CONSTRUCCION DE FLUJO DE CAJA ECONOMICO Y FINAN

NEGOCIO: MOLINERIA
UD. DESEA EMPRENDER UN NEGOCIO DE MOLINERIA. CON LOS SIGUIENTES DATOS :

CUADRO N° 1 CUADRO N° 1.A

DATOS INVESTIGADOS PRECIOS DE VENTA

A. VENTAS (Kg/MENSUALES) * 1ER AÑO 2DO AÑO (**) PRECIOS

HARINA 11,000 14,300 HARINA
FIDEOS 16,000 20,800 FIDEOS
GALLETAS 21,000 27,300 GALLETAS
(*) EL 25% DE LAS VENTAS ES A CREDITO Y SE PAGA AL SIGUIENTE MES (CREDITO 30 DIAS)

(*) TODOS LOS INGRESOS DE UNA EMPRESA ESTAN A FECTAS AL IGV

(**) PARA EL SEGUNDO AÑO LAS VENTAS SE INCREMENTARAN EN 30%

(**) PARA EL RESTO DE AÑOS ESTA VENTA MENSUAL PERMANECERA CONSTANTE

B. SALARIOS* MES (S/.)

EMPLEADOS (15) 1,200.00 C/U
OBREROS (10) 750.00 C/U
GERENTE (1) 7,000.00
* SE PAGAN PUNTUALES A FIN DE MES

* NO INCLUYEN LEYES SOCIALES O CARGAS O SOBRECOSTOS LABORALES

C. FINANCIAM. * (S/.)
K O APORTE PROPIO 1,000,000.00
PRINCIPAL 763,594.44
a) Periodo 4 Años Sin P.G.
b) TREA = 10.00%
b) TCEA = 20.00%
* NO AFECTOS AL IGV

D. INSUMOS PARA : * (S/. X Kg)

HARINA 8.00
FIDEOS 10.00
GALLETAS 15.00
D.1. M. y E. COSTOS * (S/.)
MAQUINARIA Y EQUIPO (30) 12,000.00 C/U
VIDA UTIL 2 Años
V. DE RESCATE (C/U) ** 1,000 AFECTOS AL IGV

* TODAS LAS COMPRAS DE UNA EMPRESA ESTAN A FECTAS AL IGV

** TODOS LOS INGRESOS DE UNA EMPRESA ESTAN A FECTAS AL IGV

E. INSUMOS PARA : 1ER AÑO (Kg) * 2DO AÑO (Kg) *

HARINA 132,000 171,600
FIDEOS 192,000 249,600
GALLETAS 252,000 327,600
* LAS COMPRAS SE HARAN AL CONTADO Y CADA 120 DIAS

* TODAS LAS COMPRAS DE UNA EMPRESA ESTAN A FECTAS AL IGV

NOTA: RENDIMIENTO INSUMO/PRODUCTO FINAL ES 1/1. NO HAY MERMA

F. OTROS GASTOS (S/.)

O. G. PRE OPERATIVOS 80,000.00 AFECTOS AL IGV

ALQUILER MENSUAL * 12,000.00 DE PERSONA JURIDICA

IMP. RENTA 25.00%

I. G. V. ** 18.00%
* LOS ALQUILERES SE PAGAN DENTRO DEL MES Y AFECTOS AL IGV
** EL IGV SE PAGA A LA SUNAT EN EL MISMO PERIODO QUE SE COBRA POR LAS VENTA
 CUADRO N° 2
REMUNERACIONES ANUALES
CONCEPTO REM. MES BASICO ANUAL GRATIFIC. (2) REM. COMP. *
GERENTE (1) 7,000 84,000 14,000 98,000
OBREROS (10) 7,500 90,000 15,000 105,000
EMPLEADOS (15) 18,000 216,000 36,000 252,000
TOTAL
* LA REMUNERACION COMPUTABLE ES LA SUMA DE BASICO ANUAL + GRATIFICACIONES, SOBRE LA CUAL SE CALCULAN LOS COSTOS LABORALES : SEGURO SOCIAL Y CTS

** PARA REEMPLAZO EN SUS VACACIONES SE CONTRATARA, CON LA MISMA REMUNERACION, PERSONAL COMO CUARTA CATEGORIA (SIN BENEFICIOS SOCIALES)

CUADRO N° 3
VENTAS MENSUALES FISICAS Y VALORADAS
VENTAS (MES) * 1ER AÑO 2DO AÑO RESTO DE AÑOS
HARINAS …….. (Kg) 11,000.00 14,300.00 14,300.00
FIDEOS ………. (Kg) 16,000.00 20,800.00 20,800.00
GALLETAS……. (Kg) 21,000.00 27,300.00 27,300.00

HARINAS………. (S/.) 132,000.00 171,600.00 171,600.00

FIDEOS………... (S/.) 224,000.00 291,200.00 291,200.00
GALLETAS ……. (S/.) 420,000.00 546,000.00 546,000.00
TOTAL 776,000.00 1,008,800.00 1,008,800.00
*25% DE LAS VENTAS SE PAGA AL MES SIGUIENTE

CUADRO N° 4
INGRESOS ANUALES
CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
A. VENTAS …… MES 776,000.00 1,008,800.00 1,008,800.00 1,008,800.00

B. VENTAS ANUAL 9,312,000.00 12,105,600.00 12,105,600.00 12,105,600.00

C. VENTAS CREDITO 194,000.00 252,200.00 252,200.00 252,200.00

D. INGRESOS SIN IGV 9,118,000.00 12,047,400.00 12,105,600.00 12,105,600.00

E. VENTAS CON IGV 10,988,160.00 14,284,608.00 14,284,608.00 14,284,608.00
F. V. CRED. CON IGV 228,920.00 297,596.00 297,596.00 297,596.00
10,759,240.00 14,215,932.00 14,284,608.00 14,284,608.00
G. INGRESOS CON IGV 10,759,240.00 14,215,932.00 14,284,608.00 14,284,608.00

H. IGV DE INGRESOS 1,641,240.00 2,168,532.00 2,179,008.00 2,179,008.00

CUADRO N° 5
COMPRAS DE INSUMOS ANUALES
COMPRAS EN EL … PARA: 1ER AÑO 2DO. AÑO RESTO DE AÑOS
HARINA …….. (Kg) 132,000.00 171,600.00 171,600.00 inventario promedio (compras vari
FIDEOS ……..(Kg) 192,000.00 249,600.00 249,600.00 1
GALLETAS ….(Kg) 252,000.00 327,600.00 327,600.00 2
3
PREC. INSUM. RICA KOLA (S/.) 8.00 8.00 8.00 4
PREC. INSUM. BLACK KOLA (S/.) 10.00 10.00 10.00 5
PREC. INSUM. KOLA INCA (S/.) 15.00 15.00 15.00 6
E. TOTAL ANUAL 6,756,000.00 8,782,800.00 8,782,800.00 7
F. TOTAL MENSUAL 563,000.00 731,900.00 731,900.00 8
9
10
11
CUADRO N° 6 12
 CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO promedio inventar
(METODO DEL PERIODO DE DEFASE)
CONCEPTO (ANUAL) 1 2 compra anual =
A. COSTO DE VENTAS 6,756,000.00 8,782,800.00 COMPRAS compras =
B. EXISTENC. PROMED. 563,000.00 731,900.00 inventario promedio
C. VTAS. NETAS 9,312,000.00 12,105,600.00
D. CTAS. X COBRAR PROM. 776,000.00 1,008,800.00
(*) LAS COMPRAS SE HARAN PARA 120 DIAS POR LO QUE EL INVENTARIO P
12
RATIOS : *
E. COEF. CTAS.X COB. 12.00 12.00 C/D PL. PROM. CTAS. X COB. =

F. DIAS CTAS.X COB. 30.00 30.00 360/E PL. PROM. CTAS. X COB. =

G. COEF. EXISTENCIAS 12.00 12.00 A/B

H. DIAS EXISTENCIAS. 30.00 30.00 360/G PLAZO PROM. INVENT. =

I. DIAS CTAS. X PAGAR 0.00 0.00 PL. PROM. CTAS. X PAG. =

PL. PROM. CTAS. X PAG. =

J. PERIODO DE DESFASE 60.00 60.00 F+H-I

K. COEF. DE ROTACION 6.0000 6.0000 360/I
* NO HAY DESFASE EN LAS CTAS POR PAGAR. SE PAGAN AL CONTADO
K DE TRABAJO = COSTOS OPERATIVOS TOTALES / COEFICIENTE DE ROTACION

CUADRO N° 7
CAMBIOS EN EL K DE TRABAJO (*)
CONCEPTO 0 1 2 3
A. STOCK DE K (B/C) 1,244,394 1,582,194 1,582,194 1,582,194
B. COSTOS OPERATIVOS (*) 7,466,367 9,493,167 9,493,167
C. COEF. ROTACION 6.00 6.00 6.00
D. CAMBIO EN EL K. T. 1,244,394 337,800 0 0
( * ) CALCULO EN SENTIDO ESTRICTO (SIN CONSIDERAR IGV)

A. CAMBIO EN EL K.T.

CUADRO N° 8.A
COSTOS DE INVERSIONES EN ACTIVO FIJO
CONCEPTO 0 1 2 3
INVERSION SIN IGV
A. GASTOS PRE OPER. (B+C) 80,000.00
B. ALQUILER 0.00
C. O. G . PRE OPERATIVOS 80,000.00
D. MAQ. Y EQUIPO (V.U.: 2 AÑOS) 360,000.00 360,000.00
E. RECUPERAC. MAQUINAS -30,000.00
F. INVERSION SIN IGV 440,000.00 330,000.00
INVERSION CON IGV
G. GASTOS PRE OPER. (H+I) 94,400.00
H. ALQUILER 0.00
I. ACONDICIONAMIENTO 94,400.00
J. MAQUINAS 424,800.00 424,800.00
L. RECUPERAC. MAQUINAS -35,400.00
M. INVERSION CON IGV 519,200.00 389,400.00
N. IGV DE INVERSION* 79,200.00 59,400.00
* CREDITO FISCAL

CUADRO N° 8.B
COSTOS DE OPERACIÓN
CONCEPTO 0 1 2 3
COST. OPER. SIN IGV
A. SALARIOS 566,366.67 566,366.67 566,366.67
B. ALQUILER 144,000.00 144,000.00 144,000.00
E. INSUMOS 6,756,000.00 8,782,800.00 8,782,800.00
F. COST. OP. SIN IGV 7,466,366.67 9,493,166.67 9,493,166.67
COST. OPER. CON IGV
G. SALARIOS 566,366.67 566,366.67 566,366.67
H. ALQUILER 169,920.00 169,920.00 169,920.00
K. INSUMOS 7,972,080.00 10,363,704.00 10,363,704.00
L. COST. OP. CON IGV 8,708,366.67 11,099,990.67 11,099,990.67
M. IGV DE COST. OP.* 1,242,000.00 1,606,824.00 1,606,824.00
N. IGV DE T. COSTOS* 79,200.00 1,242,000.00 1,666,224.00 1,606,824.00
* CREDITO FISCAL

CUADRO N° 9
I. G. V.
CONCEPTO 0 1 2 3
A. IGV INGRESOS 1,641,240.00 2,168,532.00 2,179,008.00
B. IGV EGRESOS (CR. FISCAL) 79,200.00 1,242,000.00 1,666,224.00 1,606,824.00
C. CREDITO FISCAL (PENDIENTE) 79,200.00
D. IGV POR PAGAR 320,040.00 502,308.00 572,184.00

CUADRO N° 10
DEPRECIACION DE C/U
MAQUIN. Y EQUIPO (30) ANUAL
A. VALOR DE ADQUISICION 12,000.00
B. VIDA UTIL (AÑOS) 2.00
C. VALOR DE RESCATE 1,000.00
D. DEPRECIAC. (C/U) 6,000.00

CUADRO N° 11.A
FLUJO DE FINANCIAMIENTO NETO*

* PLAN DE CUOTAS DECRECIENTES

CUADRO N° 11.B
FLUJO DE FINANCIAMIENTO NETO*
CONCEPTO 0 1 2 3
A. ESCUDO FISCAL 25.00% 38,179.72 31,067.26 22,532.30
B. PRINCIPAL 763,594.44
C. AMORTIZACION 142,249.34 170,699.21 204,839.05
D. SALDO 763,594.44 621,345.11 450,645.90 245,806.86
E. INTERESES 20.00% 152,718.89 124,269.02 90,129.18
F. TOTAL F. FINANC. N. 763,594.44 256,788.50 263,900.97 272,435.93
* PLAN DE CUOTAS CONSTANTES

PVA = S/. 763,594.44

r= 20% (Tasa Efectiva Anual)
n= 4

PVA = a((1-(1+r)^-n) / r ) = ANUALIDAD

a = PVA/((1-(1+r)^-n) / r ) = S/. 294,968.23
 CUADRO N° 12.A
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
CONCEPTO 1 2 3 4
A. VENTAS NETAS 9,312,000.00 12,105,600.00 12,105,600.00 12,105,600.00
B. COSTO DE VENTAS 6,756,000.00 8,782,800.00 8,782,800.00 8,782,800.00
C. UTIL.BRUTA 2,556,000.00 3,322,800.00 3,322,800.00 3,322,800.00
D. GASTOS OPERATIVOS
E. ALQUILER 144,000.00 144,000.00 144,000.00 144,000.00
F. SUELDOS 566,366.67 566,366.67 566,366.67 566,366.67
G. DEPRECIACION 180,000.00 180,000.00 180,000.00 180,000.00
H. AMORT. O. G. PRE OPERAT. (*) 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00
I. UTILIDAD OPERAT. 1,645,633.33 2,412,433.33 2,412,433.33 2,412,433.33
K. INTERESES 152,718.89 124,269.02 90,129.18 49,161.37
L. INGRESOS EXTRAORD. 30,000.00 30,000.00
M. UTILIDAD A. DE IMP. 1,492,914.44 2,318,164.31 2,322,304.15 2,393,271.96
25% N. IMPUESTO A LA RENTA 373,228.61 579,541.08 580,576.04 598,317.99
O. UT. D. DE IMP. 1,119,685.83 1,738,623.23 1,741,728.11 1,794,953.97
(*) SOLO O. G. PRE OPERATIVOS. EL ALQUILER ADELANDATO NO, PORQUE EL AÑO 4 SE PAGA MENOS ESE MONTO

CUADRO N° 13
FLUJO DE CAJA ECONOMICO Y FINANCIERO
CONCEPTO 0 1 2 3
A. INGRESOS 10,759,240 14,215,932 14,284,608
B. EGRESOS
C. COSTOS OPERATIVOS 8,708,367 11,099,991 11,099,991
D. COSTOS DE INVERSION 519,200 0 389,400 0
E. CAMBIOS EN K DE T 1,244,394 337,800 0 0
F. PAGO DE IGV 320,040 502,308 572,184
G. IMP. A LA RENTA 411,408 610,608 603,108
H. FLUJO ECONOMICO -1,763,594 981,625 1,613,625 2,009,325
I. ESCUDO TRIBUT. 38,180 31,067 22,532
J. PRINCIPAL 763,594
K. INTERESES 152,719 124,269 90,129
L. AMORTIZACION 142,249 170,699 204,839
M. TOTAL F. FINC. NETO 763,594 256,789 263,901 272,436
N. FLUJO FINANCIERO -1,000,000 724,836 1,349,724 1,736,889
OMICO Y FINANCIERO

DRO N° 1.A
OS DE VENTA

(S/. x Kg)
12.00
14.00
20.00
LES
S. SOCIAL (9%) CTS (1/12) VACAC. ** TOTAL AÑO
8,820 8,167 7,000 121,987
9,450 8,750 7,500 130,700
22,680 21,000 18,000 313,680
566,366.6667
: SEGURO SOCIAL Y CTS

IOS SOCIALES)

LIQ. (4)
CUADRO N° 3

A*12

A *0.20

252,200.00 B - C + C_1

B * 1.18

C * 1.18

297,596.00 E - F + F_1

297,596.00 D * 1.18

45,396.00 D-G

romedio (compras varian en el año)

10.00
12.00
14.00
10.00 46.00 11.5
12.00
15.00
14.00
12.00 53.00 13.25
12.00
11.00
10.00
12.00 45.00 11.25
 12.00

6,756,000.00 120 60
### cada 120 dias 30 30
563,000.00
4 2
2 ###

AÑO 1
(PROM. CTAS. x COBRAR * 360) / VENTAS TOT 30 APLICADO
(PROM. CTAS. x COBRAR * 360) / VENTAS TOT 30 RECOMENDADO

(INVENTARIO PROM.* 360) / COSTO DE VENTA 30 RECOMENDADO Y APLICADO

(PROM. CTAS. x PAGAR * 360) / COMPRAS TOT ----------- RECOMENDADO

(PROM. CTAS. x PAGAR * 360) / COSTO DE VE 0 APLICADO

4 LIQ. (4)
1,582,194
9,493,167
6.00
0 -1,582,194

4 LIQ. (4)

-30,000.00
-30,000.00

-35,400.00
-35,400.00
-5,400.00

4 LIQ. (4)

566,366.67
144,000.00
8,782,800.00
9,493,166.67

566,366.67
169,920.00
10,363,704.00
11,099,990.67
1,606,824.00
1,606,824.00 -5,400.00

4 LIQ. (4)
2,179,008.00 45,396.00
1,606,824.00 -5,400.00

572,184.00 50,796.00

PREST 1,500,000.00 N PER

TASA 20% 0
N 4 AÑOS 1
2
3
CUOTA S/. 579,433.68 4
4
12,290.34

245,806.86
0.00
49,161.37
282,677.88
 CUADRO N° 1
ESTADO DE PERDIDAS
LIQ. (4) CONCEPTO 1 2
CUADRO N° 4 A. VENTAS NETAS 9,312,000 ###
CUADRO N° 8.B B. COSTO DE VENTAS 6,756,000 ###
0.00 A-B C. UTIL.BRUTA 16,068,000 ###
E+F+G+H D. GASTOS GENERALES 910,367 ###
CUADRO N° 8.B E. ALQUILER 144,000 144,000

CUADRO N° 8.B F. SUELDOS 566,367 566,367

CUADRO N° 10 G. DEPRECIACION 180,000 180,000

CUADRO N° 1.F H. AMORT. G. PRE OPERAT. (*) 20,000 20,000

C-D I. UTILIDAD OPERAT. 16,978,367 ###

CUADRO N° 11.A K. INTERESES
VALOR DE RESCATE L. INGRESOS EXTRAORD. ###
I-K+L M. UTILIDAD A. DE IMP 16,978,367 ###
M * t (CUADRO N° 1.F) N. IMPUESTO A LA RENTA -4,244,592 ###
M-N O. UT. D. DE IMP. 12,733,775 ###
(*) SOLO G. DE ACOINDICIONAMIENTO. EL ALQUILER ADELANDATO NO, PORQUE

O
4 LIQ. (4)
14,284,608 297,596 CUADRO N° 4

C+D

11,099,991 0 CUADRO N° 8.A

0 -35,400 CUADRO N° 8.B

0 -1,582,194 CUADRO N° 7

572,184 50,796 CUADRO N° 9

610,608 0 CUADROS N° 12.A+11.A

2,001,825 1,864,394 A+B+E+F+G

12,290
CUADRO N° 11.A

49,161 0 CUADRO N° 11.A

245,807 0 CUADRO N° 11.A

282,678 0 I+J+K+L

1,719,147 1,864,394 H+M

PRINCIPAL INTERES AMORTI CUOTA
1,500,000.00
1,220,566.32 300,000.00 S/. 279,433.68 S/. 579,433.68
885,245.90 244,113.26 S/. 335,320.42 S/. 579,433.68
482,861.40 177,049.18 S/. 402,384.50 S/. 579,433.68
- 96,572.28 S/. 482,861.40 S/. 579,433.68
ADRO N° 12.B
ERDIDAS Y GANANCIAS
3 4 LIQ. (4)
12,105,600 12,105,600 CUADRO N° 4

8,782,800 8,782,800 CUADRO N° 8.B

20,888,400 20,888,400 A-B

910,367 910,367 E+F+G+H

144,000 144,000 CUADRO N° 8.B

566,367 566,367 CUADRO N° 8.B

180,000 180,000 CUADRO N° 10

20,000 20,000 CUADRO N° 1.F

21,798,767 21,798,767 C-D

CUADRO N° 11.A

0.00
21,798,767 21,798,767 0.00 I-K+L

-5,449,692 -5,449,692 0.00 M * t (CUADRO N° 1.F)

16,349,075 16,349,075 0.00 M-N

O NO, PORQUE EL AÑO 4 SE PAGA MENOS ESE MONTO

 CONSTRUCCION DE FLUJO DE CAJA ECONOMIC
NEGOCIO: MOLINERIA
UD. DESEA EMPRENDER UN NEGOCIO DE MOLINERIA. CON LOS SIGUIENTES DATOS :

CUADRO N° 1
DATOS INVESTIGADOS

A. VENTAS (Kg/MES) * 1ER AÑO 2DO AÑO (**)

HARINA 11,000
FIDEOS 16,000
GALLETAS 21,000
(*) EL 25% DE LAS VENTAS ES A CREDITO Y SE PAGA AL SIGUIENTE MES (CREDITO 30 DIAS)

(*) TODOS LOS INGRESOS DE UNA EMPRESA ESTAN A FECTAS AL IGV

(**) PARA EL SEGUNDO AÑO LAS VENTAS SE INCREMENTARAN EN 30%

(**) PARA EL RESTO DE AÑOS ESTA VENTA MENSUAL PERMANECERA CONSTANTE

B. SALARIOS* MES (S/.)

EMPLEADOS (15) 1,200.00 C/U
OBREROS (10) 750.00 C/U
GERENTE (1) 7,000.00
* SE PAGAN PUNTUALES A FIN DE MES

* NO INCLUYEN LEYES SOCIALES O CARGAS O SOBRECOSTOS LABORALES

C. FINANCIAM. * (S/.)
K O APORTE PROPIO 1,000,000.00
PRINCIPAL
a) Periodo 4 Años Sin P.G.
b) TREA = 10.00%
b) TCEA = 20.00%
* NO AFECTOS AL IGV

D. INSUMOS PARA : * (S/. X Kg)

HARINA 8.00
FIDEOS 10.00
GALLETAS 15.00
D.1. M. y E. COSTOS * (S/.)
MAQUINARIA Y EQUIPO (30) 12,000.00 C/U
VIDA UTIL 2 Años
V. DE RESCATE (C/U) ** 1,000 AFECTOS AL IGV

* TODAS LAS COMPRAS DE UNA EMPRESA ESTAN A FECTAS AL IGV

** TODOS LOS INGRESOS DE UNA EMPRESA ESTAN A FECTAS AL IGV

E. INSUMOS PARA : 1ER AÑO (Kg) * 2DO AÑO (Kg) *

HARINA 132,000
FIDEOS 192,000
GALLETAS 252,000
* LAS COMPRAS SE HARAN AL CONTADO Y CADA 120 DIAS

* TODAS LAS COMPRAS DE UNA EMPRESA ESTAN A FECTAS AL IGV

NOTA: RENDIMIENTO INSUMO/PRODUCTO FINAL ES 1/1. NO HAY MERMA

F. OTROS GASTOS (S/.)

O. G. PRE OPERATIVOS 80,000.00 AFECTOS AL IGV

ALQUILER MENSUAL * 12,000.00 DE PERSONA JURIDICA

IMP. RENTA 25.00%

I. G. V. ** 18.00%
* LOS ALQUILERES SE PAGAN DENTRO DEL MES Y AFECTOS AL IGV
** EL IGV SE PAGA A LA SUNAT EN EL MISMO PERIODO QUE SE COBRA POR LAS VENTAS

CUADRO N° 2
REMUNERACIONES ANUALES
CONCEPTO REM. MES BASICO ANUAL GRATIFIC. (2)
A 18,000
B
C
TOTAL
* LA REMUNERACION COMPUTABLE ES LA SUMA DE BASICO ANUAL + GRATIFICACIONES, SOBRE LA CUAL SE CALCULAN LOS COSTOS LABORALES : SEGURO SOCIAL Y CTS

** PARA REEMPLAZO EN SUS VACACIONES SE CONTRATARA, CON LA MISMA REMUNERACION, PERSONAL COMO CUARTA CATEGORIA (SIN BENEFICIOS SOCIALES)

CUADRO N° 3
VENTAS MENSUALES FISICAS Y VALORADAS
VENTAS MENSUALES * 1ER AÑO 2DO AÑO RESTO DE AÑOS
HARINAS …….. (Kg)
FIDEOS ………. (Kg)
GALLETAS……. (Kg)

HARINAS………. (S/.)
FIDEOS………... (S/.)
GALLETAS ……. (S/.)
TOTAL
*20% DE LAS VENTAS SE PAGA AL MES SIGUIENTE

CUADRO N° 4
INGRESOS ANUALES
CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
A. VENTAS …… MES

B. VENTAS ANUAL
C. VENTAS CREDITO

D. INGRESOS SIN IGV

E. VENTAS CON IGV
F. V. CRED. CON IGV

G. INGRESOS CON IGV

H. IGV DE INGRESOS
 CUADRO N° 5
COMPRAS DE INSUMOS ANUALES
COMPRAS EN EL … PARA: 1ER AÑO 2DO. AÑO RESTO DE AÑOS
HARINA …….. (Kg)
FIDEOS ……..(Kg)
GALLETAS ….(Kg)

PREC. INSUM. RICA KOLA (S/.)

PREC. INSUM. BLACK KOLA (S/.)
PREC. INSUM. KOLA INCA (S/.)
E. TOTAL ANUAL
F. TOTAL MENSUAL

CUADRO N° 6
CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO
(METODO DEL PERIODO DE DEFASE)
CONCEPTO (ANUAL) 1 2
A. COSTO DE VENTAS COMPRAS
B. EXISTENC. PROMED.
C. VTAS. NETAS
D. CTAS. X COBRAR PROM.
(*) LAS COMPRAS SE HARAN PARA 120 DIAS POR LO QUE EL INVENTARIO PROMEDIO SERA 60 DIAS

RATIOS : *
E. COEF. CTAS.X COB. C/D
F. DIAS CTAS.X COB. 360/E
G. COEF. EXISTENCIAS A/B
H. DIAS EXISTENCIAS. 360/G
I. DIAS CTAS. X PAGAR

J. PERIODO DE DESFASE F+H-I

K. COEF. DE ROTACION 360/I
* NO HAY DESFASE EN LAS CTAS POR PAGAR. SE PAGAN AL CONTADO
K DE TRABAJO = COSTOS OPERATIVOS TOTALES / COEFICIENTE DE ROTACION

CUADRO N° 7
CAMBIOS EN EL K DE TRABAJO (*)
CONCEPTO 0 1 2
A. STOCK DE K (B/C)
B. COSTOS OPERATIVOS (*)
C. COEF. ROTACION
D. CAMBIO EN EL K. T.
( * ) CALCULO EN SENTIDO ESTRICTO (SIN CONSIDERAR IGV)
A. CAMBIO EN EL K.T.

CUADRO N° 8.A
COSTOS DE INVERSIONES EN ACTIVO FIJO
CONCEPTO 0 1 2
INVERSION SIN IGV
A. GASTOS PRE OPER. (B+C)
B. ALQUILER

C. O. G . PRE OPERATIVOS

D. MAQ. Y EQUIPO (V.U.: 2 AÑOS)

E. RECUPERAC. MAQUINAS
F. INVERSION SIN IGV
INVERSION CON IGV
G. GASTOS PRE OPER. (H+I)
H. ALQUILER

I. ACONDICIONAMIENTO

J. MAQUINAS
L. RECUPERAC. MAQUINAS
M. INVERSION CON IGV
N. IGV DE INVERSION*
* CREDITO FISCAL

CUADRO N° 8.B
COSTOS DE OPERACIÓN
CONCEPTO 0 1 2
COST. OPER. SIN IGV
A. SALARIOS
B. ALQUILER
E. INSUMOS
F. COST. OP. SIN IGV
COST. OPER. CON IGV
G. SALARIOS
H. ALQUILER
K. INSUMOS
L. COST. OP. CON IGV
M. IGV DE COST. OP.*
N. IGV DE T. COSTOS*
* CREDITO FISCAL

CUADRO N° 9
I. G. V.
CONCEPTO 0 1 2
A. IGV INGRESOS
B. IGV EGRESOS (CR. FISCAL)
C. CREDITO FISCAL (PENDIENTE)
D. IGV POR PAGAR

CUADRO N° 10
 DEPRECIACION DE C/U
MAQUIN. Y EQUIPO (30) ANUAL
A. VALOR DE ADQUISICION
B. VIDA UTIL (AÑOS)
C. VALOR DE RESCATE
D. DEPRECIAC. (C/U)

CUADRO N° 11.A
FLUJO DE FINANCIAMIENTO NETO*
CONCEPTO 0 1 2
A. ESCUDO FISCAL
B. PRINCIPAL
C. AMORTIZACION
D. SALDO
E. INTERESES
F. TOTAL F. FINANC. N.
* PLAN DE CUOTAS DECRECIENTES

CUADRO N° 11.B
FLUJO DE FINANCIAMIENTO NETO*
CONCEPTO 0 1 2
A. ESCUDO FISCAL
B. PRINCIPAL
C. AMORTIZACION
D. SALDO
E. INTERESES
F. TOTAL F. FINANC. N.
* PLAN DE CUOTAS CONSTANTES

PVA =
r= (Tasa Efectiva Anual)
n=

PVA = a((1-(1+r)^-n) / r ) = ANUALIDAD

a = PVA/((1-(1+r)^-n) / r ) =

CUADRO N° 12.A
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
CONCEPTO 1 2 3
A. VENTAS NETAS
B. COSTO DE VENTAS
C. UTIL.BRUTA
D. GASTOS OPERATIVOS
E. ALQUILER

F. SUELDOS
G. DEPRECIACION

H. AMORT. O. G. PRE OPERAT. (*)

I. UTILIDAD OPERAT.
K. INTERESES
L. INGRESOS EXTRAORD.
M. UTILIDAD A. DE IMP.
N. IMPUESTO A LA RENTA
O. UT. D. DE IMP.
(*) SOLO O. G. PRE OPERATIVOS. EL ALQUILER ADELANDATO NO, PORQUE EL AÑO 4 SE PAGA MENOS ESE MONTO

CUADRO N° 13
FLUJO DE CAJA ECONOMICO Y FINANCIERO
CONCEPTO 0 1 2
A. INGRESOS
B. EGRESOS
C. COSTOS OPERATIVOS

D. COSTOS DE INVERSION
E. CAMBIOS EN K DE T
F. PAGO DE IGV
G. IMP. A LA RENTA
H. FLUJO ECONOMICO
I. ESCUDO TRIBUT.
J. PRINCIPAL
K. INTERESES
L. AMORTIZACION
M. TOTAL F. FINC. NETO
N. FLUJO FINANCIERO
UJO DE CAJA ECONOMICO Y FINANCIERO
EGOCIO: MOLINERIA
ATOS :

CUADRO N° 1.A
PRECIOS DE VENTA

PRECIOS (S/. x Kg)

HARINA 12.00
FIDEOS 14.00
GALLETAS 20.00
 CUADRO N° 2
REMUNERACIONES ANUALES
REM. COMP. * S. SOCIAL (9%) CTS (1/12) VACAC. ** TOTAL AÑO

ULAN LOS COSTOS LABORALES : SEGURO SOCIAL Y CTS

ARTA CATEGORIA (SIN BENEFICIOS SOCIALES)

LES
AÑO 4 LIQ. (4)
CUADRO N° 3

A*12

A *0.20

B - C + C_1

B * 1.18

C * 1.18

E - F + F_1

D * 1.18

D-G
 AÑO 1
PL. PROM. CTAS. X COB. = (PROM. CTAS. x COBRAR * 360) / VENTAS TOTALES APLICADO
PL. PROM. CTAS. X COB. = (PROM. CTAS. x COBRAR * 360) / VENTAS TOT. A CREDITO RECOMENDADO

PLAZO PROM. INVENT. = (INVENTARIO PROM.* 360) / COSTO DE VENTAS RECOMENDADO Y APLICADO

PL. PROM. CTAS. X PAG. = (PROM. CTAS. x PAGAR * 360) / COMPRAS TOT. A CREDITO RECOMENDADO

PL. PROM. CTAS. X PAG. = (PROM. CTAS. x PAGAR * 360) / COSTO DE VENTAS APLICADO

RO N° 7
K DE TRABAJO (*)
3 4 LIQ. (4)
O N° 8.A
ONES EN ACTIVO FIJO
3 4 LIQ. (4)

O N° 8.B
OPERACIÓN
3 4 LIQ. (4)

RO N° 9
G. V.
3 4 LIQ. (4)
.A
NTO NETO*
3 4

.B
NTO NETO*
3 4

.A
GANANCIAS
4 LIQ. (4)
CUADRO N° 4

CUADRO N° 8.B

A-B

E+F+G+H

CUADRO N° 8.B

CUADRO N° 8.B
 CUADRO N° 10

CUADRO N° 1.F

C-D

CUADRO N° 11.A

VALOR DE RESCATE

I-K+L

M * t (CUADRO N° 1.F)

M-N

CUADRO N° 13
JA ECONOMICO Y FINANCIERO
3 4 LIQ. (4)
CUADRO N° 4

C+D

CUADRO N° 8.A

CUADRO N° 8.B

CUADRO N° 7

CUADRO N° 9

CUADROS N° 12.A+11.A

A+B+E+F+G

CUADRO N° 11.A

CUADRO N° 11.A

CUADRO N° 11.A

I+J+K+L

H+M
 CUADRO N° 12.B
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
CONCEPTO 1 2 3 4 LIQ. (4)
A. VENTAS NETAS
B. COSTO DE VENTAS
C. UTIL.BRUTA
D. GASTOS GENERALES
E. ALQUILER

F. SUELDOS
G. DEPRECIACION

H. AMORT. G. PRE OPERAT. (*)

I. UTILIDAD OPERAT.
K. INTERESES
L. INGRESOS EXTRAORD.
M. UTILIDAD A. DE IMP.
N. IMPUESTO A LA RENTA
O. UT. D. DE IMP.
(*) SOLO G. DE ACOINDICIONAMIENTO. EL ALQUILER ADELANDATO NO, PORQUE EL AÑO 4 SE PAGA MENOS ESE MONTO
CUADRO N° 4

CUADRO N° 8.B

A-B

E+F+G+H

CUADRO N° 8.B

CUADRO N° 8.B
CUADRO N° 10

CUADRO N° 1.F

C-D

CUADRO N° 11.A

I-K+L

M * t (CUADRO N° 1.F)

M-N