Esta clase va a ser

grabada
 Clase 10. TRADING

Las emociones en el
Trading
Temario

09 10 11

Estadísticas Las emociones en el Pruebas de fondeo y

Trading gestión del riesgo

✓ Estadísticas ✓ Sentimiento de ✓ Gestión del riesgo

mercado
✓ Backtesting ✓ Empresas de fondeo
✓ Manejo de las
✓ Backtesting: Market emociones ✓ Empresas de fondeo:
Replay Pruebas
Objetivos de la clase

Comprender la importancia de controlar las

emociones en el Trading.

Aprender a identificar qué emociones nos afectan

en el Trading y cómo trabajarlas.
 MAPA DE CONCEPTOS

Emociones más
influyentes

Sentimiento de Psicología del

mercado mercado

Las emociones del

Trader

Manejo de las Tendencias ¿Cómo manejar

Trader de éxito
emociones autodestructivas las emociones?
Sentimiento de
mercado
Sentimiento de
mercado
Lo que realmente mueve al mercado no son los
contratos de compraventas, sino las emociones de
las personas que operan en ellos.
Esto se conoce como sentimiento de mercado.
Sentimiento de
mercado
Es el reflejo del estado afectivo de los
inversores: optimismo, excitación, entusiasmo,
euforia, ansiedad, miedo, desesperación, pánico,
desánimo, etcétera 󰢜.
 Para pensar
Te invitamos a pensar 💭 ¿Cuáles crees que
son las emociones que más influyen en el
mercado?

Contesta la encuesta de Zoom

Emociones más
influyentes
Las dos grandes fuerzas que mueven los mercados
son: la codicia y el miedo 😨.
CNN Money desarrolló el Índice de Miedo y Codicia:
Se basa en la idea de que el miedo excesivo provoca
que las acciones se negocien muy por debajo de sus
valores intrínsecos, mientras que una codicia extrema
hace que las acciones se oferten por un valor muy
superior al verdadero 🤑.
Emociones más
influyentes
Un claro ejemplo de esto fue la caída de
los mercados por el miedo desatado con
el inicio de la pandemia del COVID-19.
Con los anuncios de las vacunas, el
crecimiento económico y las ventas
volvieron a la normalidad.

Referencia: Coronavirus: por qué las bolsas del mundo llegan a

niveles récord en 2020 | BBC.com
COVID-19: La mayor caída de Nasdaq:

REEMPLAZAR
POR VIDEO
Psicología del mercado
PSICOLOGÍA DEL MERCADO

¿Qué es?
📊 La psicología del mercado plantea Según esta teoría, las fluctuaciones en
que los movimientos del mercado se el precio de un activo responden al
ven influenciados por los estados sentimiento promedio del mercado.
emocionales de sus participantes.

Referencia: Ciclos de mercado: Qué son y la psicología detrás de estos | paxful.com

PSICOLOGÍA DEL MERCADO

¿Qué es?
📈 Cuando el sentimiento del mercado 📉 Cuando el sentimiento del mercado
es positivo y los precios suben, se es negativo, se convierte en un
convierte en un mercado alcista: el mercado bajista: la oferta aumenta y
aumento de la demanda puede generar los inversores son más cautelosos.
precios más altos.

Referencia: Ciclos de mercado: Qué son y la psicología detrás de estos | paxful.com

Psicología del mercado

Ciclo

El ciclo emocional de un
mercado se compone de
varias etapas por las que
pasa el trader.
Recuerda:
Para ganar dinero a largo plazo tu mente debe estar en
sintonía con los mercados y tener un enfoque claro de
lo que estás haciendo y por qué.
Ser un profesional en el trading implica conocer tu
temple, detectar los puntos en los que sueles perder el
control y retomar tu estrategia.
Las emociones del
Trader
LAS EMOCIONES DEL TRADER

Emociones y éxito
Conocer y reconocer las emociones Una estrategia de inversión no sirve de
que nos afectan a la hora de operar es nada si no se sigue estrictamente 🎯.
importantísimo para tener éxito.
Pero recuerda que toda estrategia
tiene picos y valles, lo importante es
el resultado final y no dejarte llevar por
la ilusión ni la decepción.
LAS EMOCIONES DEL TRADER

Emociones y éxito
La mayoría de los traders pasan la Una vez que logran entrar se dejan
mayor parte del tiempo buscando la llevar por las emociones y no la
oportunidad de ingresar en una buena gestionan de manera correcta:
operación 🤔.
✓ Si la operación es negativa, se
retuercen del dolor.
✓ Si va positiva, se llenan de euforia.
LAS EMOCIONES DEL TRADER

Emociones al operar
Al operar es probable que experimentemos:

Ansiedad por ingresar o salir del mercado.

Miedo de ingresar y aplazar la decisión varias veces hasta que sea tarde.
Enojo o humillación por perder.
Arrepentimiento por no hacer lo que debía.
Codicia de querer ganar mucho y perder lo ganado por no tomar ganancias.
Orgullo de no aceptar una pérdida.
LAS EMOCIONES DEL TRADER

Montaña rusa 🎢
Subirse a la montaña rusa de las Es fundamental tener en cuenta que el
emociones y perder de vista lo trading no nos va a dejar mucho dinero
importante, seguir al pie de la letra el a corto plazo.
Plan de Trading, es un gran error 🤯.
Por el contrario, el trading es un
negocio a largo plazo. Es necesario
considerarlo como tal y no enfocarse
en una sola operación 🧠.
Manejo de las
emociones
El mundo del trading
El Trading suele atraer a personas que aman los
desafíos y el riesgo, mientras que ahuyenta a los
que no les gustan 󰢜.
Como el trader pone su propio capital en riesgo y
gana o pierde en base a sus propias decisiones, su
rentabilidad sólo depende de él o ella 💸.
El mundo del trading
A simple vista, el Trading parece muy fácil. Esa es la
razón por la que la mayoría de las personas quieren
aprenderlo. Sin embargo, esta creencia es errónea.
Un trader novato que ha ganado unas cuantas veces
y se deja ganar por la codicia, asume riesgos
descabellados y puede acabar con grandes
pérdidas 😪.
Trader de éxito
 Actividad colaborativa
Mentalidad de un trader rentable
Vamos a debatir e intercambiar ideas para
definir a un Trader exitoso.

Duración: 15 minutos
 ACTIVIDAD COLABORATIVA

Acuerdos
Presencia Apertura al aprendizaje
✓ Participar y “estar” en la clase, que tu ✓ Siempre, pero siempre puedes seguir
alrededor no te distraiga aprendiendo. Compartir el
conocimiento es válido, la construcción
colaborativa es la propuesta.
Escucha activa
✓ Escuchar más allá de lo que la persona
está expresando directamente Todas las voces
✓ Escuchar a todos, todos podemos
reflexionar. Dejar el espacio para que
todos podamos participar.
 ACTIVIDAD COLABORATIVA

Mentalidad de un trader rentable

Consigna. La actividad constará de tres etapas:
✓ Con un primer grupo, pensar palabras o frases que definan a un trader exitoso.
✓ Con un segundo grupo, poner en común las definiciones que pensaron con el grupo
anterior y evaluar similitudes y diferencias.
✓ Puesta en común con la totalidad de la clase.

NOTA: usaremos los breakouts rooms. El tutor/a tendrá el rol de facilitador/a.

 ACTIVIDAD COLABORATIVA

Mentalidad de un trader rentable

¿Cómo es y cómo actúa un trader exitoso?
✓ Una persona realista.
✓ Conoce sus habilidades y limitaciones.
✓ Acciona y se adapta a lo que sucede en los mercados.
✓ Analiza el mercado y hace planes realistas.
✓ No se ilusiona.
 ☕
Break
¡10 minutos y volvemos!
 Tendencias
autodestructivas
Tendencias
autodestructivas
Como ya sabes, el Trading es un juego de suma cero.
Esto que quiere decir que para que unos ganen, otros
tienen que perder 📉.
En Trading se compite contra las mentes más agudas
del mundo, si dejas que tus emociones interfieran
puedes arriesgar mucho tu situación 󰢜.
Tendencias autodestructivas

Más que un gran intelecto, el Trading requiere Aquí es donde se pone en juego tu
de mucha constancia y disciplina 🙌. Ser habilidad para manejar tus emociones.
consciente de la tendencia a sabotearse a sí Si tu Plan de Trading es brillante pero te
mismo es fundamental para convertirte en un sientes temeroso o ansioso, esto se verá
trader rentable reflejado en tu capital 🔥.
Tendencias autodestructivas
¡Recuerda! 🎯 Cuando sientas emociones
negativas y autodestructivas, aférrate a tu Plan
de Trading.
Crisis del 2008
Un caso muy famoso fue la crisis de las hipotecas
subprime. Sucedió en 2008 en Estados Unidos pero
rápidamente se contagió al conjunto de economías 🏠.
Esta crisis se produjo por desconfianza crediticia: se
concedieron créditos a un segmento de personas que
presentan un alto riesgo crediticio 📈.

Referencia: Crisis subprime | economipedia.com

Crisis del 2008
El volumen de activos tóxicos fueron aumentando en
los balances y los bancos comenzaron a desconfiar el
uno del otro, lo que generó alarmismo en los
inversores 🚨.

Referencia: Crisis subprime | economipedia.com

¿Cómo manejar las
emociones?
¿CÓMO MANEJAR LAS EMOCIONES?

Tips para manejar las emociones

Llevar un registro de todas las operaciones: registro con especificaciones de las
razones para entrar y salir. Es muy útil a la hora de identificar patrones repetitivos de
éxito y fracaso.

Proyectar resultados realistas: grandes expectativas suele traer grandes decepciones,

por eso es muy importante sacar estadísticas y plantearse un crecimiento coherente en
base a estas.

Adaptar el plan de trading a nuestras fortalezas y debilidades: tener claro un máximo

de operaciones, máximo de pérdida, máximo de ganancia, máximo de horas frente a una
gráfica, etc.
 Para pensar
Analicemos algunos escenarios en los que que
las emociones tomaron el control de la
operación, ¿cómo los resolverían?

Contesta la encuesta de Zoom

 Actividad colaborativa
Identificando emociones
Reconoce por lo menos una emoción negativa
y cómo afrontarla.

Duración: 10 minutos
 ACTIVIDAD COLABORATIVA

Acuerdos
Presencia Apertura al aprendizaje
✓ Participar y “estar” en la clase, que tu ✓ Siempre, pero siempre puedes seguir
alrededor no te distraiga aprendiendo. Compartir el
conocimiento es válido, la construcción
colaborativa es la propuesta.
Escucha activa
✓ Escuchar más allá de lo que la persona
está expresando directamente Todas las voces
✓ Escuchar a todos, todos podemos
reflexionar. Dejar el espacio para que
todos podamos participar.
 ACTIVIDAD COLABORATIVA

Identificando emociones
Consigna: Ejemplo:
Identificar al menos una emoción ✓ Emoción: Me siento enojado y humillado cuando pierdo
que nos afecte de forma negativa una operación, me cuesta aceptar que perdí, por lo que
a la hora de pensar y plantear el sigo tomando operaciones hasta ganar y pierdo muchas
Plan de Trading y cómo afrontarla.
veces seguidas superando mi limite de perdida diaria.
Justifica tu respuesta.
✓ Cómo afrontarlo: Establecí como regla en mi Plan de
Trading un máximo de una operación al dia, sea ganadora
o perdedora.

NOTA: usaremos los breakouts rooms. El tutor/a tendrá el rol de facilitador/a.

 Ejemplo en vivo

Veamos cómo las emociones afectaron a las

operaciones en los siguientes gráficos.
 Emociones & Trading

Caso 1:
Aquí vemos cómo el trader
colocó su Take Profit más
lejos de lo que debería por
REEMPLAZAR
el ratio que usa y, al no
POR IMAGEN
tomar ganancias por
querer ganar más, la
operación se da vuelta y
sale por Stop Loss 📉.
 Emociones & Trading

Caso 2:
Aquí vemos cómo el trader,
por temor, sale de una
operación antes de que el
REEMPLAZAR
precio llegue a su Take Profit
POR IMAGEN
y acorta las ganancias de
una operación prometedora
📉.
Emociones del Trading
Identificar las emociones que afectaron al trader.
 DESAFÍO ENTREGABLE

Emociones del Trading

Consigna Formato
✓ En base a las definiciones que vimos en clase: ✓ Archivo Word Document
(.docx). debe nombrarse:
1. Identificar qué emociones afectaron al trader que “Emociones+Apellido”.
operó en el ejemplo presentado.
2. Justificar explicando cómo accionó y qué
consecuencias tuvo su accionar.

Aspectos a incluir
✓ Identificación y justificación de la emoción negativa y
de qué forma lo afrontarías en tu Plan de Trading.
Ejemplo 1 Ejemplo 2
¿Preguntas?
Muchas gracias.
 Resumen
de la clase hoy
✓ Identificamos las maneras en que las emociones
pueden influir en el Trading.
✓ Definimos Psicología del Mercado.
✓ Trabajamos cómo enfrentarnos a emociones
autodestructivas en el Trading con ejemplos.
Encuesta
sobre esta clase
Por encuestas de Zoom

¡Terminamos la clase!

Cuéntanos qué temas te resultaron más complejos de

entender. Puedes elegir más de uno. Vamos a retomar
aquellos temas que resultaron de mayor dificultad en el
próximo AfterClass.
 Este curso está validado por
BITSO FOUNDATIONS
Accede a más información acerca de la
certificación Bitso

BITSO FOUNDATIONS EXAM SYLLABUS

(Disponible en inglés, portugués y español)