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ANÁLISIS ECONÓMICO Y FINANCIERO.
VIABILIDAD FINANCIERA.
ANÁLISIS ECONÓMICO.8
DETERMINACIÓN DE COSTOS. La determinación de los Costos es una parte importante para lograr el éxito en cualquier negocio ya que podemos conocer con oportunidad si el precio al que vendemos lo que producimos nos permite lograr la obtención de beneficios, luego de que cubrimos los costos de funcionamiento de la empresa.
El análisis y control de los costos nos interesan cuando están relacionados directamente con la productividad de la empresa y particularmente con el análisis de las relaciones entre los costos, volúmenes de producción y las utilidades.
La determinación de costos nos permite conocer lo que cuesta producir un artículo, su
costo unitario, a que precio debemos venderlo, los costos totales de la empresa, calcular el punto de equilibrio o sea el nivel de ventas de la organización para no tener utilidades, pero tampoco pérdidas, y el volumen de ventas para obtener una utilidad deseada entre otros aspectos.
Por Costo entendemos el consumo de recursos, dinero, materiales y trabajo, que se
capitalizan en los bienes que aumentan en valor con dichos consumos. El manejo de recursos en el ciclo económico de la empresa, compras, almacenamiento, transformación, transportes, ventas y cobranzas, son costos capitalizables. Es decir, son costos que se recuperarán en la fase final del ciclo económico, la de las ventas y la cobranza, así como también se obtendrá el beneficio correspondiente.
TIPOS DE COSTOS. Si revisamos los tipos de Costos, estos los podemos separar en dos grandes rubros:
COSTOS FIJOS Y COSTOS VARIABLES.
COSTOS FIJOS.
Son costos que permanecen constantes en una organización independientemente de un
volumen de actividad productiva o de las ventas y se incurre en ellos por el simple transcurrir del tiempo como, por ejemplo, la renta de un local, los sueldos y salarios, los gastos de mantenimiento y muy importantes los costos de las depreciaciones de activos fijos así como las amortizaciones del activo diferido. COSTOS VARIABLES.
Son aquellos que tienden a aumentar o disminuir con relación directa al volumen de la actividad productiva o las ventas de artículos como, por ejemplo, el costo de las materias primas utilizadas, los salarios a destajo, comisiones sobre ventas entre otros.
PUNTO DE EQUILIBRIO. Se identifica como el punto en el que la empresa no genera ganancias, ni pérdidas por la realización de sus ingresos por ventas. Es decir, cuando el beneficio es igual a cero, es el punto en donde los ingresos totales recibidos se igualan a los costos asociados con la venta de un producto.
Para la determinación del punto de equilibrio se requiere de la existencia de cuatro
elementos básicos, los ingresos, margen financiero, los costos variables y los costos fijos.
Si el producto puede ser vendido en mayores cantidades de las que arroja el punto de equilibrio tendremos entonces que la empresa percibirá beneficios. Si, por el contrario, se encuentra por debajo del punto de equilibrio, tendrá pérdidas.
FORMA DE REPRESENTAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO.
ALGEBRAICA.
Tanto en los costos variables como en los costos fijos se deben incluir los de producción, administración, de ventas y financieros. Actualmente, estos últimos son muy significativos ante el alza en las tasas de interés. El Punto de equilibrio se determina dividiendo los costos fijos totales entre el margen de contribución por unidad.
El margen de contribución es el exceso de ingresos con respecto a los costos variables,
es la parte que contribuye a cubrir los costos fijos y proporciona una utilidad. En el caso del punto de equilibrio, el margen de contribución total de la empresa es igual a los costos fijos totales, no hay utilidad ni pérdida.
El punto en que los ingresos de la empresa son iguales a sus costos se llama punto de equilibrio.
Al planear se eligen cursos de acción para colocar a la empresa en un sitio adecuado
asegurándose de que las acciones elegidas sean las mejores.
El Proceso anterior es similar a la herramienta conocida como ANÁLISIS DE
SENSIBILIDAD O SIMULACIÓN, que permite conocer los resultados de las diferentes acciones antes de realizarlas. EJERCICIO
Jimmy planea abrir un local de hamburguesas en un sector universitario, Jimmy analizó
los costos como sigue: sueldos de cocina por mes $ 6,000, renta de local $ 3,500 costos variables pan y otros $ 6, carne $ 28 por hamburguesa. Jimmy planeó un precio de venta de $ 86 por hamburguesa. Se pide determine:
a) Calcular el Punto de equilibrio mensual en número de hamburguesas a vender.
b) Hacer la comprobación del punto de equilibrio en un estado de resultados. c) Determinar el costo unitario y total de las hamburguesas cuando se venden en un mes 450 hamburguesas. d) Determine el costo unitario y total de las hamburguesas cuando se vendan en un mes 600 hamburguesas.
a). - Fórmula cálculo del punto de equilibrio financiero.
Fórmula. -
P. EQ. = COSTOS FIJOS
---------------------------- MARGEN DE CONTRIBUCIÓN UNITARIO.
Margen de contribución = Precio de venta unitario – Costo Variable por unidad
Unitario
P. EQ. = $ $ 9,500 / $ 52 P.EQ. = 182.6923 HAM
MCU = $ 86. - 34
b). - Hacer la comprobación del Punto de equilibrio.
COMPROBACIÓN Y MARGEN DE CONTRIBUCIÓN.
Estado de Ingresos del -------al-------
Ventas 182.6923x 86 $ 15,712
Menos. - costos variables 182.6923 x 34 6,212 ------------------- Margen de contribución. $ 9,500 60.46% Menos costos fijos. 9,500. -------------------- Utilidad o pérdida - 0- -------------------- c). - Determinación del costo unitario y total de las Hamburguesas cuando se venden 450 en un mes.
Concepto Costos unitarios Costo total.
Materias primas $ 28 $ 12,600 Otros g. variables 6.- 2,700 Sueldo cocinero $ 6,000/450 13.33 6,000. Renta Local 3,500/450 7.67 3,500 $ 55. $ 24,800
d). - Determinación del costo unitario de cada Hamburguesa cuando se venden 600 en un mes.
Concepto Costos unitarios Costo total.
Materias primas $ 28 $ 16,800 Otros g. variables 6- 3,600 Sueldo cocinero $ 6,000/600 10- 6,000 Renta Local 3,500/600 5.83.- 3,500 $ 49.83. 29,900.
. - Determinación del costo unitario de cada Hamburguesa cuando se venden 700 en un
mes.
Concepto Costos unitarios Costo total.
Materias primas $ 14.- $ 9,800 Otros g. variables 2.- 1,400 Sueldo cocinero $ 3,000/700 4.28 3,000 Renta Local 1,500/700 2.14 1,500 $ 22.42. $ 15,700 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD. SIMULACIÓN.
Método que genera un modelo de una situación real para evaluar el efecto que tendrían las variaciones al manipular las variables en el resultado. El análisis de sensibilidad ofrece a la administración una gran ayuda en su labor de planificar.
RESPONDER A LA PREGUNTA
Que pasa si
CAMBIOS EN LA VARIABLE DE LOS COSTOS UNITARIOS.
Una estrategia para incrementar utilidades, y por lo tanto bajar el punto de equilibrio, es tratar de reducir los costos variables. Este objetivo se logra mediante la utilización más eficaz de los recursos o insumos o el empleo de materias primas más baratas (estrategia de productividad). Cuando disminuye el costo variable, el margen de contribución se incrementa, en cambio, sí aumentan los costos variables unitarios, el margen de contribución disminuye, lo cual origina las mismas consecuencias sobre las utilidades.
EJEMPLO. - VIPA, S. A. tiene costos variables unitarios de $ 1.50, sus costos fijos ascienden a $ 50,000 y su precio de venta por unidad es de $ 2. La empresa planea vender 120,000 unidades. Qué pasaría con sus utilidades y el punto de equilibrio sí introdujera un sustituto de cierta materia prima que reduce .30 sus costos variables de producción, lo cual reduciría el costo variable total por unidad de $ 1.50 a $ 1.20
Situación actual Propuesta
Ventas netas (120,000 u a $ 2.) $ 240,000 $ 240,000 Costos variables (120,000 a $ 1.50 y 120,000 a $ 1.20) 180,000 144,000 Margen de Contribución $ 60,000 96,000 Costos fijos 50,000 50,000 Utilidad de operación $ 10,000 $ 46,000 % Margen de operación (Ut. Operación/ventas) 4% 19% Margen de contribución porcentual 25% 40% (margen de contribución /ventas). Punto de equilibrio en unidades 100,000. 62,500. Punto de equilibrio en pesos $ 200,000. $ 125,000.
Supongamos ahora que, basándonos en los datos originales, se prevé un alza de 0.10 en los costos variables ¿cuál será el nuevo punto de equilibrio y las utilidades que se obtendrían? EL PUNTO DE EQUILIBRIO.
Ejemplo. -
Productos electrónicos del futuro, S. A. le muestra los siguientes datos, mismos que se relacionan con la producción de su calculadora financiera RK-090.
Materiales: Transistores $ 10.- Diodos 5.- Condensadores 10.- Varios 38.- armazón y teclas 37.- Costo total de materiales ------------ $ 100.- por unidad.
Mano de Obra Sueldo ensambladores $ 40,000. Sueldo supervisor 10,000. Costos totales de mano de ------------- Obra. $ 50,000 al mes.
Gastos Indirectos de Fabricación.
Energía eléctrica $ 10,000. al mes Teléfonos 3,000. “ Control de calidad 9,000. “ Soldadura 8,000. “ Total, de cargos Indirectos. -------------- $ 30,000 al mes.
Suponga que existen gastos fijos de administración y ventas anuales por valor de $ 20,000. y un 10% variables en función de las ventas (comisiones a vendedores). El precio de venta por unidad es de $ 200.
Con la información anterior determine_
a). - El Punto de equilibrio anual en unidades y en pesos para la división calculadoras y comprobar sus cálculos. b). - EL Margen de contribución. c). - El Margen de contribución porcentual. d). - Cuántas unidades hay que vender sí se desea obtener una utilidad de $ 50,000. antes de impuestos y comprobar. e). - ¿Cuál sería el punto de equilibrio en unidades y pesos sí se tuviese un aumento de un 15% en los transistores y un 20% en condensadores y comprobar. SOLUCIÓN
a). - cálculo punto de equilibrio anual.
Fórmula. -
P. EQ. = COSTOS FIJOS
---------------------------- MARGEN DE CONTRIBUCIÓN UNITARIO.
Menos costos variables (12,875 u) $ 120.- 1,545,000. ----------------------- Margen de contribución $ 1,030,000. Menos costos fijos. 980,000. ------------------------ Utilidad $ 50,000. -------------------------
e). - NUEVO PUNTO DE EQUILIBRIO AL TENER UN AUMENTO EN COSTOS
VARIABLES, UN 15% EN TRANSISTORES Y UN 20% EN LOS CONDENSADORES.
Materiales Transistores $ 11.50 Diodos 5.- Condensadores 12.- Varios 38.- Armazón y teclas 37.- Costo total de materiales ----------------- $ 103.50 por unidad. SOLUCIÓN. -
CÁLCULO PUNTO DE EQUILIBRIO ANUAL.
Fórmula. -
P.EQ. EN UNIDADES = COSTOS FIJOS
----------------------------- MARGEN DE CONTRIBUC. UNITARIO
COMPROBACIÓN Estado de Ingresos del --------------- al----------------------- Ventas (12,810.457) $ 200. $ 2,562,091.40 Menos costos variables (12,810.457 U) $ 123.50 1,582,091.40 ------------------------ Margen de contribución $ 980,000. Menos costos fijos 980,000. ------------------------- Utilidad- pérdida -0- ------------------------- EL PUNTO DE EQUILIBRIO EN VARIAS LÍNEAS.
La mayoría de las empresas elaboran varias líneas y no solo una por lo que se hace necesario calcular el punto de equilibrio de múltiples líneas de productos.
Se analizará el caso de una empresa que tiene cuatro líneas de productos. Apoyada en la experiencia planea para el siguiente período que la participación de cada una en relación con el total del margen de contribución obtenido sea:
Línea A 30% Línea B 40% Línea C 20% Línea D 10% -------- 100%.
Sus costos fijos totales son de $ 140,000. Los precios de venta de cada línea y sus costos variables son:
A B C D Precio de venta $ 3.80 $ 2.50 $ 4.50 $ 1.40 Costos variables 1.80 1.50 3.- 0.40 ----------- ----------- --------- --------- Margen de contribución $ 2.- $ 1.- $ 1.50 $ 1.- ------------- ------------- ----------- ----------- X participación 30% 40% 20% 10% Margen de contribución ponderado. 0.60 0.40 0.30 0.10 ----------------------------------------------------------
$ 1.40 ------
PUNTO DE EQUILIBRIO = $ 140,000
---------------- = 100,000. unidades $ 1.40
. A continuación, se relacionan las 100,000 Unidades con los porcentajes de participación de cada línea para determinar la cantidad que debe venderse de cada una a fin de lograr el punto de equilibrio.
Línea A 100,000 X .30 = 30,000 Unidades.
Línea B 100,000 X .40 = 40,000 Línea C 100,000 X .20 = 20,000 Línea D 100,000 X .10 = 10,000
Comprobación Punto de Equilibrio.
Estado de Ingresos del ------- al-------------
Línea A Línea B Línea C Línea D Total
Ventas $ 114,000. $ 100,000 $ 90,000 $ 14,000. $ 318,000. Menos Costos Var. 54,000. 60,000. 60,000. 4,000. 178,000. ------------- ----------- ----------- ------------ -------------- Margen de Contribuí. $ 60,000 $ 40,000 $ 30,000 $ 10,000 $ 140,000. Costos fijos 140,000. ---------------- Utilidad- pérdida -0- ----------------- DETERMINACIÓN DE UNIDADES A VENDER PARA LA OBTENCIÓN DE UNA UTILIDAD ESPERADA DE $ 100,000. DESPUÉS DE IMPUESTOS. TASA DE IMPUESTOS SUPUESTA 30% Y UN REPARTO DE UTILIDADES A LOS TRABAJADORES 10%
SOLUCIÓN. -
FÓRMULA UNID. A VENDER
PARA UNA UTILIDAD ESPERADA. = Costos Fijos + Utilidad deseada Después de impuestos ----------------------------- (1- T) -------------------------------------------------- Margen de contribución unitario.
