CHAPITRE 3

La comptabilité des banques,

outil de suivi pour
les autorités monétaires

Les banques jouent un rôle majeur dans les finances d’un pays.
D’une part, elles peuvent créer de la monnaie lorsqu’elles accordent
des crédits, sans avoir besoin de disposer de dépôts au préalable. On
dit que « les crédits font les dépôts ».
Si on prend l’hypothèse d’une banque qui démarre son activité et qui
distribue un premier prêt de 10 000 €, son bilan se présentera ainsi, avec
une contrainte réglementaire de fonds propres supposée de 10 % : 1
Actif Passif
Fonds propres 1 000
Créance/crédit client 10 000 Mise à disposition
sur le compte du client 9 000 1

Pour les autorités monétaires, nationales et internationales, il est

nécessaire de disposer d’outils leur permettant de contrôler cette
création de monnaie.
D’autre part, il convient d’assurer la sécurité des fonds déposés par
les épargnants, en imposant des règles à leur utilisation et donc à
l’activité des banques, en sus de la garantie des dépôts (système de
Place auquel toutes les banques doivent adhérer et qui garantit les
dépôts dans la limite de 100 K€).
En effet, les banques transforment des ressources empruntées aux
clients ou sur les marchés en emplois plus longs. C’est le rôle des
banques de couvrir les risques, de contrepartie, de liquidité, de taux,

1. C’est sur ce montant que pourront être imputés les chèques et cartes émis
par le client.
 La comptabilité des banques , | 35
outil de suivi pour les autorités monétaires

de change, issus de l’activité des autres agents économiques, mais

elles ne peuvent le faire sans limitations.

3.1 DES ACTIVITÉS SOUS HAUTE SURVEILLANCE :

AGRÉMENTS ET REPORTINGS RÉGLEMENTAIRES

3.1.1 Agrément en tant que banque

Dans tous les pays, les banques sont soumises à un agrément

préalable à leur première activité. En France, seuls les établissements
agréés par l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution
(ACPR, autorité adossée à la Banque de France) peuvent exercer
leurs activités dans le cadre fixé par leur agrément.
L’agrément est délivré au terme d’une procédure d’analyse du dossier
transmis aux autorités de tutelle. La solidité de l’établissement
demandeur est examinée, en particulier la cohérence de ses comptes
de résultat prévisionnels, ainsi que la notoriété du groupe auquel il
appartient.

Il existe divers types d’agréments :

1. Les établissements de crédit peuvent seuls recevoir des dépôts
du public, ce qui est interdit aux sociétés de financement.
2. L es entreprises d’investissement effectuent des opérations
telles que réception et exécution d’ordres, gestion de portefeuille
pour autrui (après avis de l’AMF 2), conseil, négociation pour
compte propre.
3. Les établissements de paiement qui rendent des services de
gestion des paiements, notamment les transferts de fonds et les
opérations de paiement exécutées par des opérateurs télécoms
ou des fournisseurs d’accès Internet : cette activité est en plein
essor.
4. Autres : les établissements de monnaie électronique, les bureaux
de change, les compagnies financières.

2. Autorité des marchés financiers.

36 | I ntroduction à la comptabilité bancaire

3.1.2 Obligation de reportings réglementaires

Des reportings, extrêmement détaillés, doivent être transmis à la

Banque centrale et portent sur des statistiques monétaires et des
informations de nature comptable et prudentielle ; ils sont centralisés
au niveau européen.

A. Les statistiques monétaires et de placement

Élaborées par la Banque de France et centralisées au niveau européen

par la Banque centrale européenne, elles sont réalisées à partir des
bilans des banques, transmis selon la taille des établissements
mensuellement ou trimestriellement.
Ces statistiques permettent aux banques centrales de contrôler les
masses monétaires des pays par rapport à leur PIB (Produit Intérieur
Brut) afin de surveiller les tendances inflationnistes.

B. Le déclaratif SURFI

Le Système Unifié de Rapport Financier, institué par l’instruction 2009-

01 de la Commission bancaire, remplace la BAFI (Base des Agents
FInanciers) depuis le 30 juin 2010. Il comporte de nombreux tableaux
à remettre, selon les cas, sur une base trimestrielle, semestrielle ou
annuelle.
Ces tableaux permettent notamment aux banques centrales de
connaître la catégorie des bénéficiaires des crédits (entreprises ou
particuliers, résidents ou non-résidents), la nature des destinations
des crédits (immobilisations, consommation, exportation…) et enfin
les taux pratiqués par les banques par rapport à leurs propres taux
directeurs pour surveiller si les banques appliquent bien les
évolutions souhaitées.
Ce système unifié a pour vocation de limiter la redondance des
informations à communiquer, compte tenu de la création des
reportings européens FINREP et COREP.

C. FINREP

Les états de « Financial REPorting » sont élaborés à l’attention des

autorités prudentielles européennes. Ils sont établis en normes IFRS
 La comptabilité des banques , | 37
outil de suivi pour les autorités monétaires

et comprennent, outre les états reprenant les bilans et compte de

résultat consolidés, de nombreux états détaillés complémentaires
liés à la gestion prudentielle.

D. COREP

Le COmmon REPorting est utilisé au niveau européen pour le calcul

du ratio de solvabilité. S’y ajoutent des états détaillés sur le risque de
crédit, les risques de marché, le risque opérationnel et l’observation
du risque de liquidité depuis 2013. La périodicité des états est
trimestrielle, semestrielle ou annuelle.

E. Évolutions en cours

Les reportings COREP et FINREP doivent s’adapter aux modifications

des normes prudentielles (cf. 3.2).
En outre, un raccourcissement important des délais de remise et
une augmentation sensible des informations à communiquer ont été
constatés au cours des années récentes.
Parallèlement, la surveillance exercée par les équipes de contrôle
dans le cadre du MSU 3 sollicite les services comptables au même
titre que les directions des risques.

3.1.3 Utilisation des comptes pour l’élaboration

des états réglementaires

Les comptes sont, dans la plupart des établissements, tenus en

respectant le Plan de comptes des établissements de crédit (PCEC),
bien qu’il ne soit pas obligatoire. Ce plan comporte huit classes de
comptes.

  lasse 1 : Opérations de trésorerie et interbancaires

C
– La classe 1 comprend les comptes dont les contreparties sont
des banques centrales ou d’autres établissements bancaires.

3. Mécanisme de Supervision Unifié : organisme européen de supervision di-

recte des principaux groupes bancaires, les autres établissements restant
sous la tutelle des autorités locales.
38 | I ntroduction à la comptabilité bancaire

– L es « comptes de correspondants » enregistrent les opérations

courantes de paiement entre établissements bancaires.
– Le vocabulaire usuel qualifie de « nostri » nos comptes chez les
correspondants et « lori » leurs comptes dans nos livres.
– Les comptes de prêts et emprunts sont classés par durée initiale ;
les normes IFRS imposent également la séparation entre actifs
et passifs courants et non courants, avec une limite de un an
restant à courir.
– Les prêts et emprunts interbancaires peuvent être effectués sous
forme de pensions : l’établissement prêteur enregistre des valeurs
« reçues en pension » et l’établissement emprunteur des valeurs
« données en pension » ; les actifs servent de garanties pendant la
durée de l’opération et les deux contreparties s’engagent, l’une à
les reprendre, l’autre à les rétrocéder à l’échéance.

  lasse 2 : Opérations avec la clientèle

C
– La classe 2 comprend les comptes dont les contreparties
sont les agents économiques autres que les établissements
bancaires.
– Les crédits comprennent les subdivisions principales suivantes :
créances commerciales (exemple, escompte), crédits à
l’exportation, crédits de trésorerie (exemple, prêts personnels),
crédits à l’équipement, crédit à l’habitat (investisseurs et
promoteurs), autres crédits.
– Chacun de ces comptes est subdivisé par nature de produit et
dispose d’un sous-compte global, tous produits confondus, de
« créances rattachées », dans lequel sont enregistrés les intérêts
courus non échus.
– L’activité d’affacturage à titre principal dispose de comptes
spécifiques (le factor est chargé par le client du recouvrement
de créances, avec ou sans garantie de bonne fin).
– Les opérations avec les entreprises d’investissement et autres
sociétés ayant une activité financière, mais qui ne sont pas
des établissements de crédit, sont également enregistrées en
classe 2, en distinguant prêts/emprunts et pensions.
– Les comptes créditeurs de la clientèle sont, comme les crédits,
subdivisés par nature de produit, notamment les comptes
d’épargne (PEL, CEL, comptes à terme).
– Les valeurs non imputées à l’actif représentent des suspens de
paiement, qui peuvent être révélateurs de difficultés du client.
 La comptabilité des banques , | 39
outil de suivi pour les autorités monétaires

– L es valeurs non imputées au passif représentent des règlements

effectués par les clients, non imputés par les back-offices à
l’amortissement de leur crédit.
– Enfin, les créances douteuses et les provisions qui leur sont
attachées sont enregistrées dans des comptes séparés. Il est
également possible d’isoler dans des comptes spécifiques les
créances impayées, dépréciées ou non, mais qui ne rentrent
pas dans les critères réglementaires de classement en douteux
(impayés supérieurs à 90 jours).

  lasse 3 : Opérations sur titres et opérations diverses

C
– Portefeuilles-titres : un double classement est imposé, d’abord
par nature de revenus (fixes ou variables), puis par type de
stratégie (transaction, placement, investissement).
– Instruments conditionnels : ce sont les primes des options qui
sont enregistrées en distinguant les options achetées et
vendues, les types d’instruments, les stratégies.
– Dettes constituées par des titres : il s’agit des titres du marché
interbancaire, titres de créances négociables, obligations et
tout titre émis sur un marché monétaire.
– Comptes de négociation et de règlement titres : comptes
ouverts auprès de divers organismes pour la négociation et le
règlement des opérations sur titres.
– Comptes des succursales et réseau : comptes de liaison entre
un établissement mère et ses succursales ou le réseau des
entreprises mutualistes. Ces comptes doivent être éliminés en
tant que comptes réciproques dans les états financiers.
– Débiteurs et créditeurs divers : personnel, organismes sociaux,
État, fournisseurs et autres réels débiteurs et créditeurs divers
(classe 4 dans le plan comptable général).
– Comptes de régularisation : notamment comptes d’ajustement
devises, gains et pertes potentiels sur contrats de couverture
d’instruments financiers à terme non dénoués et gains et pertes
à étaler sur contrats de couverture d’instruments financiers à
terme dénoués.

  lasse 4 : Valeurs immobilisées

C
– Titres de filiales et de participations qui sont éliminés dans les
comptes consolidés.
40 | I ntroduction à la comptabilité bancaire

– Immobilisations
 corporelles et incorporelles : immeubles,
matériel utilisé pour compte propre.
– Crédit-bail.

  lasse 5 : Provisions et capitaux propres

C
– Provisions pour risques et charges : notamment engagements
de retraites et risques sociaux ou fiscaux.
– Capital et réserves.

  lasses 6 et 7 : Comptes de charges (6) et produits (7)

C
– Charges et produits d’exploitation bancaire : chaque catégorie
inclut les résultats des instruments financiers de couverture :
● on distingue les charges et produits sur opérations de trésorerie
et interbancaires et les charges et produits sur opérations avec
la clientèle ; les deux sont ventilés par nature de produit ;
● pour les résultats sur opérations sur titres, côté investissement,
le classement se fait par type de stratégie et par nature de
frais (intérêts, plus ou moins-values, frais d’acquisition) ;
● les intérêts sur dettes représentées par un titre sont ainsi
proches des intérêts versés sur emprunts interbancaires ;
● les gains et pertes sur opérations de change correspondent à
la réévaluation des opérations en devises (au cours comptant
ou à terme selon la stratégie de couverture employée) ;
● les résultats des opérations de hors-bilan sont répartis entre
intérêts, d’une part, et plus ou moins-values, d’autre part ;
● les prestations de services, généralement facturées sous
forme de commissions, comprennent les opérations d’achat
ou ventes d’opérations faites pour la clientèle, les opérations
d’intermédiation sur les émissions, les introductions en Bourse.
– Autres charges et produits : il s’agit essentiellement des
dotations et reprises de provisions (sur clientèle, établissements
financiers et titres).
– Charges d’exploitation non bancaires (charges et produits non
spécifiques) :
● charges de personnel ;
● services extérieurs ;
● impôts et taxes.
– Autres charges et produits (plus et moins-values de cession sur
immobilisations…).
 La comptabilité des banques , | 41
outil de suivi pour les autorités monétaires

 Classe 9 : Comptes de hors-bilan

– E ngagements de financement qui comprennent les engagements
irrévocables autorisés envers la clientèle (offres préalables de
prêts) ou d’autres établissements de crédit (ligne de back-up) :
ils sont enregistrés pour la partie non utilisée (une utilisation est
la mise à disposition des fonds promis sous une forme de crédit).
– Engagements de garantie : il s’agit des cautions et garanties
diverses, données et reçues de la clientèle ou d’un autre
établissement de crédit.
– Engagements sur titres : les titres à recevoir ou à livrer y sont
enregistrés en attente de livraison, date à laquelle ils sont
enregistrés au bilan.
– Opérations en devises : les nominaux de change, comptant ou
à terme, ainsi que les positions de change non livrées y sont
enregistrés ; les prêts et emprunts en devises non encore livrés
sur les comptes de correspondants y sont portés.
– Engagements sur instruments financiers à terme : les nominaux
des positions par nature d’instrument et de stratégie doivent y
être enregistrés.

De nombreux comptes comportent 5 chiffres, en particulier pour

détailler les natures de prêts et de dépôts clientèle, les titres
et instruments financiers conditionnels, les charges et produits.
Les établissements complètent ces comptes en fonction de leurs
besoins internes et créent ainsi un Plan de comptes interne (PCI).

En théorie, SURFI est déconnecté du PCEC. En pratique, pour élaborer

les états réglementaires, les établissements se servent largement du
PCEC, en le complétant par des attributs (ou « dimensions » selon la
terminologie de SURFI) pour atteindre le niveau de détail nécessaire.
Ces matrices servent de fondement aux logiciels comptables et
peuvent être utilisées tant pour le référentiel IFRS que pour le
référentiel comptable français. Le PCEC n’a pas été officiellement
actualisé 4, ce qui nuit à l’une de ses fonctions qui était de permettre
la comparabilité entre établissements.

4. Depuis 1998, le droit comptable bancaire n’est plus autonome, les règles
sont fixées comme pour l’ensemble des entreprises par l’ANC (Autorité des
normes comptables).
42 | I ntroduction à la comptabilité bancaire

Une commission de l’ADICEF 5 travaille cependant sur un projet de

mise à jour de ce plan, en relation avec la FBF 6.

3.2 LA COMPTABILITÉ, SUPPORT DU SUIVI

PRUDENTIEL DES RISQUES BANCAIRES

La réglementation prudentielle, qui fixe les ratios financiers à respecter

par les banques, s’appuie en grande partie sur la comptabilité, même si
les calculs relatifs aux ratios nécessitent de plus en plus des calculs issus
des logiciels de gestion des risques.
Chaque année, l’ACPR publie un recueil détaillant les modalités de calcul
des nombreux états prudentiels qui doivent lui être transmis sous format
électronique.
L’exigence de fonds propres se calcule sur base consolidée, avec possibilité
pour l’ACPR d’exiger le respect des normes au niveau individuel ou des
sous-périmètres.
Le traitement prudentiel des différentes natures de risques sera examiné.
La définition des fonds propres selon Bâle III sera également détaillée.
Pour mémoire, le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire regroupe
actuellement les autorités de surveillance prudentielle et les banques
centrales de 27 pays.
Le premier ratio de fonds propres minimum a été institué par l’Accord
de Bâle I ou ratio Cooke, en 1988. Il portait sur la mesure du risque de
contrepartie et a été complété par l’inclusion des risques de marché en
1996.
Comme Bâle II, Bâle III repose sur trois piliers :
→ Pilier 1 : l’exigence minimale de fonds propres.
→ Pilier 2 : la surveillance prudentielle, par laquelle l’ACPR s’assure
de la qualité du contrôle des risques et de l’adéquation réelle des
fonds propres, en particulier par des stress tests.
→  Pilier 3 : les informations à publier ou « discipline de marché », qui
peuvent se référer aux informations similaires données dans
les états financiers.

5. Association des directeurs comptables d’établissements financiers.

6.  Fédération bancaire française.
 La comptabilité des banques , | 43
outil de suivi pour les autorités monétaires

Suite à la crise financière, Bâle 2.5 avait déjà renforcé le dispositif

sur des points spécifiques (risques de marché, titrisations). Ce texte
avait été transposé dans les directives européennes CRD 2 7 et CRD 3.
Après de très nombreuses discussions, un nouvel accord a abouti au
sein du Comité de Bâle 8 en décembre 2017, qui est définitif dans ses
principes mais devra faire l’objet de textes d’application par l’Autorité
bancaire européenne (ABE) 9 dans le cadre de CRD 4/CRR. Sa mise en
œuvre s’étalera de 2022 à 2027.
Points principaux de Bâle III :
– Renforcement des exigences de fonds propres (déjà réalisé en
large partie).
– Remise en cause partielle des modèles internes pour le calcul
des risques pondérés 10 sur lesquels sont calculées les exigences
de fonds propres (suppression pour le risque opérationnel,
encadrement pour le risque de crédit, introduction progressive
d’un plancher global – « capital output floor » – entre le calcul
en méthode interne et celui en méthode standard – plancher
ou « output floor » de 50 % en 2022 à 72,5 % en 2027 (à cette
date, l’utilisation de modèles internes ne pourra apporter qu’une
« économie » de fonds propres de 27,5 % par rapport au standard).
– Introduction d’une exigence de levier spécifique pour les banques
systémiques 11 (G-SIBs – Global Systemically Important Banks).

3.2.1 Le ratio de solvabilité et la mesure du risque

de contrepartie

Historiquement, dans un premier temps, le ratio de solvabilité a

porté sur ce seul risque.

7. CRD : Capital Requirement Directive.

8. En pratique, l’accord a été conclu entre les membres du GHOS, « Group of
Governors and Heads of Supervision »), organe de Supervision du Comité de
Bâle.
9. Organisme chargé de publier des orientations auxquelles les autorités
­nationales sont invitées à se conformer, ou à justifier leur position contraire
(« comply or explain »).
10. « RWA » : Risk-Weighted Assets.
11. Banques dont la faillite aurait des conséquences sur tout le système ­bancaire :
dites aussi « too big to fail » ; en France : BNP Paribas, Société Générale,
CASA.
44 | I ntroduction à la comptabilité bancaire

A. Risque de contrepartie – L’approche standard

La mesure du risque de crédit dans l’approche standard est fondée

sur les notations des agences.
La notice annuelle de l’ACPR fournit des tables de correspondance
entre ces notations.
Avec Bâle III, la méthodologie sera affinée et introduira une granularité
dans tous les types d’expositions.
À titre d’exemple, la pondération des risques des prêts hypothécaires
dépendra du ratio LTV ( « Loan to value ») du prêt.

Dans les grands groupes bancaires, cette approche concerne des

secteurs ou des entités pour lesquels la notation interne n’est pas
utilisée.

B. a) Risque de contrepartie – L’approche notation interne

Il s’agit de la méthodologie Bâle II, ci-dessous, en vigueur actuellement,

et qui sera amendée à partir de 2022 par les principaux points indiqués
au paragraphe B.b).

Elle nécessite de disposer de statistiques et de modèles d’évaluation

des pertes possibles.

Les paramètres à mesurer sont :

■  probabilité de défaut (Probability of default – PD) (estimations
la
à un an et non jusqu’à l’échéance) ;
■ la perte au moment du défaut (Loss Given Default – LGD) ;
■ l’encours au moment du défaut (Exposure At Default – EAD) ;
■ l’échéance (Maturity-M).

Dans l’approche dite « fondation », seule la probabilité de défaut

est calculée ; les autres facteurs sont issus de la réglementation (par
exemple, la LGD est généralement estimée à 45 %).

Dans l’approche dite « avancée », tous les paramètres sont calculés

par les modèles internes.
Les pertes attendues (Expected Loss – EL) sont égales à :
 La comptabilité des banques , | 45
outil de suivi pour les autorités monétaires

Probabilité de défaut (PD) * Perte au moment du défaut (Loss

Given Default – LGD) * Encours au moment de défaut (Exposure
At Default – EAD) * Maturité (M).

Ces pertes doivent être couvertes par des provisions. En cas

d’insuffisance, l’écart entre les provisions effectivement comptabilisées
et le montant des pertes attendues est porté en diminution des fonds
propres réglementaires retenus pour le ratio de solvabilité.
Les pertes dites « inattendues », ou Unexpected Loss (UL), doivent
être couvertes par des fonds propres. Les modèles de risque de crédit
calculent à partir des paramètres décrits ci-dessus et de fonctions
mathématiques les risques pondérés, auxquels doit être associé un
pourcentage de fonds propres.

B. b) Risque de contrepartie – Évolutions dans Bâle III

La crise financière a mis en évidence des lacunes dans les approches

des fonds propres réglementaires fondées sur les modèles internes :
complexité, comparabilité insuffisante, manque de solidité des modèles.

Trois mesures ont été décidées :

► Suppression de l’approche avancée pour certaines classes d’actifs.
► Les expositions sur les grandes et moyennes entreprises ainsi que
sur les banques devront être estimées en utilisant la méthode
fondation ou en standard.
► Pour les actions, on passera des méthodes internes actuellement
en standard.
► Adoption de planchers applicables aux paramètres PD et LGD.

B. c) Risque de contrepartie – Un ratio d’effet de levier

(leverage ratio) a été créé pour tous les établissements,
égal à :
Fonds propres Tier one/Total actifs (y compris la valeur positive
des dérivés à l’actif)
+ « Add on » sur dérivés (c’est-à-dire une estimation du risque
potentiel futur)
+ Engagements de financement = minimum 3 %

Les établissements systémiques sont soumis à un effet de levier

complémentaire.
46 | I ntroduction à la comptabilité bancaire

B. d) Risque de contrepartie – Le cas particulier

de l’ajustement de l’évaluation du crédit (ou CVA)

– Constat
 : lors de la crise, ce risque a constitué une source majeure
de pertes pour les banques, obligées de couvrir les impacts de la
détérioration des notes de crédit des contreparties et non plus
seulement le risque de défaut.
– Dans l’Accord de Bâle III, le cadre a été révisé afin d’en améliorer la
cohérence.

C. Exemple de calcul du ratio de solvabilité

Ce calcul est effectué dans l’état de reporting COREP CA.

Supposons que les exigences en fonds propres d’une banque soient :
– au titre du risque de crédit (actifs pondérés) : 1 000
– au titre des risques de marché (exigence de fonds propres, 8 ´ 12,
5) : 100 12
– au titre du risque opérationnel (exigence de fonds propres, 4 ´ 12,
5) : 50 1 3
Soit un total de 1 150.
Si le total des fonds propres, mesurés conformément aux normes
indiquées en 3.2.2, est de 1 300, le ratio de solvabilité est de :

Fonds propres / Exigences de fonds propres x 8 %

= 1 300/1 150 x 8 %
= 9 %, au-dessus du ratio minimum actuel de 8 %

3.2.2 Les fonds propres,

rempart de la solidité des banques

Les fonds propres permettent d’absorber des pertes éventuelles si

les dépréciations comptabilisées précédemment face à des clients
insolvables ne suffisent pas ou si des positions sur les activités de
marché entraînent des résultats négatifs.

12. Cf. 3.2.3 sur Les risques de marché et leurs modalités de calcul.
13. Cf. 3.2.4 sur Les risques opérationnels et leurs modalités de calcul.
 La comptabilité des banques , | 47
outil de suivi pour les autorités monétaires

Par rapport aux normes IFRS, les autorités prudentielles ont estimé
nécessaire d’imposer des retraitements pour le calcul des fonds
propres prudentiels.
La priorité au renforcement des fonds propres a été décidée dans le
cadre de Bâle III, qui lui a consacré la première partie de la réforme du
cadre prudentiel.

A Fonds propres prudentiels : composition, déductions

et limitations pour certaines catégories (points principaux,
la liste exhaustive figure dans le document de reporting
prudentiel CA1).

Les fonds propres de base de catégorie 1 (Common Equity Tier one

« CET 1 ») correspondent au capital social, et aux primes d’émission,
aux réserves et aux résultats non distribués.
Les différentes formes d’instruments de capital sont listées et mises
à jour par l’ABE.
Un ajustement de valorisation prudente (Additional Value Adjustment
– AVA) doit être calculé par prudence sur l’ensemble des instruments
évalués à la juste valeur.
Les fonds propres additionnels de catégorie 1 (Additional Tier one
« AT1 ») correspondent aux instruments de dette perpétuelle. Ils sont
susceptibles d’être utilisés pour absorber les pertes lorsque le CET 1
est inférieur à un certain niveau (de l’ordre de 5 %).
Les fonds propres de catégorie 2 correspondent aux instruments de
dette subordonnée d’une durée minimum de 5 ans.
Certains éléments sont à déduire de ces fonds propres ou assimilés :
le goodwill, les autres immobilisations incorporelles, certaines
positions de négociation et de titrisation, participations dans des
entreprises financières, insuffisance de provisions par rapport aux
normes prudentielles, excédent du montant autorisé de participation
dans des entreprises non financières.

B. Évolutions dans Bâle III

Le « paquet » CRR/CRD 4 comprend un règlement applicable

directement dans les pays membres de l’UE et une directive, qui
nécessite une transposition juridique dans chaque pays.
Des standards techniques édictés par l’Autorité bancaire européenne
et applicables dans toute l’UE (« Single rule book ») complètent ces
textes.
48 | I ntroduction à la comptabilité bancaire

Le règlement prévoit un renforcement des fonds propres :

➔➔ Modifications dans le traitement des participations venant
en déduction des fonds propres, avec pour conséquence une
diminution de ces derniers.
➔➔ Suppression du Tier 3, fonds propres sur-complémentaires, qui
pouvaient couvrir partiellement les risques de marché.
➔➔ Augmentation des exigences en fonds propres, en qualité et en
quantité, de manière progressive entre 2013 et 2019 :
→ L e Core Tier one est passé de de 3,5 % en 2013 à 4,5 % en 2015
et le Total Tier one est passé de 4,5 % en 2013 à 6 % en 2015.
→ À
 partir de 2016, un coussin de conservation, composé
d’éléments du Core Tier one, a été institué : il devra atteindre
par étapes 2,5 % en 2019.
→ E n 2019, le total de fonds propres requis par rapport aux
risques pondérés passera à 10,5 %, contre 8 % actuellement.
→ En outre, divers « coussins » composés de CET 1 sont prévus :
● un coussin contra-cyclique d’un maximum de 2,5 % pourra
être fixé par l’ACPR en cas d’augmentation excessive des
crédits ;
● un coussin pour les établissements systémiques (de 0 à 3,5 %) ;
● un coussin s’appliquant à des risques systémiques particuliers.

Enfin, dans le cadre de la réglementation relative à la résolution,

deux mécanismes de renflouement interne (« bail in »), basés sur
des fonds mobilisables en cas de pertes, ont été mis en place pour
recapitaliser les banques afin d’éviter les « sauvetages » faisant appel
à des subventions étatiques (« bail out »). Les fonds mobilisables
peuvent comprendre des obligations, ce qui risque de se traduire par
des pertes pour leurs souscripteurs.

Certains observateurs se sont montrés très critiques envers ces

montages, qui risquent de ne pas pouvoir être mis en œuvre pour
des raisons de réputation :
Le TLAC (Total Loss Absorbing Capacity), mesure de pilier 1, ne
➔➔ 
concerne que les banques dites systémiques ou G-Sib’s (Global
Systematically important banks), dites encore « too big to fail » 14,
14. Banques concernées en France : BNP Paribas, Société Générale, Crédit Agri-
cole SA.
 La comptabilité des banques , | 49
outil de suivi pour les autorités monétaires

c’est-à-dire dont la faillite entraînerait des conséquences majeures

sur le système financier.
Le MREL (Minimum Requirement for own funds and eligible
➔➔ 
liabilities), qui s’applique à plusieurs milliers de banques
européennes, relève du pilier 2, sous la responsabilité des
autorités de tutelle.

Après la première phase de Bâle III consacrée au numérateur – c’est-

à-dire les fonds propres –, les réformes actées en décembre 2017
portent sur le dénominateur, soit les risques pondérés.
Suite à la crise financière, le Comité de Bâle avait d’ores et déjà
renforcé les exigences en fonds propres sur certains points (« Bâle
2.5 »), notamment :
● les titrisations ;
● l’utilisation des paramètres de marché rencontrés en 2007-2008
pour calculer la VaR (Value at Risk) ;
● l’exigence de fonds propres correspondant aux dégradations de
rating et non plus seulement au défaut.

Bien que leur application ait été reportée à 2022, les principales
évolutions, dont le principe est acquis, seront évoquées.
Une synthèse des règles actuelles de calcul des besoins en fonds
propres sera également décrite pour chaque type de risque.

3.2.3 Les risques de marché et leurs modalités de calcul

dans Bâle II / Bâle III

A. Périmètre

La définition des risques de marché est spécifique au cadre prudentiel.

Ils recouvrent :
– les risques de change et les risques sur les matières premières (sur
l’ensemble des éléments de bilan et de hors-bilan) ;
– les risques sur le portefeuille de négociation (instruments de
créances et actions).
Sont concernés les risques de taux, de change, sur actions, sur options,
de règlement-livraison et un cas particulier : les grands risques pour le
50 | I ntroduction à la comptabilité bancaire

dépassement des limites. La valorisation de ces risques est effectuée soit

par une approche standard, soit au moyen de modèles internes.

B. Approche standard des risques de marché

– R isques de taux spécifique (niveaux d’exigibilité selon la notation

des titres) et général : approche par construction d’un échéancier
et pondération des positions nettes par échéance par un taux
reflétant leur sensibilité au taux de marché.
– Risques spécifique et général (sur la position nette globale) sur
titres de propriété.
– Risque de règlement-livraison : sur les suspens non dénoués, à la
fois sur le portefeuille de négociation et le portefeuille bancaire ;
pour les systèmes assurant la simultanéité des échanges, l’exigence
est calculée seulement sur les pertes potentielles.
– Dépassement des grands risques : risques sur un même bénéficiaire
supérieurs à 10 % des fonds propres de l’établissement.
– Risque de change : sur les portefeuilles bancaires et de négociation
si la position de change globale est supérieure à 2 %.
– Risques optionnels : exigence supplémentaire calculée selon des
méthodes plus ou moins sophistiquées en fonction des stratégies
de la banque.

C. Approche modèles internes

– F ondée sur la notion de « Value at Risk » (VaR).

– C ’est la perte maximale que peut subir un portefeuille compte
tenu de certaines hypothèses : période de détention des positions
de 10 jours, statistiques observées sur une période de un an
minimum, niveau de confiance de 99 % (ce qui signifie que, dans
des conditions normales de marché, la perte dite maximale ne
peut être dépassée que dans 1 % des cas).
– Le modèle est soumis à l’accord préalable de l’ACPR et des réserves
de réfaction doivent être effectuées pour tenir compte des
difficultés de clôture des positions.
– Cette méthode a été jugée insuffisante pour traduire les risques
extrêmes, susceptibles de se produire au moment des crises.
– En période de tensions, elle devra être remplacée par la valeur en
risque conditionnelle (Expected shortfall – ES) qui tient compte des
risques extrêmes.
 La comptabilité des banques , | 51
outil de suivi pour les autorités monétaires

3.2.4 Le risque opérationnel

Il se définit comme le risque de perte lié à la défaillance de processus

et de systèmes internes, de personnels, d’événements extérieurs.
L’indicateur de référence est le produit net bancaire, hors certains
résultats.
– L’approche
 élémentaire consiste à appliquer un taux forfaitaire
de 15 % à la moyenne sur trois ans des PNB retraités.
– L ’approche standard attribue à huit lignes de métier des taux
forfaitaires allant de 12 % (gestion d’actifs) à 18 % (financement
des entreprises).
– L ’approche mesure avancée nécessite l’existence d’un système
de mesure interne du risque opérationnel très rigoureux, incluant
un niveau de confiance de 99,9 % dans l’estimation des pertes
possibles. Les pertes potentielles doivent être classées parmi sept
catégories, telles que les fraudes ou les interruptions d’activité.
– Le
 Comité de Bâle a souligné la nécessité de simplifier le dispositif
tout en améliorant sa sensibilité au risque.
– La
 crise a montré que les exigences au titre du risque opérationnel
ne couvraient pas les pertes subies par certaines banques, en
particulier les amendes pour « comportement inapproprié ».
– Les approches actuelles seront remplacées par une seule.
– L ’objectif reste de couvrir le risque de perte lié aux carences
attribuables à des procédures, personnels ou systèmes internes,
ou à des événements extérieurs.
– L es antécédents des pertes internes sur 10 ans seront pris en
compte pour élaborer un multiplicateur de pertes, qui sera associé
à un indicateur d’activité lié à la taille de la banque.

3.2.5 Le risque de liquidité

Il est défini dans l’arrêté du 3 novembre 2014, qui reprend le

règlement n° 97-02 sur le contrôle interne comme « le risque de
ne pas pouvoir faire face à ses engagements ou de ne pas pouvoir
dénouer ou compenser une position en raison de la situation du
marché, dans un délai déterminé et à un coût raisonnable ».
52 | I ntroduction à la comptabilité bancaire

En France, l’arrêté du 5 mai 2009 encadre le risque de liquidité des

sociétés de financement (établissements dont l’agrément est limité,
principalement au crédit à la consommation).
Deux ratios ont été institués dans le cadre de Bâle III : le ratio
de liquidité à court terme applicable depuis 2015 et le ratio de
financement à long terme, en 2018.
➔➔ Le ratio de liquidité à court terme (LCR) a pour objectif la survie des
banques pendant au minimum un mois, délai laissé à la direction
pour trouver une solution dans le cadre d’un scénario de crise très
grave comportant des causes multiples, inspiré des événements
réels de la crise financière de 2008. Le ratio est égal à :
Encours d’actifs de très haute qualité/Sorties nettes de trésorerie
à échéance de 30 jours > 100 %, avec une définition très stricte
de la qualité des actifs (niveau assimilable, voire supérieur, aux
critères d’acceptation pour un refinancement par une banque
centrale).
Les banques doivent publier leur ratio, qui est dans tous les
groupes supérieur à 100 %, parfois largement.
➔➔ Le ratio de financement stable (NSFR) a pour objectif d’obliger
les banques à détenir des ressources suffisamment permanentes
pour couvrir leurs emplois stables.
Il est égal à : Financement stable disponible/Financement stable
exigé > 100 %, avec :
● Financement stable disponible = Fonds propres + Dettes >
1 an + Dépôts clientèle considérés comme stables.
● Emplois stables = Prêts supérieurs à un an + Quote-part des
autres actifs.
Pour l’instant, le ratio est seulement communiqué aux autorités de
tutelle.