespacios son algoritmos de identificación de sistemas. Podemos definir la identificación de sistemas como el "arte" de crear modelos matemáticos sencillos y precisos para sistemas complejos a partir de series temporales de observaciones ruidosas (Ljung 1999, Hannan y Deistler 1988). Existen distintos procedimientos para la obtención de un determinado modelo matemático a partir de observaciones, ligados con una formulación matemática del modelo. Centrándonos en modelos paramétricos lineales de series temporales, contamos, entre las distintas opciones, con la formulación VARMA ...
VAR modelling is a frequent technique in econometrics for assumed linear processes. VAR modelling... more VAR modelling is a frequent technique in econometrics for assumed linear processes. VAR modelling offers some desirable features such as relatively simple procedures for model specification and the possibility of making a quick and non-iterative maximum likelihood estimation of the system parameters. However, if the process under study follows a finite-order VARMA structure, it cannot be equivalently represented by any finite-order VAR model. On the other hand, a finite-order state space model can represent a finite-order VARMA process exactly, and subspace algorithms allow for a simple specification and quick non-iterative estimates. Given the previous facts, we test in this paper whether subspace-based state space models can provide better forecasts than VAR models when working with VARMA data generating processes. In a simulation study we generate identification samples from different VARMA data generating processes, obtain VAR-based and state-space-based models for each generati...
Journal of Artificial Societies and Social Simulation, The
The aim of this paper is to assist researchers in understanding the dynamics of simulation models... more The aim of this paper is to assist researchers in understanding the dynamics of simulation models that have been implemented and can be run in a computer, i.e. computer models. To do that, we start by explaining (a) that computer models are just input-output functions, (b) that every computer model can be re-implemented in many different formalisms (in particular in most programming languages), leading to alternative representations of the same input-output relation, and (c) that many computer models in the social simulation literature can be usefully represented as time-homogeneous Markov chains. Then we argue that analysing a computer model as a Markov chain can make apparent many features of the model that were not so evident before conducting such analysis. To prove this point, we present the main concepts needed to conduct a formal analysis of any time-homogeneous Markov chain, and we illustrate the usefulness of these concepts by analysing 10 well-known models in the social si...
5-minute introduction to the paper: "Leave and let leave: A sufficient condition to explain ... more 5-minute introduction to the paper: "Leave and let leave: A sufficient condition to explain the evolutionary emergence of cooperation", downloadable at http://dx.doi.org/10.1016/j.jedc.2014.06.007
In this paper we present a teaching methodology for introducing students to the mean-field approx... more In this paper we present a teaching methodology for introducing students to the mean-field approximation. We also include some teaching material –in the form of computer models– that academics may want to use in their own lectures. The methodology emphasises the value of teaching students the intuition underlying the mean-field approximation in a graphical and interactive way, with the help of purpose-built computer programs. As an illustrative example, we present a simple imitation model from the field of Game Theory, which we analyse combining the theory of Markov chains with the mean-field approximation.
Este trabajo presenta una herramienta didáctica diseñada para facilitar la realización de práctic... more Este trabajo presenta una herramienta didáctica diseñada para facilitar la realización de prácticas participativas con alumnos vía Internet. La herramienta se centra en el aprendizaje de conceptos y problemas propios de las interacciones sociales. El programa desarrollado se ofrece gratuitamente a la comunidad académica en la dirección http://www.insisoc.org/tragedia_de_los_comunes.html. El artículo describe el programa informático y discute la utilidad de este tipo de herramientas participativas para la enseñanza, y en particular para el estudio de situaciones en las que los resultados para un individuo (alumno) dependen no sólo de sus decisiones, sino también de las decisiones del resto de individuos con los que interactúa.
Journal of Artificial Societies and Social Simulation, The
The objectives of this paper are to define and classify different types of errors and artefacts t... more The objectives of this paper are to define and classify different types of errors and artefacts that can appear in the process of developing an agent-based model, and to propose activities aimed at avoiding them during the model construction and testing phases. To do this in a structured way, we review the main concepts of the process of developing such a model – establishing a general framework that summarises the process of designing, implementing, and using agent-based models. Within this framework we identify the various stages where different types of errors and artefacts may appear. Finally we propose activities that could be used to detect (and hence eliminate) each type of error or artefact.
The market effects of quality variability and uncertainty have classically been studied in the pa... more The market effects of quality variability and uncertainty have classically been studied in the particu- lar context of asymmetric information, focusing on the sellers’ expected behaviour and the phe- nomenon of adverse selection. Looking instead at the consumers’ expected behaviour, we use an agent-based model to illustrate how quality uncertaintyby itself can lead to market failure, even in the
ABSTRACT Burgos, C/ Villadiego, s/n-(Edificio La Milanera) 09001 Burgos. jisantos@ubu.es Palabras... more ABSTRACT Burgos, C/ Villadiego, s/n-(Edificio La Milanera) 09001 Burgos. jisantos@ubu.es Palabras clave: microeconomía, problemas interactivos, Excel 1. Introducción. El trabajo que aquí presentamos * se enmarca dentro de los esfuerzos por parte de los autores de incorporar a la docencia las nuevas tecnologías de la información y la comunicación (TIC´s), en el contexto de adaptación al Espacio Europeo de Educación Superior (EEES) (Pascual et. al. 2009, Galán et. al. 2007). Este propósito de carácter general se plasma en esta ocasión en la aplicación de las TIC´s a las asignaturas del ámbito microeconómico, más en particular a la asignatura Empresa de los Grados en Ingeniería Mecánica, Eléctrica, Automática, Organización de Empresas y Química, impartidas en la Universidad de Valladolid (UVa), y a la asignatura Economía de las titulaciones de Ingeniería de Caminos, Canales y Puertos, Ingeniería Técnica de Obras Públicas (Transportes y Servicios Urbanos) e Ingeniería Técnica de Obras Públicas (Construcciones Civiles) de la Universidad de Burgos. De un modo más particular, en esta ocasión nos centramos en el desarrollo de una serie de aplicaciones de tipo informático que permitan fomentar el autoaprendizaje de los alumnos mediante metodologías activas y participativas, para las asignaturas relacionadas con la Microeconomía Básica e intermedia. En dichas aplicaciones se busca en todo momento proporcionar a los alumnos una mejor comprensión del análisis microeconómico. De modo que en este trabajo se aborda la explicación tanto del uso como de la utilidad de las citadas aplicaciones, las cuales han sido desarrolladas mediante los programas informáticos Excel y Visual Basic.
Resumen En econometría es frecuente el uso de modelos autor regresivos (AR) para representar proc... more Resumen En econometría es frecuente el uso de modelos autor regresivos (AR) para representar procesos estocásticos lineales. Los modelos AR ofrecen algun as características deseables tales como la sencillez para especificar el modelo (seleccionar e l orden) o para estimar los parámetros (la estimación puede realizarse por mínimos cuadrados e n un solo paso). Sin embargo, si el proceso en estudio sigue en realidad un modelo autorregresi vo media móvil (ARMA), entonces no puede ser representado de forma exacta por ningún modelo AR de orden finito. Por el contrario, un modelo de orden finito en el espacio de estados (SS ) sí puede representar de forma exactamente equivalente un proceso ARMA. Los métodos de subespa cios ofrecen además la posibilidad de realizar una especificación y estimación rápida y s encilla de modelos SS. Este artículo estudia la cuestión de si, al trabaja r con procesos tipo ARMA, los modelos en el espacio de estados obtenidos mediante un método de subespacios prop...
Resumen Este trabajo proporciona una aproximación intuitiva a los fundamentos en que se basa la f... more Resumen Este trabajo proporciona una aproximación intuitiva a los fundamentos en que se basa la familia de algoritmos de identificación de sistemas conocida como "métodos de subespacios". En particular, el trabajo está centrado en la identificación de modelos lineales paramétricos de series temporales. Palabras clave: Subespacios, identificación de sistemas. 1. Introducción Los métodos de subespacios son algoritmos de identificación de sistemas. Podemos definir la identificación de sistemas como el "arte" de crear modelos matemáticos sencillos y precisos para sistemas complejos a partir de series temporales de observaciones ruidosas (Ljung 1999, Hannan y Deistler 1988). Existen distintos procedimientos para la obtención de un determinado modelo matemático a partir de observaciones, ligados con una formulación matemática del modelo. Centrándonos en modelos paramétricos lineales de series temporales, contamos, entre las distintas opciones, con la formulación VARMA ...
VAR modelling is a frequent technique in econometrics for assumed linear processes. VAR modelling... more VAR modelling is a frequent technique in econometrics for assumed linear processes. VAR modelling offers some desirable features such as relatively simple procedures for model specification and the possibility of making a quick and non-iterative maximum likelihood estimation of the system parameters. However, if the process under study follows a finite-order VARMA structure, it cannot be equivalently represented by any finite-order VAR model. On the other hand, a finite-order state space model can represent a finite-order VARMA process exactly, and subspace algorithms allow for a simple specification and quick non-iterative estimates. Given the previous facts, we test in this paper whether subspace-based state space models can provide better forecasts than VAR models when working with VARMA data generating processes. In a simulation study we generate identification samples from different VARMA data generating processes, obtain VAR-based and state-space-based models for each generati...
Journal of Artificial Societies and Social Simulation, The
The aim of this paper is to assist researchers in understanding the dynamics of simulation models... more The aim of this paper is to assist researchers in understanding the dynamics of simulation models that have been implemented and can be run in a computer, i.e. computer models. To do that, we start by explaining (a) that computer models are just input-output functions, (b) that every computer model can be re-implemented in many different formalisms (in particular in most programming languages), leading to alternative representations of the same input-output relation, and (c) that many computer models in the social simulation literature can be usefully represented as time-homogeneous Markov chains. Then we argue that analysing a computer model as a Markov chain can make apparent many features of the model that were not so evident before conducting such analysis. To prove this point, we present the main concepts needed to conduct a formal analysis of any time-homogeneous Markov chain, and we illustrate the usefulness of these concepts by analysing 10 well-known models in the social si...
5-minute introduction to the paper: "Leave and let leave: A sufficient condition to explain ... more 5-minute introduction to the paper: "Leave and let leave: A sufficient condition to explain the evolutionary emergence of cooperation", downloadable at http://dx.doi.org/10.1016/j.jedc.2014.06.007
In this paper we present a teaching methodology for introducing students to the mean-field approx... more In this paper we present a teaching methodology for introducing students to the mean-field approximation. We also include some teaching material –in the form of computer models– that academics may want to use in their own lectures. The methodology emphasises the value of teaching students the intuition underlying the mean-field approximation in a graphical and interactive way, with the help of purpose-built computer programs. As an illustrative example, we present a simple imitation model from the field of Game Theory, which we analyse combining the theory of Markov chains with the mean-field approximation.
Este trabajo presenta una herramienta didáctica diseñada para facilitar la realización de práctic... more Este trabajo presenta una herramienta didáctica diseñada para facilitar la realización de prácticas participativas con alumnos vía Internet. La herramienta se centra en el aprendizaje de conceptos y problemas propios de las interacciones sociales. El programa desarrollado se ofrece gratuitamente a la comunidad académica en la dirección http://www.insisoc.org/tragedia_de_los_comunes.html. El artículo describe el programa informático y discute la utilidad de este tipo de herramientas participativas para la enseñanza, y en particular para el estudio de situaciones en las que los resultados para un individuo (alumno) dependen no sólo de sus decisiones, sino también de las decisiones del resto de individuos con los que interactúa.
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The objectives of this paper are to define and classify different types of errors and artefacts t... more The objectives of this paper are to define and classify different types of errors and artefacts that can appear in the process of developing an agent-based model, and to propose activities aimed at avoiding them during the model construction and testing phases. To do this in a structured way, we review the main concepts of the process of developing such a model – establishing a general framework that summarises the process of designing, implementing, and using agent-based models. Within this framework we identify the various stages where different types of errors and artefacts may appear. Finally we propose activities that could be used to detect (and hence eliminate) each type of error or artefact.
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