PT Batavia Prosperindo Internasional TBK Dan Entitas Anak / and Subsidiaries

PT BATAVIA PROSPERINDO INTERNASIONAL Tbk
DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

TANGGAL 31 DESEMBER 2015 SERTA
TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT
DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

AS OF DECEMBER 31, 2015 AND
FOR THE YEAR THEN ENDED
AND INDEPENDENT AUDITORS REPORT
APPROVED
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT BATAVIA PROSPERINDO INTERNASIONAL Tbk PT BATAVIA PROSPERINDO INTERNASIONAL Tbk

DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 DESEMBER 2015 SERTA AS OF DECEMBER 31, 2015 AND
TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEAR THEN ENDED
DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN AND INDEPENDENT AUDITORS REPORT
Daftar Isi Table of Contents
Halaman/
Pages
Surat Pernyataan Direksi Directors Statement
Laporan Auditor Independen Independent Auditors Report
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian.................... 1-2 .........Consolidated Statement of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Consolidated Statement of Profit or Loss and
Lain Konsolidasian............................................... 3-4 .....Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian................. 5-6 .Consolidated Statement of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian................................ 7-8 Consolidated Statement of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian.......... 9 - 113 .Notes to the Consolidated Financial Statements
Lampiran I - IV............................................................ 114 - 117 Attachments I - IV
APPROVED

LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
Tanggal 31 Desember 2015 As Of December 31, 2015
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah,unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2015 2014
ASET ASSETS
Kas dan setara kas 2c,2d,5,42 41.432.334.332 71.663.701.655 Cash and cash equivalents
2c,2d,6,
Deposito berjangka 39, 42 6.126.734.985 5.599.475.484 Time deposits
Portofolio efek 2d,2r,7,13,42 Marketable securities
Pihak ketiga 8.316.468.800 3.444.965.500 Third parties
Pihak berelasi 2e,38a 81.903.679.442 219.798.275.337 Related parties
Piutang dari Lembaga Kliring dan Receivables from Clearing and
Penjaminan 2d,8,42 13.888.258.200 116.086.033.800 Guarantee Institution
Receivables from securities
Piutang perusahaan efek 2d,9,42 26.550.000.000 - company
Piutang nasabah 2d,10,42 Receivables from customers
Pihak berelasi 2e,38b 13.602.622.248 14.204.772.258 Related parties
Piutang lain-lain 2d,11,42 1.314.195.790 305.561.848 Other receivables
Uang muka dan beban dibayar Advance and prepaid
di muka 2f,12 1.096.039.210 3.001.610.993 expenses
Tagihan pajak penghasilan 2l,21b 1.109.121.111 1.220.487.925 Claim for tax refund
Pajak dibayar di muka 2l,21a 717.744.896 293.200.361 Prepaid taxes
Investasi pada entitas asosiasi 2g,7,13 277.468.176.541 - Investment in associate
Penyertaan saham 2d,2h,14,42 625.000.000 625.000.000 Investment in shares
Properti investasi - setelah Investment properties - net of
dikurangi akumulasi accumulated depreciation
penyusutan sebesar amounted to
Rp 102.966.840 pada Rp 102,966,840 as of
tanggal 31 Desember 2015 2i,15,31 6.555.040.754 - December 31, 2015
Aset tetap - setelah dikurangi Fixed assets - net of
akumulasi penyusutan accumulated depreciation
sebesar Rp 16.770.719.831 amounted to
pada tanggal 31 Desember Rp 16,770,719,831 as of
2015 dan Rp 17.517.186.834 December 31, 2015 and
pada tanggal 31 Desember Rp 17,517,186,834 as of
2014 2j,2k,16,32 2.470.724.822 4.566.182.074 December 31,2014
Aset pajak tangguhan 2l,21e 3.023.916.238 3.312.259.997 Deferred tax assets
Aset lain-lain 2d,17,42 777.299.314 834.749.190 Other assets
TOTAL ASET 551.084.444.297 509.167.938.904 TOTAL ASSETS
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements form an integral part of these
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. consolidated financial statements taken as a whole.
APPROVAL FOR
PRINTING:

LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL POSITION (continued)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah,unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2015 2014
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
Payables to customers - third
Utang nasabah 2d,2r,18,42 88.676.171.036 120.387.273.247 parties
Utang pada Lembaga Kliring Payables to Clearing and
dan Penjaminan 2d,8,42 16.290.460.900 55.171.109.300 Guarantee Institution
Utang lain-lain 2d,42 Other payables
Pihak ketiga 118.824.336 990.537.894 Third parties
Pihak berelasi 2e,2r,38c 56.489.210.345 - Related parties
Beban masih harus dibayar 2d,2r,19,42 Accrued expenses
Pihak berelasi 2e,38d 349.558.059 - Related party
Pendapatan ditangguhkan 2e,2p,20,38e 442.500.000 - Deferred income
Utang pajak 21c 5.784.152.338 4.945.713.460 Taxes payable
Liabilitas imbalan kerja
karyawan 2m,22,34 10.907.090.618 13.393.823.354 Employee benefits liabilities
TOTAL LIABILITAS 184.943.366.429 200.431.498.260 TOTAL LIABILITIES
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to the
kepada pemilik Entitas Induk owner of the Company
Modal saham - nilai nominal Capital stock - par value of
Rp 100 per saham Rp 100 per share
Modal dasar - 1.750.000.000 Authorized capital -
saham 1,750,000,000 shares
Modal ditempatkan dan
disetor penuh - Issued and fully paid capital
514.010.900 saham 2n,23 51.401.090.000 51.401.090.000 - 514,010,900 shares
Tambahan modal disetor - Additional paid in capital -
neto 2n,4,24 22.849.344.469 22.828.934.469 net
Cadangan lain-lain (451.505.482 ) (451.522.326 ) Other reserves
Saldo laba Retained earnings
Telah ditentukan
penggunaannya 300.000.000 300.000.000 Appropriated
Belum ditentukan
penggunaannya 276.911.769.238 217.719.021.432 Unappropriated
Ekuitas yang dapat diatribuskan Equity attributable to
kepada pemilik Entitas Induk 351.010.698.225 291.797.523.575 the owner of the Company
Kepentingan Nonpengendali 2b,25 15.130.379.643 16.938.917.069 Noncontrolling Interest
TOTAL EKUITAS 366.141.077.868 308.736.440.644 TOTAL EQUITY
TOTAL LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES AND

EKUITAS 551.084.444.297 509.167.938.904 EQUITY
APPROVAL FOR
PRINTING:

DAN ENTITAS ANAK PT BATAVIA PROSPERINDO INTERNASIONAL Tbk
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN AND SUBSIDIARIES
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS
Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
31 Desember 2015 For The Year Ended December 31, 2015
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2015 2014
PENDAPATAN 2q REVENUES
Jasa manajemen dan lainnya 2e,26,38f 195.248.993.533 111.429.599.718 Management and other fees
Pendapatan perantara kegiatan Income from brokerage
perdagangan efek 27 12.887.734.176 16.451.220.199 activities
Keuntungan perantara perdagangan Gain on bonds brokerage
obligasi 28 9.246.300.520 6.432.827.148 trading
Pendapatan keuangan 2e,29,38g 3.579.730.415 14.017.607.967 Finance income
Bunga pembiayaan penyelesaian Interest on financing of
transaksi 30 2.032.490.865 2.118.796.430 transaction settlement
Pendapatan sewa 2e,2p,31,38h 67.500.000 - Income from rental
Pendapatan lain-lain - neto 7,16,32,38g 5.881.715.842 21.676.775.916 Other income - net
Total pendapatan 228.944.465.351 172.126.827.378 Total revenues
BEBAN 2q EXPENSES
Pemasaran 33 87.047.725.987 49.194.101.384 Marketing
Gaji dan tunjangan 22,34,38k 47.998.271.717 41.363.716.831 Salaries and allowances
Umum dan administrasi 21f,35,38i 24.457.992.190 16.318.575.206 General and administration
Penyusutan 15,16 2.509.928.458 2.388.958.238 Depreciation
Keuangan 36,38j 783.665.856 307.306.009 Finance
Total beban 162.797.584.208 109.572.657.668 Total expenses
LABA USAHA 66.146.881.143 62.554.169.710 INCOME FROM OPERATION
Bagian atas laba neto entitas Equity in net income of

asosiasi 13 10.682.614.610 - associate
LABA SEBELUM BEBAN PAJAK INCOME BEFORE

PENGHASILAN 76.829.495.753 62.554.169.710 INCOME TAX EXPENSE
BEBAN PAJAK PENGHASILAN 2l,21d (18.012.709.702) (10.208.501.839) INCOME TAX EXPENSE
LABA NETO TAHUN BERJALAN 58.816.786.051 52.345.667.871 NET INCOME FOR THE YEAR
PENGHASILAN (BEBAN) OTHER COMPREHENSIVE

KOMPREHENSIF LAIN INCOME
Pos-pos yang tidak akan Items that will not be
direklasifikasi ke laba reclassified to profit or loss
rugi pada periode berikutnya: in subsequent period:
Bagian penghasilan komprehensif Share of other comprehensive
lain atas entitas asosiasi 13 7.980.124.364 - income of associate
Pengukuran kembali liabilitas Remeasurement of
imbalan kerja karyawan 2m,22 1.877.651.228 (1.204.408.255) employee benefits liabilities
Efek pajak terkait 2l,13,21e (537.590.240) 149.668.039 Related tax effect
Total penghasilan (beban) Total other comprehensive
komprehensif lain 9.320.185.352 (1.054.740.216) income (expense)
TOTAL COMPREHENSIVE
TOTAL LABA KOMPREHENSIF 68.136.971.403 51.290.927.655 INCOME
APPROVAL FOR
PRINTING:

DAN ENTITAS ANAK PT BATAVIA PROSPERINDO INTERNASIONAL Tbk
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN AND SUBSIDIARIES
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS
(lanjutan) AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal (continued)
Catatan/
Notes 2015 2014
Laba neto tahun berjalan yang Income for the year
dapat diatribusikan kepada: attributable to:
Pemilik Entitas Induk 49.867.190.213 46.925.130.486 Owners of the Company
Total net income
Total laba neto tahun berjalan 58.816.786.051 52.345.667.871 for the year
Laba komprehensif yang dapat Total comprehensive

diatribusikan kepada: income attributable to:
Pemilik Entitas Induk 59.192.747.806 45.885.016.870 Owners of the Company
Total comprehensive
Total laba komprehensif 68.136.971.403 51.290.927.655 income
BASIC NET EARNINGS

LABA NETO PER SAHAM PER SHARE
DASAR YANG DAPAT ATTRIBUTABLE TO
DIATRIBUSIKAN KEPADA OWNERS OF THE
PEMILIK ENTITAS INDUK 2t,37 97,02 98,71 COMPANY
APPROVAL FOR
PRINTING:
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2015 For The Year Ended December 31, 2015
Ekuitas Yang
Dapat
Diatribusikan
Tambahan Kepada
Modal Pemilik
Disetor - Saldo Laba / Retained Earnings Entitas Induk/
Modal Neto/ Cadangan Telah Belum Equity Kepentingan
Saham/ Additional Lain-lain/ Ditentukan Ditentukan Attributable to Nonpengendali/
Catatan/ Capital Paid-In Other Penggunaannya Penggunaannya/ the Owners of Noncontrolling Total Ekuitas/
Notes Stock Capital - Net Reserves /Appropriated Unappropriated the Company Interest Total Equity
Saldo Balance
31 Desember December
2013 43.901.090.000 (6.494.543.031 ) (365.066.591 ) 300.000.000 171.834.004.562 209.175.484.940 15.085.367.385 224.260.852.325 31, 2013
Penawaran
Umum
Perdana Initial Public
Saham 20 7.500.000.000 29.323.477.500 - - - 36.823.477.500 - 36.823.477.500 Offering
Perubahan
kepemilikan Changes
atas Entitas interest in
Anak 4 - - (86.455.735 ) - - (86.455.735 ) 3.828.163.960 3.741.708.225 Subsidiary
Dividen kas - - - - - - (7.380.525.061 ) (7.380.525.061 ) Cash dividend
Laba neto tahun Net income for
berjalan - - - - 46.925.130.486 46.925.130.486 5.420.537.385 52.345.667.871 the year
Penghasilan Other
komprehensif comprehensive
lain income
Pengukuran
kembali
liabilitas Remeasurement
imbalan of employee
kerja benefits
karyawan 22 - - - - (1.184.906.120 ) (1.184.906.120 ) (19.502.135 ) (1.204.408.255 ) liabilities
Efek pajak Related tax
terkait - - - - 144.792.504 144.792.504 4.875.535 149.668.039 effect
Saldo Balance
2014 51.401.090.000 22.828.934.469 (451.522.326 ) 300.000.000 217.719.021.432 291.797.523.575 16.938.917.069 308.736.440.644 31, 2014
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. consolidated financial statements taken as a whole.
APPROVAL FOR
PRINTING:
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN (lanjutan) CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY (continued)
Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2015 For The Year Ended December 31, 2015
Ekuitas Yang
Dapat
Diatribusikan
Kepada
Tambahan Pemilik
Modal Entitas Induk/
Disetor - Saldo Laba/Retained Earnings Equity
Modal Neto/ Cadangan Telah Belum Attributable Kepentingan
Saham/ Additional Lain-lain/ Ditentukan Ditentukan to the Owners Nonpengendali/
Catatan/ Capital Paid In Other Penggunaannya Penggunaannya/ of the Noncontrolling Total Ekuitas/
Notes Stock Capital - Net Reserves / Appropriated Unappropriated Company Interest Total Equity
Akuisisi Entitas Acquisition of

Anak 4 - 20.410.000 - - - 20.410.000 50.000 20.460.000 Subsidiary
Dividen kas - - - - - - (10.752.794.300 ) (10.752.794.300 ) Cash dividend
Perubahan
kepemilikan Changes
atas Entitas interest in
Anak 4 - - 16.844 - - 16.844 (16.723 ) 121 Subsidiary
Laba neto tahun Net income for
berjalan - - - - 49.867.190.213 49.867.190.213 8.949.595.838 58.816.786.051 the year
Penghasilan Other
komprehensif comprehensive
lain income
Bagian
penghasilan
komprehensif Share of other
lain atas comprehensive
entitas income of
asosiasi 13 - - - - 7.980.124.364 7.980.124.364 - 7.980.124.364 associate
Pengukuran
kembali Remeasurement
liabilitas of employee
imbalan kerja benefits
karyawan 22 - - - - 1.884.814.216 1.884.814.216 (7.162.988 ) 1.877.651.228 liabilities
Efek pajak Related tax
terkait - - - - (539.380.987) (539.380.987) 1.790.747 (537.590.240) effect
Saldo Balance
2015 51.401.090.000 22.849.344.469 (451.505.482 ) 300.000.000 276.911.769.238 351.010.698.225 15.130.379.643 366.141.077.868 31, 2015
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. consolidated financial statements taken as a whole.
APPROVAL FOR
PRINTING:
are in Indonesia language.

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS
Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal For The Year Ended
31 Desember 2015 December 31, 2015
2015 2014
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Receipt from investment
Penerimaan jasa manajemen dan lainnya 197.794.128.210 104.821.833.965 manager fee
Penerimaan atas perantara kegiatan Receipt from brokerage
perdagangan efek 22.847.992.416 23.195.090.442 commission
Penerimaan dari pendapatan bunga 3.579.730.415 14.017.607.967 Receipt from finance income
Penerimaan dari pendapatan sewa 510.000.000 - Receipt from rental income
Pembayaran kepada pemasok (106.890.825.499) (40.360.773.244) Payment to supplier
Pembayaran kepada karyawan (47.998.271.717) (41.363.716.831) Payment to employees
Pembayaran pajak (17.702.662.331) (8.849.522.460) Payment for income taxes
Receipt from management
Penerimaan jasa penasihat investasi - 574.167.035 consultant fee
Arus Kas Neto Yang Diperoleh Dari Net Cash Provided By
Aktivitas Operasi 52.140.091.494 52.034.686.874 Operating Activities

AKTIVITAS INVESTASI INVESTING ACTIVITIES
Penerimaan dari penjualan aset tetap 2.012.909.091 544.000.000 Proceeds from sale of fixed assets
Proceeds from placement in
Penempatan pada portofolio efek pada nilai fair value through profit or loss
wajar melalui laba rugi (122.404.175.923) (92.700.414.426) marketable securities
Perolehan properti investasi (6.658.007.594) - Acquisition of investment properties
Perolehan aset tetap (1.028.060.436) (1.765.410.413) Acquisition of fixed assets
Akuisisi Entitas Anak (30.540.000) - Acquisition of Subsidiary
Arus Kas Neto Yang Digunakan Untuk Net Cash Used For
Aktivitas Investasi (128.107.874.862) (93.921.824.839) Investment Activities
7
are in Indonesia language.

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN (lanjutan) CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS
Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal (continued)
2015 2014

AKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan pinjaman dari pihak berelasi 56.489.210.345 - Loan receipt from related party
Pembayaran dividen kas kepada Payment of cash dividend to
kepentingan Nonpengendali (10.752.794.300) (7.380.525.061) Noncontrolling interest
Setoran modal - 36.823.477.500 Paid in capital
Arus Kas Neto Yang Diperoleh Dari Net Cash Provided By
Aktivitas Pendanaan 45.736.416.045 29.442.952.439 Financing Activities
PENURUNAN NETO KAS DAN NET DECREASE OF CASH AND

SETARA KAS (30.231.367.323) (12.444.185.526) CASH EQUIVALENTS
CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 71.663.701.655 84.107.887.181 BEGINNING OF YEAR
KAS DAN SETARA KAS AKHIR CASH AND CASH EQUIVALENTS

TAHUN 41.432.334.332 71.663.701.655 END OF YEAR
8

CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2015 Dan As Of December 31, 2015 And
Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut For The Year Then Ended
1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION

a. Pendirian Entitas Induk dan Informasi a. The Company Establishment and General
Umum Information
PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk (the
(Entitas Induk), dahulu didirikan dengan Company), was established under the name of
nama PT Batavia Prosperindo Internasional, PT Batavia Prosperindo Internasional, was
didirikan di Jakarta berdasarkan Akta established in Jakarta based on Notarial Deed
Notaris No. 78 tanggal 12 November 1998 No. 78 dated November 12, 1998 of Irawan
yang dibuat di hadapan Irawan Soerodjo, Soerodjo, S.H., Notary in Jakarta. The deed of
S.H., Notaris di Jakarta. Akta pendirian establishment was approved by the Minister of
tersebut telah disahkan oleh Menteri Justice and Human Rights of the Republic of
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia by his Decision Letter
Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. C-18678.HT.01.01.TH.99 dated November 10,
No. C-18678.HT.01.01.TH.99 tanggal 1999 and was published in the State Gazette of the
10 November 1999 dan telah diumumkan Republic of Indonesia No. 65 dated August 15,
dalam Berita Negara Republik Indonesia 2000, Supplement No. 4522. Based on Circular
No. 65 tanggal 15 Agustus 2000, Tambahan Resolution of Shareholders dated April 4, 2014 as
No. 4522. Berdasarkan Pernyataan Keputusan stated in Notarial Deed No. 37 dated April 4, 2014
Edaran Pemegang Saham pada tanggal 4 April by Irawan Soerodjo, SH,, Notary in Jakarta, the
2014 yang diaktakan oleh Irawan Soerodjo, shareholders of the Company approved the change
SH., Notaris di Jakarta, dengan Akta Notaris of the Companys name become PT Batavia
No. 37 tanggal 4 April 2014, pemegang saham Prosperindo Internasional Tbk. This amendment
Entitas Induk menyetujui perubahan nama was approved by the Minister of Justice and Laws of
Entitas Induk menjadi PT Batavia Prosperindo the Republic of Indonesia based on his Decision
Internasional Tbk. Perubahan tersebut telah Letter No. AHU-00471.40.20.2014 dated April 15,
memperoleh persetujuan dari Menteri 2014.
Hukum dan Perundang-undangan Republik
Indonesia berdasarkan Surat Keputusan
No. AHU-00471.40.20.2014 tanggal 15 April
2014.
Anggaran dasar Entitas Induk telah diubah The Company's articles of association have been
dengan Akta Notaris No. 265 tanggal amended by Notarial Deed No. 265 dated April 30,
30 April 2015 dari Dr. Irawan Soerodjo, 2015 of Dr.Irawan Soerodjo, SH, Msi, Notary in
S.H., Msi., Notaris di Jakarta, dalam rangka Jakarta, in order to change Companys Articles of
perubahan Anggaran Dasar Entitas Induk Association to conform with Financial Services
untuk menyesuaikan dengan Peraturan Authority Regulation (POJK) No. 32/POJK.04/2014
Otoritas Jasa Keuangan (POJK) relating to Plan Hold Annual General Meeting and
No. 32/POJK.04/2014 tentang Rencana Listed Company Shareholders' and POJK
Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang No. 33/POJK.04/2014 relating to Board of
Saham Perusahaan Terbuka dan POJK Commissioners and Directors of Listed Company.
No. 33/POJK.04/2014 tentang Dewan Direksi Such amendment had been reported to Ministry of
dan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik. Justice and Human Rights of the Republic of
Perubahan tersebut telah dilaporkan kepada Indonesia based on Letter of Notification No. AHU-
Kementerian Hukum dan Hak Asasi AHA.01.03-0931268 dated May 11, 2015.
Manusia Republik Indonesia berdasarkan
Surat No.AHU-AHA.01.03-0931268 tertanggal
11 Mei 2015.
9

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

a. Pendirian Entitas Induk dan Informasi a. The Company Establishment and General
Umum (lanjutan) Information (continued)
Entitas Induk telah merubah statusnya dari The Company has changed its status from a
Perusahaan Non-Penanaman Modal Asing Non-Foreign Capital Investment Company into
menjadi Perusahaan Penanaman Modal Asing a Foreign Capital Investment Company based
berdasarkan surat persetujuan untuk merubah on the approval letter to change the status from
status dari Non-penanaman Modal Asing a Non-Foreign Capital Investment Company
menjadi Penanaman Modal Asing dari into a Foreign Capital Investment Company,
Kepala Penanaman Modal dan from the Head of Capital Investment and Assets
Pemberdayaan dan Penggunaan Aset dari Utilization and Operations from Jakarta
Pemerintah Daerah Jakarta Regional Governance No. 1/31/V/PMA/ 2002
No. 1/31/VI/PAM/2002 tanggal 18 Maret 2002. dated March 18, 2002.
Sesuai dengan Pasal 3 anggaran dasar In accordance with the Article 3 of the
Entitas Induk, maksud dan tujuan pendirian Companys Articles of Association, the scope of
Entitas Induk adalah dalam bidang jasa its activities is to engage in business and
konsultasi bisnis dan manajemen. Entitas management consulting services. The
Induk memulai kegiatan usahanya secara Company started its commercial operations on
komersial pada tanggal 12 Mei 1999. May 12, 1999.
Entitas induk utama Entitas Induk adalah Star The Companys ultimate parent entity is Star
Malacca Pte Ltd, yang didirikan dan berdomisili Malacca Pte Ltd, incorporated and domiciled in
di Singapura. Singapore.
b. Penawaran Umum Saham Entitas Induk b. Initial Public Offering of the Company
Pada tanggal 27 Juni 2014, Entitas Induk On June 27, 2014, the Company obtained
memperoleh pernyataan efektif dari Otoritas effective statement letter from the Financial
Jasa Keuangan (OJK) berdasarkan Surat Services Authority (OJK) No. S-310/D.04/2014
No. S-310/D.04/2014 untuk melakukan to undertake an Initial Public Offering of
Penawaran Umum Perdana Saham kepada 150,000,000 Registered Common Shares
masyarakat sejumlah 150.000.000 lembar coming from new shares of unsubscribed shares
saham Biasa Atas Nama yang berasal dari and divestment of founder shares amounted to
saham baru dari portepel dan divestasi saham 75,000,000 shares, respectively, with par value
pendiri masing-masing 75.000.000 lembar of Rp 100 per share, at offering price of Rp 500
saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham per share. On July 8, 2014, the Company has
dan harga penawaran Rp 500 per saham. listed all its shares to Indonesia Stock Exchange.
Pada tanggal 8 Juli 2014, Entitas Induk telah
mencatatkan seluruh sahamnya di Bursa Efek
Indonesia.
c. Kepemilikan pada Entitas Anak c. Ownership in Subsidiaries
Laporan keuangan konsolidasian mencakup The consolidated financial statement includes

akun-akun Entitas Induk dan Entitas Anak the financial statement of the Company and
(secara kolektif disebut sebagai Grup). Entitas Subsidiaries (collectively referred to as Group).
Induk mempunyai kepemilikan secara The Company owns more than 50% of
langsung atas hak suara Entitas Anak lebih Subsidiaries voting rights, that consist of:
dari 50% yang terdiri atas:
10


c. Kepemilikan pada Entitas Anak (lanjutan) c. Ownership in Subsidiaries (continued)
Tahun Persentase Total Aset/

Operasi/ Kepemilikan/ Total Assets Pendapatan/Revenue
Year of Aktivitas Percentage of (dalam Jutaan Rupiah/ (Dalam Jutaan Rupiah/
Entitas Anak/ Commecial Utama/ Ownership in Million Rupiah) In Million Rupiah)
Subsidiaries Operation Scope of Activity 2015 2014 2015 2014 2015 2014
PT Batavia
Prosperindo Aset Manajer Investasi/
Manajemen Investment
(BPAM) 1996 Manager 82,08% 82,08% 109.410 110.760 196.183 115.516
Perantara
Pedagang Efek
dan Penjamin
PT Batavia Emisi Efek/
Prosperindo Security Brokerage
Sekuritas (BPS) 1999 and Underwriting 99,99% 99,99% 183.469 310.691 27.787 33.892
PT Batavia
Prosperindo Properti/
Properti (BPP) 2015 Property 99,99% - 10.440 - 68 -
d. Dewan Komisaris, Direksi, dan Karyawan d. Board of Commisioners, Directors, and

Employees
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Entitas The members of the Companys Boards of
Induk pada tanggal 31 Desember 2015 dan Commissioners and Directors as of
2014, berdasarkan Akta No. 37 tanggal 4 April December 31, 2015 and 2014 based on Notarial
2014 oleh Notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., Deed No. 37 dated April 4, 2014 of Dr. Irawan
Msi., Notaris di Jakarta, adalah sebagai Soerodjo, S.H., Msi., Notary in Jakarta, are as
berikut: follows:
Dewan Komisaris Board of Commissioner

Komisaris Utama : Irena Istary Iskandar : President Commissioner
Komisaris : Rudy Johansen : Commissioner
Komisaris Independen : Eveline : Independent Commissioner
Direksi Directors
Direktur Utama : Rudi Setiadi Tjahjono : President Director
Direktur Independen : Luo Xude : Independent Director
Ruang lingkup Direktur Utama mencakup The scope of the Managing Director covering the
bidang hukum dan sumber daya manusia fields of law and human resources and the
dan ruang lingkup Direktur independen scope of the independent Directors include
mencakup bidang keuangan dan akuntansi. finance and accounting.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, As of December 31, 2015 and 2014, the
anggota komite audit Entitas Induk adalah members of the Companys audit committee are
sebagai berikut: as follows:
Ketua : Eveline : Chairman

Anggota : Agus Angkoso : Member
Anggota : Eddy Silalahi : Member
11


d. Dewan Komisaris, Direksi, dan Karyawan d. Board of Commisioners, Directors, and
(lanjutan) Employees (continued)
Berdasarkan Surat Keputusan No. 074/BPI- Based on the Decision Letter No.074/BPI-
DIR/XII/2014 pada tanggal 19 Desember 2014, DIR/XII/2014 dated December 19, 2014, the
Entitas Induk menetapkan Ferdy Adiwidjaya Company assigned Ferdy Adiwidjaya as a
sebagai Sekretaris Perusahaan. Companys Secretary.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, As of December 31, 2015 and 2014, the Group
total karyawan tetap Grup masing-masing 101 had a total of 101 and 135 permanent
dan 135 karyawan tetap (tidak diaudit). employees, respectively (unaudited).
Kantor pusat Entitas Induk terletak di Gedung The Companys head office is located in Chase
th
Chase Plaza, Lantai 12, Jl. Jenderal Sudirman Plaza, 12 Floor, Jl. Jenderal Sudirman Kav. 21,
Kav. 21, Jakarta. Jakarta.
e. Penyelesaian Laporan Keuangan e. Completion of the Consolidated Financial

Konsolidasian Statement
Laporan keuangan konsolidasian Grup tanggal The Group consolidated financial statements as
31 Desember 2015 dan untuk tahun yang of December 31, 2015 and for the year ended
berakhir pada tanggal tersebut diselesaikan dan are completed and authorized for issuance by
diotorisasi untuk terbit oleh Direksi Entitas Induk the Companys Directors on March 21, 2016.
pada tanggal 21 Maret 2016. Direksi Entitas The Companys Directors who signed the
Induk yang menandatangani Surat Pernyataan Directors Statement are responsible for the fair
Direksi bertanggung jawab atas penyusunan preparation and presentation of such
dan penyajian wajar laporan keuangan consolidated financial statements.
konsolidasian tersebut.
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
SIGNIFIKAN POLICIES
a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan a. Basis of Preparation of the Consolidated
Konsolidasian Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasian PT Batavia The consolidated financial statements
Prosperindo Internasional Tbk dan Entitas Anak PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk and
disusun berdasarkan Standar Akuntansi Subsidiaries have been prepared in accordance
Keuangan di Indonesia (SAK), yang mencakup with Indonesian Financial Accounting Standards
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (SAK), which comprise the Statement of
(PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Financial Accounting Standards (PSAK) and
Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Interpretations of Statement of Financial
Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Accounting Standard (ISAK) issued by the
Indonesia (DSAK) dan peraturan-peraturan Financial Accounting Standards Board of the
serta Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Indonesian Institute of Accountants (DSAK) and
Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh the Regulations and Financial Statements
Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Presentation and Disclosure Guidelines issued
by the Financial Services Authority (OJK).
Efektif tanggal 1 Januari 2015, Grup Effective January 1, 2015, the Group
menerapkan PSAK 1 (Revisi 2013), Penyajian implemented PSAK 1 (Revised 2013),
Laporan Keuangan, yang mengubah penyajian Presentation of Financial Statements, which
kelompok pos-pos dalam Penghasilan changes the grouping of items presented in
Komprehensif Lain. Pos-pos yang akan Other Comprehensive Income. Items that could
direklasifikasi ke laba rugi disajikan terpisah dari be reclassified to profit or loss would be
pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba presented separately from items that will never
rugi. be reclassified.
12


SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan a. Basis of Preparation of the Consolidated
Konsolidasian (lanjutan) Financial Statements (continued)
Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam The accounting policies adopted in the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian preparation of the consolidated financial
adalah selaras dengan kebijakan akuntansi statements are consistent with those followed in
yang diterapkan dalam penyusunan laporan the preparation of the Groups consolidated
keuangan konsolidasian Grup untuk tahun yang financial statements for the year ended
berakhir pada tanggal 31 Desember 2014, December 31, 2014, except for the adoption of
kecuali bagi penerapan beberapa PSAK yang several amended SAKs effective January 1,
telah direvisi efektif sejak tanggal 1 Januari 2015, as disclosed in this Note.
2015 seperti yang telah diungkapkan dalam
Catatan ini.
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements have been
berdasarkan konsep akrual, kecuali untuk prepared on the accrual basis, except for
laporan arus kas konsolidasian dan consolidated statement of cash flows and using
menggunakan konsep biaya perolehan, kecuali historical cost concept, except for certain
beberapa akun tertentu yang diukur accounts which are measured on the bases
berdasarkan pengukuran sebagaimana described in the related accounting policies for
diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing- each accounts.
masing akun tersebut.
Laporan arus kas konsolidasian disusun The consolidated statements of cash flows have
menggunakan metode langsung, menyajikan been prepared using the direct methods by
penerimaan dan pengeluaran kas yang classifying cash receipts and payments into
diklasifikasikan dalam aktivitas operasi, operating, investing, and financing activities.
investasi, dan pendanaan.
Mata uang yang digunakan dalam penyajian The presentation currency used in the
laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah, consolidated financial statements is Rupiah,
yang merupakan mata uang fungsional Grup. which the Groups functional currency.
Untuk memberikan pemahaman yang lebih baik In order to provide further understanding of the
atas kinerja keuangan Grup, karena sifat dan financial performance of the Group, due to the
jumlahnya yang signifikan, beberapa jenis significance of their nature or amount, several
pendapatan dan beban telah disajikan secara items of income or expense have been shown
terpisah. separately.
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of consolidated financial
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di statements in conformity with Indonesian
Indonesia mengharuskan penggunaan estimasi Financial Accounting Standards requires the use
dan asumsi. Hal tersebut juga mengharuskan of certain critical accounting estimates. It also
manajemen untuk membuat pertimbangan requires management to exercise its judgment in
dalam proses penerapan kebijakan akuntansi the process of applying the Groups accounting
Grup. Area yang kompleks atau memerlukan policies. The areas involving a higher degree of
tingkat pertimbangan yang lebih tinggi atau area judgment or complexity, or areas where
di mana asumsi dan estimasi dapat berdampak assumptions and estimates are significant to the
signifikan terhadap laporan keuangan consolidated financial statements are disclosed
konsolidasian diungkapkan di Catatan 3. in Note 3.
13


b. Prinsip-prinsip Konsolidasian b. Principles of Consolidation
Efektif tanggal 1 Januari, Grup menerapkan Effective January 1, 2015, the Group adopted
PSAK 65 (Revisi 2013), Laporan Keuangan PSAK 65 (Revised 2013), Consolidated
Konsolidasian. PSAK 65, Laporan keuangan Financial Statements. PSAK 65, 'Consolidated
kosolidasian mendasarkan prinsip yang telah financial statements builds on existing principles
ada dengan mengidentifikasi konsep by identifying the concept of control as the
pengendalian sebagai faktor utama dalam determining factor in whether an entity should be
menentukan apakah entitas harus dimasukkan included within the consolidated financial
ke dalam laporan konsolidasian entitas induk. statements of the parent company. The standard
Standar ini memberikan petunjuk tambahan provides additional guidance to assist in the
untuk membantu dalam kondisi penentuan determination of control where this is difficult to
pengendalian sulit untuk dinilai. Dalam prinsip assess. Under the new principles, the Group
yang baru, Grup mengendalikan suatu entitas controls an entity when the Group is exposed to,
ketika Grup terekspos terhadap, atau memiliki or has right to, variable returns from its
hak atas, pengembalian variabel dari involvement with the entity and has the ability to
keterlibatannya terhadap entitas dan memiliki affect those return through its power over the
kemampuan untuk mempengaruhi entity.
pengembalian tersebut melalui kekuasaannya
atas entitas tersebut.
Laporan keuangan konsolidasian meliputi The consolidated financial statements

laporan keuangan konsolidasian Entitas Induk incorporate the consolidated financial statements
dan entitas-entitas yang dikendalikan secara of the Company and entities in which the
langsung oleh Entitas Induk. Company has the ability to directly exercise
control.
Laporan keuangan Entitas Anak disusun The financial statements of the Subsidiaries are
dengan periode pelaporan yang sama dengan prepared for the same reporting period as the
Entitas Induk. Kebijakan akuntansi yang Company. The accounting policies adopted in
digunakan dalam penyajian laporan keuangan preparing the consolidated financial statements
konsolidasian telah diterapkan secara konsisten have been consistently applied by the Group,
oleh Grup, kecuali dinyatakan lain. unless otherwise stated.
Entitas-entitas Anak dikonsolidasi secara penuh Subsidiaries are fully consolidated from the date
sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Entitas of acquisition, being the date on which the
Induk memperoleh pengendalian, sampai Company obtains control, and continue to be
dengan tanggal Entitas Induk kehilangan consolidated until the date when such control
pengendalian. Pengendalian dianggap ada ceases. Control is presumed to exist if the
ketika Entitas Induk memiliki secara langsung Company owns, directly or indirectly through
melalui Entitas-entitas Anak, lebih dari setengah Subsidiary, more than half of the voting power of
kekuasaan suara entitas. an entity.
Transaksi antar entitas, saldo dan keuntungan Inter-company transactions, balances and
antar entitas Grup yang belum direalisasi unrealized gains on transactions between Group
dieliminasi. Kerugian yang belum direalisasi companies are eliminated. Unrealized losses are
juga dieliminasi. Kebijakan akuntansi Entitas also eliminated. Accounting policies of
Anak diubah jika diperlukan untuk memastikan Subsidiaries have been changed where
konsistensi dengan kebijakan akuntansi yang necessary to ensure consistency with the
diadopsi Entitas Induk. policies adopted by the Company.
14


b. Prinsip-prinsip Konsolidasian (lanjutan) b. Principles of Consolidation (continued)
Pengendalian didapat ketika Entitas Induk Control is achieved when the Company is
terekspos atau memiliki hak atas imbal hasil exposed, or has rights, to variable returns from
variabel dari keterlibatannya dengan investee its involvement with the investee and has the
dan memiliki kemampuan untuk mempengaruhi ability to affect those returns through its power
imbal hasil tersebut melalui kekuasaannya atas over the investee.
investee.
Secara spesifik, Entitas Induk mengendalikan Specifically, the Company controls an investee if
investee jika dan hanya jika Entitas Induk and only if the Company has:
memiliki seluruh hal berikut ini:
a. Kekuasaan atas investee (misal, hak yang a. Power over the investee (i.e., existing rights
ada memberikan kemampuan kini untuk that give it the current ability to direct the
mengarahkan aktivitas relevan investee); relevant activities of the investee);
b. Eksposur atau hak atas imbal hasil variabel b. Exposure, or rights, to variable returns from
dari keterlibatannya dengan investee; dan its involvement with the investee; and
c. Kemampuan untuk menggunakan c. The ability to use its power over the
kekuasaannya atas investee untuk investee to affect its returns.
mempengaruhi jumlah imbal hasil investor.
Ketika Entitas Induk memiliki kurang dari hak When the Company has less than a majority of
suara mayoritas, Entitas Induk dapat the voting or similar right of an investee, the
mempertimbangkan semua fakta dan keadaan Company considers all relevant facts and
yang relevan dalam menilai apakah memiliki circumstances in assessing whether it has
kekuasaan atas investasi tersebut: power over an investee, incuding:
a. Pengaturan kontraktual dengan pemilik hak a. The contractual arrangement with the other
suara yang lain; vote holders of the investee;
b. Hak yang timbul dari pengaturan b. Rights arising from other contractual
kontraktual lain; dan arrangements; and
c. Hak suara dan hak suara potensial Entitas c. The Companys voting rights and potential
Induk. voting rights.
Entitas Induk menilai kembali apakah investor The Company re-assesses whether or not it
mengendalikan investee jika fakta dan keadaan controls an investee if facts and circumstances
mengindikasikan adanya perubahan terhadap indicate that there are changes to one or more
satu atau lebih dari tiga elemen pengendalian. of the three elements of control. Consolidation of
Konsolidasi atas Entitas Anak dimulai ketika a Subsidiary begins when the Company obtains
Entitas Induk memiliki pengendalian atas control over the Subsidiary and ceases when the
Entitas Anak dan berhenti ketika Entitas Induk Company loses control of the Subsidiary.
kehilangan pengendalian atas Entitas Anak. Assets, liabilities, income and expenses of a
Aset, liabilitas, penghasilan dan beban atas Subsidiary acquired or disposed of during the
Entitas Anak yang diakuisisi atau dilepas period are included in the consolidated
selama periode termasuk dalam laporan laba statement of profit or loss and other
rugi dan penghasilan komprehensif lain comprehensive income from the date the
konsolidasian dari tanggal Entitas Induk Company gains control until the date the
memperoleh pengendalian sampai dengan Company ceases to control the Subsidiary.
tanggal Entitas Induk menghentikan
pengendalian atas Entitas Anak.
15


Laba atau rugi dan setiap komponen atas Profit or loss and each component of other
penghasilan komprehensif lain diatribusikan comprehensive income (OCI) are attributed to
pada pemegang saham Entitas Induk dan pada the equity holders of the Company and to the
kepentingan nonpengendali (KNP), walaupun noncontrolling interest (NCI), even if this results
hasil di kepentingan nonpengendali mempunyai in the NCI having a deficit balance. When
saldo defisit. Bila diperlukan, penyesuaian necessary, adjustments are made to the
dilakukan pada laporan keuangan Entitas Anak financial statements of Subsidiaries to bring their
agar kebijakan akuntansinya sesuai dengan accounting policies in line with the Companys
kebijakan akuntansi Entitas Induk. Semua aset accounting policies. All intra-group assets and
dan liabilitas, ekuitas, penghasilan, beban dan liabilities, equity, income, expenses and cash
arus kas berkaitan dengan transaksi antar flows relating to transactions between members
anggota Grup akan dieliminasi secara penuh of the Group are eliminated in full on
dalam proses konsolidasi. consolidation.
Transaksi dengan KNP yang tidak Transactions with NCI that do not result in loss
mengakibatkan hilangnya pengendalian of control are accounted for as equity
merupakan transaksi ekuitas. Selisih antara transactions. The difference between the fair
nilai wajar imbalan yang dibayar dan bagian value of any consideration paid and the relevant
yang diakuisisi atas nilai tercatat aset neto share acquired of the carrying value of net
Entitas Anak dicatat pada ekuitas. Keuntungan assets of the Subsidiary is recorded in equity.
atau kerugian pelepasan kepentingan Gains or losses on disposals to noncontrolling
nonpengendali juga dicatat pada ekuitas. interests are also recorded in equity.
Perubahan kepemilikan di Entitas Anak, tanpa A change in the ownership interest of a

kehilangan pengendalian, dihitung sebagai Subsidiary, without a loss of control, is
transaksi ekuitas. Jika Entitas Induk kehilangan accounted for as an equity transaction. If the
pengendalian atas Entitas Anak, maka Entitas Company loses control over a Subsidiary, it:
Induk:
menghentikan pengakuan aset (termasuk derecognizes the assets (including goodwill)
setiap goodwill) dan liabilitas Entitas Anak; and liabilities of the Subsidiaries;
menghentikan pengakuan jumlah tercatat derecognizes the carrying amount of any
setiap KNP; NCI;
menghentikan pengakuan akumulasi selisih derecognizes the cumulative translation
penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada; differences, recorded in equity, if any;
mengakui nilai wajar pembayaran yang recognizes the fair value of the consideration
diterima; received;
mengakui setiap sisa investasi pada nilai recognizes the fair value of any investment
wajarnya; retained;
mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan recognizes any surplus or deficit in the
sebagai keuntungan atau kerugian dalam consolidated statement of profit or loss; and
laporan laba rugi konsolidasian; dan
mereklasifikasi bagian Entitas Induk atas reclassifies the Companys share of
komponen yang sebelumnya diakui sebagai components previously recognized in other
penghasilan komprehensif lain ke laporan comprehensive income to consolidated
laba rugi, atau mengalihkan secara langsung statement of profit or loss or retained
ke saldo laba. earnings, as appropriate.
16


KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi NCI represents the portion of the profit or loss
dan aset bersih dari Entitas Anak yang tidak and net assets of the Subsidiaries not
dapat diatribusikan secara langsung maupun attributable directly or indirectly to the Company,
tidak langsung oleh Entitas Induk, yang masing- which are presented respectively in the
masing disajikan dalam laporan laba rugi dan consolidated statement of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain konsolidasian comprehensive income and under the equity
dan dalam ekuitas pada laporan posisi section of the consolidated statement of financial
keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian position, respectively, separately from the
yang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas corresponding portion attributable to the owner
Induk. of the Company.
c. Kas dan Setara Kas dan Deposito Berjangka c. Cash and Cash Equivalents and Time
Deposits
Kas dan setara kas dalam laporan posisi Cash and cash equivalents in the consolidated
keuangan konsolidasian terdiri atas kas di statements of financial position comprises of
tangan dan kas di bank dan deposito jangka cash on hand and cash in banks and short-term
pendek yang jatuh tempo dalam waktu tiga deposits with a maturity of three months or less
bulan atau kurang dan tidak digunakan sebagai and not being used as collateral of loan and no
jaminan atas pinjaman serta tidak dibatasi restricted for use.
penggunaannya.
Deposito berjangka yang jatuh temponya lebih Time deposits with maturities of more than three
dari tiga bulan sejak tanggal penempatan, months from the date of placement, used as
dijaminkan, dan dibatasi penggunaannya collateral and restricted used is recorded as
dicatat sebagai Deposito Berjangka dalam Time Deposits in the consolidated statement of
laporan posisi keuangan konsolidasian. financial position.
d. Instrumen Keuangan d. Financial Instruments
Efektif tanggal 1 Januari 2015, Grup Effective January 1, 2015, the Group applied
menerapkan PSAK 50 (Revisi 2014) Instrumen PSAK 50 (Revised 2014) Financial Instruments:
Keuangan: Penyajian, PSAK 55 (Revisi 2014) Presentation, PSAK 55 (Revised 2014)
Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Financial Instruments: Recognition and
Pengukuran dan PSAK 60 (Revisi 2014) Measurement and PSAK 60 (Revised 2014)
Instrumen Keuangan: Pengungkapan. Financial Instruments: Disclosures". The
Penerapan PSAK-PSAK ini tidak membawa adoption of these PSAKs does not have
dampak signifikan terhadap laporan keuangan significant impact to the consolidated financial
konsolidasian. statements.
Klasifikasi Classification
(i) Aset Keuangan (i) Financial Assets
Aset keuangan dalam lingkup PSAK 55 Financial assets within the scope of PSAK 55
(Revisi 2014) diklasifikasikan sebagai (Revised 2014) are classified as (i) financial
(i) aset keuangan yang diukur pada nilai assets at fair value through profit or loss, (ii)
wajar melalui laba rugi, (ii) pinjaman yang loans and receivables, (iii) held-to-maturity
diberikan dan piutang, (iii) investasi dimiliki investments, or (iv) available for sale financial
hingga jatuh tempo, (iv) atau aset keuangan assets, as appropriate. The Group
tersedia untuk dijual, mana yang sesuai. determines the classification of its financial
Grup menentukan klasifikasi aset keuangan assets at initial recognition and, where
tersebut pada saat pengakuan awal dan, jika allowed and appropriate, re-evaluates the
diperbolehkan dan sesuai, mengevaluasi designation of such assets at each financial
kembali pengklasifikasian aset tersebut year end.
pada setiap akhir tahun keuangan.
17


d. Instrumen Keuangan (lanjutan) d. Financial Instruments (continued)
(i) Aset Keuangan (lanjutan) (i) Financial Assets (continued)
Aset keuangan Grup terdiri atas bank dan Groups financial assets consist of banks and
setara kas, deposito berjangka, piutang dari cash equivalents, time deposits, receivables
Lembaga Kliring dan Penjaminan, piutang from Clearing and Guarantee Institution,
perusahaan efek, piutang nasabah pihak receivables from securities company,
ketiga dan pihak berelasi, piutang lain-lain, receivables from customers third parties and
dan aset lain-lain yang diklasifikasikan related parties, other receivables, and other
sebagai pinjaman yang diberikan dan assets are classified as loans and
piutang, portofolio efek diklasifikasikan receivables, marketable securities classified
sebagai aset keuangan yang diukur pada as financial assets at fair value through profit
nilai wajar melalui laba rugi, dan penyertaan and loss, and investment in shares classified
saham diklasifikasikan sebagai aset as available for sale financial asset.
keuangan tersedia untuk dijual.
(ii) Liabilitas Keuangan (ii) Financial Liabilities
Liabilitas keuangan dalam lingkup PSAK 55 Financial liabilities within the scope of
(Revisi 2014) dapat dikategorikan sebagai PSAK 55 (Revised 2014) are classified as
(i) liabilitas keuangan yang diukur pada nilai (i) financial liabilities at fair value through
wajar melalui laba rugi, (ii) liabilitas profit or loss, (ii) financial liabilities measured
keuangan yang diukur pada biaya perolehan at amortized cost, or (iii) as derivatives
diamortisasi, atau (iii) derivatif yang designated as hedging instruments in an
ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai effective hedge, as appropriate. The Group
dalam lindung nilai yang efektif, mana yang determines the classification of its financial
sesuai. Grup menentukan klasifikasi liabilitas liabilities at initial recognition.
keuangan pada saat pengakuan awal.
Liabilitas keuangan Grup terdiri atas utang Groups financial liabilities consist of
nasabah - pihak ketiga, utang pada payables to customers - third parties, payable
Lembaga Kliring dan Penjaminan, utang to Clearing and Guarantee Institution, other
lain-lain pihak ketiga dan pihak berelasi dan payables third parties and related party and
beban masih harus dibayar pihak ketiga dan accrued expenses third parties and related
pihak berelasi yang diklasifikasikan sebagai parties are classified as financial liabilities
liabilitas keuangan yang dicatat berdasarkan measured at amortized cost.
biaya perolehan diamortisasi.
Pengakuan dan Pengukuran Recognition and measurement
Aset keuangan pada awalnya diakui sebesar Financial assets are recognized initially at fair
nilai wajarnya ditambah, dalam hal investasi value, plus, in the case of financial assets not
yang tidak diukur pada nilai wajar melalui at fair value through profit or loss, directly
laba rugi, biaya transaksi yang dapat attributable transaction costs. The
diatribusikan secara langsung. Pengukuran subsequent measurement of financial assets
aset keuangan setelah pengakuan awal depends on their classification.
tergantung pada klasifikasi aset.
18


Pengakuan dan Pengukuran (lanjutan) Recognition and measurement (continued)
Pembelian atau penjualan aset keuangan Financial assets are recognized initially at fair
yang mensyaratkan penyerahan aset dalam value plus, in the case of investments not at
kurun waktu yang ditetapkan oleh peraturan fair value through profit or loss, directly
atau kebiasaan yang berlaku di pasar attributable transaction costs. The subsequent
(pembelian yang lazim/reguler) diakui pada measurement of financial assets depends on
tanggal perdagangan, yaitu tanggal Grup their classification.
berkomitmen untuk membeli atau menjual
aset tersebut.
a. Aset Keuangan yang Diukur Pada Nilai a. Financial Assets at Fair Value Through
Wajar Melalui Laba Rugi Profit or Loss
Aset keuangan yang diukur pada nilai Financial assets at fair value through profit
wajar melalui laba rugi termasuk aset or loss includes financial assets held for
keuangan untuk diperdagangkan dan aset trading and financial assets designated
keuangan yang ditetapkan pada saat upon initial recognition at fair value through
pengakuan awal untuk diukur pada nilai profit or loss.
wajar melalui laba rugi.
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai Financial assets are classified as held for
kelompok diperdagangkan jika mereka trading if they are acquired for the purpose
diperoleh untuk tujuan dijual atau dibeli of selling or repurchasing in the near term.
kembali dalam waktu dekat. Aset derivatif Derivative assets are also classified as held
juga diklasifikasikan sebagai kelompok for trading unless they are designated as
diperdagangkan kecuali mereka effective hedging instruments. Financial
ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai assets at fair value through profit and loss
efektif. Aset keuangan yang diukur pada are carried in the consolidated statement of
nilai wajar melalui laba rugi ditetapkan financial position at fair value with changes
pada nilai wajar dalam laporan posisi in fair value recognized in finance income or
keuangan konsolidasian dengan finance costs in profit or loss.
perubahan nilai wajar diakui sebagai
pendapatan keuangan atau biaya
keuangan dalam laba rugi.
Grup mengevaluasi aset keuangan untuk The Group evaluated its financial assets
diperdagangkan, selain derivatif, untuk held for trading, other than derivatives, to
menentukan apakah niat untuk determine whether the intention to sell them
menjualnya dalam waktu dekat masih in the near term is still appropriate. When
sesuai. Ketika Grup tidak mampu untuk the Group is unable to trade these financial
memperdagangkan aset keuangan karena assets due to inactive markets and
pasar tidak aktif dan niat manajemen managements intention to sell them in the
untuk menjualnya di masa mendatang foreseeable future significantly changes, the
secara signifikan berubah, Grup dapat Group may elect to reclassify these
memilih untuk mereklasifikasi aset financial assets in rare circumstances.
keuangan, dalam kondisi yang jarang
terjadi.
19


a. Aset Keuangan yang Diukur Pada Nilai a. Financial Assets at Fair Value Through
Wajar Melalui Laba Rugi (lanjutan) Profit or Loss (continued)
Reklasifikasi ke pinjaman yang diberikan The reclassification to loans and

dan piutang, tersedia untuk dijual atau receivables, available for sale or held to
dimiliki hingga jatuh tempo tergantung maturity depends on the nature of the
pada sifat aset tersebut. Evaluasi ini tidak asset. This evaluation does not affect any
mempengaruhi aset keuangan yang financial assets designated at fair value
ditetapkan pada nilai wajar melalui laba through profit or loss using the fair value
rugi menggunakan opsi nilai wajar pada option at designation.
saat penentuan.
Setelah pengakuan awal, aset keuangan Subsequent to initial recognition, financial

yang diukur pada nilai wajar melalui assets at fair value through profit or loss
laporan laba rugi ditetapkan pada nilai are measured at fair value in consolidated
wajar dalam laporan posisi keuangan statements of financial position. Any gains
konsolidasian. Keuntungan atau kerugian or losses arising from changes in fair value
yang timbul dari perubahan nilai wajar of the financial assets are recognized in
aset keuangan diakui melalui laporan laba consolidated statement of profit or loss.
rugi konsolidasian.
b. Pinjaman yang Diberikan dan Piutang b. Loans and Receivables
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables are nonderivative
adalah aset keuangan nonderivatif financial assets with fixed or determinable
dengan pembayaran tetap atau telah payments that are not quoted in an active
ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi market. Subsequent to initial recognition,
di pasar aktif. Setelah pengakuan awal, such financial assets are carried at
aset keuangan tersebut dicatat pada biaya amortized cost using the effective interest
perolehan diamortisasi menggunakan rate method less impairment, except for
metode suku bunga efektif, kecuali jika those assets in which the interest
dampak diskonto tidak material, maka calculation is not material.
dinyatakan pada biaya perolehan.
Keuntungan atau kerugian diakui pada Gains or losses are recognized in

laporan laba rugi konsolidasian ketika aset consolidated statement of profit or loss
keuangan tersebut dihentikan when the financial assets are derecognized
pengakuannya atau mengalami or impaired, as well as through the
penurunan nilai, dan melalui proses amortization process.
amortisasi.
20


c. Aset Keuangan Tersedia Untuk Dijual c. Available For Sale Financial Assets
Aset keuangan tersedia untuk dijual Available for sale financial assets include
termasuk efek ekuitas dan efek utang, equity and debt securities, which are
adalah aset keuangan nonderivatif yang nonderivative financial assets that are
ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual designated as available for sale or are not
atau yang tidak diklasifikasikan dalam classified in any of the preeceding
kategori sebelumnya. categories.
Setelah pengukuran awal, aset keuangan After initial measurement, available for sale
tersedia untuk dijual selanjutnya diukur financial assets are subsequently measured
dengan nilai wajar dengan keuntungan at fair value with unrealized gains or losses
atau kerugian yang belum terealisasi recognized as other comprehensive income
diakui sebagai penghasilan komprehensif in the fair value reserve until the investment
lain dalam cadangan nilai wajar sampai is derecognized, at which time the
investasi tersebut dihentikan cumulative gain or loss is recognized in
pengakuannya, pada saat keuntungan other operating income, or determined to be
atau kerugian kumulatif diakui dalam impaired, at which time the cumulative loss
pendapatan operasional lainnya, atau is reclassified to profit or loss in finance
terjadi penurunan nilai, pada saat costs and removed from the fair value
kerugian kumulatif direklasifikasi ke reserve.
laporan laba rugi dalam biaya keuangan
dan dihapus dari cadangan nilai wajar.
Grup mengevaluasi aset keuangan The Group evaluates its available for sale
tersedia untuk dijual apakah kemampuan financial assets whether the ability and
dan niat untuk menjualnya dalam waktu intention to sell them in the near term is still
dekat masih sesuai. Grup tidak mampu appropriate. When the Group is unable to
untuk memperdagangkan aset keuangan trade these financial assets due to inactive
karena pasar tidak aktif dan niat markets and managements intention to do
manajemen untuk melakukannya secara so significantly changes in the foreseeable
signifikan berubah di masa mendatang, future, the Group may elect to reclassify
Grup dapat memilih untuk mereklasifikasi these financial assets in rare
aset keuangan dalam kondisi yang jarang circumstances. Reclassification to loans
terjadi. Reklasifikasi ke pinjaman yang and receivables is permitted when the
diberikan dan piutang diperbolehkan financial assets meet the definition of loans
ketika aset keuangan memenuhi definisi and receivables and the Group has the
pinjaman yang diberikan dan piutang dan intent and ability to hold these assets for the
Grup memiliki maksud dan kemampuan foreseeable future or until maturity.
untuk memiliki aset-aset di masa Reclassification to the held to maturity
mendatang atau sampai jatuh tempo. category is permitted only when the entity
Reklasifikasi ke kelompok dimiliki hingga has the ability and intention to hold the
jatuh tempo hanya diperbolehkan ketika financial asset accordingly.
entitas memiliki kemampuan dan
berkeinginan untuk menahan aset
keuangan sedemikian rupa.
21


c. Aset Keuangan Tersedia Untuk Dijual c. Available For Sale Financial Assets
(lanjutan) (continued)
Untuk aset keuangan direklasifikasi keluar For a financial asset reclassified out of the
dari aset keuangan tersedia untuk dijual, available for sale category, any previous
keuntungan atau kerugian sebelumnya gain or loss on that asset that has been
atas aset tersebut yang telah diakui dalam recognized in equity is amortized to
ekuitas diamortisasi ke laporan laba rugi consolidated statement of profit or loss
konsolidasian selama sisa umur dari over the remaining life of the investment
investasi dengan menggunakan suku using the effective interest rate. Any
bunga efektif. Selisih antara biaya difference between the new amortized cost
perolehan diamortisasi baru dan arus kas and the expected cash flows is also
yang diharapkan juga diamortisasi selama amortized over the remaining life of the
sisa umur aset dengan menggunakan asset using the effective interest rate. If
suku bunga efektif. Jika selanjutnya terjadi the asset is subsequently determined to be
penurunan nilai aset, maka jumlah yang impaired, then the amount recorded in
dicatat dalam akun ekuitas direklasifikasi equity is reclassified to consolidated
ke laporan laba rugi konsolidasian. statement of profit or loss.
Liabilitas keuangan diakui pada awalnya Financial liabilities are recognized initially at
sebesar nilai wajar dan, dalam hal liabilitas fair value and, in the case of financial
keuangan yang diukur pada biaya perolehan liabilities measured at amortized cost,
diamortisasi, termasuk biaya transaksi yang inclusive of directly attributable transaction
dapat diatribusikan secara langsung. costs.
a. Liabilitas Keuangan yang Diukur Pada a. Financial Liabilities Measured at Amortized

Biaya Perolehan Diamortisasi Cost
Liabilitas keuangan yang diukur pada Financial liabilities measured at amortized

biaya perolehan diamortisasi, selanjutnya cost are measured, subsequent to initial
setelah pengakuan awal diukur pada recognition, at amortized cost using the
biaya perolehan diamortisasi, effective interest rate method unless the
menggunakan suku bunga efektif kecuali effect of discounting would be immaterial,
jika dampak diskonto tidak material, maka in which case they are stated at cost. The
dinyatakan pada biaya perolehan. Beban related interest expense is recognized
bunga diakui dalam Beban keuangan within Finance Costs in the consolidated
dalam laporan laba rugi konsolidasian. statement of profit or loss. Gains and
Keuntungan atau kerugian diakui pada losses are recognized in the consolidated
laporan laba rugi konsolidasian ketika statement of profit or loss when the
liabilitas keuangan tersebut dihentikan financial liabilities are derecognized as
pengakuannya dan melalui proses well as through the amortization process.
amortisasi.
22


Saling Hapus dari Instrumen Keuangan Offsetting of Financial Instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling Financial assets and financial liabilities are
hapus dan nilai bersihnya dilaporkan dalam offset and the net amount reported in the
laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan consolidated statements of financial position if,
hanya jika, saat ini memiliki hak yang and only if, there is a currently enforceable legal
berkekuatan hukum untuk melakukan saling right to offset the recognized amounts and there
hapus atas jumlah yang telah diakui dan is an intention to settle on a net basis, or to
terdapat maksud untuk menyelesaikan secara realize the assets and settle the liabilities
neto, atau untuk merealisasikan aset dan simultaneously.
menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.
Nilai Wajar dari Instrumen Keuangan Fair Value of Financial Instruments
Efektif tanggal 1 Januari 2015, Grup Effective January 1, 2015, the Group adopted
menerapkan PSAK 68 (2014), Pengukuran PSAK 68 (2014) Fair Value Measurement,
Nilai Wajar, dalam PSAK ini, nilai wajar adalah according to this PSAK, fair value is the price
harga yang akan diterima untuk menjual suatu that would be received to sell an asset or paid to
aset atau harga yang akan dibayar untuk transfer a liability in an orderly transaction
mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi between market participants at the
teratur antara pelaku pasar pada tanggal measurement date. The fair value measurement
pengukuran. Pengukuran nilai wajar is based on the presumption that the transaction
mengasumsikan bahwa transaksi untuk menjual to sell the asset or transfer the liability takes
aset atau mengalihkan liabilitas terjadi: place either:
- Di pasar utama untuk aset dan liabilitas - In the principal market for the asset or
tersebut, atau liability, or
- Jika tidak terdapat pasar utama, di pasar - In the absence of a principal market, in the
yang paling menguntungkan untuk aset most advantageous market for the asset or
atau liabilitas tersebut. liability.
Grup harus memiliki akses ke pasar utama atau The principal or the most advantageous market
pasar yang paling menguntungkan. must be accessible to by the Group.
Nilai wajar instrumen keuangan yang The fair values of financial instruments that are
diperdagangkan secara aktif di pasar keuangan actively traded in organized financial markets, if
yang terorganisasi, jika ada, ditentukan dengan any, are determined by reference to quoted
mengacu pada kuotasi harga di pasar aktif pada market bid or ask prices at the close of business
penutupan bisnis pada akhir periode pelaporan. at the end of the reporting period.
Pengukuran nilai wajar atas aset nonkeuangan A fair value measurement of a nonfinancial
mempertimbangkan kemampuan pelaku pasar asset takes into account a market participant's
dalam menghasilkan keuntungan ekonomi ability to generate economic benefits by using
dengan penggunaan aset pada kemampuan the asset in its highest and best use or by selling
tertinggi dan terbaik aset atau dengan it to another market participant that would use
menjualnya ke pelaku pasar yang lain yang the asset in its highest and best use.
akan menggunakan aset di kemampuan
tertinggi dan terbaik.
23


Nilai Wajar dari Instrumen Keuangan (lanjutan) Fair Value of Financial Instruments (continued)
Grup menggunakan teknik penilaian yang tepat The Group uses valuation techniques that are
sesuai keadaan dan dimana tersedia kecukupan appropriate in the circumstances and for which
data untuk mengukur nilai wajar, sufficient data are available to measure fair
memaksimalkan penggunaan input yang dapat value, maximizing the use of relevant
diobservasi yang relevan dan meminimalisir observable inputs and minimizing the use of
penggunaan input yang tidak dapat diobservasi. unobservable inputs.
Semua aset dan liabilitas dimana nilai wajar All assets and liabilities for which fair value is
diukur atau diungkapkan dalam laporan measured or disclosed in the consolidated
keuangan konsolidasian dapat dikategorikan financial statements are categorized within the
pada tingkat hirarki nilai wajar, berdasarkan fair value hierarchy, described as follows, based
tingkatan input terendah yang signifikan atas on the lowest level input that is significant to the
pengukuran nilai wajar secara keseluruhan: fair value measurement as a whole:
- Tingkat 1 - harga kuotasian (tanpa - Level 1 - Quoted (unadjusted) market prices
penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau in active markets for identical assets or
liabilitas yang identik. liabilities.
- Tingkat 2 - Input selain harga yang dikutip - Level 2 - Inputs other than quoted prices
dari pasar yang disertakan pada tingkat 1 included within Level 1 that are observable
yang dapat diobservasi untuk aset dan for the asset or liability, either directly (that
liabilitas, baik secara langsung (yaitu is, as prices) or indirectly (that is, derived
sebagai sebuah harga) atau secara tidak from prices); and
langsung (yaitu sebagai turunan dari harga);
dan
- Tingkat 3 - Input untuk aset atau liabilitas - Level 3 - Inputs for the asset or liability that
yang tidak didasarkan pada data pasar yang are not based on observable market data
dapat diobservasi (informasi yang tidak (that is, unobservable inputs).
dapat diobservasi).
Untuk aset dan liabilitas yang diakui pada For assets and liabilities that are recognized in
laporan keuangan konsolidasian secara the consolidated financial statements on a
berulang, Grup menentukan apakah terjadi recurring basis, the Group determines whether
transfer antara tingkat di dalam hirarki dengan transfers have occurred between levels in the
cara mengevaluasi kategori (berdasarkan input hierarchy by re-assessing categorization (based
tingkat terendah yang signifikan dalam on the lowest level input that is significant to the
pengukuran nilai wajar) setiap akhir periode fair value measurement as a whole) at the end
pelaporan. of each reporting period.
Untuk tujuan pengungkapan nilai wajar, Grup For the purpose of fair value disclosures, the
telah menentukan kelas aset dan liabilitas Group has determined classes of assets and
berdasarkan sifat, karakteristik, dan risiko aset liabilities on the basis of the nature,
atau liabilitas, dan tingkat hirarki nilai wajar characteristics and risks of the asset or liability
seperti dijelaskan di atas. and the level of the fair value hierarchy as
explained above.
24


Biaya Perolehan Diamortisasi dari Instrumen Amortized Cost of Financial Instruments
Keuangan
Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan Amortized cost is computed using the effective
menggunakan metode suku bunga efektif interest rate method less any allowance for
dikurangi dengan penyisihan atas penurunan impairment and principal repayment or
nilai dan pembayaran pokok atau nilai yang reduction. The calculation takes into account
tidak dapat ditagih. Perhitungan tersebut any premium or discount on acquisition and
mempertimbangkan premium atau diskonto includes transaction costs and fees that are an
pada saat perolehan dan termasuk biaya integral part of the effective interest rate.
transaksi dan biaya yang merupakan bagian
yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif.
Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets
Setiap akhir periode pelaporan, Grup The Group assesses at the end of each
mengevaluasi apakah terdapat bukti yang reporting period whether there is any objective
obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok evidence that a financial asset or a group of
aset keuangan mengalami penurunan nilai. financial assets is impaired. A financial asset or
Aset keuangan atau kelompok aset keuangan a company of financial assets is deemed to be
diturunkan nilainya dan kerugian penurunan impaired if, and only if, there is objective
nilai telah terjadi jika, dan hanya jika, terdapat evidence of impairment as a result of one or
bukti yang obyektif mengenai penurunan nilai more events that has occurred after the initial
tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih recognition of the asset (an incurred loss event)
peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal and that loss event has an impact on the
aset tersebut (peristiwa yang merugikan), dan estimated future cash flows of the financial asset
peristiwa yang merugikan tersebut berdampak or the company of financial assets that can be
pada estimasi arus kas masa depan atas aset reliably estimated.
keuangan atau kelompok aset keuangan yang
dapat diestimasi secara handal.
Bukti penurunan nilai dapat meliputi indikasi Evidence of impairment may include indications
pihak peminjam atau kelompok pihak peminjam that the debtors or a group of debtors is
mengalami kesulitan keuangan signifikan, experiencing significant financial difficulty,
wanprestasi atau tunggakan pembayaran default or delinquency in interest or principal
bunga atau pokok, kemungkinan bahwa mereka payments, the probability that they will enter
akan dinyatakan pailit atau melakukan bankruptcy or other financial reorganization and
reorganisasi keuangan lainnya dan dimana data where observable data indicate that there is a
yang dapat diobservasi mengindikasikan bahwa measurable decrease in the estimated future
ada terukur penurunan arus kas estimasi masa cash flows, such as changes in arrears or
mendatang, seperti perubahan tunggakan atau economic conditions that correlate with defaults.
kondisi ekonomi yang berkorelasi dengan
wanprestasi.
25


Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)
i. Untuk aset keuangan yang dicatat pada i. Financial assets carried at amortized cost
biaya perolehan diamortisasi
Untuk aset keuangan yang dicatat pada For financial assets carried at amortized
biaya perolehan diamortisasi, Grup pertama cost, the Group first assesses whether
kali menentukan apakah terdapat bukti objective evidence of impairment exists
obyektif mengenai adanya penurunan nilai individually for financial assets that are
secara individual atas aset keuangan yang individually significant, or collectively for
signifikan secara individual atau untuk aset financial assets that are not individually
keuangan yang tidak signifikan secara significant. If the Group determine that no
individual terdapat bukti penurunan nilai objective evidence of impairment exists for
secara kolektif. Jika Grup menentukan tidak an individually assessed financial, whether
terdapat bukti objektif mengenai penurunan significant or not, the Group include the
nilai atas aset keuangan yang dinilai secara asset in a group of financial assets with
individual, terlepas aset keuangan tersebut similar credit risk characteristics and
signifikan atau tidak, maka Grup collectively assesses them for impairment.
memasukkan aset tersebut ke dalam
kelompok aset keuangan yang memiliki
karakteristik risiko kredit yang sejenis dan
menilai penurunan nilai kelompok tersebut
secara kolektif.
Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian If there is objective evidence that an
penurunan nilai telah terjadi, jumlah impairment loss has occurred, the amount of
kerugian tersebut diukur sebagai selisih the loss is measured as the difference
antara nilai tercatat aset dengan nilai kini between the assets carrying amount and the
estimasi arus kas masa datang (tidak present value of estimated future cash flows
termasuk ekspektasi kerugian kredit masa (excluding future expected credit losses that
datang yang belum terjadi). Nilai kini have not yet been incurred). The present
estimasi arus kas masa datang didiskonto value of the estimated future cash flows is
menggunakan suku bunga efektif awal dari discounted at the financial assets original
aset keuangan tersebut. Jika pinjaman yang effective interest rate. If a loan has a variable
diberikan dan piutang memiliki suku bunga interest rate, the discount rate for measuring
variabel, tingkat diskonto untuk mengukur any impairment loss is the current effective
kerugian penurunan nilai adalah suku bunga interest rate. The carrying amount of the
efektif terkini. Nilai tercatat aset tersebut asset is reduced through the use of an
berkurang melalui penggunaan akun allowance account and the amount of the
penyisihan dan jumlah kerugian diakui loss is recognized in profit or loss.
dalam laba rugi.
Ketika aset tidak tertagih, nilai tercatat atas When the asset becomes uncollectible, the
aset keuangan yang telah diturunkan carrying amount of the financial assets is
nilainya dikurangi secara langsung atau jika reduced directly or if an amount was charged
ada suatu jumlah telah dibebankan ke akun to the allowance account, the amounts
cadangan penurunan nilai jumlah tersebut charged to the allowance account are written
dihapusbukukan terhadap nilai tercatat aset off against the carrying value of the financial
keuangan tersebut. asset.
26


i. Untuk aset keuangan yang dicatat pada i. Financial assets carried at amortized cost
biaya perolehan diamortisasi (lanjutan) (continued)
Jika, pada periode berikutnya, jumlah If, in a subsequent period, the amount of the
kerugian penurunan nilai berkurang dan impairment loss decreases and the
penurunan nilai tersebut diakui, maka impairment was recognized, the previously
kerugian penurunan nilai yang sebelumnya recognized impairment loss is reversed to the
diakui dipulihkan, sepanjang nilai tercatat extent that the carrying amount of the asset
aset tidak melebihi biaya perolehan does not exceed its amortized cost at the
diamortisasi pada tanggal pemulihan reversal date by adjusting the allowance
dengan menyesuaikan akun cadangan. account. The amount of the reversal is
Jumlah pemulihan aset keuangan diakui recognized in consolidated profit or loss.
pada laporan laba rugi konsolidasian.
Penerimaan kemudian atas piutang yang Subsequent recoveries of previously written

telah dihapusbukukan sebelumnya, jika off receivables, if in the current period, are
pada periode berjalan dikreditkan dengan credited to the allowance accounts, but if
menyesuaikan pada akun cadangan after the reporting period, are credited to
penurunan nilai, sedangkan jika setelah other operating income.
akhir periode pelaporan dikreditkan sebagai
pendapatan operasional lainnya.
ii. Aset keuangan yang tersedia untuk dijual ii. Available for sale financial assets
Untuk aset keuangan yang tersedia untuk For available for sale financial assets, the
dijual, Grup menilai pada setiap tanggal Group assesses at each reporting date
pelaporan apakah terdapat bukti obyektif whether there is objective evidence that an
bahwa investasi atau kelompok investasi investment or a group of investments is
terjadi penurunan nilai. impaired.
Dalam hal investasi ekuitas yang In the case of equity investments classified
diklasifikasikan sebagai tersedia untuk as available for sale, objective evidence
dijual, bukti obyektif akan meliputi would include a significant or prolonged
penurunan yang signifikan atau penurunan decline in the fair value of the investment
jangka panjang pada nilai wajar investasi di below its cost. Significant is evaluated
bawah biaya perolehannya. 'Signifikan' yaitu against the original cost of the investment
evaluasi terhadap biaya perolehan awal and prolonged against the period in which
investasi dan 'jangka panjangan' terkait the fair value has been below its original
periode dimana nilai wajar telah di bawah cost.
biaya perolehannya.
27


ii. Aset keuangan yang tersedia untuk dijual ii. Available for sale financial assets (continued)
(lanjutan)
Dimana ada bukti penurunan nilai, kerugian Where there is evidence of impairment, the
kumulatif - diukur sebagai selisih antara cumulative loss - measured as the
biaya perolehan dengan nilai wajar kini, difference between the acquisition cost and
dikurangi kerugian penurunan nilai pada the current fair value, less any impairment
investasi yang sebelumnya diakui loss on that investment previously
dalam penghasilan komprehensif lain recognized in the other comprehensive
konsolidasian - dihapus dari penghasilan income - is removed from other
komprehensif lain dan diakui dalam laporan comprehensive income and recognized in
laba rugi konsolidasian. Kerugian consolidated statement of profit or loss.
penurunan nilai atas investasi ekuitas tidak Impairment losses on equity investments
boleh dipulihkan melalui laporan laba rugi, are not reversed through the consolidated
kenaikan nilai wajar setelah penurunan nilai statement of profit or loss; increases in their
diakui langsung dalam penghasilan fair value after impairment are recognized
komprehensif lain. directly in other comprehensive income.
Dalam hal instrumen utang diklasifikasikan In the case of debt instruments classified as
sebagai tersedia untuk dijual, penurunan available for sale, impairment is assessed
nilai dievaluasi berdasarkan kriteria yang based on the same criteria as financial
sama dengan aset keuangan yang dicatat assets carried at amortized cost.
pada biaya perolehan diamortisasi.
Namun, jumlah yang dicatat untuk However, the amount recorded for
penurunan adalah kerugian kumulatif yang impairment is the cumulative loss measured
diukur sebagai selisih antara biaya as the difference between the amortized
perolehan diamortisasi dan nilai wajar kini, cost and the current fair value, less any
dikurangi kerugian penurunan nilai pada impairment loss on that investment
investasi yang sebelumnya diakui dalam previously recognized in consolidated
laporan laba rugi konsolidasian. statement of profit or loss.
Pendapatan bunga di masa akan datang Future interest income continues to be
selanjutnya diakui berdasarkan accrued based on the reduced carrying
pengurangan nilai tercatat aset, dengan amount of the asset, using the rate of
menggunakan suku bunga yang digunakan interest used to discount the future cash
untuk mendiskonto arus kas masa depan flows for the purpose of measuring the
dengan tujuan untuk mengukur kerugian impairment loss. The interest income is
penurunan nilai. Pendapatan bunga dicatat recorded as part of finance income. If, in a
sebagai bagian dari pendapatan keuangan. subsequent year, the fair value of a debt
Jika, pada tahun berikutnya, nilai wajar dari instrument increases and the increase can
instrumen utang meningkat dan be objectively related to an event occurring
peningkatan tersebut dapat secara obyektif after the impairment loss was recognized in
dihubungkan dengan peristiwa yang terjadi profit or loss, the impairment loss is
setelah penurunan nilai diakui dalam reversed through profit or loss.
laporan laba rugi, maka kerugian penurunan
nilai tersebut harus dipulihkan melalui
laporan laba rugi.
28



Penghentian Pengakuan Derecognition
Suatu aset keuangan, atau mana yang A financial asset, or where applicable a part of
berlaku, bagian dari aset keuangan atau a financial asset or part of a group of similar
bagian dari kelompok aset keuangan financial assets, is derecognized when:
sejenis, dihentikan pengakuannya pada
saat:
(a) hak kontraktual atas arus kas yang (a) the contractual rights to receive cash
berasal dari aset keuangan tersebut flows from the financial asset have
berakhir; atau expired; or
(b) Grup mentransfer hak kontraktual untuk (b) the Group has transferred its contractual
menerima arus kas yang berasal dari rights to receive cash flows from the
aset keuangan atau menanggung financial asset or has assumed an
kewajiban untuk membayar arus kas obligation to pay them in full without
yang diterima tanpa penundaan yang material delay to a third party under a
signifikan kepada pihak ketiga melalui pass-through arrangement and either
suatu kesepakatan penyerahan dan (i) has transferred substantially all the
(i) secara substansial mentransfer risks and rewards of the financial asset,
seluruh risiko dan manfaat atas or (ii) has neither transferred nor retained
kepemilikan aset keuangan tersebut, substantially all the risks and rewards of
atau (ii) secara substansial tidak the financial asset, but has transferred
mentransfer dan tidak memiliki seluruh control of the financial asset.
risiko dan manfaat atas kepemilikan aset
keuangan tersebut, namun telah
mentransfer pengendalian atas aset
keuangan tersebut.
Ketika Grup telah mentransfer hak untuk When the Group has transferred its rights to
menerima arus kas dari aset atau telah receive cash flows from an asset or has
menandatangani kesepakatan pelepasan entered into a pass-through arrangement, and
(pass through arrangement), dan secara has neither transferred nor retained
substansial tidak mentransfer dan tidak substantially all of the risks and rewards of the
memiliki seluruh risiko dan manfaat atas asset nor transferred control of the asset, the
aset keuangan, maupun mentransfer asset is recognized to the extent of the
pengendalian atas aset, aset tersebut diakui Groups continuing involvement in the asset.
sejauh keterlibatan berkelanjutan Grup
terhadap aset keuangan tersebut.
Keterlibatan berkelanjutan yang berbentuk Continuing involvement that takes the form of
pemberian jaminan atas aset yang ditransfer a guarantee over the transferred asset is
diukur sebesar jumlah terendah dari jumlah measured at the lower of the original carrying
tercatat aset dan jumlah maksimal dari amount of the asset and the maximum
pembayaran yang diterima yang mungkin amount of consideration that the Group could
harus dibayar kembali. be required to repay.
29


Penghentian Pengakuan (lanjutan) Derecognition (continued)

Dalam hal ini, Grup juga mengakui liabilitas In that case, the Group also recognizes an
terkait. Aset yang ditransfer dan liabilitas associated liability. The transferred asset and
terkait diukur dengan dasar yang the associated liability are measured on a
mencerminkan hak dan liabilitas yang masih basis that reflects the rights and obligations
dimiliki Grup. that the Group has retained.
Pada saat penghentian pengakuan atas aset On derecognition of a financial asset in its
keuangan secara keseluruhan, maka selisih entirety, the difference between the carrying
antara nilai tercatat dan jumlah dari amount and the sum of (i) the consideration
(i) pembayaran yang diterima, termasuk received, including any new asset obtained
setiap aset baru yang diperoleh dikurangi less any new liability assumed; and (ii) any
setiap liabilitas baru yang harus ditanggung; cumulative gain or loss that has been
dan (ii) setiap keuntungan atau kerugian recognized directly in equity is recognized in
kumulatif yang telah diakui secara langsung the consolidated statement of profit or loss
dalam ekuitas harus diakui pada laporan and other comprehensive income.
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain
konsolidasian.
Liabilitas keuangan dihentikan A financial liability is derecognized when the

pengakuannya ketika liabilitas yang obligation specified in the contract is
ditetapkan dalam kontrak dihentikan atau discharged or cancelled or expired.
dibatalkan atau kadaluarsa.
Ketika liabilitas keuangan saat ini digantikan When an existing financial liability is replaced
dengan yang lain dari pemberi pinjaman by another from the same lender on
yang sama dengan persyaratan yang substantially different terms, or the terms of
berbeda secara substansial, atau modifikasi an existing liability are substantially modified,
secara substansial atas ketentuan liabilitas such an exchange or modification is treated
keuangan yang saat ini ada, maka as a derecognition of the original liability and
pertukaran atau modifikasi tersebut dicatat the recognition of a new liability, and the
sebagai penghapusan liabilitas keuangan difference in the respective carrying amounts
awal dan pengakuan liabilitas keuangan is recognized in consolidated statement of
baru, dan selisih antara nilai tercatat liabilitas profit or loss.
keuangan tersebut diakui sebagai laporan
laba rugi konsolidasian.
30


e. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi e. Transactions with Related Parties
Suatu pihak dianggap berelasi dengan Grup, A party is considered to be related to the Group
jika: if:
a. langsung, atau tidak langsung yang melalui a. directly, or indirectly through one or more
satu atau lebih perantara, suatu pihak: intermediaries, the party:
(i) mengendalikan, atau dikendalikan (i) controls, is controlled by, or is under
oleh, atau berada di bawah common control with, the Group;
pengendalian bersama dengan, Grup;
(ii) memiliki kepentingan dalam Grup yang (ii) has an interest in the Group that gives it
memberikan pengaruh signifikan atas significant influence over the Group; or,
Grup; atau
(iii) memiliki pengendalian bersama atas (iii) has joint control over the Group;
Grup;
b. suatu pihak adalah entitas asosiasi Grup; b. the party is an associate of the Group;
c. suatu pihak adalah ventura bersama dimana c. the party is a joint venture in which the
salah satu dari anggota Grup sebagai Group is a venturer;
venturer;
d. suatu pihak adalah anggota dari personil d. the party is a member of the key
manajemen kunci Grup; management personnel of the Group;
e. suatu pihak adalah anggota keluarga dekat e. the party is a close member of the family of
dari individu yang diuraikan dalam butir (a) any individual referred to in (a) or (d);
atau (d);
f. suatu pihak adalah entitas yang f. the party is an entity that is controlled, jointly
dikendalikan, dikendalikan bersama atau controlled or significantly influenced by or for
dipengaruhi signifikan oleh atau di mana hak which significant voting power in such entity
suara signifikan dimiliki oleh, langsung resides with, directly or indirectly, any
maupun tidak langsung, individu seperti individual referred to in (d) or (e); or
diuraikan dalam butir (d) atau (e); atau
g. suatu pihak adalah suatu program imbalan g. the party is a post-employment benefit plan
pasca kerja untuk imbalan kerja dari Grup for the benefit of employees of the Group, or
atau entitas yang terkait dengan Grup. of any entity that is a related party of the
Group.
Transaksi ini dilakukan berdasarkan The transactions are made based on terms agredd
persyaratan yang disetujui oleh kedua belah by both parties. Such term may not be the same
pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin as those of transactions between unrelated
tidak sama dengan transaksi lain yang parties.
dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak
berelasi.
Seluruh transaksi dan saldo yang material All significant transactions and balances with
dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan related parties are disclosed in the relevant Notes
dalam Catatan atas laporan keuangan to the consolidated financial statements herein.
konsolidasian yang relevan.
f. Beban Dibayar di Muka f. Prepaid Expenses
Beban dibayar di muka diamortisasi selama Prepaid expenses are amortized over their
masa manfaat masing-masing beban dengan beneficial period using the straight-line method.
menggunakan metode garis lurus.
31


g. Investasi pada Entitas Asosiasi g. Investment in Associate
Efektif tanggal 1 Januari 2015, Grup Effective January 1, 2015, the Company
menerapkan PSAK 15 (Revisi 2013) Investasi adopted PSAK 15 (Revised 2013) Investment
Pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama. in Associates and Joint Ventures.
Investasi Grup pada entitas asosiasi diukur The Groups investment in its associate is
dengan menggunakan metode ekuitas. Entitas accounted for using the equity method. An
asosiasi adalah suatu entitas dimana Grup associate is an entity in which the Group has
mempunyai pengaruh signifikan. Sesuai dengan significant influence. Under the equity method,
metode ekuitas, nilai perolehan investasi the cost of investment is increased or decreased
ditambah atau dikurangi dengan bagian Grup by the Groups share in net earnings or losses
atas laba atau rugi bersih, dan penerimaan of, and dividends received from the investee
dividen dari investee sejak tanggal perolehan. since the date of acquisition.
Goodwill yang terkait dengan entitas asosiasi Goodwill relating to the associate is included in
termasuk dalam jumlah tercatat investasi dan the carrying amount of the investment and is
tidak diamortisasi atau tidak dilakukan pengujian neither amortized nor individually tested for
penurunan nilai secara terpisah. impairment.
Laporan laba rugi dan penghasilan The consolidated statement of profit or loss and
komprehensif lain konsolidasian mencerminkan other comprehensive income reflects the share
bagian atas hasil operasi dari entitas asosiasi. of the results of operations of the associate.
Bila terdapat perubahan yang diakui langsung Where there has been a change recognized
pada ekuitas dari entitas asosiasi, Grup directly in the equity of the associate, the Group
mengakui bagiannya atas perubahan tersebut recognizes its share of any such changes and
dan mengungkapkan hal ini, jika dapat dipakai, discloses this, when applicable, in the
dalam laporan perubahan ekuitas konsolidasian. consolidated statement of changes in equity.
Laba atau rugi yang belum direalisasi sebagai Unrealized gains and losses resulting from
hasil dari transaksi-transaksi antara Grup transactions between the Group and the
dengan entitas asosiasi dieliminasi dengan associate are eliminated to the extent of the
jumlah sesuai dengan kepentingan Grup dalam Groups interest in the associate.
entitas asosiasi.
Laporan keuangan entitas asosiasi disusun The financial statements of the associate are
dengan mengunakan periode pelaporan yang prepared for the same reporting period as the
sama dengan Grup. Bila diperlukan, Group. Where necessary, adjustments are
penyesuaian dilakukan untuk menjadikan made to bring the accounting policies in line with
kebijakan akuntansi sama dengan kebijakan those of the Group.
Grup.
Grup menentukan apakah diperlukan untuk The Group determines whether it is necessary
mengakui tambahan rugi penurunan nilai atas to recognize an additional impairment loss on
investasi Grup dalam entitas asosiasi. Grup the Groups investment in its associate. The
menentukan pada setiap tanggal pelaporan Group determines at each reporting date
apakah terdapat bukti yang obyektif yang whether there is any objective evidence that the
mengindikasikan bahwa investasi dalam entitas investment in the associate is impaired. If this is
asosiasi mengalami penurunan nilai. Dalam hal the case, the Group calculates the amount of
ini, Grup menghitung jumlah penurunan nilai impairment as the difference between the
berdasarkan selisih antara jumlah terpulihkan recoverable amount of the investment in
atas investasi dalam entitas asosiasi dan nilai associate and its carrying value, and recognizes
tercatatnya dan mengakuinya dalam laporan the amount in the consolidated statement of
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain profit or loss and other comprehensive income
konsolidasian.
32


g. Investasi pada Entitas Asosiasi (lanjutan) g. Investment in Associate (continued)
Jika bagian Grup atas rugi entitas asosiasi sama If the Groups share of losses of an associate
dengan atau melebihi kepentingannya pada equals or exceeds its interest in the associate,
entitas asosiasi, maka Grup menghentikan the Group discontinue to recognize its share of
pengakuan bagiannya atas rugi lebih lanjut. further losses. The interest in an associate is
Kepentingan pada entitas asosiasi adalah the carrying amount of the investment in the
jumlah tercatat investasi pada entitas asosiasi associate under the equity method together with
dengan metode ekuitas ditambah dengan setiap any long - term interest that, in substance, form
kepentingan jangka panjang yang secara part of the investors net investment in the
substansi, membentuk bagian investasi neto associate.
investor pada entitas asosiasi.
Ketika kehilangan pengaruh yang signifikan Upon loss of significant influence over the
terhadap entitas asosiasi, Grup mengukur dan associate, the Group measures and recognizes
mengakui setiap investasi yang tersisa pada any retaining investment at its fair value. Any
nilai wajar. Selisih antara nilai tercatat asosiasi difference between the carrying amount of the
setelah hilangnya pengaruh signifikan dan nilai associate upon loss of significant influence and
wajar dari investasi yang tersisa dan hasil dari the fair value of the retaining investment and
penjualan diakui dalam laporan laba rugi. proceeds from disposal is recognized in profit or
loss.
h. Penyertaan Saham h. Investment in Shares
Penyertaan saham merupakan investasi yang Investment in shares of stock is an investment

tidak diperoleh dari pasar modal dan which is not acquired from capital market and is
dimaksudkan untuk dimiliki untuk jangka waktu intended to be held for a long period. The
yang lama. Grup memiliki kepemilikan kurang Group has ownership of less than of the voting
dari hak suara dan dinyatakan sebesar biaya power and are stated at cost (cost method), net
perolehan (metode biaya), setelah dikurangi of allowance for impairment losses.
penyisihan kerugian penurunan nilai.
i. Properti Investasi i. Investment Properties

Properti investasi dinyatakan sebesar biaya Investment properties are stated at cost
perolehan termasuk biaya transaksi dikurangi including transaction cost less accumulated
akumulasi penyusutan dan penurunan nilai, jika depreciation and impairment loss, if any, except
ada, kecuali tanah yang tidak disusutkan. for land which is not depreciated. Such cost
Jumlah tercatat termasuk bagian biaya includes the cost of replacing part of the
penggantian dari properti investasi yang ada investment properties, if the recognition criteria
pada saat terjadinya biaya, jika kriteria are met, and excludes the daily expenses on
pengakuan terpenuhi, dan tidak termasuk biaya their usage.
harian penggunaan properti investasi.
Penyusutan dihitung dengan menggunakan Depreciation is computed using the straight-line

metode garis lurus selama umur manfaat method over the estimated useful lives of the
ekonomis properti investasi sebagai berikut: investment properties as follows:
Tanah Tidak diamortisasi / Not amortized Land

Bangunan 20 tahun / years Building
33


i. Properti Investasi (lanjutan) i. Investment Properties (continued)

Properti investasi Grup terdiri dari tanah dan Investment properties of the Group consist of
bangunan yang dikuasai Grup untuk land and building held by the Group to earn
menghasilkan sewa atau untuk kenaikan nilai rentals or for capital appreciation or both, rather
atau kedua-duanya, dan tidak untuk digunakan than for use in the production or supply of goods
dalam produksi atau penyediaan barang atau or services or for administrative purposes or sale
jasa untuk tujuan administratif atau dijual dalam in the ordinary course of business.
kegiatan usaha sehari-hari.
Properti investasi dihentikan pengakuannya An investment properties should be

pada saat pelepasan atau ketika properti derecognized upon disposal or when the
investasi tersebut tidak digunakan lagi secara investment properties is permanently withdrawn
permanen dan tidak memiliki manfaat ekonomis from use and no future economic benefits are
di masa depan yang dapat diharapkan pada expected from its disposal. Gains or losses
saat pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul arising from the retirement or disposal of an
dari penghentian atau pelepasan properti investment properties is credited or charged to
investasi diakui dalam laporan laba rugi consolidated statement of profit or loss in the
konsolidasian dalam tahun terjadinya year the asset is derecognized.
penghentian atau pelepasan tersebut.
Transfer ke properti investasi dilakukan jika, Transfers to investment properties should be

dan hanya jika, terdapat perubahan made when, and only when, there is a change in
penggunaan yang ditunjukkan dengan use, evidenced by the end of owner-occupation,
berakhirnya pemakaian oleh pemilik, dimulainya commencement of an operating lease to another
sewa operasi ke pihak lain atau selesainya party or end of construction or development.
pembangunan atau pengembangan. Transfer Transfers from investment properties should be
dari properti investasi dilakukan jika, dan hanya made when, and only when, there is a change in
jika, terdapat perubahan penggunaan yang use, evidenced by the commencement of owner-
ditunjukkan dengan dimulainya penggunaan occupation or commencement of development
oleh pemilik atau dimulainya pengembangan with a view to sell.
untuk dijual.
Untuk transfer dari properti investasi ke properti For a transfer from investment properties to
yang digunakan sendiri, Grup menggunakan owner-occupied property, the Group uses the
metode biaya pada tanggal perubahan cost method at the date of change in use. If an
penggunaan. Jika properti yang digunakan owner-occupied property becomes an
sendiri oleh Grup menjadi properti investasi, investment properties, the Group shall record
Grup mencatat properti tersebut sesuai dengan the investment properties in accordance with the
kebijakan aset tetap sampai dengan saat fixed assets policies up to the date of change in
tanggal terakhir perubahan penggunaannya. use.
34


j. Aset Tetap j. Fixed Assets
Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan Fixed assets are stated at cost less accumulated
dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi depreciation and any impairment loss. Such cost
penurunan nilai. Biaya perolehan termasuk includes the cost of replacing part of the fixed
biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya assets when the cost is incurred, if the
tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria recognition criteria are met. Likewise, when a
pengakuan. Selanjutnya, pada saat inspeksi major inspection is performed, its cost is
yang signifikan dilakukan, biaya inspeksi itu recognized in the carrying amount of the assets
diakui ke dalam jumlah tercatat aset tetap as a replacement if the recognition criteria are
sebagai suatu penggantian jika memenuhi met. All other repairs and maintenance costs
kriteria pengakuan. Semua biaya perbaikan dan that do not meet the recognition criteria are
pemeliharaan yang tidak memenuhi kriteria recognized in the consolidated statement of
pengakuan diakui dalam laporan laba rugi profit or loss as incurred.
konsolidasian pada saat terjadinya.
Penyusutan dihitung dengan menggunakan Depreciation is computed using the straight-line

metode garis lurus berdasarkan taksiran masa method over the estimated useful lives of the
manfaat ekonomis aset tetap, sebagai berikut: assets as follows:
Tahun/
Years
Peralatan kantor 4 Office equipments
Perabotan kantor 4 Furniture and fixture
Kendaraan 4 Vehicles
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan The carrying value of fixed assets is
pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat derecognized upon disposal or when no future
tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang economic benefits are expected from its use.
diharapkan dari penggunaannya. Laba atau rugi Any gain or loss arising on derecognition of the
yang timbul dari penghentian pengakuan aset assets is charged to consolidated statement of
diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian profit or loss in the year the assets is
pada tahun aset tersebut dihentikan derecognized.
pengakuannya.
Aset tetap yang tidak digunakan lagi dan Fixed asset which is discontinued and held for
ditujukan untuk dijual dihentikan penyusutannya sale, ceased of being depreciated and
dan diklasifikasikan sebagai aset yang dimiliki reclassified as asset held for sale in other assets
untuk dijual pada akun aset lainnya. account.
35


j. Aset Tetap (lanjutan) j. Fixed Assets (continued)
Nilai tercatat aset tetap ditelaah kembali dan The carrying values of fixed assets are reviewed
dilakukan penurunan nilai apabila terdapat for impairment when events or changes in
peristiwa atau perubahan kondisi tertentu yang circumstances indicate that the carrying values
mengindikasikan nilai tercatat tersebut tidak may not be recoverable.
dapat dipulihkan sepenuhnya.
Nilai residu, umur manfaat, serta metode The assets residual values, if any, useful lives
penyusutan ditelaah setiap akhir tahun dan and depreciation method are reviewed and
dilakukan penyesuaian apabila hasil telaah adjusted if appropriate, at each financial period.
berbeda dengan estimasi sebelumnya.
k. Penurunan Nilai Aset Nonkeuangan k. Impairment of Nonfinancial Assets
Efektif tanggal 1 Januari 2015, Grup Effective January 1, 2015, Group adopted PSAK
menerapkan PSAK 48 (Revisi 2014) 48 (Revised 2014) Impairment of Assets.
Penurunan Nilai Aset. Perubahan PSAK 48 Amendments to PSAK 48 is on the recoverable
Penurunan nilai aset terhadap pengungkapan amount disclosures for nonfinancial assets. This
atas nilai terpulihkan untuk aset nonkeuangan. amendment removed certain disclosures of the
Perubahan ini menghilangkan pengungkapan recoverable amount of Cash Generating Units
tertentu untuk nilai terpulihkan atas Unit which had been included in PSAK 48 by the
Penghasil Kas yang disyaratkan oleh PSAK 48 issue of PSAK 68.
melalui penerbitan PSAK 68.
Penerapkan PSAK 48 (Revisi 2014) The adoption of PSAK 48 (Revised 2014) has
Penurunan Nilai Aset, tidak memiliki dampak no significant impact on the consolidated
yang signifikan pada laporan keuangan financial reporting and disclosures in the
konsolidasian dan pengungkapan dalam consolidated financial statements.
laporan keuangan konsolidasian.
Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup The Group assesses at each reporting period
menilai apakah terdapat indikasi suatu aset whether there is an indication that an asset may
mengalami penurunan nilai. Jika terdapat be impaired. If any such indication exists, or
indikasi tersebut atau pada saat pengujian when annual impairment testing for an asset is
penurunan nilai aset diperlukan, maka Grup required, the Group makes an estimate of the
membuat estimasi jumlah terpulihkan aset assets recoverable amount.
tersebut.
Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset An assets recoverable amount is the higher of
individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara the assets or its CGUs fair value less costs to
nilai wajar aset atau Unit Penghasil Kas (UPK) sell and its value in use, and is determined for
dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai an individual asset, unless the asset does not
pakainya, kecuali aset tersebut tidak generate cash inflows that are largely
menghasilkan arus kas masuk yang sebagian independent of those from other assets or
besar independen dari aset atau kelompok aset groups of assets. Where the carrying amount of
lain. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada an asset exceeds its recoverable amount, the
nilai terpulihkannya, maka aset tersebut asset is considered impaired and is written
mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat down to its recoverable amount. Impairment
aset diturunkan menjadi sebesar nilai losses of continuing operations are recognized
terpulihkannya. Rugi penurunan nilai dari in the consolidated statement of profit or loss as
operasi yang dilanjutkan diakui pada laporan impairment losses.
laba rugi konsolidasian sebagai rugi penurunan
nilai.
36



Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas In assessing the value in use, the estimated net
masa depan bersih didiskontokan ke nilai kini future cash flows are discounted to their present
dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum value using a pre-tax discount rate that reflects
pajak yang menggambarkan penilaian pasar current market assessments of the time value of
terkini atas nilai waktu dari uang dan risiko money and the risks specific to the asset. In
spesifik dari aset. Dalam menentukan nilai wajar determining fair value less costs to sell, recent
dikurangi biaya untuk menjual, digunakan harga market transactions are taken into account, if
penawaran pasar terakhir, jika tersedia. Jika available. If no such transactions can be
tidak terdapat transaksi tersebut, Grup identified, an appropriate valuation model is
menggunakan model penilaian yang sesuai used to determine the fair value of the assets.
untuk menentukan nilai wajar aset. These calculations are corroborated by
Perhitungan-perhitungan ini dikuatkan oleh valuation multiples or other available fair value
penilaian berganda atau indikasi nilai wajar indicators.
yang tersedia.
Kerugian penurunan nilai dari operasi yang Impairment losses of continuing operations, if
dilanjutkan, jika ada, diakui pada laporan laba any, are recognized in the consolidated
rugi dan penghasilan komprehensif lain statement of profit or loss and other
konsolidasian sesuai dengan kategori beban comprehensive income under expense
yang konsisten dengan fungsi dari aset yang categories that are consistent with the functions
diturunkan nilainya. of the impaired assets.
Penilaian dilakukan pada akhir setiap periode An assessment is made at each annual
pelaporan tahunan apakah terdapat indikasi reporting period as to whether there is any
bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui indication that previously recognized impairment
dalam periode sebelumnya untuk aset selain losses recognized for an asset other than
goodwill mungkin tidak ada lagi atau mungkin goodwill may no longer exist or may have
telah menurun. Jika indikasi dimaksud decreased. If such indication exists, the
ditemukan, maka entitas mengestimasi jumlah recoverable amount is estimated.
terpulihkan aset tersebut.
Kerugian penurunan nilai yang telah diakui A previously recognized impairment loss for an
dalam periode sebelumnya untuk aset selain asset other than goodwill is reversed only if
goodwill dibalik hanya jika terdapat perubahan there has been a change in the assumptions
asumsi-asumsi yang digunakan untuk used to determine the assets recoverable
menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut amount since the last impairment loss was
sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. Dalam recognized. If that is the case, the carrying
hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah amount of the asset is increased to its
terpulihkannya. Pembalikan tersebut dibatasi recoverable amount. The reversal is limited so
sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi that the carrying amount of the asset does not
jumlah terpulihkannya maupun jumlah tercatat, exceed its recoverable amount, nor exceeds the
neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada carrying amount that would have been
rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk determined, net of depreciation, had no
aset tersebut pada tahun sebelumnya. impairment loss been recognized for the asset
Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam in prior years. Reversal of an impairment loss is
laporan laba rugi konsolidasian. Setelah recognized in the consolidated statement of
pembalikan tersebut, penyusutan aset tersebut profit or loss. After such a reversal, the
disesuaikan di periode mendatang untuk depreciation charge on the said asset is
mengalokasikan jumlah tercatat aset yang adjusted in future periods to allocate the assets
direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar revised carrying amount, less any residual
yang sistematis selama sisa umur manfaatnya. value, on a systematic basis over its remaining
useful life.
37



Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat Management believes that there is no indication
indikasi atas penurunan nilai aset nonkeuangan of potential impairment in values of nonfinancial
pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014. assets as of December 31, 2015 and 2014.
l. Pajak Penghasilan l. Income Tax
Efektif tanggal 1 Januari 2015, Grup Effective January 1, 2015, the Group adopted
menerapkan PSAK 46 (Revisi 2014), Pajak PSAK 46 (Revised 2014), Income Taxes,
Penghasilan, yang memberikan tambahan which provides additional provision for deferred
pengaturan untuk aset dan liabilitas pajak tax asset or deferred tax liability arising from a
tangguhan yang berasal dari aset yang tidak non-depreciable asset measured using the
disusutkan yang diukur dengan menggunakan revaluation model, and those arising from
model revaluasi, dan yang berasal dari properti investment property that is measured using the
investasi yang diukur dengan menggunakan fair value model.
model nilai wajar.
Penerapan PSAK revisi baru tersebut tidak The adoption of these new revised PSAK has no
memberikan pengaruh yang signifikan terhadap significant impact on disclosures in the
pengungkapan dalam laporan keuangan consolidated financial statements.
konsolidasian.
Beban pajak penghasilan terdiri atas pajak Income tax expense comprise final income tax
penghasilan final dan tidak final (kini dan and nonfinal income tax (current and deferred
tangguhan). Beban pajak diakui dalam laporan tax). Income tax expense is recognized in
laba rugi konsolidasian kecuali untuk transaksi consolidated statement of profit or loss except to
yang berhubungan dengan transaksi diakui the extent that it relates to items recognized
langsung ke ekuitas, dalam hal ini diakui directly in equity, in which case it is recognized
sebagai penghasilan komprehensif lain. in other comprehensive income.
Pajak Penghasilan Final Final Income Tax
Pendapatan yang telah dikenai pajak Income subject to final income tax is not to be
penghasilan final tidak lagi dilaporkan sebagai reported as taxable income and all expenses
pendapatan kena pajak, dan semua beban related to income subject to final income tax are
sehubungan dengan pendapatan yang telah not deductible. However, such income and
dikenai pajak penghasilan final tidak boleh expenses are included in the profit and loss
dikurangkan. Di lain pihak, baik pendapatan calculation for accounting purposes.
maupun beban tersebut dipakai dalam Accordingly, no temporary difference, deferred
perhitungan laba rugi menurut akuntansi. Oleh tax asset and liability are recognized.
karena itu, tidak terdapat perbedaan temporer
sehingga tidak diakui adanya aset atau liabilitas
pajak tangguhan.
Apabila nilai tercatat aset atau liabilitas yang If the recorded value of an asset or liability
berhubungan dengan pajak penghasilan final related to final income tax differs from its taxable
berbeda dari dasar pengenaan pajaknya, maka base, the difference is not recognized as
perbedaan tersebut tidak diakui sebagai aset deferred tax asset or deferred tax liability.
atau liabilitas pajak tangguhan.
38


l. Pajak Penghasilan (lanjutan) l. Income Tax (continued)
Pajak Penghasilan Final (lanjutan) Final Income Tax (continued)
Beban pajak atas pendapatan yang dikenai The current tax expense on income subject to
pajak penghasilan final diakui secara final income tax is recognized in proportion to
proporsional dengan jumlah pendapatan the total income recognized during the year for
menurut akuntansi yang diakui pada tahun accounting purposes.
berjalan.
Selisih antara jumlah pajak penghasilan final The difference between the amount of final
terutang dengan jumlah yang dibebankan income tax payable and the amount charged as
sebagai pajak kini pada laporan laba rugi current tax in the consolidated statement of
konsolidasian diakui sebagai pajak dibayar profit or loss is recognized either as prepaid
di muka atau utang pajak. taxes and taxes payable, accordingly.
Pajak Penghasilan Tidak Final Nonfinal Income Tax

Beban pajak kini dihitung dengan menggunakan Current tax expense is calculated using tax
tarif pajak yang berlaku pada tanggal pelaporan rates that have been enacted or substantively
keuangan, dan ditetapkan berdasarkan taksiran enacted at end of the reporting period, and is
laba kena pajak tahun berjalan. Manajemen provided based on the estimated taxable income
secara periodik mengevaluasi posisi yang for the year. Management periodically evaluates
dilaporkan di Surat Pemberitahuan Tahunan positions taken in tax returns with respect to
(SPT) sehubungan dengan situasi dimana situations in which applicable tax regulation is
aturan pajak yang berlaku membutuhkan subject to interpretation. It establishes provision
interpretasi. Jika perlu, manajemen menentukan where appropriate on the basis of amounts
provisi berdasarkan jumlah yang diharapkan expected to be paid to the tax authorities.
akan dibayar kepada otoritas pajak.
Pajak tangguhan diukur dengan metode Deferred tax is provided using the liability
liabilitas atas beda waktu pada tanggal method on temporary differences at the
pelaporan antara dasar pengenaan pajak untuk reporting date between the tax bases of assets
aset dan liabilitas dengan nilai tercatatnya untuk and liabilities and their carrying amounts for
tujuan pelaporan keuangan. Liabilitas pajak financial reporting purposes. Deferred tax
tangguhan diakui untuk semua perbedaan liabilities are recognized for all taxable
temporer kena pajak dengan beberapa temporary differences with certain exceptions.
pengecualian. Aset pajak tangguhan diakui Deferred tax assets are recognized for
untuk perbedaan temporer yang boleh deductible temporary differences and tax losses
dikurangkan dan rugi fiskal apabila terdapat carry-forward to the extent that it is probable that
kemungkinan besar bahwa jumlah laba kena taxable income will be available in future years
pajak pada masa mendatang akan memadai against which the deductible temporary
untuk mengkompensasi perbedaan temporer differences and tax losses carry-forward can be
dan rugi fiskal. utilized.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan dikaji The carrying amount of a deferred tax asset is
ulang pada akhir periode pelaporan, dan reviewed at each reporting date and reduced to
mengurangi jumlah tercatat jika kemungkinan the extent that it is no longer probable that
besar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam sufficient taxable income will be available to
jumlah yang memadai untuk mengkompensasi allow all or part of the benefit of that deferred tax
sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan. asset to be utilized. Unrecognized deferred tax
Aset pajak tangguhan yang belum diakui dinilai assets are reassessed at each reporting date
kembali pada setiap akhir periode pelaporan and are recognized to the extent that it has
dan diakui sepanjang kemungkinan besar laba become probable that future taxable income will
kena pajak mendatang akan memungkinkan allow the deferred tax assets to be recovered.
aset pajak tangguhan tersedia untuk dipulihkan.
39


l. Pajak Penghasilan (lanjutan) l. Income Tax (continued)
Pajak Penghasilan Tidak Final (lanjutan) Nonfinal Income Tax (continued)
Aset dan liabilitas pajak tangguhan dihitung Deferred tax assets and liabilities are measured
berdasarkan tarif yang akan dikenakan pada at the tax rates that are expected to apply to the
periode saat aset direalisasikan atau liabilitas period when the asset is realized or the liability
tersebut diselesaikan, berdasarkan undang- is settled, based on tax laws that have been
undang pajak yang berlaku atau berlaku secara enacted or substantively enacted at the end of
substantif pada akhir periode laporan reporting period. The related tax effects of the
keuangan. Pengaruh pajak terkait dengan provisions for and/or reversals of all temporary
penyisihan dan/atau pemulihan semua differences during the year, including the effect
perbedaan temporer selama tahun berjalan, of change in tax rates, are included in the
termasuk pengaruh perubahan tarif pajak, consolidated statement of profit or loss of the
diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian current year, except to the extent that they relate
tahun berjalan, termasuk pengaruh perubahan to items previously charged or credited to equity.
tarif pajak, untuk transaksi-transaksi yang
sebelumnya telah langsung dibebankan atau
dikreditkan ke ekuitas.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan Deferred tax assets and liabilities are offset
secara saling hapus saat hak yang dapat when a legally enforceable right exists to offset
dipaksakan secara hukum ada untuk saling current tax assets against current tax liabilities,
hapus aset pajak kini dan liabilitas pajak kini, or the deferred tax assets and the deferred tax
atau aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak liabilities relate to the same taxable entity, or the
tangguhan berkaitan dengan entitas kena pajak Group intends to settle its current assets and
yang sama, atau Grup bermaksud untuk liabilities on a net basis.
menyelesaikan aset dan liabilitas pajak kini
dengan dasar neto.
Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui Amendments to tax obligations are recorded
pada saat surat ketetapan pajak diterima atau, when an assessment is received or, if appealed
jika Grup mengajukan keberatan, pada saat against by the Group, when the result of the
keputusan atas keberatan tersebut telah appeal is determined.
ditetapkan.
m. Imbalan Kerja Karyawan m. Employee Benefits
Grup mengakui kewajiban imbalan kerja yang The Group recognized unfunded employee
tidak didanai sesuai dengan Undang-undang benefits liability in accordance with Labor Law
Ketenagakerjaan No. 13/2003, tanggal 25 Maret No. 13/2003 dated March 25, 2003 (the Labor
2003. Grup menerapkan PSAK 24 (Revisi Law). The Group adopted PSAK 24 (Revised
2013), Imbalan Kerja. 2013), Employee Benefits.
Grup mengakui kewajiban imbalan kerja yang The Group recognized unfunded employee
tidak didanai sesuai dengan Undang-undang benefits liability in accordance with Labor Law
Ketenagakerjaan No. 13/2003, tanggal 25 Maret No. 13/2003 dated March 25, 2003 (the Labor
2003. Beban pensiun berdasarkan program Law) Pension costs under the Groups defined
dana pensiun manfaat pasti Grup ditentukan benefit pension plans are determined by
melalui perhitungan aktuaria secara periodik periodic actuarial calculation using the
dengan menggunakan metode projected-unit projected-unit-credit method and applying the
credit dan menerapkan asumsi atas tingkat assumptions on discount rate, expected return
diskonto, hasil yang diharapkan atas aset dana on plan assets and annual rate of increase in
pensiun dan tingkat kenaikan manfaat pasti compensation.
pensiun tahunan.
40


m. Imbalan Kerja Karyawan (lanjutan) m. Employee Benefits (continued)

Seluruh pengukuran kembali, terdiri atas All remeasurements, comprising of actuarial
keuntungan dan kerugian aktuarial dan hasil gains and losses, and the return of plan assets
atas aset dana pensiun (tidak termasuk bunga (excluding net interest) are recognized
bersih) diakui langsung melalui penghasilan immediately through other comprehensive
komprehensif lainnya dengan tujuan agar aset income in order for the net pension asset or
atau kewajiban pensiun neto diakui dalam liability recognized in the consolidated statement
laporan posisi keuangan konsolidasian untuk of financial position to reflect the full value of the
mencerminkan nilai penuh dari defisit dan plan deficit and surplus. Remeasurements are
surplus dana pensiun. Pengukuran kembali not reclassified to profit or loss in subsequent
tidak mereklasifikasi laba atau rugi pada periods.
periode berikutnya.
Seluruh biaya jasa lalu diakui pada saat yang All past service costs are recognized at the
lebih dulu antara ketika amandemen/kurtailmen earlier of when the amendment or curtailment
terjadi atau ketika biaya restrukturisasi atau occurs and when the related restructuring or
pemutusan hubungan kerja diakui. Sebagai termination costs are recognized. As a result,
akibatnya, biaya jasa lalu yang belum vested unvested past service costs can no longer be
tidak lagi dapat ditangguhkan dan diakui selama deferred and recognized over the future vesting
periode vesting masa depan. period.
n. Modal saham n. Capital Stock
Biaya tambahan yang secara langsung dapat Incremental costs directly attributable to the
diatribusikan kepada penerbitan saham biasa issue of new ordinary shares or options are
atau opsi disajikan pada ekuitas sebagai shown in equity as a deduction, net of tax, from
pengurang penerimaan, setelah dikurangi the proceeds.
pajak.
Ketika Grup membeli modal saham ekuitas Where any Group purchases the Companys
Entitas Induk (saham treasuri), imbalan yang equity share capital (treasury shares), the
dibayar, termasuk biaya tambahan yang secara consideration paid, including any directly
langsung dapat diatribusikan (dikurangi pajak attributable incremental costs (net of income
penghasilan) dikurangkan dari ekuitas yang taxes) is deducted from equity attributable to the
diatribusikan kepada pemilik ekuitas Entitas Companys equity holders until the shares are
Induk sampai saham tersebut dibatalkan atau cancelled or reissued. Where such ordinary
diterbitkan kembali. Ketika saham biasa shares are subsequently reissued, any
tersebut selanjutnya diterbitkan kembali, consideration received, net of any directly
imbalan yang diterima, dikurangi biaya attributable incremental transaction costs and
tambahan transaksi yang terkait dan dampak the related income tax effects, is included in
pajak penghasilan yang terkait dimasukkan equity attributable to the Companys equity
pada ekuitas yang dapat diatribusikan kepada holders.
pemilik ekuitas Entitas Induk.
Beban emisi saham merupakan beban-beban Stock issuance costs are expenses paid by the
yang dikeluarkan dalam rangka Penawaran Company for Initial Public Offering purposes,
Umum Perdana Saham, disajikan sebagai deducted from additional paid-in capital portion
pengurang akun tambahan modal disetor dan of the related proceeds from issuance of shares
tidak diamortisasi. and not amortized.
41


o. Provisi o. Provision
Provisi diakui jika Grup memiliki liabilitas kini Provisions are recognized when the Group has
(baik bersifat hukum maupun bersifat a present obligation (legal or constructive) as a
konstruktif), sebagai akibat peristiwa masa result of a past event, it is probable that an
lalu, besar kemungkinan penyelesaian liabilitas outflow of resources embodying economic
tersebut mengakibatkan arus keluar sumber benefits will be required to settle the obligation
daya yang mengandung manfaat ekonomi dan and a reliable estimate can be made of the
estimasi yang andal mengenai jumlah liabilitas amount of the obligation. Where the Group
tersebut dapat dibuat. Ketika Group expects some or all of a provision to be
mengharapkan sebagian atau seluruh provisi reimbursed, the reimbursement is recognized as
diganti, maka penggantian tersebut diakui a separate asset but only when the
sebagai aset yang terpisah tetapi hanya pada reimbursement is virtually certain. The expense
saat timbul keyakinan pengantian pasti relating to any provision is presented in the
diterima. Beban yang terkait dengan provisi profit or loss net of any reimbursement.
disajikan secara neto setelah dikurangi jumlah
yang diakui sebagai penggantiannya.
Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan Provisions are reviewed at each reporting date
dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi and adjusted to reflect the current best estimate.
terbaik yang paling kini. Jika kemungkinan If it is no longer probable that an outflow of
besar tidak terjadi arus keluar sumber daya resources embodying economic benefits will be
yang mengandung manfaat ekonomi untuk required to settle the obligation, the provision is
menyelesaikan liabilitas tersebut, maka provisi reversed.
dibatalkan.
p. Sewa p. Leases
Sebagai lessee As lessee
Sewa dimana seluruh risiko dan manfaat yang Leases in which a significant portion of the risks
terkait dengan kepemilikan aset secara and rewards incidental to ownership are
signifikan berada pada lessor diklasifikasikan retained by the lessor are classified as operating
sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa leases. Payments made under operating leases
dalam sewa operasi dibebankan pada laporan are charged to consolidated statement of profit
laba rugi konsolidasian secara selama masa or loss on a straight - line basis over the period
sewa. of the lease.
Sebagai lessor As lessor

Apabila aset disewakan melalui sewa When assets are leased out under a finance
pembiayaan, nilai kini pembayaran sewa lease, the present value of the lease payments
diakui sebagai piutang. Selisih antara nilai is recognized as receivable. The difference
piutang bruto dan nilai kini piutang tersebut between the gross receivable and the present
diakui sebagai penghasilan sewa pembiayaan value of the receivable is recognized as
tangguhan. unearned finance lease income.
Penghasilan sewa diakui selama masa sewa Lease income is recognized over the term of the
dengan menggunakan metode investasi neto lease using the net investment method, which
yang mencerminkan suatu tingkat reflects a constant periodic rate of return.
pengembalian periodik yang konstan.
42


p. Sewa (lanjutan) p. Leases (continued)
Apabila aset disewakan melalui sewa operasi, When assets are leased out under an operating
aset disajikan di laporan posisi keuangan lease, the asset is included in the statement of
konsolidasian sesuai sifat aset tersebut. financial position based on the nature of the
Penghasilan sewa diakui sebagai pendapatan asset. Lease income is recognized over the
dengan dasar garis lurus selama masa sewa. term of the lease on a straight line basis.
Untuk sewa operasi, jika nilai wajar aset pada For operating leases, if the fair value at the time
saat transaksi jual dan sewa-balik lebih rendah of a sale and leaseback transaction is less than
daripada nilai tercatatnya, maka rugi sebesar the carrying amount of the asset, a loss equal to
selisih antara nilai tercatat dan nilai wajar diakui the amount of the difference between the
segera. carrying amount and fair value is recognized
immediately.
q. Pengakuan Pendapatan dan Beban q. Revenue and Expense Recognition
Pendapatan diakui bila besar kemungkinan Revenue is recognized to the extent that it is
manfaat ekonomi akan diperoleh Grup dan probable that the economic benefits will flow to
jumlahnya dapat diukur secara handal. the Group and the revenue can be reliably
Pendapatan diukur pada nilai wajar measured. Revenue is measured at the fair
pembayaran yang diterima, tidak termasuk value of the consideration received, excluding
diskon, rabat dan Pajak Pertambahan Nilai discounts, rebates and Value Added Taxes
(PPN). Grup mengevaluasi pengakuan (VAT). The Group assesses its revenue
pendapatan dengan kriteria tertentu dalam arrangements against specific criteria in order to
rangka untuk menentukan apakah bertindak determine if it is acting as principal or agent. The
sebagai prinsipal atau agen. Grup telah Group has concluded that it is acting as a
menyimpulkan bertindak sebagai prinsipal principal in all of its revenue arrangements. The
dalam semua pengaturan pendapatan. Kriteria following specific recognition criteria must also
khusus pengakuan berikut juga harus dipenuhi be met before revenue and expense are
sebelum pendapatan dan beban bunga diakui: recognized:
Jasa manajemen dan lainnya Management and other fees
Pendapatan dari jasa manajemen diakui Income from management services is recognized
pada saat jasa tersebut diberikan, when the services are rendered based on the
berdasarkan ketentuan dalam kontrak. provisions in the contract.
Pendapatan kegiatan manajer investasi Investment manager income are determined in
ditentukan sesuai dengan ketentuan kontrak accordance with the term of the contract and
dan diakui sebagai pendapatan secara harian. recognized as income daily. Subscription and/or
Jasa penjualan dan/atau jasa pembelian redemption fees are recognized as income when
kembali diakui sebagai pendapatan pada saat transactions incurred. Dicretionary income is
terjadi transaksi. Pendapatan kontrak recognized at monthly basis.
pengelolaan dana diakui secara bulanan.
Jasa konsultansi manajemen diakui pada saat Management consultant fees are recognized
jasa diberikan sesuai dengan ketentuan dalam when the services are rendered based on the
kontrak. terms of the contracts.
43


q. Pengakuan Pendapatan dan Beban (lanjutan) q. Revenue and Expense Recognition
(continued)
Pendapatan perantara kegiatan perdagangan Revenue from brokerage activities
efek
Komisi perantara perdagangan efek diakui Brokerage commissions are recognized at the
berdasarkan tanggal transaksi. transaction date.
Transaksi efek Trading of marketable securities
Laba atau rugi atas perdagangan efek diakui Gain or loss on trading of marketable securities
pada saat tanggal transaksi. is recognized at the transaction date.
Pendapatan bunga Interest income

Pendapatan bunga dari aset keuangan diakui Interest income from a financial asset is
apabila kemungkinan besar manfaat ekonomi recognized when it is probable that the economic
akan mengalir ke Grup dan jumlah pendapatan benefits will flow to the Group and the amount of
dapat diukur dengan andal. Pendapatan bunga income can be measured reliably. Interest
diakui atas dasar berlalunya waktu dengan income is accrued on a time basis, by reference
mengacu pada pokok aset keuangan dan suku to the principal outstanding and at the effective
bunga efektif yang berlaku yang merupakan interest rate applicable, which is the rate that
suku bunga yang secara tepat mendiskontokan exactly discounts estimated future cash receipts
estimasi penerimaan kas di masa datang through the expected life of the financial asset to
selama perkiraan umur aset keuangan ke nilai that assets net carrying amount on initial
tercatat bersih dari aset pada pengakuan awal. recognition.
Pendapatan sewa Rental income

Pendapatan sewa yang timbul dari sewa operasi Rental revenue arising from operating leases is
dicatat dengan metode garis lurus selama masa accounted on a straight-line basis over their lease
sewa dan diakui dalam pendapatan sesuai terms and it is included in revenue due to its
dengan sifat operasinya. Uang muka sewa operating nature. The rental received from
disajikan dalam akun Pendapatan customer in advance are presented in the account
Ditangguhkan. of Deferred Income.
Beban Expenses
Beban diakui pada saat terjadinya dengan Expenses are recognized as incurred on the
dasar akrual. accrual basis.
44


r. Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing r. Foreign Currency Transactions and Balances
Grup menentukan bahwa mata uang The Group determined that its functional currency
fungsionalnya adalah Rupiah. Transaksi dalam is Rupiah. Transactions denominated in foreign
mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah currencies are translated into Rupiah at the
dengan kurs yang berlaku pada tanggal exchange rates prevailing at the dates of the
transaksi. Pada akhir periode pelaporan, aset transactions. At the end of the reporting period,
dan liabilitas moneter dalam mata uang asing monetary assets and liabilities denominated in
dijabarkan ke dalam Rupiah dengan foreign currencies are translated into Rupiah
menggunakan kurs tengah yang ditetapkan oleh using the middle rates of exchange quoted by
Bank Indonesia pada tanggal tersebut. Bank Indonesia at such dates.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, As of December 31, 2015 and 2014, the
kurs konversi yakni kurs tengah Bank Indonesia conversion rates used by the Group were the
yang digunakan oleh Grup masing-masing middle rates of Bank Indonesia amounting to
sebesar Rp 13.795 dan Rp 12.440 untuk Rp 13,795 and Rp 12,440, for every 1 United
1 Dolar Amerika Serikat dan Rp 9.751 and States (US) Dollar, respectively, and Rp 9,751
Rp 9.422 untuk 1 Dolar Singapura. and Rp 9,422 for every 1 Singapore Dollar,
respectively.
s. Kontinjensi s. Contigencies
Liabilitas kontinjen tidak diakui di dalam laporan Contingent liabilities are not recognized in the
keuangan konsolidasian. Liabilitas kontinjensi consolidated financial statements. They are
diungkapkan di dalam catatan atas laporan disclosed in the notes to consolidated financial
keuangan konsolidasian kecuali kemungkinan statements unless the possibility of an outflow of
arus keluar sumber daya ekonomi adalah kecil. resources embodying economic benefits is
remote.
Aset kontinjen tidak diakui di dalam laporan
keuangan konsolidasian, namun diungkapkan di Contingent assets are not recognized in the
dalam catatan atas laporan keuangan consolidated financial statements but are
konsolidasian jika terdapat kemungkinan suatu disclosed in the notes to consolidated financial
arus masuk manfaat ekonomis. statements when an inflow of economic benefits
is probable.
t. Laba Neto per Saham Dasar t. Basic Earnings per Share
Laba neto per saham dasar dihitung dengan Basic earnings per share are calculated by
membagi laba tahun berjalan yang dapat dividing net income for the year attributable to
diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk ordinary equity holders of the Company by the
dengan rata-rata tertimbang jumlah saham weighted average number of ordinary shares
biasa yang beredar pada periode yang outstanding during the period.
bersangkutan.
45


u. Segmen Operasi u. Operation Segment
Segmen operasi adalah komponen yang dapat Operation segment is a distinguishable
dibedakan dari Grup yang terlibat baik dalam component of the Group that is engaged either
menyediakan produk-produk tertentu (segmen in providing certain products (business
usaha), atau dalam menyediakan produk segment), or in providing products within a
dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen particular economic environment (geographical
geografis), yang memiliki risiko dan imbalan segment), which is subject to risks and rewards
yang berbeda dari segmen lainnya. that are different from those of other segments.
Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas Segment revenue, expenses, results, assets
segmen termasuk hal-hal yang dapat and liabilities include items directly attributable
diatribusikan secara langsung kepada suatu to a segment as well as those that can be
segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan allocated on a reasonable basis to that segment.
dengan dasar yang memadai untuk segmen They are determined before intra-group
tersebut. Segmen ditentukan sebelum saldo balances and intragroup transactions are
dan transaksi antar entitas dieliminasi sebagai eliminated as part of the consolidation process.
bagian dari proses konsolidasian.
v. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan v. Events After the Reporting Date

Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah periode Post year end events that provide additional
pelaporan yang menyediakan tambahan information about the consolidated statement of
informasi mengenai posisi keuangan financial position at the reporting date (adjusting
konsolidasian Grup pada tanggal laporan events), if any, are reflected in the consolidated
posisi keuangan konsolidasian (peristiwa financial statements. Post year end events that
penyesuaian), jika ada, telah tercermin dalam are not adjusting events are disclosed in the
laporan keuangan konsolidasian. Peristiwa- notes to consolidated financial statements when
peristiwa yang terjadi setelah periode material.
pelaporan yang tidak memerlukan
penyesuaian (peristiwa nonpenyesuaian),
apabila jumlahnya material, telah diungkapkan
dalam catatan atas laporan keuangan
konsolidasian.
3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI, 3. USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES, AND

DAN ASUMSI ASSUMPTIONS
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup The preparation of the Groups consolidated
mengharuskan manajemen untuk membuat financial statements requires management to make
pertimbangan, estimasi, dan asumsi yang judgments, estimates, and assumptions that affect
mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dan the reported amounts herein, and the related
pengungkapan yang terkait, pada akhir periode disclosures, at the end of the reporting period.
pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan However, uncertainty about these assumptions and
estimasi tersebut dapat mengakibatkan estimates could result in outcomes that require a
penyesuaian material terhadap nilai tercatat pada material adjustment to the carrying amount of the
aset dan liabilitas dalam periode pelaporan asset or liability affected in future periods.
berikutnya.
Pertimbangan Judgments
Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi In the process of applying the Groups accounting
Grup, manajemen telah membuat keputusan policies, management has made the following
berikut, yang memiliki pengaruh paling signifikan judgments, which have the most significant effect
terhadap jumlah yang diakui dalam laporan on the amounts recognized in the consolidated
keuangan konsolidasian: financial statements:
46


DAN ASUMSI (lanjutan) ASSUMPTIONS (continued)
Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)
Klasifikasi Instrumen Keuangan Classification of Financial Instruments
Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas The Group determines the classifications of certain
tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas assets and liabilities as financial assets and
keuangan dengan mempertimbangkan bila definisi financial liabilities by judging if they meet the
yang ditetapkan PSAK 55 (Revisi 2014) dipenuhi. definition set forth in PSAK 55 (Revised 2014).
Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas Accordingly, the financial assets and financial
keuangan diakui sesuai dengan kebijakan liabilities are accounted for in accordance with the
akuntansi Grup seperti diungkapkan pada Catatan Groups accounting policies disclosed in Note 2d.
2d.
Penentuan Mata Uang Fungsional Determination of Functional Currency
Mata uang fungsional Grup adalah mata uang dari The functional currency of the Group is the currency
lingkungan ekonomi primer Grup beroperasi. Mata of the primary economic environment in which each
uang tersebut adalah mata uang yang entity operates. It is the currency that mainly
mempengaruhi pendapatan dan beban dari jasa influences the revenue and cost of rendering
yang diberikan. Berdasarkan penilaian manajemen services. Based on the Groups management
Grup, mata uang fungsional adalah Rupiah. assessment, the Groups functional currency is in
Rupiah.
Sewa Leases
Komitmen Sewa Operasi - Grup Sebagai Lessor Operating Lease Commitments - The Group as
lessor
Grup telah mengadakan perjanjian sewa properti The Group has entered into commercial property
komersial dalam portofolio properti investasi. Grup leases on its investment property portfolio. The
telah menentukan, berdasarkan evaluasi dari Group has determined, based on an evaluation of
persyarat dan kondisi perjanjian, bahwa Grup the terms and conditions of the arrangements, that
mempertahankan semua risiko dan manfaat it retains all the significant risks and rewards of
signifikan dari kepemilikan properti ini dan ownership of these properties and accounts for the
mengakui kontrak tersebut sebagai sewa operasi. contracts as operating leases.
Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions
Asumsi utama masa depan dan ketidakpastian The key assumptions concerning the future and
sumber estimasi utama yang lain pada tanggal other key sources of estimation uncertainty at the
pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi reporting date, that have a significant risk of
penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat causing a material adjustment to the carrying
aset dan liabilitas untuk tahun berikutnya amounts of assets and liabilities within the next
diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan financial year, are described below. The Group
asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia based its assumptions and estimates on
pada saat laporan keuangan disusun. Asumsi dan parameters available when the financial statements
situasi mengenai perkembangan masa depan were prepared. Existing circumstances and
mungkin berubah akibat perubahan pasar atau assumptions about future developments however,
situasi di luar kendali Grup. Perubahan tersebut may change due to market changes or
dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat circumstances arising beyond the control of the
terjadinya. Group. Such changes are reflected in the
assumptions when they occur.
47


Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)
Penilaian Instrumen Keuangan Valuation of Financial Instruments
Grup mencatat aset dan liabilitas keuangan The Group carries certain financial assets and
tertentu pada nilai wajar, yang mengharuskan liabilities at fair values, which requires the use of
penggunaan estimasi akuntansi. Sementara accounting estimates. While significant components
komponen signifikan atas pengukuran nilai wajar of fair value measurement were determined using
ditentukan menggunakan bukti obyektif yang dapat verifiable objective evidences, the amount of
diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat changes in fair values would differ if the Group
berbeda bila Grup menggunakan metodologi utilized different valuation methodology. Any
penilaian yang berbeda. Perubahan nilai wajar aset changes in fair values of these financial assets and
dan liabilitas keuangan tersebut dapat liabilities would affect directly the Groups profit or
mempengaruhi secara langsung laba atau rugi loss. The fair value of financial assets and liabilities
Grup. Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas are set out in Note 42.
keuangan diungkapkan pada Catatan 42.
Penyusutan Aset Tetap dan Properti Investasi Depreciation of Fixed Assets
Biaya perolehan aset tetap dan properti investasi The costs of fixed assets are depreciated on a
disusutkan dengan menggunakan metode garis straight-line basis over their estimated useful lives.
lurus berdasarkan taksiran masa manfaat Management estimates the useful lives of these
ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa fixed assets to be 4 years and investment
manfaat ekonomis aset tetap 4 tahun dan properti properties to be 20 years. These are common life
investasi 20 tahun. Ini adalah umur yang secara expectancies applied in the industries where the
umum diharapkan dalam industri dimana Grup Group conducts its business. Changes in the
menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat expected level of usage and technological
pemakaian dan perkembangan teknologi dapat development could impact the economic useful
mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai lives and the residual values of these assets, and
sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa therefore future depreciation charges could be
depan mungkin direvisi. revised.
Penurunan Nilai Aset Nonkeuangan Impairment of Nonfinancial Assets
Penurunan nilai muncul saat nilai tercatat aset atau An impairment exists when the carrying value of an
Unit Penghasil Kas (UPK) melebihi nilai asset or Cash Generating Unit (CGU) exceeds its
terpulihkannya, yang lebih besar antara nilai wajar recoverable amount, which is the higher of its fair
dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakainya. value less costs to sell and its value in use. The fair
Nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual value less costs to sell calculation is based on
didasarkan pada ketersediaan data dari perjanjian available data from binding sales transactions in an
penjualan yang mengikat yang dibuat dalam arms length transaction of similar assets or
transaksi normal atas aset serupa atau harga pasar observable market prices less incremental costs for
yang dapat diamati dikurangi dengan biaya disposing of the asset. The value in use calculation
tambahan yang dapat diatribusikan dengan is based on a discounted cash flow model. The
pelepasan aset. Perhitungan nilai pakai didasarkan cash flows are derived from the budget for the next
pada model arus kas yang didiskontokan. Data five years and do not include restructuring activities
arus kas diambil dari anggaran untuk lima tahun that the Group is not yet committed to or significant
yang akan datang dan tidak termasuk aktivitas future investments that will enhance the assets
restrukturisasi yang belum dilakukan oleh Grup performance of the CGU being tested. The
atau investasi signifikan di masa datang yang akan recoverable amount is most sensitive to the
memutakhirkan kinerja aset dari UPK yang diuji. discount rate used for the discounted cash flow
Nilai terpulihkan paling dipengaruhi oleh tingkat model as well as the expected future cash inflows
diskonto yang digunakan dalam model arus kas and the growth rate used for extrapolation
yang didiskontokan, sebagaimana juga jumlah arus purposes.
kas masuk di masa datang yang diharapkan dan
tingkat pertumbuhan yang digunakan untuk tujuan
ekstrapolasi.
48


Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)
Imbalan Kerja Karyawan Employee Benefits

Penentuan cadangan dan imbalan kerja karyawan The determination of the obligation and employee
dipengaruhi oleh asumsi tertentu yang digunakan benefits is dependent on the selection of certain
oleh aktuaris dalam menghitung jumlah tersebut. assumptions used by actuary in calculating such
Asumsi-asumsi tersebut dijelaskan dalam Catatan amounts. Those assumptions are described in Note
22 dan mencakup, antara lain, tingkat diskonto, 22 and include, among others, discount rate, rate of
tingkat kenaikan gaji, tingkat kecacatan, tingkat salary increase, disability rate, annual employee
pengunduran diri karyawan tahunan, umur pensiun turn-over rate, retirement age, and mortality rate.
dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda Actual results that differ from the Groups
dengan asumsi Grup diakumulasi dan diamortisasi assumptions are accumulated and amortized over
ke masa depan dan oleh karena itu, secara umum future periods, and therefore, generally affect the
berdampak pada beban yang diakui dan liabilitas recognized expense and recorded obligation in
yang tercatat pada periode-periode mendatang. such future periods.
Manajemen berkeyakinan bahwa asumsi-asumsi While it is believed that the Groups assumptions
yang digunakan adalah tepat dan wajar. Namun are reasonable and appropriate, significant
demikian, perbedaan signifikan pada hasil aktual, differences in actual experience or significant
atau perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi changes in assumptions may materially affect the
tersebut dapat berdampak signifikan pada jumlah amount of employee benefits reserve.
cadangan imbalan kerja karyawan.
Pajak Penghasilan Income Tax

Pertimbangan signifikan dilakukan dalam Significant judgment is involved in determining the
menentukan provisi atas pajak penghasilan badan. provision for corporate income tax. There are
Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang certain transactions and computation for which the
penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti ultimate tax determination is uncertain during the
sepanjang kegiatan usaha normal. Grup mengakui ordinary course of business. The Group recognizes
liabilitas atau pajak penghasilan badan liabilities for expected corporate income tax issues
berdasarkan estimasi apakah akan terdapat based on estimates of whether additional corporate
tambahan pajak penghasilan badan. income tax will be due.
Aset Pajak Tangguhan Deferred Tax Assets
Aset pajak tangguhan diakui untuk semua Deferred tax assets are recognized for all
perbedaan temporer antara nilai tercatat aset dan temporary differences between the consolidated
liabilitas pada laporan keuangan konsolidasian financial statements carrying amounts of existing
dengan dasar pengenaan pajak jika besar assets and liabilities and their respective taxes
kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal akan bases to the extent that it is probable that taxable
memadai untuk pemanfaatan perbedaan temporer profit will be available against which the temporary
yang diakui. Estimasi manajemen yang signifikan differences can be utilized. Significant management
diperlukan untuk menentukan jumlah aset pajak estimates are required to determine the amount of
tangguhan yang diakui berdasarkan kemungkinan deferred tax assets that can be recognized, based
waktu terealisasinya dan jumlah laba kena pajak upon the likely timing and the level of future taxable
pada masa mendatang serta strategi perencanaan profits together with future tax planning strategies.
pajak masa depan.
49

4. AKUISISI DAN DIVESTASI ENTITAS ANAK 4. ACQUISITION AND DIVESTMENT IN

SUBSIDIARIES
Perubahan kepentingan pada Entitas Anak adalah Changes in interests in Subsidiaries are as follows:
sebagai berikut:
PT Batavia Prosperindo Properti (BPP) PT Batavia Prosperindo Properti (BPP)
Pada tanggal 27 Agustus 2015, Entitas Induk On August 27, 2015, the Company purchase 969
membeli 969 saham BPP dari PT Batavia Prima BPPs shares from PT Batavia Prima Investama,
Investama, pihak berelasi, dan 50 saham BPP dari related party, and 50 BPPs shares from Markus
Markus Dinarto, total sejumlah 1.019 saham dengan Dinarto, total amounting to 1,019 shares with
harga beli Rp. 30.540.000. Selisih antara harga beli purchase price of Rp 30,540,000. The difference
saham dan nilai buku sebesar Rp 20.410.000 between purchase price and book value amounted
merupakan selisih transaksi kombinasi bisnis entitas to Rp 20,410,000 represent difference from business
sepengendali, dan dicatat sebagai bagian dari combination transaction between entities under
Tambahan modal disetor pada laporan perubahan common control, and recorded as part of Additional
ekuitas konsolidasian (Catatan 24). Penyertaan paid in capital in consolidated statement of changes
tersebut setara dengan 99,90% kepemilikan di BPP. in equity (Note 24). Those investment equal to
99.90% of ownership on BPP.
Pada tanggal 10 September 2015, BPP On September 10, 2015, BPP increased its
meningkatkan modal dasar menjadi 700.000 authorized capital to become 700,000 shares capital
lembar saham dengan total nilai nominal with total nominal value of Rp 35,000,000,000 and
Rp 35.000.000.000 dan meningkatkan modal increased issued and paid up capital by issuing
ditempatkan dan disetor dengan menerbitkan 198,980 new shares with nominal value of
198.980 saham baru dengan nilai nominal saham Rp 50,000 per share which taken all by the
Rp 50.000 per lembar saham yang diambil Company, hence, the Groups ownership in BPP
seluruhnya oleh Entitas Induk sehingga become 99.99%.
kepemilikan di BPP menjadi 99,99%.
PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen (BPAM) PT Batavia Prosperindo Aset Management (BPAM)
Pada tanggal 3 April 2014, BPAM meningkatkan On April 3, 2014, BPAM increased its issued and
modal ditempatkan dan disetor dengan paid up capital by issuing 3,899 new shares with
menerbitkan 3.899 saham baru dengan nilai nominal value of Rp 500,000 per share which all
nominal saham Rp 500.000 per lembar saham taken by Mr. Alexander Sri Agung with share
yang diambil seluruhnya oleh Tuan Alexander Sri nominal value of Rp 1,949,500,000, hence, the
Agung dengan nilai nominal seluruhnya Companys ownership in BPAM diluted from 85.50%
Rp 1.949.500.000 sehingga kepemilikan to 82.08%.
Perusahaan pada BPAM terdilusi dari 85,50%
menjadi 82,08%.
PT Batavia Prosperindo Sekuritas (BPS) PT Batavia Prosperindo Sekuritas (BPS)
Pada tanggal 11 Agustus 2015, BPS mengkonversi On August 11, 2015, BPS converted the issued and
tambahan modal disetor sebanyak 188.586 saham paid capital amounted to 188,586 shares with
dengan nominal saham Rp 100.000 per lembar nominal value of Rp 100,000 per share which all
saham yang diambil seluruhnya oleh Entitas Induk taken by the Company with share nominal value of
dengan nilai nominal seluruhnya Rp 18,858,600,000, hence, the Companys
Rp 18.858.600.000, sehingga kepemilikan Entitas ownership in BPS increased from 99.99990% to
Induk pada BPS meningkat dari 99,99990% 99.99992%.
menjadi 99,99992%.
50

4. AKUISISI DAN DIVESTASI ENTITAS ANAK 4. ACQUISITION AND DIVESTMENT IN

(lanjutan) SUBSIDIARIES (continued)
PT Batavia Prosperindo Sekuritas (BPS) (lanjutan) PT Batavia Prosperindo Sekuritas (BPS) (continued)
Pada tanggal 1 September 2015, BPS menurunkan On September 1, 2015, BPS decreased the issued
modal ditempatkan dan disetor sebanyak 388.586 and paid capital amounted to 388,586 shares with
saham dengan nilai nominal saham Rp 100.000 nominal value of Rp 100,000 per share which all
yang diturunkan seluruhnya dari kepemilikan taken from the Company with share nominal value of
Entitas Induk dengan nilai nominal seluruhnya Rp 38,858,600,000, hence, the Companys
Rp 38.858.600.000 sehingga kepemilikan Entitas ownership in BPS decreased from 99.99992% to
Induk pada BPS turun dari 99,99992% menjadi 99.99988%
99,99988%
5. KAS DAN SETARA KAS 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS
Terdiri atas: This account consists of:
2015 2014
Kas Cash on hand
Rupiah 41.088.371 53.238.798 Rupiah
Kas di Bank Cash in banks
Rupiah Rupiah
PT Bank CIMB Niaga Tbk 20.176.769.204 51.428.641.387 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 904.562.405 5.488.764.738 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 115.479.179 216.169.108 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Standard Chartered Bank 39.124.969 315.039.058 Standard Chartered Bank
PT Bank Victoria International Tbk 27.604.802 27.577.899 PT Bank Victoria International Tbk
PT Bank Panin Tbk 25.720.140 26.041.799 PT Bank Panin Tbk
PT Bank Permata Tbk 22.435.510 - PT Bank Permata Tbk
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 15.476.593 4.052.445 (Persero)Tbk
PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk
(dahulu PT Bank Internasional (formerly PT Bank Internasional
Indonesia Tbk) 8.177.868 - Indonesia Tbk)
PT Bank Capital Indonesia Tbk 4.743.866 - PT Bank Capital Indonesia Tbk
PT Bank Mega Tbk 1.284.478 - PT Bank Mega Tbk
PT Bank Commonwealth 294.000 3.864.000 PT Bank Commonwealth
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank CIMB Niaga Tbk 2.540.035.966 1.127.865.633 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 1.238.798.725 812.690.770 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 494.614.897 571.655.320 (Persero) Tbk
Deutsche Bank AG 102.938.290 96.776.358 Deutsche Bank AG
PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk
(dahulu PT Bank Internasional (formerly PT Bank Internasional
Indonesia Tbk) 8.934.746 8.870.466 Indonesia Tbk)
PT Bank Panin Tbk 8.246.099 8.243.242 PT Bank Panin Tbk
Dolar Singapura Singapore Dollar
PT Bank Permata Tbk 224.619.052 217.797.987 PT Bank Permata Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 166.222.100 161.928.865 PT Bank CIMB Niaga Tbk
Total kas di Bank 26.126.082.889 60.517.497.996 Total cash in Banks
51

5. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
2015 2014
Deposito berjangka Time deposits
Rupiah Rupiah
PT Bank Victoria Internasional Tbk 5.650.000.000 6.322.832.182 PT Bank Victoria Internasional Tbk
PT Bank Capital Indonesia Tbk 5.000.000.000 - PT Bank Capital Indonesia Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 2.127.079.213 - PT Bank CIMB Niaga TBk
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank National Nobu Tbk 2.488.083.858 - PT Bank National Nobu Tbk
PT Bank OCBC NISP Tbk - 4.770.132.679 PT Bank OCBC NISP Tbk
Total deposito berjangka 15.572.663.071 11.092.964.861 Total time deposits
Total kas dan setara kas 41.432.334.332 71.663.701.655 Total cash and cash equivalents
Tingkat bunga tahunan deposito berjangka adalah The annual interest rates of time deposit are as
sebagai berikut: follows:
2015 2014
Rupiah 6,00%-10,25% 5,50 - 11,75% Rupiah
Dolar Amerika Serikat 1,50% 2,29 - 2,75% United States Dollar
Tidak terdapat saldo kas dan setara kas kepada There are no cash and cash equivalents placement
pihak berelasi pada tanggal-tanggal 31 Desember to related parties as of December 31, 2015 and
2015 dan 2014. 2014.
6. DEPOSITO BERJANGKA 6. TIME DEPOSIT
Akun ini merupakan deposito wajib dana kliring This account represents BPSs clearing fund
milik BPS kepada PT Kliring dan Penjaminan Efek mandatory deposit placed at PT Bank CIMB Niaga
Indonesia (KPEI) yang ditempatkan pada PT Bank Tbk and PT Bank Permata Tbk as required by
CIMB Niaga Tbk dan PT Bank Permata Tbk PT Kliring dan Penjaminan Efek Indonesia (KPEI)
sebagai jaminan untuk transaksi yang dilakukan for the collateral of the BPSs transactions
BPS (Catatan 39). Tingkat suku bunga per tahun (Note 39). The annual interest rates of this deposits
deposito tersebut masing-masing berkisar antara are range from 7.25% to 10.00% and from 8.00% to
7,25% sampai 10,00% dan antara 8,00% sampai 11.75% in 2015 and 2014, respectively.
11,75% pada tanggal tahun 2015 dan 2014.
KPEI mempunyai wewenang untuk menggunakan KPEI has a right to use the clearing fund to cover
dana kliring tersebut untuk menutup kegagalan any failed market transaction settlement of a stock
penyelesaian transaksi bursa dari anggota bursa exchange members on certain conditions as stated
pada kondisi tertentu sebagaimana ditetapkan in the respective regulations. KPEI will add back
dalam peraturan yang bersangkutan. Dana that fund to the stock exchange members deposits
tersebut akan ditambahkan ke dalam deposito when the used clearing fund is repaid by the
anggota bursa oleh KPEI setelah dana yang member according to the fund that has been repaid.
digunakan untuk menutup gagal bayar kemudian
diperoleh kembali dari anggota bursa gagal bayar
berdasarkan pembayaran yang dilakukan.
7. PORTOFOLIO EFEK 7. MARKETABLE SECURITIES
2015 2014
Aset keuangan pada nilai wajar Financial assets at fair value
melalui laba rugi 90.220.148.242 223.243.240.837 through profit or loss
52

7. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan) 7. MARKETABLE SECURITIES (continued)
2015 2014
Pihak ketiga Third parties

Efek ekuitas Equity securities
PT Ramayana Lestari Sentosa Tbk 846.756.000 1.037.112.000 PT Ramayana Lestari Sentosa Tbk
PT ACE Hardware Indonesia Tbk 387.750.000 368.950.000 PT ACE Hardware Indonesia Tbk
PT Jaya Konstruksi Manggala PT Jaya Konstruksi Manggala
Pratama Tbk 285.600.000 3.825.000 Pratama Tbk
PT Indonesia Pondasi Raya Tbk 262.640.000 - PT Indonesia Pondasi Raya Tbk
PT Pembangunan Jaya Ancol Tbk 192.172.500 - PT Pembangunan Jaya Ancol Tbk
PT Nirvana Development Tbk 152.600.000 260.400.000 PT Nirvana Development Tbk
PT Multipolar Tbk 136.210.000 - PT Multipolar Tbk
PT Jaya Real Property Tbk 50.213.000 - PT Jaya Real Property Tbk
PT ICTSI Jasa Prima Tbk 26.620.800 - PT ICTSI Jasa Prima Tbk
PT Express Transindo Utama Tbk 16.800.000 117.000.000 PT Express Transindo Utama Tbk
PT Krakatau Steel (Persero) Tbk 146.500 242.500 PT Krakatau Steel (Persero) Tbk
PT Energi Mega Persada Tbk - 600.000.000 PT Energi Mega Persada Tbk
PT Link Net Tbk - 409.836.000 PT Link Net Tbk
PT Medco Energi Internasional Tbk - 239.400.000 PT Medco Energi Internasional Tbk
PT Malindo Feedmill Tbk - 213.000.000 PT Malindo Feedmill Tbk
PT Karwell Indonesia Tbk - 195.200.000 PT Karwell Indonesia Tbk
Subtotal 2.357.508.800 3.444.965.500 Subtotal
Efek utang Debt securities

Obligasi Indosat Tahap II Obligasi Indosat Tahap II
Tahun 2015 Seri B 5.958.960.000 - Tahun 2015 Seri B
Pihak berelasi (Catatan 38a) Related parties (Note 38a)

Reksadana 81.903.679.442 87.798.275.337 Mutual fund
Efek ekuitas - 132.000.000.000 Equity securities
Total 90.220.148.242 223.243.240.837 Total
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui Financial assets at fair value through profit or loss
laba rugi dinyatakan dalam mata uang sebagai are denominated in the following currency:
berikut:
2015 2014
Rupiah 83.174.617.684 216.417.321.030 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 7.045.530.558 6.825.919.807 United States Dollar
Total 90.220.148.242 223.243.240.837 Total
Nilai wajar atas efek yang memiliki kuotasi The fair value of quoted securities is based on
didasarkan pada harga pasar yang dipublikasikan. published market prices.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, efek As of December 31, 2015 and 2014, equity
ekuitas merupakan saham-saham yang securities are shares listed in IDX, while debt
diperdagangkan di BEI, sedangkan efek utang security is bond recorded in IDX.
merupakan obligasi yang terdaftar di BEI.
53

7. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan) 7. MARKETABLE SECURITIES (continued)
Mutasi aset keuangan yang diukur pada nilai wajar Movement of financial assets at fair value through
melalui laba rugi diakui di dalam laporan posisi profit or loss recognized in the consolidated
keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: statement of financial position are as follows:
2015 2014
Saldo awal 223.243.240.837 113.800.366.021 Beginning balance
Penambahan 564.820.652.546 538.209.056.983 Additions
Penyelesaian (442.416.476.623) (448.378.235.156) Settlements
Laba perdagangan atas portofolio efek - Unrealized gain on marketable
neto 2.701.129.930 19.416.371.951 securities - net
Reklasifikasi ke investasi pada entitas Reclassified to investment in
asosiasi (Catatan 13) (258.873.615.000) - associate (Note 13)
Selisih kurs 745.216.552 195.681.038 Difference of foreign exchange
Saldo akhir 90.220.148.242 223.243.240.837 Ending balance
Portofolio efek ini tidak dijadikan jaminan. These portfolios are not pledged as collateral.
Selama tahun 2015, Grup terus meningkatkan During 2015, Group increased the ownership in
pemilikan efek ekuitas pada saham BPF, pihak equity securities on BPF shares, related party, from
berelasi, dari 17,64% menjadi 34,50%. 17.64% become 34.50%. The increase on
Peningkatan pemilikan tersebut menyebabkan ownership effect to change the recording of
perubahan pencatatan pengakuan portofolio efek recognition of marketable securities from fair value
dari aset keuangan yang diukur pada nilai wajar to profit or loss become investment in associate
melalui laba rugi menjadi investasi pada entitas entity accounted by equity method through
asosiasi yang diukur menggunakan metode reclassification amounted to Rp 258,873,615,000.
ekuitas, melalui reklasifikasi sebesar
Rp 258.873.615.000.
8. PIUTANG DARI (UTANG PADA) LEMBAGA 8. RECEIVABLES FROM (PAYABLES TO)

KLIRING DAN PENJAMINAN CLEARING AND GUARANTEE INSTITUTION
Akun ini merupakan tagihan dan kewajiban BPS This account represents BPSs receivables and
kepada KPEI sehubungan dengan perhitungan payables to KPEI resulting from the settlement
penyelesaian transaksi perdagangan efek yang calculation of BPSs securities trading transactions in
dilakukan oleh BPS di bursa efek, dengan rincian the stock market with details as follows:
sebagai berikut:
2015 2014
Penjaminan 13.888.258.200 116.086.033.800 Guarantee Institution
Utang pada Lembaga Kliring dan Payables to Clearing and
Penjaminan (16.290.460.900) (55.171.109.300) Guarantee Institution
Receivables from
Piutang dari (utang pada) Lembaga (payables to) Guarantee
Kliring dan Penjaminan - Bersih (2.402.202.700) 60.914.924.500 and Clearing Institution - Net
Nilai tercatat piutang dari (utang pada) Lembaga The carrying amounts of receivables from (payables
Kliring dan Penjaminan tidak melebihi nilai to) Clearing and Guarantee Institution does not
wajarnya. exceed their fair values.
Piutang dari (utang pada) Lembaga Kliring dan Receivables from (payables to) Clearing and
Penjaminan pada tanggal laporan posisi keuangan Guarantee are denominated in Rupiah at the date of
konsolidasian adalah dalam mata uang Rupiah. consolidated statement of financial position.
54

9. PIUTANG PERUSAHAAN EFEK 9. RECEIVABLES FROM SECURITIES COMPANY

Merupakan piutang dari PT Evergreen Capital atas Represent receivables from PT Evergreen Capital
transaksi penjualan saham. Piutang tersebut related to shares sales transaction. This receivables
dilunasi pada tanggal 6 Januari 2016. has been fully receipt on January 6, 2016.
Nilai tercatat piutang perusahaan efek yang The carrying amount of receivables from securities
diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan company classified as loans and receivables
dan piutang mendekati nilai wajarnya. approximate their fair values.
Seluruh piutang perusahaan efek pada tanggal All receivables from securities company are
laporan posisi keuangan konsolidasian adalah denominated in Rupiah at the statement of
dalam mata uang Rupiah. consolidated financial position date.
10. PIUTANG NASABAH 10. RECEIVABLES FROM CUSTOMERS
2015 2014
Nasabah reguler Reguler customers
Nasabah kelembagaan 43.538.781.277 9.529.895.883 Institutional customers
Nasabah non-kelembagaan 7.768.561.026 7.720.281.226 Non-institutional customers
Nasabah marjin 12.626.469.519 46.787.767.695 Margin customers
Jasa pengelolaan reksadana 173.275.792 173.717.678 Mutual fund management service fee
Total pihak ketiga 64.107.087.614 64.211.662.482 Total third parties
Pihak berelasi (Catatan 38b) Related parties (Note 38b)
Jasa pengelolaan reksadana 13.602.622.248 14.204.772.258 Mutual fund management service fee
Total 77.709.709.862 78.416.434.740 Total
Pada umumnya, seluruh piutang nasabah regular In general, all receivables from reguler customers
diselesaikan dalam waktu singkat, biasanya dalam are settled within a short period of time, usually
waktu 3 hari dari tanggal perdagangan, sehingga within 3 days from the trade date, therefore no
tidak dibentuk penyisihan kerugian penurunan. allowance for impairment losses provided.
BPS memberikan pembiayaan transaksi marjin BPS offers financing for margin transaction with
dengan jaminan nasabah minimum sesuai minimum customers collateral according to BPSs
kebijakan BPS. Jaminan piutang marjin umumnya policy. Margin receivable collateral are generally in
berupa kas dan saham nasabah. form of cash and customers stocks.
Piutang marjin yang terkait dengan pembiayaan Margin receivables related to margin transaction
transaksi marjin dikenakan bunga sesuai dengan financing bear interest according to BPSs policy.
kebijakan BPS.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 analisa As of December 31, 2015 and 2014, aging analysis
umur atas jatuh tempo kontraktual piutang dari of the contractual receivable from customers has
transaksi nasabah adalah seluruhnya belum jatuh not yet due amounted to Rp 77,709,709,862 and
tempo sebesar Rp 77.709.709.862 dan Rp 78,416,434,740, respectively.
Rp 78.416.434.740
Nilai tercatat piutang nasabah yang diklasifikasikan The carrying amount of receivables from customer
sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang classified as loans and receivables approximate
mendekati nilai wajarnya. their fair values.
55

10. PIUTANG NASABAH (lanjutan) 10. RECEIVABLES FROM CUSTOMERS (continued)
Piutang nasabah pada tanggal laporan keuangan Receivables from customers at the statement of
konsolidasian dinyatakan dalam mata uang consolidated financial position date are
sebagai berikut: denominated in the following currency:
2015 2014
Rupiah 77.528.656.116 78.348.150.740 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 181.053.746 68.284.000 United States Dollar
Total 77.709.709.862 78.416.434.740 Total
11. PIUTANG LAIN-LAIN 11. OTHER RECEIVABLES
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, As of December 31, 2015 and 2014, all other
seluruh piutang lain-lain adalah kepada pihak receivables are from third parties and denominated
ketiga dan dinyatakan dalam Rupiah. in Rupiah.
Nilai tercatat piutang lain-lain yang The carrying amount of other receivables is classified
diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan as loans and receivables are in accordance with the
dan piutang adalah sesuai dengan nilai wajarnya. fair value.
12. UANG MUKA DAN BEBAN DIBAYAR DI MUKA 12. ADVANCES AND PREPAID EXPENSES
2015 2014
Sewa 920.857.607 1.544.908.985 Rent
Pemeliharaan sistem 51.832.000 70.953.125 Maintenance system
Asuransi 37.277.106 141.676.090 Insurance
Lain-lain 86.072.498 1.244.072.793 Others
Total 1.096.039.210 3.001.610.993 Total
13. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 13. INVESTMENT IN ASSOCIATE
2015 2014
Harga perolehan Cost
PT Batavia Prosperindo Finance Tbk PT Batavia Prosperindo Finance Tbk
Saldo awal - - Beginning balance
Penambahan (Catatan 7) 258.873.615.000 - Addition (Note 7)
Saldo akhir 258.873.615.000 - Ending balance
Bagian laba entitas asosiasi Share of income of associate

Bagian laba entitas asosiasi selama Share of profit of associate during
tahun berjalan 10.682.614.610 - the year
Bagian penghasilan komprehensif lain Share of other comprehensive income

entitas asosiasi of associate
Bagian laba entitas asosiasi selama Share of income of associate during
tahun berjalan 7.980.124.364 - the year
Efek pajak terkait (68.177.433) - Related tax effect
Investasi pada entitas asosiasi -
neto 277.468.176.541 - Investment in associate - net
56

13. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 13. INVESTMENT IN ASSOCIATE (continued)

(lanjutan)
Pada tanggal 8 Juni 2015, Entitas induk membeli On June 8, 2015, the Company purchase BPFs
saham BPF sejumlah 215.811.700 saham dengan shares amounting to 215,811,700 shares with
harga sebesar Rp 118.696.435.000, sehingga purchase price of Rp 118,696,435,000, therefore
kepemilikan di BPF menjadi 34,59%. Sejak tanggal ownership in BPF become 34.59%. Since that date,
tersebut, investasi pada BPF dicatat sebagai investment in BPF recognized as investment in
investasi pada entitas asosiasi. associates.
Pada tanggal 31 Desember 2015, nilai wajar As of December 31, 2015, the fair value of investment
investasi pada PT Batavia Prosperindo Finance Tbk in PT Batavia Prosperindo Finance Tbk amounted to
adalah sebesar Rp 282.407.580.000. Rp 282,407,580,000.
14. PENYERTAAN SAHAM 14. INVESTMENT IN SHARES
Akun ini merupakan penyertaan saham pada BEI This account represents investment in IDX consists of
sebanyak 1 saham dengan nilai nominal sebesar 1 share with par value of Rp 135,000,000 per share
Rp 135.000.000 per saham ditambah agio saham plus premium of Rp 490,000,000.
sebesar Rp 490.000.000.
Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar Information with respect to the classification and fair
penyertaan saham diungkapkan dalam Catatan 42. value of investments in shares is disclosed in Note 42.
15. PROPERTI INVESTASI 15. INVESTMENT PROPERTIES
Rincian properti investasi adalah sebagai berikut: The details of investment properties are as follows:
2015
Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Saldo Akhir/
Beginning Balance Additions Deductions Ending Balance
Biaya Perolehan Cost

Tanah - 2.463.342.999 - 2.463.342.999 Land
Bangunan - 4.194.664.595 - 4.194.664.595 Building
Total - 6.658.007.594 - 6.658.007.594 Total
Akumulasi
penyusutan Accumulated depreciation
Bangunan - 102.966.840 - 102.966.840 Building
Nilai tercatat - 6.555.040.754 Carrying amount
57

15. PROPERTI INVESTASI (lanjutan) 15. INVESTMENT PROPERTIES (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2015, properti investasi As of December 31, 2015, investment properties
terdiri dari tanah dan bangunan seluas 266m2 di consist of land and building of 266m2 in South
Tangerang Selatan, 259m2 di Pare-pare, 593m2 di Tangerang, 259m2 in Pare-pare, and 593m2 in
Pangkalpinang yang disewakan kepada pihak Pangkalpinang which was rented to related parties
berelasi dengan penghasilan sewa dari properti with rental income from investment properties are
investasi adalah sebesar Rp 67.500.000 selama amounted to Rp 67,500,000 in 2015 (Note 31).
tahun 2015 (Catatan 31) .
Beban penyusutan untuk tahun yang berakhir pada Depreciation expense for the years ended
tanggal 31 Desember 2015 sebesar December 31, 2015 amounted to Rp 102,966,840
Rp 102.966.840 dicatat sebagai bagian dari beban recorded as part of depreciation expense in
penyusutan pada laporan laba rugi konsolidasian. consolidated statements of profit or loss.
Nilai wajar properti investasi pada tanggal The fair value of investment properties as of
31 Desember 2015 adalah sebesar December 31, 2015 amounted to
Rp 7.400.000.000. Rp 7,400,000,000.
Properti investasi tidak dijadikan jaminan dan tidak Investment properties are not used as collateral
diasuransikan. and not insured.
16. ASET TETAP 16. FIXED ASSETS
Rincian aset tetap adalah sebagai berikut: The details of fixed assets are as follows:
2015
Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Saldo Akhir/
Beginning Balance Additions Deductions Ending Balance

Pemilikan langsung Direct ownership
Office
Peralatan kantor 9.232.690.875 238.560.436 251.065.659 9.220.185.652 equipments
Furniture and
Perabotan kantor 5.357.701.493 3.800.000 225.742.992 5.135.758.501 fixtures
Kendaraan 7.492.976.540 785.700.000 3.393.176.040 4.885.500.500 vehicles
Total 22.083.368.908 1.028.060.436 3.869.984.691 19.241.444.653 Total
Accumulated
Akumulasi Penyusutan depreciation
Office
Peralatan kantor 8.336.748.211 596.085.520 202.548.763 8.730.284.968 equipments
Furniture and
Perabotan kantor 4.338.138.543 559.836.384 205.820.485 4.692.154.442 fixtures
Kendaraan 4.842.300.080 1.251.039.714 2.745.059.373 3.348.280.421 vehicles
Total 17.517.186.834 2.406.961.618 3.153.428.621 16.770.719.831 Total
Nilai tercatat 4.566.182.074 2.470.724.822 Carrying amount
58

16. ASET TETAP (lanjutan) 16. FIXED ASSETS (continued)
2014
Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/
Beginning Balance Additions Deductions Reclassification Ending Balance

Office
Peralatan kantor 7.285.012.596 1.899.811.827 95.119.017 142.985.469 9.232.690.875 equipments
Perabotan Furniture
kantor 5.607.159.349 (249.457.856 ) - - 5.357.701.493 and fixtures
Kendaraan 6.689.498.927 1.827.973.454 1.024.495.841 - 7.492.976.540 vehicles
Aset sewa Assets under
pembiayaan lease
Office
Peralatan kantor 142.985.469 - - (142.985.469 ) - equipments
Total 19.724.656.341 3.478.327.425 1.119.614.858 - 22.083.368.908 Total
Akumulasi Accumulated
Penyusutan depreciation
Office
Peralatan kantor 5.795.678.522 2.493.203.237 95.119.017 142.985.469 8.336.748.211 equipments
Perabotan Furniture
kantor 4.628.647.097 (290.508.554 ) - - 4.338.138.543 and fixtures
Kendaraan 3.979.741.497 1.887.054.424 1.024.495.841 - 4.842.300.080 vehicles
Aset sewa Assets under
pembiayaan lease
Office
Peralatan kantor 130.859.326 12.126.143 - (142.985.469 ) - equipments
Total 14.534.926.442 4.101.875.250 1.119.614.858 - 17.517.186.834 Total
Nilai tercatat 5.189.729.899 4.566.182.074 Carrying amount
Beban penyusutan yang dibebankan pada laporan Depreciation expenses charged to consolidated
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain statement of profit or loss and other
konsolidasian untuk tahun-tahun yang berakhir comprehensive income for the years ended
pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masing- Desember 31, 2015 and 2014 are amounted to
masing sebesar Rp 2.406.961.618 dan Rp 2,406,961,618 and Rp 4,101,875,250
Rp 4.101.875.250 (termasuk penyesuaian aset (included adjustment related to the divestment of
tetap sehubungan dengan divestasi BPF dan MTI BPF and MTI in 2013 amounted to
pada tahun 2013 sebesar Rp 1.712.917.012). Rp 1,712,917,012), respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, aset As of December 31, 2015 and 2014, fixed assets
tetap telah diasuransikan atas seluruh risiko are insured against all risks with PT Malacca Trust
dengan PT Malacca Trust Wuwungan Insurance, Wuwungan Insurance, related party, with sum
pihak berelasi, dengan nilai pertanggungan insured amounted to Rp 6,212,500,000 and
masing-masing sebesar Rp 6.212.500.000 dan Rp 6,415,800,000, respectively. The Management
Rp 6.415.800.000. Manajemen berkeyakinan believes that the total sum insured is adequate to
bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk cover possible losses that may arise from the
menanggung kerugian yang mungkin timbul dari insurance risk.
risiko asuransi.
Berdasarkan penelaahan manajemen, tidak Based on the management review, there are no
terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang events or change in circumtances which may
mengindikasikan penurunan nilai aset tetap pada indicate impairment in value of fixed assets at the
akhir periode pelaporan. end of reporting period.
59

16. ASET TETAP (lanjutan) 16. FIXED ASSETS (continued)

Rincian laba penjualan aset tetap adalah sebagai The details of gain on sale of fixed assets are as
berikut: follows:
2015 2014
Penerimaan hasil penjualan aset tetap 2.012.909.092 544.000.000 Proceed from sale of fixed assets
Nilai tercatat aset tetap 716.556.070 - Carrying amount of fixed assets
Laba penjualan aset tetap 1.296.353.022 544.000.000 Gain on sale of fixed assets
Laba penjualan aset tetap diakui sebagai bagian Gain on sales of fixed assets is recognized as part
dari Pendapatan Lain-lain (Catatan 32) pada of Other Income (Note 32) in consolidated
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif statement of profit or loss and other
lain konsolidasian. comprehensive income.
17. ASET LAIN-LAIN 17. OTHER ASSETS
Merupakan deposit jaminan yang dibayarkan Grup. Represent security deposit that paid by the Group.
18. UTANG NASABAH 18. PAYABLES TO CUSTOMERS

2015 2014
Nasabah regular Regular customers
Nasabah non-kelembagaan 37.088.209.141 46.656.449.031 Non-institutional customers
Nasabah kelembagaan 43.351.422.653 69.769.001.315 Institutional customers
Agen penjual 5.307.021.580 3.364.478.799 Selling agent
Lain-lain 2.929.517.662 597.344.102 Others
Total 88.676.171.036 120.387.273.247 Total
Utang nasabah reguler tersebut tidak dikenakan Reguler customers payables are non-interest
bunga. Pada umumnya, seluruh utang nasabah bearing. In general, all payables to customers are
diselesaikan dalam waktu singkat, biasanya dalam settled within a short period of time, usually within
waktu 3 hari dari tanggal perdagangan. 3 days from the trade date.
Utang kepada agen penjual merupakan liabilitas Payable to selling agent represents liabilities
yang timbul atas transaksi penjualan produk reksa arising from selling transactions of mutual funds
dana yang tidak dikenakan bunga dan umumnya products that bears no interest and normally
akan diselesaikan/jatuh tempo dalam 90 hari. settled on/matured in 90 days.
Utang tersebut didenominasikan dalam mata uang Payables are denominated in the following
sebagai berikut: currencies:
2015 2014
Rupiah 88.608.536.262 120.357.720.546 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 67.634.774 29.552.701 United States Dollar
Total 88.676.171.036 120.387.273.247 Total
Nilai tercatat utang tidak melebihi nilai wajarnya. The carrying amounts of payables approximate
their fair values.
60

19. BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR 19. ACCRUED EXPENSES
2015 2014
Bonus 4.783.945.103 2.986.000.000 Bonus
Beban transaksi bursa 257.327.124 1.433.328.142 Securities trading charges
Lain-lain 844.115.570 1.123.712.863 Others
Pihak berelasi Related party
Bunga (Catatan 38d) 349.558.059 - Interest (Note 38d)
Total 6.234.956.856 5.543.041.005 Total
Beban masih harus dibayar tersebut Accrued expenses are denominated in the
didenominasikan dalam mata uang sebagai berikut: following currencies:
2015 2014
Rupiah 5.885.398.797 5.543.041.005 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 349.558.059 - United States Dollar
Total 6.234.956.856 5.543.041.005 Total
Nilai tercatat beban masih harus dibayar tidak The carrying amounts of accrued expenses
melebihi nilai wajarnya. approximate their fair value.
20. PENDAPATAN DITANGGUHKAN 20. DEFERRED INCOME
Akun ini merupakan pendapatan sewa bangunan This account represents building rentals received in
yang diterima di muka. advance.
Seluruh pendapatan ditangguhkan yang diterima All of deferred income received are denominated in
adalah dalam mata uang Rupiah Indonesia dan Indonesian Rupiah and from related parties (Note
berasal dari pihak berelasi (Catatan 38e). 38e).
21. PERPAJAKAN 21. TAXATION
a. Pajak Dibayar di Muka a. Prepaid Taxes
2015 2014
Entitas Anak Subsidiaries
Pajak Pertambahan Nilai 673.494.896 293.200.361 Value Added Tax
Pajak Penghasilan Pasal 4 (2) 44.250.000 - Income Tax Article 4 (2)
Total 717.744.896 293.200.361 Total
b. Tagihan Pajak Penghasilan b. Claim for Tax Refund
2015 2014
2015 62.572.204 - 2015
2014 1.046.548.907 1.046.548.907 2014
2013 - 173.939.018 2013
Total 1.109.121.111 1.220.487.925 Total
61

21. PERPAJAKAN (lanjutan) 21. TAXATION (continued)
c. Utang Pajak c. Taxes Payable
2015 2014
Entitas Induk The Company
Pajak Penghasilan: Income Taxes:
Pasal 4(2) 2.444.444 1.990.000 Article 4(2)
Pasal 21 43.472.967 38.408.480 Article 21
Pasal 23 37.440 4.800.572 Article 23
Pajak Pertambahan Nilai - neto 19.712.800 - Value Added Tax - net
65.667.651 45.199.052
Pajak Penghasilan: Income Taxes:
Pasal 4(2) 175.643.333 20.145.473 Article 4(2)
Pasal 21 704.953.502 1.210.764.073 Article 21
Pasal 23 28.910.332 12.872.696 Article 23
Pasal 25 1.285.545.592 635.516.864 Article 25
Pasal 29 2.557.202.272 2.039.574.689 Article 29
Pajak Pertambahan Nilai - neto 966.229.656 981.640.613 Value Added Tax - net
5.718.484.687 4.900.514.408
Total 5.784.152.338 4.945.713.460 Total
d. Pajak Penghasilan - Pajak Kini d. Income Tax - Current Tax

2015 2014
Pajak kini - (23.880.000) Current tax
Pajak tangguhan 255.265.514 - Deferred tax
255.265.514 (23.880.000)
Pajak kini (18.193.778.750) (10.518.085.750) Current tax
Pajak tangguhan (74.196.466) 333.463.911 Deferred tax
(18.267.975.216) (10.184.621.839)
Beban Pajak Penghasilan (18.012.709.702) (10.208.501.839) Income Tax Expense
Berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 46 Based on Government Regulation No. 46 Year

Tahun 2013, Entitas Induk dikenakan pajak 2013, the Company charged by final tax rate at
sebesar 1% secara final dari peredaran bruto. 1% from gross revenue. This regulation was
Peraturan ini berlaku efektif sejak 1 Juli 2013 effective since July 1, 2013 and applied by the
dan diterapkan oleh Entitas Induk sampai Company until 2014 fiscal period.
dengan masa pajak 2014.
Berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan Based on Regulation of the Minister of Finance
Republik Indonesia No. 255/PMK.03/2008 of the Republic of Indonesia
tanggal 31 Desember 2008 sebagaimana No. 255/PMK.03/2008 dated December 31,
diubah oleh Peraturan Menteri Keuangan 2008 as amended by Regulation of the Minister
Republik Indonesia No. 208/PMK.03/2009 of Finance of the Republic of Indonesia
tanggal 10 Desember 2009, Entitas Induk No. 208/PMK.03/2009 dated December 10,
kembali menggunakan perhitungan norma untuk 2009, the Company reuse norm calculation for
masa pajak tahun 2015. 2015 fiscal period.
62


d. Pajak Penghasilan - Pajak Kini (lanjutan) d. Income Tax - Current Tax (continued)
Pajak Final Final Income tax
2015 2014
Pendapatan Entitas Induk yang dikenai The Companys revenue already
pajak final - 2.388.000.000 subjected to final tax
Pajak penghasilan final berdasarkan Final income tax based on

Peraturan Pemerintah No. 46 tahun Government Regulation No. 46
2013 (1% x pendapatan yang dikenai year 2013 (1% x revenue
pajak final) - 23.880.000 subjected to final tax)
Pembayaran pajak penghasilan final Payment of final income tax
tahun berjalan - (21.890.000 ) during the year
Utang pajak penghasilan PPh 4(2) - 1.990.000 Income tax payable article 4(2)
Pajak Tidak Final Non final Income Tax

Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak The reconciliation between income before
penghasilan seperti yang disajikan dalam provision for income tax expense as shown in
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif the consolidated statements of profit or loss
lain konsolidasian dengan penghasilan kena and other comprehensive income and taxable
pajak (rugi fiskal) Entitas Induk untuk tahun- income (fiscal loss) of the Company for the
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember years ended December 31, 2015 and 2014 are
2015 dan 2014 adalah sebagai berikut: as follows:
2015 2014
Laba sebelum beban Income before
pajak penghasilan 76.829.495.753 62.554.169.710 income tax expense
Laba bersih Entitas Anak Income before income

sebelum beban pajak penghasilan (69.193.884.820 ) (53.337.044.621 ) tax expense of the Subsidiaries
Bagian laba neto entitas asosiasi (10.682.614.610 ) - Net income portion of the associate
Efek reklasifikasi efek Effect from reclassification of equity
ekuitas (Catatan 7) 2.545.000.000 - securities (Note 7)
Income (loss) before
Laba (rugi) Entitas Induk sebelum income tax benefit (expense)
manfaat (beban) pajak penghasilan (502.003.677 ) 9.217.125.089 of the Company
Beda waktu: Temporary differences:
Imbalan kerja karyawan 219.876.203 - Employee benefits
Penyusutan aset tetap 99.446.938 - Depreciation of fixed assets
Beda tetap: Permanent difference:
Umum dan administrasi 303.273.887 - General and administration
Gaji dan tunjangan 312.217.945 - Salaries and allowance
Laba perdagangan portofolio Gain from brokerage
efek - neto (127.639.904 ) (2.388.000.000 ) activities - net
Pendapatan bunga yang telah Interest income
dikenakan pajak final (992.092.431 ) (2.186.661.551 ) subject to final tax
Beban yang terkait dengan pajak Expenses related to income
penghasilan final - (4.642.463.538 ) subjected to final tax
Pajak penghasilan (rugi fiskal) Taxable income (fiscal loss)
Entitas Induk (686.921.040 ) - of the Company
Penghasilan kena pajak (dibulatkan) Taxable income (rounded)
Entitas Induk - - The Company
Entitas Anak 72.775.115.000 42.072.343.000 Subsidiaries
Total Penghasilan Kena Pajak Tahun
Berjalan 72.775.115.000 42.072.343.000 Total Current Taxable Income
63

d. Pajak Penghasilan - Pajak Kini (lanjutan) d. Income Tax - Current Tax (continued)
Pajak Tidak Final (lanjutan) Nonfinal Income Tax (continued)
Perhitungan beban pajak dan utang pajak The computations of income tax expense and
penghasilan untuk tahun-tahun yang berakhir corporate tax payable for the years ended
pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 December 31, 2015 and 2014 are as follows:
adalah sebagai berikut:
2015 2014
Pajak tidak final Nonfinal tax
Beban pajak kini Current tax expense
Dikurangi: Less:
Pajak penghasilan dibayar di muka - - Prepaid income tax
Pasal 23 3.776.837.373 2.225.154.643 Article 23
Pasal 25 11.859.739.105 6.253.356.418 Article 25
Utang pajak kini Current tax payable
Penghasilan kena pajak di atas menjadi dasar Taxable income resulted from the above
dalam pengisian SPT Tahunan Pajak reconciliation provide the basis for the
Penghasilan Badan Entitas Induk dan Entitas Company and Subsidiaries Annual Corporate
Anak. Tax Return.
e. Pajak Penghasilan - Pajak Tangguhan e. Income Tax - Deferred Tax
Perhitungan manfaat (beban) pajak penghasilan The computations of deferred income tax
tangguhan untuk tahun-tahun yang berakhir benefit (expenses) for the years ended
pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 atas December 31, 2015 and 2014, on temporary
beda temporer antara pelaporan komersial dan differences between commercial and tax
pajak dengan menggunakan tarif pajak reporting purposes using the maximum tax rate
maksimum adalah sebagai berikut: are as follows:
2015 2014
Dibebankan ke laba rugi Charged to profit or loss
Dibebankan ke penghasilan Charged to other
komprehensif lain comprehensive income
Imbalan kerja karyawan (7.000.317) - Employee benefits
Subtotal 248.265.197 - Subtotal

Dibebankan ke laba rugi Charged to profit or loss
Imbalan kerja karyawan (207.239.428) 654.879.997 Employee benefits
Penyusutan aset tetap 133.042.962 (321.416.086 ) Depreciation of fixed assets
Dibebankan ke penghasilan Charged to other
komprehensif lain comprehensive income
Imbalan kerja karyawan (462.412.490) 149.668.039 Employee benefits
Subtotal (536.608.956) 483.131.950 Subtotal
Total (288.343.759) 483.131.950 Total
64

e. Pajak Penghasilan - Pajak Tangguhan e. Income Tax - Deferred Tax (continued)

(lanjutan)
Aset pajak tangguhan pada tanggal Deferred tax assets as of December 31, 2015
31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai and 2014 are as follows:
berikut:
2015 2014
Imbalan kerja karyawan 2.478.507.458 3.148.159.376 Employee benefits
Penyusutan aset tetap 297.143.585 164.100.621 Depreciation of fixed assets
Total 3.023.916.238 3.312.259.997 Total
Pengakuan pemanfaatan aset pajak tangguhan The utilization of deferred tax assets recognized
oleh Grup terkait dengan laba kena pajak di by the Group is dependent upon future taxable
masa yang akan datang dan kelebihan laba profits and in excess of profits resulting from the
yang dihasilkan oleh pemulihan beda temporer reversal of existing taxable temporary
yang dapat dikenakan pajak. differences.
f. Surat Ketetapan Pajak f. Tax Assessment Letter
Pada tanggal 17 April 2015, BPS, Entitas Anak, On April 17, 2015, BPS, Subsidiary,
menerima Surat Ketetapan Lebih Bayar Pajak received Overpayment Tax Letter
Penghasilan No. 00034/406/13/054/15 untuk No. 00034/406/13/054/15 for 2013 claim for tax
tagihan pajak penghasilan tahun 2013 sebesar refund amounting to Rp 173,939,018. BPS has
Rp 173.939.018. BPS telah menerima received the overpayment tax amounted to
pengembalian pajak lebih bayar sebesar Rp 173,939,018 on May 28, 2015.
Rp 173.939.018 pada tanggal 28 Mei 2015.
Pada tanggal 25 April 2014, BPS, Entitas Anak, On April 25, 2014, BPS, Subsidiary,
menerima Surat Ketetapan Lebih Bayar Pajak received Overpayment Tax Letter
Penghasilan No. 00070/406/12/054/14 untuk No. 00070/406/12/054/14 for 2012 claim for tax
tagihan pajak penghasilan tahun 2012 sebesar refund amounting to Rp 227,558,158. BPS has
Rp 227.558.158. BPS telah menerima received overpayment tax amounted to
pengembalian pajak tersebut sebesar Rp 33,480,200, after deducted by tax payable
Rp 33.480.200 setelah dikurangi utang pajak amounted to Rp 194,077,958.
sebesar Rp 194.077.958.
g. Denda Pajak g. Tax Penalties
Pada tanggal 18 Agustus 2015, BPS, Entitas On August 18, 2015, BPS, Subsidiary, received
Anak, menerima Surat Tagihan Pajak untuk Tax Collection Letter for the year 2013 of tax
tahun pajak 2013 atas sanksi administrasi Pajak penalties of Value Added Tax amounted to
Pertambahan Nilai sebesar Rp 26.014.497. BPS, Rp 26.014.497. BPS, Subsidiary, charged with
Entitas Anak membebankan sanksi administrasi tax penalties expense as part of General and
tersebut sebagai bagian dari Beban Umum dan Administrative Expense - others in 2015
Administrasi - lain-lain dalam laporan laba rugi consolidated statement of profit or loss. The Tax
konsolidasian tahun 2015. STP tersebut telah Collection Letter has been fully paid on
dilunasi pada tanggal 15 September 2015. September 15, 2015.
22. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 22. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES
Besarnya imbalan kerja karyawan dihitung The amount of employee benefit liabilities is
berdasarkan peraturan yang berlaku, yakni determined based on the Labor Law No. 13 Year
Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13 Tahun 2003. No specific funding of the benefits has been
2003. Tidak terdapat pendanaan khusus yang made to date.
disisihkan sehubungan dengan imbalan kerja
tersebut.
65

22. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 22. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES (continued)
(lanjutan)
Perhitungan aktuaria atas imbalan kerja karyawan On 2015 and 2014, actuarial valuation report on
pada tahun 2015 dan 2014, dilakukan oleh the employees benefits was from PT Binaputera
PT Binaputera Jaya Hikmah, aktuaris independen, Jaya Hikmah, independent actuary, dated January
masing-masing tanggal 29 Januari 2016 dan 29, 2016 and February 6, 2015, respectively, using
6 Februari 2015, dengan menggunakan metode the Projected Unit Credit method.
Projected Unit Credit.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, As of December 31, 2015 and 2014, total
jumlah karyawan yang berhak atas imbalan kerja employees who are entitled to these benefits are
tersebut masing-masing sebanyak 101 dan 135 101 and 135 employees, respectively.
karyawan.
Rekonsiliasi jumlah liabilitas imbalan kerja A reconciliation of the amount of employees

karyawan pada laporan posisi keuangan benefits liabilities presented in the consolidated
konsolidasian adalah sebagai berikut: statements of financial position is as follows:
2015 2014
Present value of defined
Nilai kini liabilitas imbalan pasti 10.907.090.618 13.393.823.354 benefit obligation
Rincian beban imbalan kerja karyawan yang diakui The detail of employees benefit expense
dalam laporan laba rugi dan penghasilan recognized in the consolidated statement of profit
komprehensif lain konsolidasian adalah sebagai or loss and other comprehensive income are as
berikut: follows:
2015 2014
Biaya jasa kini 1.771.360.924 2.492.421.639 Current service cost
Biaya bunga 999.272.565 866.139.378 Interest cost
Pengukuran kembali Remeasurement
Pengaruh penyesuaian pengalaman (2.549.547.127) 746.091.659 Effect of experience adjustment
Effect of changes in actuarial
Pengaruh perubahan asumsi aktuaria 671.895.899 458.316.596 assumptions
Total 892.982.261 4.562.969.272 Total
Mutasi liabilitas imbalan kerja karyawan adalah Movements of employee benefits liabilities are as
sebagai berikut: follows:
2015 2014
Saldo awal 13.393.823.354 9.424.153.738 Beginning balance

Beban tahun berjalan (Catatan 34) 2.770.633.489 3.358.561.017 Expense during the year (Note 34)
Actuarial loss (gain)
Kerugian (keuntungan) aktuarial diakui recognized in other
pada penghasilan komprehensif lain (1.877.651.228) 1.204.408.255 comprehensive income
Pembayaran imbalan tahun berjalan (3.379.714.997) (593.299.656) Actual benefits payment
Saldo Akhir 10.907.090.618 13.393.823.354 Ending Balance
Asumsi-asumsi aktuarial utama yang digunakan Principal actuarial assumptions used in the
dalam perhitungan imbalan kerja karyawan adalah valuation of the employee benefits are as follows:
sebagai berikut:
66

22. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 22. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES (continued)
(lanjutan)
2015 2014
Tingkat diskonto per tahun 9,06% - 9,25% 8,36% - 8,76% Discount rate per annum
Kenaikan gaji rata-rata per tahun 8,70% - 10,00% 8,70% - 10,00% Salary increase rate per year
Usia pensiun normal 55 55 Normal pension age
Tingkat mortalitas TMI III 2011 TMI III 2011 Mortality rate
Tingkat cacat 10% dari tingkat 10% dari tingkat Disability rate
mortalitas/ mortalitas/
mortality rate mortality rate
Tingkat pengunduran diri Participants resignation rate
Usia: Age:
18 - 29 10% 10% 18 - 29
30 - 39 5% 5% 30 - 39
40 - 44 3% 3% 40 - 44
45 - 49 2% 2% 45 - 49
50 - 54 1% 1% 50 - 54
> 55 0% 0% > 55
Sensitivitas liabilitas imbalan pasti terhadap The sensitivity of the defined benefit obligation to
perubahan asumsi utama tertimbang adalah: changes in the weighted principal assumptions is:
Dampak terhadap liabilitas imbalan pasti/

Impact on defined benefit obligation
Perubahan
asumsi/ Kenaikan asumsi/ Penurunan asumsi/
Change in Increase in Decrease in
assumption assumption assumption
Tingkat diskonto 1,00% Turun/ Decrease 9,08% Naik/ Increase 10,40% Discount rate
Tingkat kenaikan gaji 1,00% Naik/ Increase 9,97% Turun/ Decrease 8,89% Salary growth rate
Analisa sensitivitas didasarkan pada perubahan atas The sensitivity analyses are based on a change in an
satu asumsi aktuaria dimana asumsi lainnya assumption while holding all other assumptions
dianggap konstan. Dalam prakteknya, hal ini jarang constant. In practice, this is unlikely to occur, and
terjadi dan perubahan beberapa asumsi mungkin changes in some of the assumptions may be
saling berkorelasi. Dalam perhitungan sensitivitas correlated. When calculating the sensitivity of the
kewajiban imbalan pasti atas asumsi aktuaria utama, defined benefit obligation to significant actuarial
metode yang sama (perhitungan nilai kini kewajiban assumptions the same method (present value of the
imbalan pasti dengan menggunakan metode defined benefit obligation calculated with the
projected unit credit di akhir periode) telah diterapkan projected unit credit method at the end of the
seperti dalam penghitungan kewajiban pensiun yang reporting period) has been applied as when
diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. calculating the pension liability recognized within the
consolidated statement of financial position.
Perkiraan analisis jatuh tempo atas kewajiban Expected maturity analysis of undiscounted defined
imbalan pasti tidak terdiskonto per 31 Desember benefits obligation as of December, 31 2015 is
2015 adalah sebagai berikut. presented below.
Kurang dari Antara Antara Lebih dari

1 tahun/ 1-2 tahun/ 2-5 tahun/ 5 tahun/
Less than Between Between Over Total/
1 year 1-2 years 2-5 years 5 years Total
Imbalan pasti - 41.127.163 2.069.919.965 8.796.043.490 10.907.090.618 Defined benefits
Rata-rata durasi kewajiban imbalan pasti adalah The weighted average duration of the defined benefit
17,11 tahun. obligation is 17.11 years.
67

23. MODAL SAHAM 23. CAPITAL STOCK
Rincian pemegang saham Entitas Induk berikut The details of shareholders of the Company with
dengan kepemilikannya pada tanggal 31 Desember their ownership as of December 31, 2015 based on
2015 berdasarkan catatan yang dikelola oleh the record maintained by PT Adimitra Jasa Korpora
PT Adimitra Jasa Korpora (dahulu PT Adimitra (previously PT Adimitra Transferindo), the
Transferindo), Biro Administrasi Efek, adalah Securities Administration Agency, are as follows:
sebagai berikut:
Persentase
Pemilikan/
Pemegang Saham/ Total Saham/ Percentage of Total Modal Saham/
Shareholders Number of Shares Ownership Total Capital Stock
East Capital Investment Pte Ltd,
Singapore 215.990.000 42,0205% 21.599.000.000
Malacca Trust Pte Ltd (dahulu/previously
Malacca Trust Limited), Singapore 147.920.900 28,7778% 14.792.090.000
UOB Kay Hian Pte Ltd, Singapore 99.341.300 19,3267% 9.934.130.000
Rudy Johansen, (Komisaris/
Commissioner) 100.000 0,0195% 10.000.000
Masyarakat/Public 50.658.700 9,8556% 5.065.870.000
Total/Total 514.010.900 100,0000% 51.401.090.000
Rincian pemegang saham Entitas Induk berikut The details of shareholders of the Company with
dengan kepemilikannya pada tanggal 31 Desember their ownership as of December 31, 2014 based on
2014 berdasarkan catatan yang dikelola oleh the record maintained by PT Adimitra Transferindo,
PT Adimitra Transferindo, Biro Administrasi Efek, the Securities Administration Agency, are as
adalah sebagai berikut: follows:
Persentase
Pemilikan/
Pemegang Saham/ Total Saham/ Percentage of Total Modal Saham/
Shareholders Number of Shares Ownership Total Capital Stock
East Capital Investment Pte Ltd,
Singapore 215.990.000 42,0205% 21.599.000.000
UOB Kay Hian Pte Ltd, Singapore 149.341.300 29,0541% 14.934.130.000
Malacca Trust Limited, Singapore 147.920.900 28,7778% 14.792.090.000
Rudy Johansen, (Komisaris/ Commissioner) 100.000 0,0194% 10.000.000
Masyarakat/Public 658.700 0,1281% 65.870.000
Total/Total 514.010.900 100,0000% 51.401.090.000
68

24. TAMBAHAN MODAL DISETOR 24. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

Tambahan modal disetor Entitas Induk pada Additional paid in capital of the Company on
tanggal 31 Desember 2015 and 2014 adalah December 31, 2015 and 2014 is as follows:
sebagai berikut:
2015 2014
Saldo awal tahun 22.828.934.469 ( 6.494.543.031) Beginning balance of the year
Penawaran Umum Perdana Saham
(Catatan 1b) - 30.000.000.000 Initial Public Offering (Note 1b)
Beban emisi saham - (676.522.500) Share issuance cost
Difference from business
Selisih transaksi kombinasi bisnis combination transaction between
entitas sepengendali entities under common control
Akuisisi saham BPP (Catatan 4) 20.410.000 - Acquisition of BPP shares (Note 4)
Saldo akhir tahun 22.849.344.469 22.828.934.469 Ending balance of the year
25. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 25. NONCONTROLLING INTEREST

Kepentingan nonpengendali dalam aset bersih Noncontrolling interest in net assets of Subsidiaries.
Entitas Anak.
2015 2014
PT Batavia Prosperindo Aset
PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen 15.130.227.279 16.938.789.669 Manajemen
PT Batavia Prosperindo Sekuritas 102.456 127.400 PT Batavia Prosperindo Sekuritas
PT Batavia Prosperindo Properti 49.908 - PT Batavia Prosperindo Properti
Total 15.130.379.643 16.938.917.069 Total
Kepentingan nonpengendali dalam laba neto Noncontrolling interest in net income of

Entitas Anak. Subsidiaries.
2015 2014
PT Batavia Prosperindo Properti (92) - PT Batavia Prosperindo Properti
Total 8.949.595.838 5.420.537.385 Total
Kepentingan nonpengendali dalam laba Noncontrolling interest in comprehensive income of

komprehensif Entitas Anak. Subsidiaries.
2015 2014
PT Batavia Prosperindo Properti (92) - PT Batavia Prosperindo Properti
Total 8.944.223.597 5.405.910.785 Total
26. JASA MANAJEMEN DAN LAINNYA 26. MANAGEMENT AND OTHER FEES
2015 2014
Pendapatan kegiatan manajer investasi 1.219.366.347 976.247.016 Investment manager fees
Lainnya 1.062.381.830 501.326.125 Others
Pihak berelasi (Catatan 38f) Related parties (Note 38f)
Pendapatan kegiatan manajer investasi 192.103.245.356 109.088.026.577 Investment manager fees
Lainnya 864.000.000 864.000.000 Others
Total 195.248.993.533 111.429.599.718 Total
69

26. JASA MANAJEMEN DAN LAINNYA (lanjutan) 26. MANAGEMENT AND OTHER FEES (continued)
Pendapatan kegiatan manajer investasi merupakan Investment manager fees recorded income from
imbalan atas jasa yang diterima BPAM, Entitas service from BPAM, Subsidiary, as investment
Anak, sebagai manajer investasi atas pengelolaan manager for management of funds maximum 10%
reksadana yang besarnya maksimal 10% dari Nilai from Net Asset Value of mutual funds.
Aset Bersih reksa dana.
Jasa manajemen lainnya merupakan pendapatan Other management fee related to the income of
atas jasa konsultasi, jasa audit internal dan jasa consulting services, internal audit services, cleaning
kebersihan dan resepsionis yang diberikan pihak services and receptionist given to related parties
berelasi dan pihak ketiga. and third parties.
27. PENDAPATAN PERANTARA KEGIATAN 27. REVENUE FROM BROKERAGE ACTIVITIES
PERDAGANGAN EFEK
Pendapatan perantara kegiatan perdagangan efek Revenue from brokerage activities represents
merupakan komisi yang diperoleh dari aktivitas commissions obtained by BPS, Subsidiary, from
BPS, Entitas Anak, sebagai perantara perdagangan securities brokerage services.
efek.
28. KEUNTUNGAN PERANTARA PERDAGANGAN 28. GAIN ON BONDS BROKERAGE TRADING

OBLIGASI
Akun ini merupakan keuntungan neto atas selisih This account represents net gain arising from the
harga jual dan beli obligasi dalam aktivitas BPS, differences of selling price and purchase price of
Entitas Anak, sebagai perantara perdagangan bonds resulting from the bonds trading brokerage
obligasi. activities of BPS, Subsidiary.
29. PENDAPATAN KEUANGAN 29. FINANCE INCOME
2015 2014
Bunga Interest
Jasa giro 1.902.569.077 2.145.394.777 Current account
Deposito berjangka 1.642.340.338 3.560.369.734 Time deposits
Obligasi 34.821.000 1.774.589.002 Bonds
Lain-lain - 1.894.518.134 Others
Pihak berelasi (Catatan 38g) Related parties (Note 38g)
Lain-lain - 4.642.736.320 Others
Total 3.579.730.415 14.017.607.967 Total
30. BUNGA PEMBIAYAAN PENYELESAIAN 30. INTEREST ON FINANCING ON TRANSACTION

TRANSAKSI SETTLEMENT
Akun ini merupakan pendapatan bunga atas This account represents interest income from
kewajiban nasabah kepada BPS, Entitas Anak, customer liabilities to BPS, Subsidiary, which is
yang melebihi tanggal penyelesaian transaksi efek overdue from securities trading settlement date
(T+3). (T+3).
31. PENDAPATAN SEWA 31. INCOME FROM RENTAL
Akun ini merupakan pendapatan atas sewa bangunan, This account represents revenue from building rentals
milik BPP, Entitas Anak, kepada pihak berelasi of BPP , Subsidiary, to related parties (Note 38h).
(Catatan 38h).
70

32. PENDAPATAN LAIN-LAIN - NETO 32. OTHER INCOME - NET

2015 2014
Laba perdagangan efek - Income from brokerage
neto activities - net
Keuntungan direalisasi atas Realized gain from brokerage
perdagangan portofolio efek - neto 5.873.891.472 4.035.230.651 activities - net
Perubahan nilai wajar portofolio Changed fair value of
efek - neto (3.172.761.542) 15.381.141.300 marketable securities - net
Laba selisih kurs - neto 1.753.197.998 1.242.588.111 Gain on foreign exchange - net
Gain on sale of fixed assets
Laba penjualan aset tetap (Catatan 16) 1.296.353.022 544.000.000 (Note 16)
Beban bunga - (41.856.780) Interest expense
Lain-lain - neto 131.034.892 515.672.634 Others - net
Total 5.881.715.842 21.676.775.916 Total
33. BEBAN PEMASARAN 33. MARKETING EXPENSES

2015 2014
Imbalan penjualan 74.269.681.886 41.866.505.564 Sales compensation
Komisi 7.178.690.099 7.105.174.299 Commissions
Iklan dan promosi 2.638.781.906 209.268.730 Advertising and promotion
Lain-lain 2.960.572.096 13.152.791 Others
Total 87.047.725.987 49.194.101.384 Total
34. GAJI DAN TUNJANGAN 34. SALARIES AND ALLOWANCES

2015 2014
Gaji 24.327.375.418 22.113.162.282 Salaries
Tunjangan 11.712.541.950 8.847.346.096 Allowances
Bonus 9.187.720.860 6.536.209.662 Bonus
Imbalan kerja karyawan (Catatan 22) 2.770.633.489 3.358.561.017 Employee benefits (Note 22)
Lain-lain - 508.437.774 Others
Total 47.998.271.717 41.363.716.831 Total
Beban gaji, tunjangan dan imbalan kerja karyawan Salaries, allowances and employee benefits include
termasuk kompensasi yang diterima personil compensation received by the Companys key
manajemen kunci (Catatan 38k). management personnel (Note 38k).
35. UMUM DAN ADMINISTRASI 35. GENERAL AND ADMINISTRATION
2015 2014
Operasional kantor Office operational
Pihak berelasi (Catatan 38i) 142.943.301 163.782.512 Related party (Note 38i)
Sewa dan pemeliharaan 5.072.823.821 4.243.099.020 Rental and maintenance
Jasa profesional 3.547.607.503 953.977.884 Professional fees
Telekomunikasi 2.321.701.665 2.514.199.339 Telecommunication
Lain-lain 601.951.604 600.416.421 Others
Total 24.457.992.190 16.318.575.206 Total
36. BEBAN KEUANGAN 36. FINANCE EXPENSES

2015 2014
Bunga Interest
Pihak ketiga 4.535.719 - Third parties
Pihak berelasi (Catatan 38j) 349.558.059 - Related parties (Note 38j)
Lain-lain 429.572.078 307.306.009 Others
Total 783.665.856 307.306.009 Total
71

37. LABA NETO PER SAHAM DASAR 37. BASIC EARNINGS PER SHARE
Berikut ini adalah data yang digunakan sebagai Below are the data used as the basis for the
dasar untuk perhitungan laba neto per saham calculation of basic earnings per share:
dasar:
2015 2014
Laba neto yang dapat diatribusikan Net income attributable to owners of
kepada pemilik Entitas Induk 49.867.190.213 46.925.130.486 the Company
Rata-rata tertimbang jumlah saham Weighted average number of
biasa yang beredar 514.010.900 475.380.763 ordinary shares
Laba neto per saham dasar 97,02 98,71 Basic earnings per share
38. SIFAT, SALDO, DAN TRANSAKSI DENGAN 38. NATURE, BALANCE, AND TRANSACTION WITH
PIHAK BERELASI RELATED PARTIES
Sifat Relasi Nature of Relationship
Tahun/Year Pihak berelasi/ Related parties Hubungan/Relationship Transaksi/Transaction

2015 Malacca Trust Pte Ltd Pemegang saham/ Utang lain-lain dan beban masih
Shareholder harus dibayar/Other payables
and Accrued expenses
2015 PT Batavia Prosperindo Trans Entitas sepengendali/Under Pendapatan ditangguhkan dan
common control entity Pendapatan sewa/ Deferred
income and Income from rental
2015,2014 PT Malacca Trust Wuwungan Entitas sepengendali/Under Jasa manajemen dan lainnya dan
Insurance common control entity Beban umum dan administrasi/
Management and other fees
and General and administration
expenses
2015,2014 PT Batavia Prosperindo Finance Entitas sepengendali/Under Portofolio efek, Pendapatan
Tbk common control entity ditangguhkan dan jasa
manajemen dan lainnya /
Marketable securities, Deferred
income and management and
Other fees
2014 PT Batavia Prima Investama Entitas sepengendali/Under Pendapatan keuangan/ Finance
common control entity income
2015,2014 Batavia Dana Dinamis Manajer Investasi / Investment Piutang jasa pengelolaan reksa dana
Manager dan Pendapatan kegiatan
manajer investasi / Mutual fund
management service fee
receivables and Investment
manager fee
2015,2014 Batavia Dana Kas Maxima Manajer Investasi / Investment Portofolio efek, Piutang jasa
Manager pengelolaan reksa dana dan
Pendapatan kegiatan manajer
investasi / Mutual fund
manager fee
2015,2014 Batavia Dana Obligasi Andalan Manajer Investasi / Investment Piutang jasa pengelolaan reksa dana
manager fee
72

PIHAK BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
Sifat Relasi (lanjutan) Nature of Relationship (continued)
Tahun/Year Pihak berelasi/Related parties Hubungan/Relationship Transaksi/Transaction

2015,2014 Batavia Dana Saham Syariah Manajer Investasi / Investment Piutang jasa pengelolaan reksa dana
manager fee
2015,2014 Batavia Prima Campuran Manajer Investasi / Investment Piutang jasa pengelolaan reksa dana
manager fee
2015,2014 Si Dana Obligasi Maxima Manajer Investasi/Investment Piutang jasa pengelolaan reksa dana
manager fee
2015,2014 Batavia Prima Ekspektasi Manajer Investasi / Investment Piutang jasa pengelolaan reksa
Manager dana dan Pendapatan
kegiatan manajer investasi /
Mutual fund management
service fee receivables and
Investment manager fee
2015,2014 Batavia Dana Obligasi Plus Manajer Investasi / Investment Piutang jasa pengelolaan reksa
2015,2014 Batavia Dana Obligasi Sentosa Manajer Investasi / Investment Piutang jasa pengelolaan reksa
2015,2014 Batavia Dana Obligasi Ultima Manajer Investasi / Investment Piutang jasa pengelolaan reksa dana
manager fee
2015,2014 Batavia Dana Saham Manajer Investasi / Investment Piutang jasa pengelolaan reksa dana
manager fee
2015,2014 Batavia Dana Saham Agro Manajer Investasi / Investment Piutang jasa pengelolaan reksa dana
manager fee
73


2015,2014 Batavia Dana Saham Optimal Manajer Investasi / Investment Piutang jasa pengelolaan reksa dana
Manager dan Pendapatan kegiatan manajer
manager fee
2015,2014 Batavia Proteksi Andalan 6 Manajer Investasi / Investment Piutang jasa pengelolaan reksa dana
manager fee
manager fee
manager fee
manager fee
2015,2014 Batavia Prima Obligasi Manajer Investasi / Investment Piutang jasa pengelolaan reksa dana
manager fee
manager fee
manager fee
manager fee
74


manager fee
2015,2014 Batavia Proteksi Maxima Manajer Investasi / Investment Piutang jasa pengelolaan reksa dana
manager fee
2015,2014 Batavia Proteksi Optimal 2 Manajer Investasi / Investment Piutang jasa pengelolaan reksa dana
manager fee
manager fee
manager fee
manager fee
manager fee
2015,2014 Batavia Proteksi Prima 11 Manajer Investasi / Investment Piutang jasa pengelolaan reksa dana
manager fee
2015,2014 Batavia Proteksi Prima 20 Manajer Investasi / Investment Piutang jasa pengelolaan reksa dana
manager fee
75


2015,2014 Batavia Terbatas Ultima Manajer Investasi / Investment Portofolio efek, Piutang jasa
investasi / Marketable securities,
Mutual fund management service
fee receivables and Investment
manager fee
2015,2014 Batavia USD Balanced Asia Manajer Investasi / Investment Portofolio efek, Piutang jasa
manager fee
2015,2014 Si Dana Batavia Terbatas I Manajer Investasi / Investment Portofolio efek, Piutang jasa
manager fee
2015,2014 Si Dana Batavia Terbatas II Manajer Investasi / Investment Portofolio efek, Piutang jasa
manager fee
2015,2014 Si Dana Batavia Terbatas IV Manajer Investasi / Investment Portofolio efek, Piutang jasa
manager fee
2015,2014 Si Dana Batavia Terbatas V Manajer Investasi / Investment Portofolio efek, Piutang jasa
manager fee
2015,2014 Si Dana Batavia Terbatas VI Manajer Investasi / Investment Portofolio efek, Piutang jasa
manager fee
2015,2014 Si Dana Batavia Terbatas Manajer Investasi / Investment Portofolio efek, Piutang jasa
Maxima Manager pengelolaan reksa dana dan
fee and Investment manager fee
76


2015,2014 Si Dana Batavia Terbatas Manajer Investasi / Investment Portofolio efek, Piutang jasa
Optimal Manager pengelolaan reksa dana dan
manager fee
2015,2014 Batavia Riil Perdana Manajer Investasi / Investment Portofolio efek dan Pendapatan
Manager kegiatan manajer investasi /
Marketable securities and
receivables
manager fee
manager fee
2015,2014 Batavia LQ 45 Plus Manajer Investasi / Investment Piutang jasa pengelolaan reksa dana
manager fee
2015,2014 Batavia Dana Obligasi Manajer Investasi / Investment Piutang jasa pengelolaan reksa dana
Cemerlang Manager dan Pendapatan kegiatan manajer
manager fee
2015,2014 Batavia Proteksi Gemilang 7 Manajer Investasi / Investment Piutang jasa pengelolaan reksa dana
manager fee
manager fee
manager fee
77


manager fee
manager fee
manager fee
manager fee
2015,2014 Batavia Dana Lancar Manajer Investasi / Investment Piutang jasa pengelolaan reksa dana
manager fee
2015,2014 Batavia Dana Likuid Manajer Investasi / Investment Piutang jasa pengelolaan reksa dana
manager fee
2015,2014 Batavia Proteksi Cemerlang 2 Manajer Investasi / Investment Pendapatan kegiatan manajer investasi /
Manager Investment manager fee
2015,2014 Batavia Proteksi Cemerlang 7 Manajer Investasi / Investment Pendapatan kegiatan manajer investasi /
2015 Batavia Proteksi Gemilang 12 Manajer Investasi / Investment Pendapatan kegiatan manajer investasi /
2015 Batavia Proteksi Gebyar I Manajer Investasi / Investment Pendapatan kegiatan manajer investasi /
2015 Batavia Proteksi Gebyar II Manajer Investasi / Investment Pendapatan kegiatan manajer investasi /
2015 Batavia Proteksi Cemerlang 10 Manajer Investasi / Investment Pendapatan kegiatan manajer investasi /
2015 Batavia Dana Kas Cemerlang Manajer Investasi / Investment Pendapatan kegiatan manajer investasi /
2015 Batavia Dana Kas Cemerlang Manajer Investasi / Investment Pendapatan kegiatan manajer investasi /
USD Manager Investment manager fee
2015 Batavia Dana Obligasi Gemilang Manajer Investasi / Investment Piutang jasa pengelolaan reksa dana
manager fee
78


2015 Batavia Dana Obligasi Optimal Manajer Investasi / Investment Piutang jasa pengelolaan reksa dana
manager fee
2015 Batavia Proteksi Gemilang 16 Manajer Investasi / Investment Piutang jasa pengelolaan reksa dana
manager fee
2015 Batavia Proteksi Cemerlang 11 Manajer Investasi / Investment Piutang jasa pengelolaan reksa dana
manager fee
2015 Batavia Proteksi Gemilang 17 Manajer Investasi / Investment Pendapatan kegiatan manajer investasi /
2015 Batavia Dana Lancar USD Manajer Investasi / Investment Piutang jasa pengelolaan reksa dana
manager fee
manager fee
manager fee
79


2015 Batavia Dana Obligasi Manajer Investasi / Investment Piutang jasa pengelolaan reksa dana
Sejahtera Manager dan Pendapatan kegiatan manajer
management service fee and
manager fee
2015 Batavia Obligasi Platinum Manajer Investasi / Investment Piutang jasa pengelolaan reksa dana
manager fee
manager fee
manager fee
2015 Batavia Dana Kas Gebyar Manajer Investasi / Investment Piutang jasa pengelolaan reksa dana
manager fee
2014 Batavia Proteksi Optimal 8 Manajer Investasi / Investment Pendapatan kegiatan manajer investasi /
2014 Batavia Proteksi Optimal 16 Manajer Investasi / Investment Pendapatan kegiatan manajer investasi /
2014 Batavia Proteksi Prima 5 Manajer Investasi / Investment Pendapatan kegiatan manajer investasi /
80


2014 Batavia Proteksi Prima 9 Manajer Investasi / Investment Pendapatan kegiatan manajer
Manager investasi / Investment manager
fee
fee
fee
2014 Si Dana Batavia Proteksi Manajer Investasi / Investment Pendapatan kegiatan manajer
Parahyangan Manager investasi / Investment manager
fee
2014 Batavia Proteksi Optimal 18 Manajer Investasi / Investment Pendapatan kegiatan manajer
fee
2014 Batavia Proteksi Andalan 10 Manajer Investasi / Investment Pendapatan kegiatan manajer
fee
2014 Batavia Proteksi Gemilang 6 Manajer Investasi / Investment Pendapatan kegiatan manajer
fee
manager fee
manager fee
fee
fee
2014 Batavia Proteksi Optimal 5 Manajer Investasi / Investment Pendapatan kegiatan manajer
fee
Transaksi-Transaksi Dengan Pihak Berelasi Transactions With Related Parties

a. Portofolio Efek a. Marketable Securities
2015 2014
Reksa Dana Mutual Funds
Batavia Dana Kas Maxima 44.939.183.055 31.874.781.324 Batavia Dana Kas Maxima
Si Dana Batavia Terbatas
Si Dana Batavia Terbatas Optimal 10.518.198.280 10.550.151.954 Optimal
Si Dana Batavia Terbatas I 7.817.325.184 7.386.401.480 Si Dana Batavia Terbatas I
Batavia Terbatas Riil
Batavia Riil Perdana 5.428.627.299 5.750.021.030 Perdana
Si Dana Batavia Terbatas IV 5.013.762.521 4.999.746.471 Si Dana Batavia Terbatas IV
81

a. Portofolio Efek (lanjutan) a. Marketable Securities (continued)
2015 2014
Si Dana Batavia Terbatas Maxima 3.764.644.042 3.156.282.631 Maxima
Si Dana Batavia Terbatas II 2.805.035.802 3.035.801.924 Si Dana Batavia Terbatas II
Batavia USD Balanced Asia 1.616.903.259 1.075.898.777 Batavia USD Balanced Asia
Si Dana Batavia Terbatas V - 7.586.111.746 Si Dana Batavia Terbatas V
Si Dana Batavia Terbatas Ultima - 6.599.115.602 Si Dana Batavia Terbatas Ultima
Si Dana Batavia Terbatas VI - 5.783.962.398 Si Dana Batavia Terbatas VI
Total reksa dana 81.903.679.442 87.798.275.337 Total mutual funds
Efek Ekuitas Equity Securities
PT Batavia Prosperindo
PT Batavia Prosperindo Finance Tbk - 132.000.000.000 Finance Tbk
Total 81.903.679.442 219.798.275.337 Total
Persentase terhadap total aset 14,86% 43,46% Percentage to total assets
b. Piutang Jasa Pengelolaan Reksa Dana b. Mutual Fund Management Services Fee
Receivables
2015 2014
Reksadana Mutual funds
Batavia Dana Saham 2.818.987.492 3.124.598.097 Batavia Dana Saham
Batavia Proteksi Cemerlang 30 2.553.843.600 - Batavia Proteksi Cemerlang 30
Batavia Dana Saham Optimal 2.550.146.267 2.904.331.419 Batavia Dana Saham Optimal
Batavia Dana Kas Maxima 1.924.747.567 821.908.977 Batavia Dana Kas Maxima
Batavia Proteksi Gemilang 2 352.968.349 - Batavia Proteksi Gemilang 2
Batavia Dana Saham Syariah 321.512.810 389.898.150 Batavia Dana Saham Syariah
Batavia Proteksi Andalan 9 262.346.548 292.255.710 Batavia Proteksi Andalan 9
Batavia Proteksi Andalan 11 207.343.456 - Batavia Proteksi Andalan 11
Batavia Prima Campuran 138.483.951 162.312.642 Batavia Prima Campuran
Batavia LQ 45 Plus 130.364.974 117.954.917 Batavia LQ 45 Plus
Batavia Proteksi Gemilang 7 130.250.924 Batavia Proteksi Gemilang 7
Batavia Dana Obligasi
Batavia Dana Obligasi Cemerlang 121.850.853 25.410.457 Cemerlang
Batavia Prima Ekspetasi 121.512.855 137.557.948 Batavia Prima Ekspetasi
Batavia Dana Obligasi Optimal 117.418.485 - Batavia Dana Obligasi Optimal
Si Dana Batavia Terbatas I 111.476.137 119.837.436 Si Dana Batavia Terbatas I
Batavia Prima Obligasi 107.472.278 56.886.779 Batavia Prima Obligasi
Batavia Proteksi Cemerlang 27 106.113.861 - Batavia Proteksi Cemerlang 27
Batavia Dana Dinamis 94.311.420 56.525.830 Batavia Dana Dinamis
Batavia USD Balanced Asia 92.451.771 68.284.000 Batavia USD Balanced Asia
Batavia Proteksi Prima 20 90.723.918 91.139.665 Batavia Proteksi Prima 20
Batavia Dana Lancar USD 88.601.975 - Batavia Dana Lancar USD
Batavia Dana Obligasi
Batavia Dana Obligasi Andalan 85.382.279 100.517.143 Andalan
Si Dana Batavia Terbatas IV 79.691.210 83.534.033 Si Dana Batavia Terbatas IV
Batavia Obligasi Platinum 71.477.265 - Batavia Obligasi Platinum
Si Dana Batavia Terbatas Maxima 59.200.427 52.985.259 Maxima
Si Dana Batavia Terbatas II 55.417.203 65.009.615 Si Dana Batavia Terbatas II
Batavia Dana Likuid 55.317.078 171.541.237 Batavia Dana Likuid
Batavia Dana Obligasi Sejahtera 53.899.562 - Batavia Dana Obligasi Sejahtera
Batavia Dana Obligasi Ultima 34.811.285 47.757.267 Batavia Dana Obligasi Ultima
82

b. Piutang Jasa Pengelolaan Reksa Dana b. Mutual Fund Management Services Fee
(lanjutan) Receivables (continued)
2015 2014
Si Dana Batavia Terbatas VI 30.773.429 92.948.055 Si Dana Batavia Terbatas VI
Batavia Dana Obligasi Gemilang 30.194.670 - Batavia Dana Obligasi Gemilang
Batavia Dana Obligasi Sentosa 29.886.418 15.663.616 Batavia Dana Obligasi Sentosa
Batavia Proteksi Gemilang 9 28.085.281 29.575.031 Batavia Proteksi Gemilang 9
Batavia Proteksi Optimal 9 25.807.926 27.758.346 Batavia Proteksi Optimal 9
Batavia Dana Obligasi Plus 24.900.121 22.519.504 Batavia Dana Obligasi Plus
Si Dana Batavia Terbatas Optimal 20.973.579 32.178.105 Si Dana Batavia Terbatas Optimal
Batavia Dana Kas Gebyar 12.271.342 - Batavia Dana Kas Gebyar
Si Dana Obligasi Maxima 4.396.714 8.756.338 Si Dana Obligasi Maxima
Batavia Dana Lancar 407.402 12.129.790 Batavia Dana Lancar
Batavia Proteksi Gemilang 15 - 3.170.063.520 Batavia Proteksi Gemilang 15
Batavia Proteksi Gemilang 8 - 918.426.600 Batavia Proteksi Gemilang 8
Batavia Proteksi Andalan 8 - 184.388.646 Batavia Proteksi Andalan 8
Si Dana Batavia Terbatas V - 170.064.566 Si Dana Batavia Terbatas V
Batavia Terbatas Ultima - 79.450.931 Batavia Terbatas Ultima
Batavia Proteksi Optimal 17 - 65.595.390 Batavia Proteksi Optimal 17
Batavia Proteksi Maxima - 37.246.917 Batavia Proteksi Maxima
Batavia Proteksi Prima 11 - 29.431.174 Batavia Proteksi Prima 11
Batavia Dana Saham Agro - 15.461.222 Batavia Dana Saham Agro
Total 13.602.622.248 14.204.772.258 Total
Persentase terhadap total aset 2,47% 2,78% Percentage to total assets
c. Utang Lain-lain c. Other Payables
2015 2014
Malacca Trust Pte Ltd, Singapura 56.489.210.345 - Malacca Trust Pte Ltd, Singapore
Persentase terhadap total liabilitas 30,53% - Percentage to total liabilities
Berdasarkan Perjanjian Pinjaman pada tanggal Based on the Credit Agreement dated June 3,
3 Juni 2015 antara Entitas Induk dan Malacca 2015 between the Company and Malacca Trust
Trust Pte Ltd, Singapura, Malacca Trust Pte Ltd, Pte Ltd, Singapore, Malacca Trust Pte Ltd,
Singapura setuju untuk memberikan fasilitas Singapore, agreed to provide credit facilities
pinjaman sebesar SGD 10.000.000 kepada amounting to SGD 10,000,000 to the Company.
Entitas Induk.
83

c. Utang Lain-lain (lanjutan) c. Other Payables (continued)
Fasilitas pinjaman ini dikenakan bunga 1,00% This credit facility bear interest of 1.00% per year
per tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal and will be matured on June 3, 2017. As of
3 Juni 2017. Pada tanggal 31 Desember 2015, December 31, 2015, total accrued interest of this
jumlah beban bunga yang masih harus dibayar facilities amounted to Rp 349,558,059 and
atas fasilitas tersebut sebesar Rp 349.558.059 recognized as part of accrued expenses (Note
dan dicatat sebagai bagian dari beban yang 19).
masih harus dibayar (Catatan 19).
d. Beban Masih Harus Dibayar d. Accrued Expenses
2015 2014
Bunga Interest
Malacca Trust Pte Ltd, Singapura 349.558.059 - Malacca Trust Pte Ltd, Singapore
e. Pendapatan Ditangguhkan e. Deferred Income
2015 2014
PT Batavia Prosperindo Finance Tbk 357.500.000 - Finance Tbk
PT Batavia Prosperindo Trans 85.000.000 - PT Batavia Prosperindo Trans
Total 442.500.000 - Total
f. Jasa Manajemen dan Lainnya f. Management and Other Fees

2015 2014
Pendapatan kegiatan manajer investasi Investment manager fee
Batavia Dana Saham Optimal 29.874.702.550 16.110.795.530 Batavia Dana Saham Optimal
Batavia Dana Saham 28.482.241.037 26.147.025.212 Batavia Dana Saham
Batavia Dana Kas Maxima 15.298.845.279 8.553.935.405 Batavia Dana Kas Maxima
Batavia Proteksi Gemilang 17 5.973.750.000 - Batavia Proteksi Gemilang 17
Batavia Dana Saham Syariah 3.803.713.798 4.634.196.666 Batavia Dana Saham Syariah
Batavia Proteksi Cemerlang 25 3.328.000.000
3.922.202.400 - - Batavia
Batavia
Proteksi
Proteksi
Cemerlang
Cemerlang
25 1
Batavia Proteksi Andalan 9 2.936.124.611 330.496.719 Batavia Proteksi Andalan 9
Batavia Riil Perdana 2.744.500.657 1.242.303.133 Batavia Riil Perdana
3.922.202.400 - - Batavia
Batavia
Proteksi
Proteksi
Cemerlang
Cemerlang
30 1
Batavia Proteksi Gemilang 2 2.151.072.353
5.973.750.000 3.918.530.000 Batavia
BataviaProteksi
ProteksiGemilang
Gemilang217
Batavia Proteksi Andalan 11 2.044.611.834 2.450.000.000 Batavia Proteksi Andalan 11
3.922.202.400 - - Batavia
Batavia
Proteksi
Proteksi
Cemerlang
Cemerlang
23 1
3.922.202.400 - - Batavia
Batavia
Proteksi
Proteksi
Cemerlang
Cemerlang
21 1
Batavia Proteksi Gebyar II 1.727.814.000 - Batavia Proteksi Gebyar II
3.922.202.400 - - Batavia
Batavia
Proteksi
Proteksi
Cemerlang
Cemerlang
22 1
Batavia Prima Campuran 1.580.186.781 1.629.441.342 Batavia Prima Campuran
Batavia Dana Lancar 1.532.984.485 11.231.287 Batavia Dana Lancar
Batavia LQ 45 Plus 1.498.061.022 758.885.590 Batavia LQ 45 Plus
Batavia Prima Ekspektasi 1.364.750.232 1.246.961.752 Batavia Prima Ekspektasi
Si Dana Batavia Terbatas I 1.230.220.120 1.194.069.287 Si Dana Batavia Terbatas I
84

Transaksi-Transaksi Dengan Pihak Berelasi Transactions With Related Parties (continued)
(lanjutan)
f. Jasa Manajemen dan Lainnya (lanjutan) f. Management and Other Fees (continued)
2015 2014
Batavia Proteksi Gebyar I 1.200.000.000 - Batavia Proteksi Gebyar I
3.922.202.400 - - Batavia
Batavia
Proteksi
Proteksi
Cemerlang
Cemerlang
20 1
Batavia Proteksi Andalan 8 1.144.519.961 1.773.929.899 Batavia Proteksi Andalan 8
Batavia Prima Obligasi 1.026.239.754 252.946.833 Batavia Prima Obligasi
Batavia USD Balanced Asia 1.014.323.706 796.503.918 Batavia USD Balanced Asia
Batavia Dana Obligasi Batavia Dana Obligasi
Andalan 965.105.164 1.078.305.240 Andalan
Batavia Proteksi Cemerlang 19 911.886.000
3.922.202.400 - - Batavia
Batavia
Proteksi
Proteksi
Cemerlang
Cemerlang
19 1
Si Dana Batavia Terbatas VI 898.723.058 953.380.986 Si Dana Batavia Terbatas VI
Si Dana Proteksi Batavia Si Dana Proteksi Batavia
Terbatas IV 857.789.529 856.263.977 Terbatas IV
Batavia Dana Obligasi Optimal 842.513.829 - Batavia Dana Obligasi Optimal
Batavia Dana Dinamis 753.964.480 699.689.023 Batavia Dana Dinamis
Si Dana Batavia Terbatas II 636.172.933 608.557.594 Si Dana Batavia Terbatas II
Batavia Dana Likuid 598.066.712 327.751.077 Batavia Dana Likuid
Cemerlang 598.749.072 197.505.768 Cemerlang
Si Dana Batavia Terbatas Si Dana Batavia Terbatas
Maxima 594.553.134 516.767.861 Maxima
Batavia Terbatas Ultima 588.983.092 803.557.359 Batavia Terbatas Ultima
Si Dana Batavia Terbatas V 577.153.053 1.677.061.506 Si Dana Batavia Terbatas V
Batavia Proteksi Gemilang 7 527.780.086 1.530.468.000 Batavia Proteksi Gemilang 7
Batavia Dana Obligasi Ultima 406.279.014 378.170.261 Batavia Dana Obligasi Ultima
Batavia Dana Kas Cemerlang 396.294.743 - Batavia Dana Kas Cemerlang
Batavia Dana Obligasi Plus 314.345.934 258.890.373 Batavia Dana Obligasi Plus
Batavia Dana Obligasi Sejahtera 297.317.035 - Batavia Dana Obligasi Sejahtera
Batavia Dana Lancar USD 277.564.344 - Batavia Dana Lancar USD
Si Dana Batavia Terbatas Si Dana Batavia Terbatas
Optimal 269.683.981 376.695.499 Optimal
Batavia Proteksi Maxima 261.264.771 365.038.995 Batavia Proteksi Maxima
Batavia Obligasi Platinum 241.374.468 - Batavia Obligasi Platinum
Sentosa 232.947.499 93.998.728 Sentosa
Batavia Dana Obligasi Gemilang 115.232.521 - Batavia Dana Obligasi Gemilang
85

(lanjutan)
f. Jasa Manajemen dan Lainnya (lanjutan) f. Management and Other Fees (continued)
2015 2014
Batavia Dana Kas Batavia Dana Kas
Cemerlang USD 79.825.638 - Cemerlang USD
Si Dana Obligasi Maxima 61.196.416 105.010.976 Si Dana Obligasi Maxima
Batavia Dana Saham Agro 23.013.140 207.335.871 Batavia Dana Saham Agro
Batavia Dana Kas Gebyar 11.362.354 - Batavia Dana Kas Gebyar
Batavia Proteksi Andalan 10 - 5.939.004.800 Batavia Proteksi Andalan 10
Batavia Proteksi Optimal 18 - 1.499.144.953 Batavia Proteksi Optimal 18
Batavia Proteksi Gemilang 8 - 850.395.000 Batavia Proteksi Gemilang 8
Batavia Proteksi Optimal 8 - 670.215.907 atavia Proteksi Optimal 8
Si Dana Batavia Proteksi Si Dana Batavia Proteksi
Parahyangan - 41.929.255 Parahyangan
Lainnya Others
PT Malacca Trust Wuwungan PT Malacca Trust Wuwungan
Insurance 744.000.000 744.000.000 Insurance
PT Batavia Prosperindo Finance Tbk 120.000.000 120.000.000 Finance Tbk
Subtotal 864.000.000 864.000.000 Subtotal
Total 192.967.245.356 109.952.026.577 Total
Persentase terhadap total
pendapatan 84,31% 63,88% Percentage to total revenues
g. Pendapatan Keuangan g. Finance Income

2015 2014
PT Batavia Prima Investama - 4.642.736.320 PT Batavia Prima Investama
pendapatan - 21,42% Percentage to total revenues
86

(lanjutan)
g. Pendapatan Keuangan (lanjutan) g. Finance Income (continued)
Pendapatan keuangan pada tahun 2014 Finance income in 2014 represent interest
merupakan pendapatan bunga atas pinjaman income from other receivables from the
yang diberikan Entitas Induk kepada PT Batavia Company to PT Batavia Prima Investama,
Prima Investama, pihak berelasi, sebesar related party, amounted to Rp 11,444,661,359
Rp 11.444.661.359 untuk modal kerja dengan for working capital with a maximum limit of
batas maksimum Rp 45.000.000.000 dan Rp 45,000,000,000 and bears interest ranged
dikenakan beban bunga berkisar antara 15% - from 15% - 23% per year. This loan has been
23% per tahun. Pinjaman tersebut telah dilunasi fully paid on January 9, 2014.
pada tanggal 9 Januari 2014.
h. Pendapatan Sewa h. Income From Rental

2015 2014
PT Batavia Prosperindo Finance Tbk PT Batavia Prosperindo
32.500.000 - Finance Tbk
PT Batavia Prosperindo Trans 35.000.000 - PT Batavia Prosperindo Trans
Total 67.500.000 - Total
pendapatan 0,03% - Percentage to total revenue
i. Beban Umum dan Administrasi i. General and Administration Expense
2015 2014
Asuransi 142.943.301 163.782.512 Insurance
PT Malacca Trust Wuwungan PT Malacca Trust Wuwungan
Insurance Insurances
Persentase terhadap total beban 0,09% 0,14% Percentage to total expenses
j. Beban Keuangan j. Finance Expenses

2015 2014
Malacca Trust Pte Ltd 349.558.059 - Malacca Trust Pte Ltd
Persentase terhadap total beban 0,22% - Percentage to total expenses
k. Gaji dan Tunjangan Dewan Komisaris dan k. Salaries and Benefits of Board of Commissioners
Direksi and Directors
2015 2014
Gaji dan tunjangan 12.829.503.336 9.476.462.193 Salaries and allowances
Liabilitas imbalan kerja karyawan 878.091.399 5.330.298.972 Employee benefits liabilities
Total 13.707.594.735 14.806.761.165 Total
Persentase terhadap total beban 8,42% 13,5% Percentage to total expenses
87

39. IKATAN DAN PERJANJIAN PENTING 39. COMMITMENTS AND SIGNIFICANT AGREEMENT
Pihak Ketiga Third Parties
PT Batavia Prosperindo Sekuritas (BPS) PT Batavia Prosperindo Sekuritas (BPS)
PT Bank Permata Tbk PT Bank Permata Tbk
Berdasarkan surat perjanjian tanggal 10 April 2015 Based on agreement letter dated April 10, 2015
antara BPS, Entitas Anak, dan PT Bank Permata between BPS, Subsidiary and PT Bank Permata Tbk,
Tbk, BPS, Entitas Anak, memperoleh fasilitas Bank BPS, Subsidiary, obtained Bank Guarantee facility
Garansi dari PT Bank Permata Tbk sebesar from PT Bank Permata Tbk amounted to
Rp 25.000.000.000. Jangka waktu penerbitan Rp 25,000,000,000. The maturity period of the issued
fasilitas bank garansi adalah 1 tahun, yaitu sampai bank guarantee is 1 year, until April 10, 2016. This
dengan tanggal 10 April 2016. Fasilitas ini facility is secured by cash margin placed as time
dijaminkan dengan cash margin yang ditempatkan deposit on behalf of BPS to PT Bank Permata Tbk
dalam deposito berjangka atas nama BPS pada PT amounted to 10% of the issued bank guarantee
Bank Permata Tbk sebesar 10% dari nilai bank (Note 6).
garansi yang diterbitkan (Catatan 6).
Standard Chartered Bank Standard Chartered Bank

Berdasarkan surat tanggal 1 Mei 2011 dari Standard Based on letter dated May 1, 2011 from Standard
Chartered Bank, BPS, Entitas Anak, memperoleh Chartered Bank, BPS, Subsidiary, obtained an
fasilitas intraday sebesar Rp 100.000.000.000. intraday facility amounted to Rp 100,000,000,000.
Fasilitas ini dikenakan bunga sebesar 3% per tahun. This facility bears interest 3% per year. This facility
Fasilitas ini tidak memiliki masa berakhir kecuali has no expire date except that both parties agreed
kedua belah pihak setuju untuk menghentikan. to terminate the facility.
PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk
BPS, Entitas Anak, memiliki fasilitas kredit dari BPS, Subsidiary, has bank guarantee facility from
PT Bank CIMB Niaga Tbk sebesar PT Bank CIMB Niaga Tbk amounting to
Rp 27.000.000.000. Fasilitas ini akan digunakan Rp 27,000,000,000. This facility will be used to
untuk jaminan trading limit di Kliring Penjaminan guarantee trading limit in Indonesian Clearing and
Efek Indonesia (KPEI) dalam rangka transaksi jual Guarantee Corporation (KPEI) in order to buying and
beli saham atau surat berharga, atau syarat untuk selling shares or securities, or a requirement to
mengikuti tender underwriter, dan transaksi pasar participate in the tender underwriters, and other
modal lainnya. Fasilitas ini memiliki jatuh tempo capital markets transactions. This facility has a
tanggal 24 Februari 2016. maturity date on February 24, 2016.
Berdasarkan surat perjanjian tanggal 7 September Based on the agreement letter dated September 7,
2009 antara BPS, Entitas Anak, dan PT Bank CIMB 2009 between BPS, Subsidiary, and PT Bank CIMB
Niaga Tbk, BPS memperoleh fasilitas intraday dari Niaga Tbk, BPS, obtained intraday facility from
PT Bank CIMB Niaga Tbk sebesar PT Bank CIMB Niaga Tbk amounted to
Rp 75.000.000.000. Fasilitas ini digunakan untuk Rp 75,000,000,000. This facility was used to support
mendukung kegiatan bisnis BPS. Berdasarkan BPSs business operation. Based on the Intraday
Perjanjian Intraday tanggal 13 Oktober 2010 antara Agreement dated October 13, 2010 between BPS
BPS dan PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank CIMB and PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank CIMB
Niaga Tbk setuju untuk memberikan jasa intraday Niaga Tbk agreed to provide intraday services
sebesar Rp 150.000.000.000 kepada BPS. Fasilitas amounted to Rp 150,000,000,000 to BPS. The
ini akan digunakan untuk penyelesaian transaksi facility will be used for transaction settlement of
efek di pasar regular dan kewajiban BPS melalui BI- securities in regular market and BPS obligation
SSSS di bank kustodian. Fasilitas ini tidak memiliki through BI-SSSS in custodian bank. This facility has
masa berakhir, kecuali kedua belah pihak setuju no expire date except that both parties agreed to
untuk menghentikan. terminate the facility.
88

39. IKATAN DAN PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 39. COMMITMENTS AND SIGNIFICANT AGREEMENT
(continued)
Pihak Berelasi Related Parties
PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen
BPAM, Entitas Anak, mengadakan kerjasama BPAM, Subsidiary, entered into agreements with
dengan bank kustodian berikut ini sehubungan the following custodian banks in connection with
dengan Kontrak Investasi Kolektif Reksadana, Collective Investment Contract for the following
BPAM bertindak sebagai manajer investasi yang mutual funds whereby BPAM acts as an investment
mengelola kekayaan reksadana dan memperoleh manager of the assets of the mutual funds and
imbalan jasa (Catatan 26). receives service fees (Note 26).
Berikut ini adalah Kontrak Investasi Kolektif The following are the summary of Collective
reksadana yang masih berlaku sampai dengan Investment Contracts which are still valid until the
tanggal pelaporan. reporting date.
Maksimum Imbalan Jasa
dari Nilai Aset Bersih/
Tanggal Perjanjian/ Bank Kustodian/ Reksadana/ Maximum Fee From Net
Date of Agreement Custodian Bank Mutual Funds Asset Value
4 Januari 2008 dan Deutsche Bank AG Batavia Dana Saham 3,00% p.a
perubahan terakhir Agro
tanggal 10 Maret 2014/
January 4, 2008 and
the latest amendment
dated March 10, 2014
15 Juni 2007 dan Deutsche Bank AG Batavia Dana Saham 3,00% p.a
perubahan terakhir Syariah
June 15, 2007 and the
latest amendment
16 Januari 2007 dan Standard Chartered Batavia Dana Obligasi 2,00% p.a
perubahan terakhir Bank, Indonesia Ultima
January 16, 2007 and
21 Desember 2006 dan Standard Chartered Batavia Dana Kas 2,00% p.a
perubahan terakhir Bank, Indonesia Maxima
December 21, 2006
and the latest
amendment dated
March 10, 2014
4 Oktober 2006 dan Deutsche Bank AG Batavia Dana Saham 3,00% p.a
perubahan terakhir Optimal
October 4, 2006 and
12 April 2002 dan Deutsche Bank AG Batavia Dana Dinamis 3,00% p.a
perubahan terakhir
April 12, 2002 and the
latest amendment
1 Nopember 1996 dan Deutsche Bank AG Batavia Dana Saham 3,00% p.a
perubahan terakhir 10
Maret 2014/ November
1, 1996 and the latest
amendment dated
March 10, 2014
89

39. IKATAN DAN PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 39. COMMITMENTS AND SIGNIFICANT
AGREEMENT (continued)
Pihak Berelasi (lanjutan) Related Parties (continued)


8 Agustus 2012/ August 8, PT Bank Mandiri Batavia Proteksi 2,50% p.a
2012 (Persero) Tbk Optimal 17
12 Juli 2012/ July 12, 2012 Hongkong and Shanghai Batavia Proteksi 2,50% p.a
Banking Corporation Optimal 16
Indonesia
3 Juli 2012/ July 3, 2012 Standard Chartered Bank Batavia Dana Obligasi 1,00% p.a
Indonesia Plus
19 Juni 2012/ June 19, PT Bank Mandiri Batavia Proteksi 2,50% p.a
26 November 2014/ PT Bank Mega Tbk Batavia Dana Lancar 2,00% p.a
November 26, 2014
3 Mei 2012/ May 3, 2012 PT Bank Mandiri Batavia Proteksi Maxima 1,00% p.a
(Persero) Tbk
27 April 2012/ April 27, PT Bank Mandiri Batavia Proteksi 2,50% p.a
29 Februari 2012/ Hongkong and Shanghai Batavia Proteksi 2,50% p.a
February 29, 2012 Banking Corporation Optimal 8
Indonesia
12 Desember 2011 dan PT Bank Permata Tbk Batavia Prima Obligasi 1,00% p.a
perubahan terakhir 4
Januari 2012/
December 12, 2011
and the latest
amendment dated
January 4, 2012
15 Desember 2011 / PT Bank Mandiri Batavia Proteksi 2,50% p.a
December 15, 2011 (Persero) Tbk Optimal 5
8 Nopember 2011/ PT Bank Mandiri Batavia Proteksi 2,50% p.a
November 8, 2011 (Persero) Tbk Optimal 2
31 Maret 2011 dan Hongkong and Shanghai Batavia Proteksi Prima 9 2,50% p.a
perubahan terakhir Banking Corporation
tanggal 7 November Indonesia
2011/ March 31, 2011
and the latest
amendment dated
November 7, 2011
19 Agustus 2014/ August Deutsche Bank AG Batavia Proteksi 2,50% p.a
19, 2014 Gemilang 12
25 Agustus 2011 dan Hongkong and Shanghai Batavia Proteksi 1,00% p.a
perubahan terakhir 20 Banking Corporation Prima 20
Oktober 2015/ August Indonesia
amendment dated
October 2015
12 April 2011/ April12, PT Bank DBS Indonesia Batavia Proteksi 2,50% p.a
2011 Prima 12
90

(continued)


12 Juli 2011/ July 12, 2011 PT Bank Mandiri Batavia Proteksi 2,50% p.a
(Persero) Tbk Prima 16
7 April 2011/ April 7, 2011 Hongkong and Shanghai Batavia Proteksi 2,50% p.a
Banking Corporation Prima 11
Indonesia
8 Maret 2011/ March 8, PT Bank Mandiri Tbk Batavia Prima Campuran 2,00% p.a
2011
16 Februari 2011/ PT Bank Mandiri Tbk Batavia Proteksi Prima 7 2,50% p.a
February 16, 2011
2 Maret 2011/ March 2, Hongkong and Shanghai Batavia Proteksi Prima 8 2,50% p.a
2011 Banking Corporation
Indonesia
8 Oktober 2010 dan Hongkong and Shanghai Batavia USD Balanced 2,00% p.a
perubahan terakhir Banking Corporation Asia
10 Maret 2014/ Indonesia
October 8, 2011 and
29 Nopember 2010 dan PT Bank DBS Indonesia Batavia Proteksi Prima 5 2,50% p.a
perubahan terakhir
tanggal 7 Januari
2011/ November 29,
2010 and the latest
amendment dated
January 7, 2011
24 Juni 2009 dan PT Bank Mega Tbk Si Dana Batavia Terbatas 1,00% p.a
perubahan terakhir Optimal
tanggal 28 Juli 2010/
June 24, 2009 and the
latest amendment
dated July 28, 2010
30 Juni 2009 dan PT Bank Mega Tbk Si Dana Batavia 1,00% p.a
perubahan terakhir 28 Terbatas VI
Juli 2010/ June 30,
2009 and the latest
amendment dated July
28, 2010
16 Maret 2009 dan PT Bank DBS Indonesia Si Dana Batavia 0,25% p.a
perubahan terakhir Terbatas V
tanggal 20 Mei 2010/
March 16, 2009 and
dated May 20, 2010
14 April 2010/ April 14, PT Bank Mandiri Batavia Terbatas Ultima 1,00% p.a
2010 (Persero) Tbk
23 Nopember 2009/ PT Bank Mandiri Si Dana Batavia Proteksi 2,50% p.a
November 23, 2009 (Persero) Tbk Parahyangan
91

(continued)


7 Oktober 2009/ October PT Bank Mandiri Si Dana Batavia 1,00% p.a
7, 2009 (Persero) Tbk Terbatas Maxima
12 Pebruari 2009/ Deutsche Bank AG Batavia Prima 0,75% p.a
February 12, 2009 Ekspektasi
17 Desember 2008/ PT Bank Mandiri Si Dana Batavia 1,00% p.a
December 17, 2008 (Persero) Tbk Terbatas IV
1 Desember 2008/ Standard Chartered Bank Si Dana Batavia 0,50% p.a
December 1, 2008 Indonesia Terbatas I
1 Desember 2008 / PT Bank Mandiri Si Dana Batavia 0,81% p.a
December 1, 2008 (Persero) Tbk Terbatas II
14 Agustus 2013 dan Hongkong and Shanghai Batavia Dana Likuid 2,00% p.a
perubahan terakhir Banking Corporation
tanggal 10 Maret Indonesia
2014/ August 14, 2013
and the latest
amendment dated
March 10, 2014.
18 September 2013 dan Hongkong and Shanghai Batavia Dana Obligasi 1,00% p.a
perubahan terakhir 20 Banking Corporation Andalan
Oktober 2015 / Indonesia
September 18, 2013
and the latest
amendment dated
October 20, 2015
18 Februari 2014/ PT Bank Mandiri Batavia Dana Obligasi 2,00% p.a
February 18, 2014 (Persero) Tbk Cemerlang
25 Juni 2013 dan Hongkong and Shanghai Batavia Dana Obligasi 1,00% p.a
perubahan terakhir 20 Banking Corporation Sentosa
Oktober 2015 / June Indonesia
amendment dated
October 20, 2015
13 Februari 2014/ Hongkong and Shanghai Batavia LQ45 Plus 3,00% p.a
February 13, 2014 Banking Corporation
Indonesia
15 Januari 2013/ January PT Bank Mandiri Batavia Proteksi 2,50% p.a
15, 2013 (Persero) Tbk Andalan 1
01 Agustus 2013/ August PT Bank Permata Tbk Batavia Proteksi 2,50% p.a
1, 2013 Andalan 10
25 September 2013/ PT Bank Mandiri Batavia Proteksi 2,50% p.a
September 25, 2013 (Persero) Tbk Andalan 11
10 Oktober 2013/ October PT Bank Mandiri Batavia Proteksi 2,50% p.a
10, 2013 (Persero) Tbk Andalan 12
18 Februari 2013/ Hongkong and Shanghai Batavia Proteksi 2,50% p.a
February 18, 2013 Banking Corporation Andalan 2
Indonesia
92

(continued)


29 Oktober 2013 dan PT Bank Mandiri Batavia Proteksi 2,50% p.a
perubahan terakhir (Persero) Tbk Andalan 15
21 November 2013/
October 29, 2013 and
dated November 21,
2013
20 Februari 2013/ PT Bank Mandiri Batavia Proteksi 2,50% p.a
February 20, 2013 (Persero) Tbk Andalan 3
8 April 2013/ April 8, 2013 Hongkong and Shanghai Batavia Proteksi 2,50% p.a
Banking Corporation Andalan 5
Indonesia
9 April 2013 dan Hongkong and Shanghai Batavia Proteksi 2,50% p.a
perubahan terakhir 20 Banking Corporation Andalan 6
Oktober 2015/ April 9, Indonesia
2013 and the latest
amendment dated
October 20, 2015
12 April 2013 dan PT Bank Permata Tbk Batavia Proteksi 2,50% p.a
perubahan terakhir Andalan 7
21 Oktober 2013/ April
amendment dated
October 21, 2013.
26 Juli 2013/ July 26, 2013 Hongkong and Shanghai Batavia Proteksi 2,50% p.a
Banking Corporation Andalan 8
Indonesia
26 Juli 2013/ July 26, 2013 PT Bank Mandiri Batavia Proteksi 2,50% p.a
(Persero) Tbk Andalan 9
3 Januari 2014/ January 3, PT Bank Negara Batavia Proteksi 2,50% p.a
2014 Indonesia (Persero) Gemilang 1
Tbk
2014 (Persero) Tbk Gemilang 10
6 Agustus 2014/ August 6, Hongkong and Shanghai Batavia Proteksi 2,50% p.a
2014 Banking Corporation Gemilang 11
Indonesia
22 Agustus 2014/ August Hongkong and Shanghai Batavia Proteksi 3,00% p.a
22, 2014 Banking Corporation Gemilang 15
Indonesia
3 Februari 2014/ February PT Bank Mandiri Batavia Proteksi 2,50% p.a
3, 2014 (Persero) Tbk Gemilang 2
11 Februari 2014/ Standard Chartered Bank Batavia Proteksi 2,50% p.a
February 11, 2014 Indonesia Gemilang 3
19 Maret 2014/ March 19, Standard Chartered Bank Batavia Proteksi 2,50% p.a
2014 Indonesia Gemilang 5
93

(continued)


1 April 2014/ April 1, 2014 PT CIMB Niaga Tbk Batavia Proteksi 2,50% p.a
Gemilang 6
24 Maret 2014/ March 24, PT Bank Mandiri Batavia Proteksi 2,50% p.a
2014 (Persero) Tbk Gemilang 7
9 Juni 2014/ June 9, 2014 Standard Chartered Bank Batavia Proteksi 3,00% p.a
Indonesia Gemilang 8
6 Agustus 2014/August 6, PT Bank Mega Tbk Batavia Proteksi 2,50% p.a
2014 Gemilang 9
13 April 2012 dan Deutsche Bank AG Batavia Riil Perdana 10,00% p.a
perubahan terakhir
tanggal 8 Mei 2014/
latest amendment
dated May 8, 2014
29 Februari 2012 dan The Hongkong and Batavia Proteksi 2,50% p.a
perubahan terakhir Shanghai Banking Optimal 9
tanggal 27 Juni 2012/ Corporation
February 29, 2012
and the latest
amendment dated
June 27, 2012
18 Mei 2015 / May 18, PT Bank Central Asia Batavia Proteksi Gebyar I 5,00% p.a
2015
12 Juni 2015 / June 12, PT Bank Central Asia Batavia Proteksi 5,00% p.a
2015 Gebyar II
21 April 2015 / April 21, PT Bank Negara Batavia Proteksi 5,00% p.a
2015 Indonesia (Persero) Cemerlang 10
Tbk
6 Maret 2015 / March 6, PT Bank Bukopin Tbk Batavia Dana Kas 2,00% p.a
2015 Cemerlang
6 Maret 2015 / March 6, PT Bank Bukopin Tbk Batavia Dana Kas 2,00% p.a
2015 Cemerlang USD
28 April 2015 dan The Hongkong and Batavia Dana Obligasi 1,00% p.a
perubahan terakhir Shanghai Banking Gemilang
tanggal 30 Juli 2015 / Corporation
latest amendment
dated July 30, 2015
8 Mei 2015 / May 8, 2015 PT Bank Danamon Tbk Batavia Proteksi 5,00% p.a
Cemerlang 12
25 Maret 2015 / March PT Bank DBS Indonesia Batavia Dana Obligasi 2,00% p.a
25, 2015 Optimal
4 Desember 2014/ PT Bank DBS Indonesia Batavia Proteksi 3,00% p.a
December 4, 2014 Cemerlang 3
23 Maret 2015 / March PT Bank DBS Indonesia Batavia Proteksi 5,00% p.a
23, 2015 Cemerlang 9
27 Mei 2015 / May 27, PT Bank DBS Indonesia Batavia Proteksi 5,00% p.a
2015 Cemerlang 19
94

(continued)


18 Desember 2014 / The Hongkong and Batavia Proteksi 3,00% p.a
December 18, 2014 Shanghai Banking Cemerlang 5
Corporation
23 Desember 2014 / The Hongkong and Batavia Proteksi 3,00% p.a
December 23, 2014 Shanghai Banking Cemerlang 6
Corporation
22 Agustus 2014 dan The Hongkong and Batavia Proteksi Gemilang 3,00% p.a
perubahan terakhir Shanghai Banking 16
tanggal 20 Januari Corporation
2015 / August 22, 2014
and the latest
amendment dated
January 20, 2015
19 Mei 2015 / May 19, The Hongkong and Batavia Proteksi 5,00% p.a
2015 Shanghai Banking Cemerlang 17
Corporation
20 April 2015 / April 20, PT Bank Mandiri (Persero) Batavia Proteksi 5,00% p.a
2015 Tbk Cemerlang 11
4 Desember 2014 / PT Bank Mandiri (Persero) Batavia Proteksi 3,00% p.a
December 4, 2014 Tbk Cemerlang 2
5 Maret 2015 / March 5, PT Bank Mandiri (Persero) Batavia Proteksi 5,00% p.a
1 September 2014 / PT Bank Mandiri (Persero) Batavia Proteksi 3,00% p.a
September 1, 2014 Tbk Gemilang 17
27 April 2015 / April 27, PT Bank Mandiri (Persero) Batavia Proteksi 5,00% p.a
8 Mei 2015 / May 8, 2015 PT Bank Mega Tbk Batavia Dana Lancar USD 2,00% p.a
17 November 2014 / Standard Chartered Bank Batavia Proteksi 3,00% p.a
November 17, 2014 Indonesia Cemerlang 1
15 April 2015 / April 15, Standard Chartered Bank Batavia Proteksi 5,00% p.a
2015 Indonesia Cemerlang 18
10 Maret 2015 / March 10, Standard Chartered Bank Batavia Proteksi 5,00% p.a
26 Mei 2015 / May 26, Standard Chartered Bank Batavia Proteksi 5,00% p.a
17 Maret 2015 / March 17, Standard Chartered Bank Batavia Dana Obligasi 2,00% p.a
2015 Indonesia Sejahtera
10 Juli 2015 / July 10, PT Bank Mega Tbk Batavia Proteksi 2,50% p.a
2015 Cemerlang 27
18 Mei 2015 / May 18, The Hongkong and Batavia Obligasi Platinum 2,00% p.a
2015 Shanghai Banking
Corporation
95

(continued)


Tanggal Perjanjian/ Bank Kustodian/ Reksa Dana/ Maximum Fee From Net
7 Juli 2015 / July 7, 2015 The Hongkong and Batavia Proteksi 5,00% p.a
Shanghai Banking Cemerlang 23
Corporation
22 Juni 2015 / June 22, 2015 PT Bank DBS Indonesia Batavia Proteksi 5,00% p.a
Cemerlang 20
7 Juli 2015 / July 7, 2015 The Hongkong and Batavia Proteksi 5,00% p.a
Shanghai Banking Cemerlang 21
Corporation
29 Juli 2015 / July 29, 2015 PT Bank Danamon Tbk Batavia Proteksi 5,00% p.a
Cemerlang 22
1 Oktober 2015 / October 1, The Hongkong and Batavia Proteksi 2,50% p.a
2015 Shanghai Banking Cemerlang 30
Corporation
7 Juli 2015 / July 7, 2015 PT Bank Mandiri (Persero) Batavia Proteksi 5,00% p.a
Tbk Cemerlang 25
31 Oktober 2015 / October The Hongkong and Batavia Proteksi 2,50% p.a
31, 2015 Shanghai Banking Cemerlang 28
Corporation
12 Nopember 2015 / PT Bank Central Asia Batavia Dana Kas Gebyar 2,00% p.a
November 12, 2015
27 Nopember 2006 dan Standard Chartered Bank Si Dana Obligasi Maxima 2,00% p.a
perubahan terakhir Indonesia
tanggal 7 Juli 2008 /
November 27, 2006 and
dated July 7, 2008
40. KOMITMEN 40. COMMITMENT

Sewa operasi - sebagai penyewa Sewa operasi - sebagai penyewa
Jumlah pembayaran sewa minimum di masa depan Total minimum lease payments in the future are
yang tercatat di dalam kontrak dan tidak dapat listed in the contract and can not be canceled but
dibatalkan tetapi tidak diakui sebagai kewajiban not recognized as liabilities are as follows:
sebagai berikut:
2015 2014
Jangka Waktu Term
1 tahun 1.427.443.150 1.831.612.500 1 year
2-3 tahun 2.859.573.600 2.085.963.750 2-3 years
Total 4.287.016.750 3.917.576.250 Total
96

41. SEGMEN OPERASI 41. OPERATION SEGMENT
Informasi yang dilaporkan kepada manajemen Information reported to management for the
untuk tujuan alokasi sumber daya dan penilaian purpose of resources allocation and assessment of
kinerja segmen difokuskan pada jenis produk atau segment performance focuses on type of products
jasa yang diberikan atau disediakan. Segmen yang or services delivered or provided. Groups
dilaporkan Grup merupakan kegiatan sebagai reportable segments are engaged in the following:
berikut:
a. Perantara perdagangan efek dan penjaminan a. Brokerage and underwriting

emisi efek
b. Manajemen investasi b. Investment management
c. Sewa properti c. Property rental
Pendapatan dan Hasil Segmen Segment Revenue and Profit (loss)
Berikut ini merupakan analisa pendapatan dan The following is an analysis of the Groups revenue
hasil segmen Grup berdasarkan segmen and results by reportable segments:
dilaporkan:
Pendapatan Segmen/
Segment Revenue
2015 2014
Manajemen investasi 196.759.264.032 110.064.273.593 Investment management
Perantara perdagangan efek dan
penjaminan emisi 31.814.962.765 25.002.843.777 Brokerage and underwriting
Sewa properti 175.922.590 - Property rental
Lainnya 194.315.964 37.059.710.008 Others
Total 228.944.465.351 172.126.827.378 Total
Laba (Rugi) Sebelum Pajak Segmen/

Segment Profit (Loss) Before Income Tax
2015 2014
Sewa properti (18.452.249) - Property rental
Lainnya 7.635.610.933 9.217.125.085 Others
Total 76.829.495.753 62.554.169.710 Total
Laba (Rugi) Segmen/

Segment Profit (Loss)
2015 2014
Sewa properti (18.452.249) - Property rental
Lainnya 7.890.876.447 9.193.245.085 Others
Total 58.816.786.051 52.345.667.871 Total
Pendapatan segmen yang dilaporkan di atas Segment revenue reported above represents
merupakan pendapatan yang dihasilkan dari pihak revenue generated from third parties. There were
ketiga. Tidak terdapat pendapatan antar segmen. no inter-segment sales.
97

41. SEGMEN OPERASI (lanjutan) 41. OPERATION SEGMENT (continued)
Laba segmen merupakan laba yang diperoleh Segment profit represents the profit earned by each
setiap segmen tanpa mengalokasikan penghasilan segment without allocation of other income
(beban) lain-lain dan beban pajak. Hal ini (expense) and tax expense. This is the measure
merupakan pengukuran yang dilaporkan kepada reported to the management as the operating
manajemen sebagai pengambil keputusan decision maker for the purposes of resource
operasional untuk tujuan alokasi sumber daya dan allocation and assessment of segment
penilaian kinerja segmen. performance.
Aset dan Liabilitas Segmen Segment Assets and Liabilities

2015 2014
Aset Segmen Segment Assets

Perantara perdagangan dan
penjaminan emisi efek 183.468.556.961 310.691.077.673 Brokerage and underwriting
Sewa properti 10.440.022.751 - Property rental
Lainnya 365.968.959.514 212.366.642.939 Others
Total 669.287.894.540 633.817.777.806 Total

Eliminasi (118.203.450.243) (124.649.838.902) Elimination
Konsolidasian 551.084.444.297 509.167.938.904 Consolidated
Liabilitas Segmen Segment Liabilities

Perantara perdagangan dan
penjaminan emisi efek 101.504.625.026 183.291.834.154 Brokerage and underwriting
Sewa properti 458.475.001 - Property rental
Lainnya 73.138.751.029 897.219.277 Others
Total 200.086.283.098 200.431.498.260 Total
Eliminasi (15.142.916.669) - Elimination
Konsolidasian 184.943.366.429 200.431.498.260 Consolidated
Pada tanggal 27 Agustus 2015, Entitas Induk On August 27, 2015, the Company purchase BPP
membeli saham BPP, sehingga sejak tanggal share, since that date, property rental segment is
tersebut, segmen sewa properti ditambahkan pada added Groups reportable segments.
segmen yang dilaporkan Grup.
Untuk tujuan pengawasan kinerja segmen dan For the purpose of monitoring segment
pengalokasian sumber daya di antara segmen, performance and allocating resources between
seluruh aset dan liabilitas dialokasikan ke segmen segments, all assets and liabilities are allocated to
dilaporkan. reportable segments.
Grup mempertimbangkan untuk tidak mengajukan The Group considered not presenting the revenue
pendapatan per pelanggan eksternal per lokasi from external customers by location of operation
operasi dan informasi terkait aset per lokasi aset and information by location of operations and its
karena Grup hanya beroperasi di Indonesia. assets by location of assets, since the Group only
operates in Indonesia.
Tidak terdapat pendapatan usaha dari satu There is no revenue from customers that
pelanggan yang melebihi 10% dari jumlah represents 10% of total revenues.
pendapatan.
98

42. INSTRUMEN KEUANGAN 42. FINANCIAL INSTRUMENTS

Tabel di bawah ini adalah perbandingan nilai The table below is a comparison by class of the
tercatat dan nilai wajar dari instrumen keuangan carrying amounts and fair value of the Groups
Grup yang dicatat di laporan keuangan financial instruments that are carried in the
konsolidasian. consolidated financial statements.
2015
Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/
Carrying Amount Fair Value
ASET KEUANGAN FINANCIAL ASSETS
Pinjaman dan piutang: Loans and receivables:
Bank dan setara kas 41.391.245.961 41.391.245.961 Bank and cash equivalents
Receivables from securities
Piutang perusahaan efek 26.550.000.000 26.550.000.000 company
Piutang nasabah Receivables from customers
Pihak berelasi 13.602.622.248 13.602.622.248 Related parties
Piutang lain-lain 1.314.195.790 1.314.195.790 Other receivables
Aset lain-lain 777.299.314 777.299.314 Other assets
Aset keuangan yang diukur pada Financial assets at fair value
nilai wajar melalui laba rugi: through profit or loss:
Portofolio efek Marketable securities
Tersedia untuk dijual: Available for sale:
Penyertaan saham 625.000.000 625.000.000 Investment in shares
Total aset keuangan 258.602.592.354 258.602.592.354 Total financial assets
LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL LIABILITIES

Liabilitas keuangan yang dicatat
berdasarkan biaya perolehan Financial liabilities measured at
diamortisasi: amortized cost:
Utang nasabah - pihak ketiga 88.676.171.036 88.676.171.036 Payables to customers - third parties
Utang lain-lain Other payables
Pihak ketiga 118.824.336 118.824.336 Third parties
Beban masih harus dibayar Accrued expenses
Pihak berelasi 349.558.059 349.558.059 Related parties
Total liabilitas keuangan 167.809.623.473 167.809.623.473 Total financial liabilities
99

42. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 42. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)

2014
Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/
Carrying Amount Fair Value
ASET KEUANGAN FINANCIAL ASSETS
Pinjaman dan piutang: Loans and receivables:
Bank dan setara kas 71.610.462.857 71.610.462.857 Bank and cash equivalents
Piutang nasabah Receivables from customers
Piutang lain-lain 305.561.848 305.561.848 Other receivables
Aset keuangan yang diukur pada Financial assets at fair value
nilai wajar melalui laba rugi: through profit or loss:
Portofolio efek Marketable securities
Tersedia untuk dijual: Available for sale:
Penyertaan saham 625.000.000 625.000.000 Investment in shares
Total aset keuangan 496.720.958.756 496.720.958.756 Total financial assets
LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL LIABILITIES

Liabilitas keuangan yang dicatat
berdasarkan biaya perolehan Financial liabilities measured at
diamortisasi: amortized cost:
Utang nasabah 120.387.273.247 120.387.273.247 Payables to customers
Utang lain-lain 990.537.894 990.537.894 Other payables
Beban masih harus dibayar 5.543.041.005 5.543.041.005 Accrued expenses
Total liabilitas keuangan 182.091.961.446 182.091.961.446 Total financial liabilities
Berikut metode dan asumsi yang digunakan untuk The following methods and assumptions are used to
estimasi nilai wajar: estimate the fair value:
- Untuk bank dan setara kas, deposito berjangka, - The carrying amount of bank and cash
piutang dari Lembaga Kliring dan Penjaminan, equivalents, time deposits, receivables from
piutang perusahaan efek, piutang nasabah pihak Clearing and Guarantee Institution, receivables
ketiga dan pihak berelasi, piutang lain-lain, from securities company, receivables from
utang nasabah, utang pada Lembaga Kliring dan customers third parties and related parties, other
Penjaminan, utang lain-lain, dan beban masih receivables, payables to customers, payables to
harus dibayar pihak ketiga dan pihak berelasi, Clearing and Guarantee Institution, other
nilai tercatat aset dan liabilitas telah mendekati payables, and accrued expenses third parties and
estimasi nilai wajarnya karena jatuh tempo related parties, approximate the estimated fair
dalam jangka pendek. market values due to the short-term nature of the
transaction.
- Untuk aset lain-lain, nilai wajarnya dicatat secara - The value of other assets, normally recorded
historis karena nilai wajarnya tidak dapat diukur historically because the fair value cannot be
secara andal dan tidak praktis untuk realibly measured and not practical values of the
mengestimasi nilai wajar dari aset tersebut assets because there is no definite acceptance
karena tidak ada jangka waktu penerimaan yang period.
pasti.
100

- Untuk portofolio efek dicatat sebesar nilai wajar - Marketable securities are carried at fair value
mengacu pada harga kuotasi yang using the quoted prices published in the
dipublikasikan pada pasar aktif. active market.
- Penyertaan dalam saham biasa yang tidak - Investment in other unquoted ordinary shares
memiliki kuotasi pasar dengan kepemilikan representing equity ownership interest of below
saham di bawah 20% dicatat pada biaya 20% are carried at cost as their fair values can
perolehan karena nilai wajarnya tidak dapat not be reliably measured.
diukur secara handal.
Estimasi Nilai Wajar Fair Value Estimation

Tabel di bawah ini menganalisis intrumen The table below analyses financial instruments
keuangan yang dicatat pada nilai wajar carried at fair value, by level of valuation method.
berdasarkan tingkatan metode penilaian. The different levels of valuation methods have
Perbedaan pada setiap tingkatan metode penilaian been defined as follows:
dijelaskan sebagai berikut:
a. Tingkat 1: harga kuotasian (tidak disesuaikan) a. Level 1: quoted prices (unadjusted) in active
dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas markets for identical assets or liabilities;
yang identik;
b. Tingkat 2: input selain harga kuotasian yang b. Level 2: inputs other than quoted prices
termasuk dalam tingkat 1 yang dapat included within level 1 that are observable for
diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik the asset or liability, either directly (as prices)
secara langsung (misalnya harga) atau secara or indirectly (derived from prices); and
tidak langsung (misalnya derivasi dari harga);
dan
c. Tingkat 3: input untuk aset atau liabilitas yang c. Level 3: inputs for the asset or liability that are
bukan berdasarkan data pasar yang dapat not based on observable market data
diobservasi (input yang tidak dapat (unobservable inputs).
diobservasi).
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Grup As of December 31, 2015 and 2014, the Group had
memiliki instrumen keuangan berikut dicatat pada the following financial instruments carried at fair
nilai wajar dalam laporan posisi keuangan value in the consolidated statement of financial
konsolidasian: position:
Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/
2015 Level 1 Level 2 Level 3
Aset keuangan yang diukur pada nilai
wajar melalui laba rugi /Financial
assets at fair value through profit
and loss
Portofolio efek/Marketable
securities
Efek ekuitas / Equity securities 2.357.508.800 2.357.508.800 - -
Efek utang / Debt securities 5.958.960.000 5.958.960.000 - -
Reksadana / Mutual funds 81.903.679.442 - 81.903.679.442 -
Total/ Total 90.220.148.242 8.316.468.800 81.903.679.442 -
101

Estimasi Nilai Wajar (lanjutan) Fair Value Estimation (continued)

Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/
2014 Level 1 Level 2 Level 3
Aset keuangan yang diukur pada nilai
wajar melalui laba rugi /Financial
assets at fair value through profit
and loss
Portofolio efek/Marketable
securities
Efek ekuitas / Equity securities 135.444.965.500 135.444.965.500 - -
Reksadana / Mutual funds 87.798.275.337 - 87.798.275.337 -
Total/ Total 223.243.240.837 135.444.965.500 87.798.275.337 -
Nilai wajar instrumen keuangan yang The fair value of financial instruments traded in
diperdagangkan di pasar aktif adalah berdasarkan active markets is based on quoted market prices at
kuotasi harga pasar pada tanggal laporan posisi the consolidated statement of consolidated
keuangan konsolidasian. Pasar dianggap aktif financial position date. A market is regarded as
apabila kuotasi harga tersedia sewaktu-waktu dan active if quoted prices are readily and regularly
dapat diperoleh secara rutin dari bursa, pedagang available from an exchange, dealer, or broker,
efek, perantara efek, kelompok industri atau badan industry Company pricing service, or regulatory
penyedia jasa penentuan harga, atau badan agency, and those prices represent actual and
pengatur, dan harga tersebut mencerminkan regularly occurring market transaction on an arms
transaksi pasar yang aktual dan rutin dalam suatu lengths basis. The quoted market price used for
transaksi yang wajar. Kuotasi harga pasar yang financial assets held by the Group is the current bid
digunakan untuk aset keuangan yang dimiliki oleh price. These instruments are included in level 1
Grup adalah harga penawaran (bid price) terkini. consist of investment in equity securities and
Instrumen keuangan seperti ini termasuk dalam mutual fund which is set to be measured at fair
hirarki tingkat 1. Instrumen yang termasuk dalam value on the profit and loss and debt securities.
hirarki tingkat 1 terdiri dari investasi dalam saham Instruments included in level 1 comprise primarily
dan reksa dana yang ditetapkan untuk diukur pada IDX equity investments classified as trading
nilai wajar pada laba rugi dan efek utang di BEI dan securities or available-for-sale.
diklasifikasikan sebagai surat berharga tersedia
untuk dijual.
Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak The fair value of financial instruments that are not
diperdagangkan di pasar aktif ditentukan traded in an active market is determined by using
menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian ini valuation techniques. These valuation techniques
memaksimalkan penggunaan data pasar yang maximize the use of observable market data where
dapat diobservasi yang tersedia dan sesedikit it is available and rely as little as possible on
mungkin mengandalkan estimasi spesifik yang entitys specific estimates. If all significant inputs
dibuat oleh entitas. Jika seluruh input signifikan required to fair value an instrument are observable,
yang dibutuhkan untuk menentukan nilai wajar the instrument is included in level 2.
dapat diobservasi, maka instrumen tersebut
termasuk dalam hirarki tingkat 2.
102

Jika satu atau lebih input signifikan tidak diambil If one or more of the significant inputs is not based
dari data pasar yang dapat diobservasi, maka on observable market data, the instrument is
instrumen tersebut termasuk dalam hirarki tingkat 3. included in level 3. Instruments included in level 3
Instrumen yang termasuk dalam hirarki tingkat 3 comprise instrument in other investment and debt
adalah investasi penyertaan lain dan efek utang. securitites.
Teknik penilaian spesifik yang digunakan untuk Specific valuation techniques used to value
melakukan penilaian pada instrumen keuangan, financial instruments include:
antara lain:
- Kuotasi harga pasar atau kuotasi harga penjual - Quoted market prices or dealer quotes for
untuk instrumen sejenis; similar instruments;
- Teknik penilaian lainnya, seperti analisa arus kas - Other techniques, such as discounted cash
diskonto, digunakan untuk menentukan nilai flow analysis, are used to determine fair value
wajar instrumen keuangan lainnya. for the remaining financial instruments.
Metode dan asumsi berikut ini digunakan oleh Grup The following methods and assumptions were used
untuk melakukan estimasi atas nilai wajar setiap by the Group to estimate the fair value of each
kelompok instrumen keuangan: class of financial instrument:
Aset dan Liabilitas Keuangan dengan Periode Dua Financial Assets and Liabilities with Terms of
Belas (12) Bulan atau Kurang Twelve (12) Months or Less
Sehubungan dengan sifat transaksi jangka pendek Due to the short-term nature of the transactions of
pada akun-akun di atas, nilai tercatat asset dan the accounts above, the carrying amounts of these
liabilitas keuangan mendekati estimasi nilai financial assets and liabilities approximate the
wajarnya. estimated fair market values.
Aset Keuangan yang tidak memiliki Aset Keuangan Financial Asset Not Quoted in Active Market
Kuotasi Harga di Pasar yang Aktif
Investasi yang tidak memiliki kuotasi harga di pasar Unquoted investment in shares of stock consist of
yang aktif terdiri dari penyertaan saham pada investment in PT Bursa Efek Indonesia, with
PT Bursa Efek Indonesia, dengan persentase percentage of ownership less than 20% and the fair
kepemilikan di bawah 20% dan nilai wajarnya tidak value cannot be reliably measured are carried at
dapat ditentukan dengan andal, maka dicatat pada cost.
harga perolehan.
43. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 43. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Mengingat bahwa penerapan praktik manajemen Considering that good risk management practices
risiko yang baik dapat mendukung kinerja dari implementation could better support the
Grup, maka manajemen risiko selalu menjadi performance of Group, hence the risk management
elemen pendukung penting bagi Grup dalam would always be an important supporting element
menjalankan roda bisnisnya. Sasaran dan tujuan for the Group in running its business wheel. The
utama dari diterapkannya praktik manajemen risiko target and main purpose of the implementation of
di Grup adalah untuk menjaga dan melindungi Grup risk management practices in the Group is to
melalui pengelolaan risiko kerugian yang mungkin maintain and protect the Group through managing
timbul dari berbagai aktivitasnya serta menjaga the risk of losses, which might arise from its various
tingkat risiko agar sesuai dengan arahan yang activities as well as maintaining risk level in order to
sudah ditetapkan oleh Grup. match with the direction already established by the
Group.
103

43. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 43. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Strategi untuk mendukung sasaran dan tujuan dari Strategies to support the goals and objectives of
manajemen risiko diwujudkan dengan pembentukan risk management is actualized through the
dan pengembangan budaya risiko yang kuat, formation and development of a strong risk culture,
penerapan praktik Tata Kelola Perusahaan yang the implementation of Good Corporate Governance
Baik, pelestarian nilai-nilai kepatuhan terhadap practices, preserving the values of compliance with
regulasi, infrastruktur yang memadai, serta proses regulations, adequate infrastructure, as well as
kerja yang terstruktur dan sehat. Budaya risiko yang structured and healthy working processes. This
kuat ini diciptakan dengan membangun kesadaran strong risk culture is created by building a strong
risiko yang kuat dimulai dari Dewan Komisaris, awareness of risk starting from the Board of
Direksi sampai kepada seluruh karyawan Grup. Commissioners, Board of Directors to the entire
employees of the Group.
Tata Kelola Perusahaan yang Baik disosialisasikan Good Corporate Governance is socialized and
dan dikembangkan secara menyeluruh pada developed thoroughly in all components and
semua komponen dan aktivitas Grup serta activities within the Group and being implemented
dilaksanakan dengan tanpa kompromi, nilai-nilai without compromise, the values of compliance to the
kepatuhan terhadap peraturan yang ada dan existing and prevailing regulations should be
berlaku harus dibudayakan dan melekat pada cultivated and embedded into all employees of the
semua karyawan Grup yang dipimpin oleh jajaran Group led by the management ranks of Group, risk
Manajemen Grup, infrastruktur risiko dibangun infrastructure built through the availability of
melalui tersedianya kebijakan dan proses yang appropriate policies and processes and in line with
tepat dan sesuai dengan kondisi terkini, current conditions continuous development of
pengembangan sistem dan database risiko yang systems and risk database, as well as modern
berkelanjutan, serta teknik dan metodologi management techniques and methodologies.
pengelolaan yang modern.
Membangun proses dan kemampuan risiko yang Building strong and healthy processes as well as
sehat dan kuat adalah sebuah pengkajian yang risk capabilities is a continuous assessment on
berkesinambungan terhadap tujuan penanganan objectives of risks handling as well as various
risiko serta berbagai aktivitas yang menyangkut activities involving risks handling such as
penanganan risiko seperti identifikasi pengukuran identification measurement monitor and risk
pemantauan dan pengendalian risiko. control.
Fungsi manajemen risiko juga berkewajiban untuk Risk managements function is also to hold the duty
menjaga arahan risiko yang dapat diterima dan of maintaining the direction of risk that is acceptable
disetujui oleh Dewan Komisaris dan Direksi dengan and approved by the Boards of Commissioners and
tetap berpedoman dan mampu menyesuaikan diri Directors so that it would remain guided and
dengan perkembangan usaha. capable of adapting with business development.
Sebagai Grup yang bergerak di bidang manajemen As Group engaged in investment management,
investasi, perantara efek, dan penjamin efek, brokerage, and underwriting, the Companys
Manajemen Grup memiliki komitmen penuh untuk Management has full commitment to implement
menerapkan manajemen risiko secara risk management comprehensively, which
komprehensif yang secara esensi mencakup essentially covers the adequacy of policies,
kecukupan kebijakan, prosedur dan metodologi procedures and risk management methodology,
pengelolaan risiko sehingga kegiatan usaha Grup hence the Group's business activities could remain
tetap dapat terarah dan terkendali pada batasan directed and controlled in an acceptable risk limit,
risiko yang dapat diterima, serta tetap at the same time still profitable.
menguntungkan Grup.
Risiko Kredit Credit Risk
Risiko kredit adalah risiko kerugian keuangan yang Credit risk is the risk of suffering financial loss,
timbul jika counterparty Grup gagal memenuhi should any of the Groups counterparty fail to fulfil
kewajiban kontraktualnya kepada Grup. Risiko their contractual obligations to the Group. Credit risk
kredit Grup terutama melekat kepada kas dan is primarily attributable to its cash and cash
setara kas, deposito berjangka, piutang nasabah, equivalents, time deposits, receivables from
piutang pada Lembaga Kliring dan Penjaminan dan customers, receivables from Clearing and
piutang lain-lain. Guarantee Institution and other receivables.
104

Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk (continued)
Risiko kredit merupakan risiko yang tidak bisa Credit risk is an unavoidable risk, however, could be
dihindari, namun dapat dikelola hingga pada managed to an acceptable limit. The Group already
batasan yang bisa diterima. Grup telah memiliki has a policy in order to deal with this risk, Starting
kebijakan dalam menghadapi risiko ini. Dimulai dari from the beginning of the process in receiving credit
proses awal penerimaan aplikasi kredit yang applications selectively and handling them with
selektif dan ditangani dengan prinsip kehati-hatian, prudence principle, whereby the credit application
yang mana aplikasi kredit akan melalui proses would go through survey and credit analysis process
survey dan analisa kredit untuk kemudian disetujui in order to be approved subsequently by the Credit
oleh Komite Kredit. Committee.
Grup juga menerapkan Pedoman Penerapan The Group also implemented the Manual for
Prinsip Mengenal Nasabah yang diatur oleh Implementation of Know Your Customer Principles
Peraturan Menteri Keuangan No. 45/KMK.06/2003 as regulated in the Ministry of Finance Regulation
tanggal 30 Januari 2003 tentang Penerapan No. 45/KMK.06/2003 dated January 30, 2003
Prinsip Mengenal Nasabah bagi Lembaga regarding the Implementation of Know Your
Keuangan NonBank, telah diubah dengan customer Principles for Non-Depository Financial
Peraturan Menteri Keuangan Institutions, which was amended with the Ministry of
No. 74/PMK.012/2006 tanggal 31 Agustus 2006 Finance Regulation No. 74/PMK.012/2006 dated
dan Keputusan Direktur Jenderal Lembaga August 31, 2006 and the Decision of the Director
Keuangan No. Kep-2833/LK/2003 tanggal 12 Mei General of Financial Institutions No. Kep-2833/LK/
2003 tentang Pedoman Pelaksanaan Penerapan 2003 dated May 12, 2003 regarding the Manual for
Prinsip Mengenal Nasabah pada Lembaga Implementation of Know Your Customer Principles
Keuangan Non Bank. for Non-Depository Financial Institutions.
Untuk aset keuangan lainnya seperti kas dan For other financial assets, such as cash and cash
setara kas dan deposito berjangka, Grup equivalents and time deposits, the Group
meminimalkan risiko kredit dengan melakukan minimizes the credit risk by placement of funds with
penempatan pada lembaga keuangan yang reputable financial institutions.
bereputasi.
Pengungkapan kuantitatif atas eksposur risiko Quantitative disclosures of the credit risk exposure
kredit sehubungan dengan aset keuangan adalah in relation to financial assets are set out below:
sebagai berikut:
31 Desember 2015/December 31, 2015
Belum Jatuh
Tempo Dan Telah Jatuh
Tidak Ada Telah Jatuh Tempo Tetapi Belum Diturunkan Nilainya/ Tempo Dan
Penurunan Past Due but Not Impaired Diturunkan
Nilainya / Not Nilainya / Past
Past Due or 1-30 Hari / 31 - 60 Hari / 61 - 90 Hari / Due and
Impaired 1-30 Days 31 -60 Days 61 - 90 Days Impaired Total / Total
Bank dan setara

kas / Banks and cash
equivalents 41.391.245.961 - - - - 41.391.245.961
Deposito berjangka / Time

deposits 6.126.734.985 - - - - 6.126.734.985
Piutang dari
Lembaga Kliring dan
Penjaminan/ Receivables
from Clearing and
Guarantee Institution 13.888.258.200 - - - - 13.888.258.200
Piutang
nasabah/ Receivables from
customers 104.259.709.862 - - - - 104.259.709.862
Piutang lain-lain / Other

receivables 1.314.195.790 - - - - 1.314.195.790
166.980.144.798 - - - - 166.980.144.798
105

Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk (continued)
Belum Jatuh
Tempo Dan Telah Jatuh
Tidak Ada Telah Jatuh Tempo Tetapi Belum Diturunkan Nilainya/ Tempo Dan
Penurunan Past Due but Not Impaired Diturunkan
Nilainya / Not Nilainya / Past
Past Due or 1-30 Hari /1- 31 - 60 Hari / 61 - 90 Hari / Due and
Impaired 30 Days 31 -60 Days 61 - 90 Days Impaired Total / Total
Bank dan setara

kas / Banks and cash
equivalents 71.610.462.857 - - - - 71.610.462.857
Deposito berjangka / Time

deposits 5.599.475.484 - - - - 5.599.475.484
Piutang dari
Lembaga Kliring dan
Penjaminan/ Receivables
from Clearing and
Guarantee Institution 116.086.033.800 - - - - 116.086.033.800
Piutang
nasabah/ Receivables from
customers 78.416.434.740 - - - - 78.416.434.740
Piutang lain-lain / Other

receivables 305.561.848 - - - - 305.561.848
272.017.968.729 - - - - 272.017.968.729
Risiko Pasar Market Risk

Risiko pasar merupakan risiko yang terutama Market risk is the risk primarily due to changes in
disebabkan karena perubahan tingkat bunga, nilai interest rates, exchange rate, commodity prices
tukar, harga komoditas dan harga modal atau and the price of capital or loans, which could incur
pinjaman, yang dapat membawa risiko bagi Grup. risks to the Group. In the Group's business
Dalam perencanaan usaha Grup, risiko pasar yang planning, market risk with direct impact to the
memiliki dampak langsung kepada Grup adalah Group is in respect of its financial assets at fair
dalam hal pengelolaan investasi atas aset value through profit or loss.
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba
rugi.
Risiko Harga Efek Ekuitas Equity Security Price Risk

Analisa sensitivitas berikut ini ditentukan The sensitivity analysis below has been
berdasarkan eksposur risiko harga saham pada determined based on the exposure to equity price
akhir periode pelaporan. Analisa sensitivitas risks at the end of the reporting period. The
menunjukkan sensitivitas atas kemungkinan sensitivity analysis demonstrates the sensivity to a
kenaikan ataupenurunan harga efek sebagai akibat reasonably possible increase or decrease of
perubahan nilaiwajar melalui laba rugi, dengan security prices as the results of the changes in fair
asumsi variabel lain dianggap tetap (ceteris value of through profit and loss, with all other
paribus) terhadap laba sebelum pajak: variables held constant (ceteris paribus) of the
profit before tax:
2015 2014
Kenaikan harga efek sebesar 5% 4.511.007.412 11.162.162.042 Increase in securities price by 5%
Penurunan harga efek sebesar 5% (4.511.007.412) (11.162.162.042 ) Decrease in securities price by 5%
106

Risiko Pasar (lanjutan) Market Risk (continued)
Risiko Nilai Tukar Foreign Exchange Risk

Risiko mata uang asing adalah risiko dimana nilai Foreign exchange currency risk is the risk that the
wajar atau arus kas masa mendatang dari suatu fair value or future cash flows of a financial
instrumen keuangan karena perubahan dari nilai instrument will fluctuate because of changes in
tukar mata uang asing. Pengaruh dari risiko foreign exchange rates. The Groups exposure to
perubahan nilai tukar mata uang asing terutama the risk of changes in foreign exchange rates
berasal dari aktivitas usaha Grup yang terjadi relates primarily to the Groups operating activities
dalam mata uang yang berbeda dari mata uang in a different currency from the Groups functional
fungsional Grup. currency.
Eksposur fluktuasi nilai tukar atas Grup berasal dari The Groups exposure to exchange rate
nilai tukar antara Dolar Amerika Serikat, Dolar fluctuations comes from the exchange rate
Singapura, dan Rupiah. between US Dollar, Singapore Dollar, and Rupiah.
Grup memonitor secara ketat fluktuasi dari nilai The Group closely monitors the foreign exchange
tukar mata uang asing sehingga dapat mengambil rate fluctuation and market expectation so it can
langkah-langkah yang paling menguntungkan Grup take necessary actions benefited most to the Group
pada waktu yang tepat. Manajemen tidak in due time. The management currently does not
menganggap perlu untuk melakukan transaksi consider the necessity to enter into any currency
forward/swap mata uang asing saat ini. forward/swaps.
Berikut adalah posisi aset dan liabilitas moneter The following table shows monetary assets and
dalam mata uang asing pada tanggal liabilities as of December 31, 2015 and 2014:
31 Desember 2015 dan 2014:
2015
Mata Uang Asing/ Ekuivalen/
Foreign Currency Equivalent
Rp
Aset Assets
Kas dan setara kas USD 498.851 6.881.652.581 Cash and cash equivalents
SGD 40.081 390.841.152
Portofolio efek USD 510.730 7.045.530.558 Marketable securities
Piutang nasabah USD 13.125 181.053.746 Receivables from customers
Total Aset Moneter 14.499.078.037 Total Monetary Assets
Liabilitas Liabilities
Utang nasabah USD 4.903 67.634.774 Payables to customers
Beban masih harus dibayar SGD 35.864 349.714.660 Accrued expenses
Utang lain-lain SGD 5.793.058 56.489.210.345 Other payables
Total Liabilitas Moneter 56.906.559.779 Total Monetary Liabilities
Liabilitas Moneter Bersih (42.407.481.742 ) Net Monetary Assets
107

Risiko Pasar (lanjutan) Market Risk (continued)
Risiko Nilai Tukar (lanjutan) Foreign Exchange Risk (continued)
2014
Mata Uang Asing/ Ekuivalen/
Foreign Currency Equivalent
Rp
Aset Assets
Kas dan setara kas USD 594.553 7.396.243.176 Cash and cash equivalents
SGD 40.302 379.729.676
Piutang nasabah USD 5.489 68.284.000 Receivables from customers

Portofolio efek USD 548.707 6.825.919.807 Marketable securities
Aset Moneter Bersih 14.670.176.659 Net Monetary Assets
Utang Nasabah USD 2.376 29.552.701 Payables to customers
Total Liabilitas Moneter 29.552.701 Total Monetary Liabilities
Liabilitas Moneter Bersih 14.640.623.958 Net Monetary Assets
Berikut adalah sensitivitas Grup terhadap kenaikan The following describes the Groups sensitivity to a
atau penurunan kurs Rupiah terhadap Dolar increase and decrease in Rupiah against US
Amerika Serikat dan Dolar Singapura pada tanggal Dollar and Singapore Dollar translated at the
laporan posisi keuangan konsolidasian, yang consolidated statement of financial position date.
menggunakan 10% tingkat sensitivitas untuk 10% is the sensitivity rate used when reporting
tujuan pelaporan risiko kurs mata uang asing internally the foreign currency risk to key
secara internal kepada personel manajemen kunci, management personnel and this represents
dan pengungkapan berikut merupakan hasil managements assessment of a reasonable
penelaahan manajemen atas kemungkinan possible change in foreign exchange rates.
perubahan kurs mata uang asing yang wajar.
Kenaikan (Penurunan)
Mata Uang Asing / Increase Pengaruh Pada Laba
(Decrease) in Foreign Sebelum Pajak / Effect
Exchange on Income Before Tax
31 Desember 2015/December 31, 2015 USD 10% 1.404.060.211
-10% (1.404.060.211 )
SGD 10% (5.644.808.386 )
-10% 5.644.808.386
31 Desember 2014/December 31, 2014 USD 10% 1.426.089.428
-10% (1.426.089.428 )
SGD 10% 37.972.968
-10% (37.972.968 )
Risiko Likuiditas Liquidity Risk

Risiko likuiditas muncul dari manajemen modal Liquidity risk arises from the Groups management
kerja dan beban keuangan Grup dan pembayaran of working capital and the finance charges and
kembali pokok pada instrumen utang. Ini adalah principal repayments on its debt instruments. It is
risiko bahwa Grup akan mengalami kesulitan the risk that the Group will encounter difficulty in
dalam memenuhi kewajiban keuangan saat jatuh meeting their financial obligations as they fall due.
tempo.
108

Risiko Likuiditas (lanjutan) Liquidity Risk (continued)
Kebijakan Grup adalah untuk memastikan bahwa The Group's policy is to ensure that they will
mereka selalu memiliki uang yang cukup dalam always have sufficient cash to allow them to meet
bentuk kas untuk membayar kewajiban mereka their liabilities when they become due. To achieve
ketika kewajiban tersebut jatuh tempo. Untuk this aim, they seek to maintain cash balances and
memenuhi tujuan tersebut, mereka mencari cara agree facilities to meet expected requirements for
untuk menjaga saldo kas dan fasilitas yang a period of at least 180 days. The Group also
disetujui untuk memenuhi kebutuhan uang kas seeks to reduce liquidity risk by fixing interest rates
untuk suatu periode setidaknya 180 hari. Grup juga on a portion of their bank borrowings.
mencari cara untuk mengurangi risiko likuiditas
dengan menetapkan suku bunga dalam bagian
pinjaman bank yang diterima.
Tabel di bawah ini menggambarkan jatuh tempo The following table sets out the contractual
kontraktual (digambarkan dengan arus kas maturities (representing undiscounted contractual
kontraktual yang tidak didiskontokan) dari liabilitas cash-flows) of financial liabilities:
keuangan:

6-12
bulan/ >= 12 bulan/
<=1 bulan/ 1-3 bulan/ 3-6 bulan/ 6-12 >= 12 Total/
<= 1 month 1-3 months 3-6 months months months Total
Payables to
Utang nasabah 88.676.171.036 - - - - 88.676.171.036 customers
Utang pada Payables to
Lembaga Clearing and
Kliring dan Guarantee
Penjaminan 16.290.460.900 - - - - 16.290.460.900 Institution
Other
Utang lain-lain 118.824.336 - - - 56.489.210.345 56.608.034.681 payables
Beban masih Accrued
harus dibayar 6.234.956.856 - - - - 6.234.956.856 expenses
Total liabilitas Total financial

keuangan 111.320.413.128 - - - 56.489.210.345 167.809.623.473 liabilities

6-12
bulan/ >= 12 bulan/
<=1 bulan/ 1-3 bulan/ 3-6 bulan/ 6-12 >= 12 Total/
<= 1 month 1-3 months 3-6 months months months Total
Payables to
Utang nasabah 120.387.273.247 - - - - 120.387.273.247 customers
Utang pada Payables to
Lembaga Clearing and
Kliring dan Guarantee
Penjaminan 55.171.109.300 - - - - 55.171.109.300 Institution
Other
Utang lain-lain 990.537.894 - - - - 990.537.894 payables
Beban masih
harus Accrued
dibayar 5.543.041.005 - - - - 5.543.041.005 expenses
Total liabilitas Total financial

keuangan 182.091.961.446 - - - - 182.091.961.446 liabilities
109

44. MANAJEMEN MODAL 44. CAPITAL MANAGEMENT
Grup mengelola modal ditujukan untuk memastikan The Group manages its capital to ensure that they
kemampuan Grup melanjutkan usaha secara will be able to continue as going concern while
berkelanjutan dan memaksimumkan imbal hasil maximizing the return to stakeholders through the
kepada pemegang saham melalui optimalisasi optimisation of the debt and equity balance. In
saldo liabilitas dan ekuitas. Untuk memelihara atau order to maintain or achieve an optimal capital
mencapai struktur modal yang optimal, Grup dapat structure, the Group may adjust the amount of
menyesuaikan jumlah pembayaran dividen, dividend payment, return capital to shareholders,
pengurangan modal, penerbitan saham baru atau issue new shares or buy back issued shares,
membeli kembali saham beredar, mendapatkan obtain new borrowings or sell assets to reduce
pinjaman baru atau menjual aset untuk mengurangi borrowings.
pinjaman.
BPS, Entitas Anak, yang beroperasi sebagai BPS, a Subsidiary, that operate as brokerage
perantara perdagangan efek yang dealer which administer customers' account and
mengadministrasikan rekening efek nasabah dan underwriter, and BPAM, the Subsidiary that
penjamin emisi, dan BPAM, Entitas Anak yang operate as investment manager are required to
beroperasi sebagai manajer investasi diwajibkan have paid-up capital above the minimum
untuk mempunyai modal disetor di atas ketentuan requirement amounting to Rp 50 billion and Rp 25
minimum masing-masing sebesar Rp 50 miliar dan billion, respectively, by the Ministry of Finance
Rp 25 miliar yang ditetapkan oleh Keputusan decision letter No. 153/KMK.010/2010 concerning
Menteri Keuangan No. 153/KMK.010/2010 tentang the shares ownership and equity of securities
kepemilikan saham dan permodalan perusahaan companies.
efek.
Entitas Anak diwajibkan memelihara persyaratan Subsidiaries are required to maintain minimum Net
minimum Modal Kerja Bersih Disesuaikan (MKBD) Adjusted Working Capital (NAWC) as imposed by
seperti yang disebutkan dalam Peraturan Bapepam Bapepam and LK Regulation No. V.D.5 as attached
dan LK No. V.D.5 yang terlampir dalam Surat to Decree of Chairman of Bapepam and LK
Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. KEP-566/BL/2011 dated October 31, 2011 and
No. KEP-566/BL/2011 tanggal 31 Oktober 2011 Bapepam-LK Regulation No. X.E.1 as attached to
dan Peraturan Bapepam dan LK No. X.E.1, yang Decree of Chairman of Bapepam and LK
terlampir dalam surat keputusan Ketua Bapepam No. KEP-460/BL/2008 dated November 10, 2008.
dan LK No. KEP-460/BL/2008 tanggal BPS, Subsidiary that operates as brokerage dealer
10 November 2008. BPS, Entitas Anak yang which administer customers' account and
beroperasi sebagai perantara perdagangan efek underwriter, are required to maintain NAWC at least
yang mengadministrasikan rekening efek nasabah Rp 25 billion or 6.25% of total liabilities without
dan penjamin emisi, diwajibkan untuk memelihara subordinate loan and loan related to public
persyaratan minimum MKBD sebesar Rp 25 miliar offering/limited offering plus ranking liabilities,
atau 6,25% dari total liabilitas tanpa utang sub- whichever is higher. BPAM, Subsidiary that
ordinasi dan utang dalam rangka penawaran operates as investment manager are required to
umum/penawaran terbatas ditambah ranking maintain NAWC at least Rp 200 million plus 0.1%
liabilitas, mana yang lebih tinggi. BPAM, Entitas from total managed fund. This Decree should be
Anak yang beroperasi sebagai manajer investasi implemented by the Group starting from
juga diwajibkan untuk memelihara persyaratan February 1, 2012.
minimum MKBD sebesar Rp 200 juta ditambah
0,1% dari total dana yang dikelola. Keputusan ini
harus diterapkan oleh Grup sejak 1 Februari 2012.
110

44. MANAJEMEN MODAL (lanjutan) 44. CAPITAL MANAGEMENT (continued)
Jika hal ini tidak diawasi dan disesuaikan, tingkat If not properly monitored and adjusted, the
modal kerja sesuai peraturan dapat berada di regulatory working capital levels could fall below the
bawah jumlah minimum yang ditetapkan oleh required minimum amounts set by the regulators,
regulator, yang dapat mengakibatkan berbagai which could expose various sanctions ranging from
sanksi mulai dari denda sampai dengan fines and censure to imposing partial or complete
penghentian sebagian atau seluruh kegiatan restrictions on its ability to conduct business. To
usaha. Untuk mengatasi risiko ini, Grup terus address the risk, the Group continuously evaluates
mengevaluasi tingkat kebutuhan modal kerja the levels of regulatory capital requirements and
berdasarkan peraturan dan memantau monitors regulatory developments regarding net
perkembangan peraturan tentang modal kerja working capital requirements and prepare for
bersih yang disyaratkan dan mempersiapkan increases in the required minimum levels of
peningkatan batas minimum yang diperlukan regulatory capital that may occur from time to time
sesuai peraturan yang mungkin terjadi dari waktu in the future.
ke waktu di masa datang.
Entitas Anak telah memenuhi persyaratan Subsidiaries have complied with the requirement of
kepemilikan saham, modal disetor dan Modal Kerja the shares ownership, paid-up capital and the Net
Bersih Disesuaikan (MKBD) pada tanggal Adjusted Working Capital (NAWC) as of
31 Desember 2014. December 31, 2014.
45. STANDAR AKUNTANSI BARU 45. NEW ACCOUNTING STANDARDS

Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Financial Accounting Standards Board of the
Akuntan Indonesia (DSAK IAI) telah mengesahkan Indonesian Institute of Accountants (DSAK IAI) has
penyesuaian dan amandemen atas beberapa endorsed the adjustments and amendments to
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK), some of the Statement of Financial Accounting
dan serta mengesahkan Interpretasi Standar Standards (PSAK), as well to certify the
Akuntansi Keuangan (ISAK), namun belum berlaku Interpretation of Financial Accounting Standards
(ISAK), but is not yet effective for consolidated
efektif untuk laporan keuangan konsolidasian yang
financial statements ended December 31, 2015:
berakhir pada tanggal 31 Desember 2015:
Standar berikut ini berlaku untuk laporan keuangan The following standards are effective for
yang periodenya dimulai pada atau setelah tanggal consolidated financial statements for the period
1 Januari 2016: commencing from on or after January 1, 2016:
1. Amandemen PSAK 4: Laporan Keuangan 1. Amendment of PSAK 4: Separate Financial
Tersendiri tentang metode ekuitas dalam Statements of Equity Method in Separate
Laporan Keuangan Tersendiri. Financial Statements.
2. Amandemen PSAK 15: Investasi Pada Entitas 2. Amendment of PSAK 15: Investment in
Asosiasi dan Ventura Bersama tentang Entitas Associates and Joint Ventures of the Investment
Asosiasi Penerapan Pengecualian Entities: Applying the Consolidation Exception.
Konsolidasi.
3. Amandemen PSAK 16: Aset tetap tentang 3. Amendment of PSAK 16: Fixed Assets on the
Klarifikasi Metode yang Diterima untuk Received Clarification Methods for Depreciation
Penyusutan dan Amortisasi. and Amortization.
4. Amandemen PSAK 19: Aset Tak Berwujud 4. Amendment of PSAK 19: Intangible Assets on
tentang Klarifikasi Metode yang Diterima untuk the received Clarification Methods for
Penyusutan dan Amortisasi. Depreciation and Amortization.
111

45. STANDAR AKUNTANSI BARU (lanjutan) 45. NEW ACCOUNTING STANDARDS (continued)
5. Amandemen PSAK 24: Imbalan Kerja tentang 5. Amendment of PSAK 24: Employee Benefits on
Program Imbalan Pasti : Iuran Pekerja. a defined Benefit Programme: Worker
6. Amandemen PSAK 65: Laporan Keuangan Contribution.
Konsolidasian tentang Entitas Investasi : 6. Amendment of PSAK 65: Consolidated
Penerapan Pengecualian Konsolidasi. Financial Statements of Investment Entites:
Applying the Consolidation Exception.
7. Amandemen PSAK 66: Pengaturan Bersama 7. Amendment of PSAK 66: Joint Arrangement
tentang Akuisisi Kepentingan dalam Operasi Accounting for Acquisition of Interest in Joint
Bersama. Operations.
8. Amandemen PSAK 67: Pengungkapan 8. Amendment of PSAK 67: Disclosure of Interest
Kepentingan Dalam Entitas Lain tentang in Other Entities Investments: Applying the
Entotas Investasi : Penerapan Pengecualian Consolidatin Exception.
Konsolidasi.
9. ISAK 30: Pungutan. 9. ISAK 30: Levy.
10. PSAK 5 (penyesuaian 2015): Segmen 10. PSAK 5 (2015 Improvement): Operating
Operasi. Segments.
11. PSAK 7 (Penyesuaian 2015): Pengungkapan 11. PSAK 7 (2015 Improvement): Related Party
Pihak-Pihak Berelasi. Disclosure.
12. PSAK 13 (Penyesuaian 2015) : Properti 12. PSAK 13 (2015 Improvement): Property
Investasi. Investment.
13. PSAK 16 (Penyesuaian 2015): Aset Tetap. 13. PSAK 16 (2015 Improvement): Fixed Assets.
14. PSAK 19 (Penyesuaian 2015): Aset Tak 14. PSAK 19 (2015 Improvement): Intangible
Berwujud. Assets.
15. PSAK 22 (Penyesuaian 2015): Kombinasi 15. PSAK 22 (2015 Improvement): Business
Bisnis. Combinations.
16. PSAK 25 (Penyesuaian 2015): Kebijakan 16. PSAK 25 (2015 Improvement): Accounting
AKuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Policies, Changes in Accounting Estimates and
Kesalahan. Errors.
17. PSAK 53 (Penyesuaian 2015): Pembayaran 17. PSAK 53 (2015 Improvement): Share Based
Berbasis Saham. Payment.
18. PSAK 68 (Penyesuaian 2015): Pengukuran 18. PSAK 68 (2015 Improvement): Fair Value
Nilai Wajar. Measurement.
The following standards and interpretation is
Standar berikut ini berlaku untuk laporan keuangan effective for financial statements for the period
konsolidasian yang periodenya dimulai pada atau commencing from on or after January 1, 2017:
setelah tanggal 1 Januari 2017:
1. Amandemen PSAK 1: Penyajian Laporan 1. Amendment of PSAK 1: Presentation of
Keuangan tentang Prakarsa Pengungkapan. Financial Statements on Disclosure Initiative.
2. ISAK 31: Interpretasi atas Ruang Lingkup 2. ISAK 31: Interpretation of Scope PSAK 13:
PSAK 13: Properti Investasi. Property Investment.
Standar berikut ini berlaku untuk laporan keuangan The following standards are effective for financial
konsolidasian yang periodenya dimulai pada atau statements for the period commencing from on or
setelah tanggal 1 Januari 2018: after January 1, 2018:
1. PSAK 69: Agrikultur. 2. 1. PSAK 69: Agriculture.
2. Amandemen PSAK 16 (2015): Agrikultur: 2. 2. Amendments to PSAK 16 (2015): Agriculture:
Tanaman Produktif. Bearer Plants.
Grup sedang mengevaluasi dan belum menentukan The Group is currently evaluating and has not
dampak dari standar-standar tersebut terhadap determined yet the effect of these standards on
laporan keuangan konsolidasian Grup. their consolidated financial statements.
112

46. INFORMASI KEUANGAN TERSENDIRI ENTITAS 46. THE COMPANY SEPARATE FINANCIAL
INDUK STATEMENTS
Informasi keuangan tersendiri Entitas Induk The Company separate financial statements stated
menyajikan informasi laporan posisi keuangan, information of financial position statement,
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif statement of profit or loss and other comprehensive
lain, laporan perubahan ekuitas dan laporan arus income, changes in equity and cash flow, where
kas, dimana penyertaan saham pada Entitas Anak investment in Subsidiaries recognized as cost
dicatat dengan metode biaya. method.
Informasi keuangan tersendiri Entitas Induk The Company seperate financial statements stated
disajikan sebagai lampiran pada laporan keuangan as attachment in consolidated financial statements.
konsolidasian.
113
Lampiran I/Attachment I

(ENTITAS INDUK) (THE COMPANY)
LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
2015 2014
ASET ASSETS
Kas dan setara kas 48.087.763 4.924.870.874 Cash and cash equivalents
Portofolio efek - pihak berelasi 270.000.000 82.103.815.907 Marketable securities - related parties
Uang muka dan beban dibayar di muka 919.591 3.472.600 Advance and prepaid expenses
Pajak dibayar di muka - 5.926.140 Prepaid taxes
Investasi pada entitas asosiasi 245.878.615.000 - Investment in associate
Investasi pada entitas anak 95.770.778.903 124.649.838.903 Investment in subsidiaries
Fixed assets - net of
Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi accumulated depreciation amounted to
penyusutan sebesar Rp 351.122.445 Rp 351,122,445 as of
pada tanggal 31 Desember 2015 dan December 31, 2015 and
Rp 297.297.655 pada tanggal Rp 297,297,655 as of
31 Desember 2014 389.327.633 652.969.423 December 31,2014
Aset pajak tangguhan 248.265.197 - Deferred tax assets
TOTAL ASET 342.629.644.087 212.366.643.847 TOTAL ASSETS
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES
Utang lain-lain - pihak berelasi 71.489.210.345 - Other payables - related parties
Beban masih harus dibayar 590.812.245 50.834.372 Accrued expenses
Utang pajak 65.667.651 45.199.052 Taxes payable
Liabilitas imbalan kerja karyawan 993.060.788 801.185.852 Employee benefits liabilities
TOTAL LIABILITAS 73.138.751.029 897.219.276 TOTAL LIABILITIES
EKUITAS EQUITY
Modal saham - nilai nominal Rp 100 per Capital stock - par value of
saham Rp 100 per share
Modal dasar - 1.750.000.0000 saham Authorized capital - 1,750,000,000 shares
Modal ditempatkan dan disetor penuh - Issued and fully paid capital -
514.010.900 saham 51.401.090.000 51.401.090.000 514,010,900 shares
Tambahan modal disetor - neto 35.434.102.269 35.434.102.269 Additional paid in capital - net
Saldo laba Retained earnings
Telah ditentukan penggunaannya 300.000.000 300.000.000
Belum ditentukan penggunaannya 182.355.700.789 124.334.232.302
TOTAL EKUITAS 269.490.893.058 211.469.424.571 TOTAL EQUITY
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 342.629.644.087 212.366.643.847 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
114
Lampiran II/Attachment II

LAPORAN LABA RUGI STATEMENT OF PROFIT OR LOSS
DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
2015 2014
PENDAPATAN REVENUES
Pendapatan deviden 58.247.205.700 37.619.474.939 Dividend income
Jasa manajemen dan lainnya 2.388.000.000 2.388.000.000 Management and other fees
Pendapatan keuangan 992.092.431 2.186.661.551 Finance income
Pendapatan lain-lain - neto 1.026.140.200 7.934.214.116 Other income - net
Total pendapatan 62.653.438.331 50.128.350.605 Total revenue
BEBAN EXPENSES
Gaji dan tunjangan 2.456.214.735 1.801.139.453 Salaries and allowances
Umum dan administrasi 1.635.741.038 1.142.358.635 General and administration
Keuangan 497.010.445 - Finance
Penyusutan 220.074.790 223.748.300 Depreciation
Pemasaran 99.195.300 124.504.192 Marketing
Total beban 4.908.236.308 3.291.750.580 Total expenses
LABA SEBELUM MANFAAT (BEBAN) INCOME BEFORE INCOME TAX

PAJAK PENGHASILAN 57.745.202.023 46.836.600.025 BENEFIT (EXPENSE)
MANFAAT (BEBAN) PAJAK

PENGHASILAN 255.265.514 (23.880.000) INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE)
LABA NETO TAHUN BERJALAN 58.000.467.537 46.812.720.025 NET INCOME FOR THE YEAR
PENGHASILAN (BEBAN) OTHER COMPREHENSIVE

KOMPREHENSIF LAIN INCOME (EXPENSE)
Pos yang tidak akan Item that will not
direklasifikasi ke laba reclassified to profit or loss
rugi pada periode berikutnya: in subsequent period:
Pengukuran kembali liabilitas imbalan Remeasurement of
kerja karyawan 28.001.267 (605.736.101) employee benefits liabilities
Efek pajak terkait (7.000.317) - Related tax effect
Total penghasilan (beban) Total other comprehensive
komprehensif lain 21.000.950 (605.736.101) income (expense)
TOTAL COMPREHENSIVE
TOTAL LABA KOMPREHENSIF 58.021.468.487 46.206.983.924 INCOME
115
Lampiran III/Attachment III

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Saldo Laba/
Tambahan Modal Retained Earnings
Disetor - Neto/ Telah Ditentukan Belum ditentukan
Modal Saham/ Additional Paid- Penggunaannya/ penggunannya/ Total Ekuitas/
Capital Stock In Capital - Net Appropriated Unappropriated Total Equity
Balance
Saldo 31 Desember December 31,
2013 43.901.090.000 6.110.624.769 300.000.000 78.127.248.378 128.438.963.147 2013
Penawaran Umum
Perdana Saham 7.500.000.000 29.323.477.500 - - 36.823.477.500 Initial Public Offering
Laba neto tahun

berjalan - - - 46.812.720.025 46.812.720.025 Net income for the year
Penghasilan Other comprehensive

komprehensif lain income
Pengukuran kembali Remeasurement of
liabilitas imbalan employee
kerja karyawan - - - (605.736.101) (605.736.101) benefits liabilities
Efek pajak terkait Related tax effect
Saldo 31 Desember Balance December

2014 51.401.090.000 35.434.102.269 300.000.000 124.334.232.302 211.469.424.571 31, 2014
Laba neto tahun

berjalan - - - 58.000.467.537 58.000.467.537 Net income for the year
Penghasilan Other comprehensive

komprehensif lain income
Remeasurement of
Pengukuran kembali employee
liabilitas imbalan benefits
kerja karyawan - - - 28.001.267 28.001.267 liabilities
Efek pajak terkait - - - (7.000.317) (7.000.317) Related tax effect
Saldo 31 Desember Balance December

2015 51.401.090.000 35.434.102.269 300.000.000 182.355.700.789 269.490.893.058 31, 2015
116
Lampiran IV/Attachment IV

LAPORAN ARUS KAS STATEMENT OF CASH FLOWS
Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal The Year Ended
2015 2014
AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan jasa manajemen dan Receipt from investment
lainnya 2.388.000.000 2.388.000.000 manager and other fees
Penerimaan dari pendapatan bunga 992.092.431 2.186.661.551 Receipt from finance income
Pembayaran kepada karyawan (2.456.214.735) (1.801.139.453) Payment to employees
Pembayaran kepada pemasok (594.442.277) (283.673.393) Payment to supplier
Pembayaran pajak penghasilan - (23.880.000) Payment for income taxes
Arus kas neto yang diperoleh dari Net cash provided by
aktivitas operasi 329.435.419 2.465.968.705 operating activities

AKTIVITAS INVESTASI INVESTING ACTIVITIES
Penerimaan dividen kas dari Entitas Cash dividend receipt from
Anak 58.247.216.950 37.619.474.939 Subsidiary
Penerimaan dari penurunan modal Proceeds from decrease of
Entitas Anak 38.858.600.000 - Subsidiarys share capital
Penerimaan dari penjualan aset tetap 113.636.364 240.000.000 Proceeds from sales of fixed assets
Perolehan investasi pada entitas
asosiasi (153.878.615.000) - Investment in associate
Penempatan pada portofolio efek Placement in marketable securities
pada nilai wajar melalui laba rugi (10.038.544.189) (75.134.983.633)) at fair value through profit or loss
Penambahan investasi pada Entitas
Anak (9.949.000.000) - Investment in Subsidiary
Akuisisi Entitas Anak (30.540.000) - Acquisition of Subsidiary
Perolehan aset tetap (18.183.000) (283.860.000)) Acquisition of fixed assets
Arus kas neto yang digunakan Net cash used in
untuk aktivitas investasi (76.695.428.875) (37.559.368.694) investing activities

AKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan pinjaman dari pihak
berelasi 71.489.210.345 - Loan receipt from related party
Setoran modal - 36.823.477.500 Paid in capital
Arus kas neto yang diperoleh dari Net cash provided by
aktivitas pendanaan 71.489.210.345 36.823.477.500 financing activities
KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH NET INCREASE (DECREASE) OF

KAS DAN SETARA KAS (4.876.783.111) 1.730.077.511 CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS AWAL CASH AND CASH EQUIVALENTS

TAHUN 4.924.870.874 3.194.793.363 BEGINNING OF YEAR
KAS DAN SETARA KAS AKHIR CASH AND CASH EQUIVALENTS

TAHUN 48.087.763 4.924.870.874 END OF YEAR
117

PT Batavia Prosperindo Internasional TBK Dan Entitas Anak / and Subsidiaries

Uploaded by

Document Informationclick to expand document information

Copyright:

Available Formats

PT Batavia Prosperindo Internasional TBK Dan Entitas Anak / and Subsidiaries

Uploaded by

Document Information

Original Description:

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

PT Batavia Prosperindo Internasional TBK Dan Entitas Anak / and Subsidiaries

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

PT BATAVIA PROSPERINDO INTERNASIONAL Tbk

DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

PT BATAVIA PROSPERINDO INTERNASIONAL Tbk PT BATAVIA PROSPERINDO INTERNASIONAL Tbk

Daftar Isi Table of Contents

Surat Pernyataan Direksi Directors Statement

Laporan Auditor Independen Independent Auditors Report

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian.................... 1-2 .........Consolidated Statement of Financial Position

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian................. 5-6 .Consolidated Statement of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian................................ 7-8 Consolidated Statement of Cash Flows

Lampiran I - IV............................................................ 114 - 117 Attachments I - IV

PT BATAVIA PROSPERINDO INTERNASIONAL Tbk PT BATAVIA PROSPERINDO INTERNASIONAL Tbk

TOTAL ASET 551.084.444.297 509.167.938.904 TOTAL ASSETS

PT BATAVIA PROSPERINDO INTERNASIONAL Tbk PT BATAVIA PROSPERINDO INTERNASIONAL Tbk

TOTAL LIABILITAS 184.943.366.429 200.431.498.260 TOTAL LIABILITIES

TOTAL EKUITAS 366.141.077.868 308.736.440.644 TOTAL EQUITY

TOTAL LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES AND