| dbo:abstract
|
- Δομημένο ομόλογο ονομάζεται ένα χρηματοοικονομικό προϊόν ενός ομολόγου χρέους το οποίο εμπεριέχει ένα ενσωματωμένο στοιχείο παραγώγου με χαρακτηριστικά που ρυθμίζουν το προφίλ απόδοσης-κινδύνου του χρηματοοικονομικού προϊόντος. Η απόδοση ενός δομημένου ομολόγου ακολουθεί την απόδοση του υποκείμενου ομολόγου χρέους και του ενσωματωμένου παραγώγου. Τα δομημένα ομόλογα (structured bonds) αποτελούν μια ειδική παραλλαγή των ομολόγων κυμαινόμενου εισοδήματος. Είναι κατασκευασμένα (δομημένα) έτσι ώστε οι κάτοχοί τους να μειώνουν τον κίνδυνο. Το κεφάλαιο των δομημένων ομολόγων είναι εγγυημένο στην λήξη τους. Μόνο οι αποδόσεις τους, οι τόκοι, είναι κυμαινόμενες και εξαρτώνται από την αγορά και την συγκεκριμένη δομή κάθε τέτοιου ομολόγου. Τα δομημένα ομόλογα περιέχουν κίνδυνο όπως και όλα τα ομόλογα:
* Πιστωτικό κίνδυνο από τον εκδότη τους, αν δηλαδή ο εκδότης αδυνατεί στο μέλλον να πληρώσει τα κουπόνια ή/και την ονομαστική αξία. Παρέχουν όμως μικρότερο κίνδυνο από ότι οι μετοχές, καθώς η πληρωμή των κουπονιών προηγείται της διανομής μερισμάτων και σε περίπτωση πτώχευσης οι κάτοχοι των ομολόγων προηγούνται των μετόχων σε περίπτωση εκκαθάρισης.
* Κίνδυνο αγοράς, που σημαίνει μείωση της αξίας στην οποία πωλείται το ομόλογο -στην δευτερογενή αγορά πάντα- λόγω αύξησης των επιτοκίων της αγοράς. Είναι υβριδικά χρηματοοικονομικά προϊόντα, δηλαδή συνδυάζουν στοιχεία άλλων προϊόντων. Συνδυάζουν στοιχεία ομολόγων και στοιχεία «παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων» (δικαιώματα προαίρεσης) (el)
- A structured note is an over the counter derivative with hybrid security features which combine payoffs from multiple ordinary securities, typically a stock or bond plus a derivative. When the product depends on a credit payoff, it is called a credit-linked note.Since no such security exists outside of the sponsor creating this hybrid, the creditworthiness of this structured note depends on the strength of the sponsor. Two typical use cases:
* A simple example of a structured note would be a five-year bond tied together with an option contract. The addition of the option contract changes the security's risk/return profile to make it more tailored to an investor's comfort zone. This makes it possible to invest in an asset class that would otherwise be considered too risky.
* From the investor's point of view, a structured note might look like this: I agree to a three-year contract with a bank. I give the bank $100. The money will be indexed to the S&P 500. In three years, if the S&P has gone up, the bank will pay me $100 plus the gain in the S&P. However, if the S&P has gone down, the bank will pay me back the entire $100 – an advantage known as downside protection. (In reality the downside protection is usually "contingent", i.e. it only applies up to a certain threshold amount. For example, with a threshold of 40%, if the S&P has gone down by more than 40%, the bank will no longer pay me back $100, but instead it will pay me the proportional value indexed to the S&P – e.g. $55 if the S&P has gone down by 45%.) (en)
- 連動式債券（又稱：連動債，英文：Structured note），是一种，由固定收益债券和约定的两部分组成，結合固定收益商品與衍生性金融商品後，利用投資報酬率的觀念去創造出高保本及高收益的報酬型態。 連動式債券可連結的標的多樣化，而且可以預見的獲利是相當令人所期待的，其中連動標的通常有利率、匯率、股價指數或各類的股票等標的，它的目的在於隨著連結標的漲跌，而能獲得較佳的報酬機會。當其連動目標為信貸償付時會被稱為信貸掛鈎票據，而迷你債券和精明債券等亦屬此類。 (zh)
|
| dbo:wikiPageID
| |
| dbo:wikiPageInterLanguageLink
| |
| dbo:wikiPageLength
|
- 2373 (xsd:nonNegativeInteger)
|
| dbo:wikiPageRevisionID
| |
| dbo:wikiPageWikiLink
| |
| dbp:wikiPageUsesTemplate
| |
| dcterms:subject
| |
| rdfs:comment
|
- 連動式債券（又稱：連動債，英文：Structured note），是一种，由固定收益债券和约定的两部分组成，結合固定收益商品與衍生性金融商品後，利用投資報酬率的觀念去創造出高保本及高收益的報酬型態。 連動式債券可連結的標的多樣化，而且可以預見的獲利是相當令人所期待的，其中連動標的通常有利率、匯率、股價指數或各類的股票等標的，它的目的在於隨著連結標的漲跌，而能獲得較佳的報酬機會。當其連動目標為信貸償付時會被稱為信貸掛鈎票據，而迷你債券和精明債券等亦屬此類。 (zh)
- Δομημένο ομόλογο ονομάζεται ένα χρηματοοικονομικό προϊόν ενός ομολόγου χρέους το οποίο εμπεριέχει ένα ενσωματωμένο στοιχείο παραγώγου με χαρακτηριστικά που ρυθμίζουν το προφίλ απόδοσης-κινδύνου του χρηματοοικονομικού προϊόντος. Η απόδοση ενός δομημένου ομολόγου ακολουθεί την απόδοση του υποκείμενου ομολόγου χρέους και του ενσωματωμένου παραγώγου. Τα δομημένα ομόλογα περιέχουν κίνδυνο όπως και όλα τα ομόλογα: (el)
- A structured note is an over the counter derivative with hybrid security features which combine payoffs from multiple ordinary securities, typically a stock or bond plus a derivative. When the product depends on a credit payoff, it is called a credit-linked note.Since no such security exists outside of the sponsor creating this hybrid, the creditworthiness of this structured note depends on the strength of the sponsor. Two typical use cases: (en)
|
| rdfs:label
|
- Δομημένο ομόλογο (el)
- Structured note (en)
- 連動式債券 (zh)
|
| owl:sameAs
| |
| prov:wasDerivedFrom
| |
| foaf:isPrimaryTopicOf
| |
| is dbo:wikiPageRedirects
of | |
| is dbo:wikiPageWikiLink
of | |
| is foaf:primaryTopic
of | |
