Rodrigo Cohen

NEXT LEVEL Q

1ª Edição

Rio de Janeiro
Edições Biblioteca Nacional
2021
 SUMÁRIO
Introdução....................................................................................... 04

AULA 1 | Trade Quant versus Trade Discricionário...................... 05

AULA 2 | Por que investir em renda variável?............................... 06

AULA 3 | Requisitos........................................................................ 08

AULA 4 | Cadastro em Corretora................................................... 11

AULA 5 | Minicontratos.................................................................. 12

AULA 6 | Price Action..................................................................... 21

AULA 7 | Indicadores...................................................................... 28

AULA 8 | Observando o Fluxo de forma simples: TPO Profile..... 30

AULA 9 | Inserindo o TPO Profile (Fluxo) na tela.......................... 34

AULA 10 | Definindo alvos do dia.................................................. 35

AULA 11 | Trading Plan e Gerenciamento de Risco..................... 36

TÉCNICAS QUANTITATIVAS | NÍVEL FÁCIL

AULA 12 | Introdução aos Setups................................................. 39

AULA 13 | Tira da Pesada.............................................................. 40

AULA 14 | Príncipe Plus................................................................. 42

AULA 15 | O Grande Dragão Branco 5 min................................... 44

TÉCNICAS QUANTITATIVAS | NÍVEL MÉDIO

AULA 16 | O Grande Dragão Branco 30 min................................. 47

AULA 17 | Rompimento Falso G5.................................................. 49

AULA 18 | Joe Dinapoli.................................................................. 51

1
 TÉCNICAS QUANTITATIVAS | NÍVEL AVANÇADO
AULA 19 | Arbitragem do Dólar...................................................... 55

AULA 20 | Arbitragem do Índice.................................................... 56

AULA 21 | S120/Híbrida................................................................. 57

TÉCNICAS DISCRICIONÁRIAS
AULA 22 | Introdução..................................................................... 60

AULA 23 | Introdução ao Renko & Maguila................................... 61

AULA 24 | Renko com PivotPoint no Dólar................................... 63

AULA 25 | Renko com PivotPoint em Ações................................. 65

AULA 26 | Renko com MACD......................................................... 67

AULA 27 | Setup da Paula FFFD.................................................... 69

AULA 28 | Inside Bar, Single Bar / Gift e Martelo......................... 70

AULA 29 | 9.1 9.2 9.3 Larry Williams............................................. 72

CONSIDERAÇÕES FINAIS........................................... 75

2
INTRODUÇÃO
 INTRODUÇÃO
Esse material foi desenvolvido especialmente para você. Ele vai servir como
base para os seus estudos e como guia durante as suas aulas.
Aqui você vai encontrar todo o conteúdo e os principais conceitos
relacionados aos ensinamentos do curso Next Level Q, sendo fundamental
para o seu aprendizado.

Por isso não se esqueça de revisar essa leitura assim que terminar seu
curso.

Nosso foco também será te mostrar as diferenças entre o trade quantitativo

e discricionário, além das vantagens de usar o Quant a seu favor.

Bons estudos!

4
 AUL A 1
APRESENTAÇÃO

TRADE QUANT VERSUS TRADE DISCRICIONÁRIO

Não é fácil chegar a uma unanimidade quando o assunto se trata de

comparar trade discricionário e trade Quant.

Mas a verdade é que não existe certo ou errado na abordagem desse tema,
afinal as duas modalidades apresentam características muito particulares
e próprias, ambas com potencial para gerar bons lucros no Mercado.
Então vamos entender um pouco mais sobre elas?

MODALIDADE DISCRICIONÁRIA

Esta modalidade busca prever o comportamento dos ativos com base em

padrões identificados naquele momento (como o trader que acorda e faz
suas marcações de suporte/resistência no gráfico, nos supostos topos e
fundos).

MODALIDADE QUANTITATIVA

Já na modalidade quantitativa, busca-se prever o comportamento dos ativos

com base em padrões identificados por meio de modelos matemáticos
e estatísticos observados nos dados de mercado, otimizando todos os
parâmetros para a base de dados utilizada.

5
 AUL A 2
INTRODUÇÃO

POR QUE INVESTIR EM RENDA VARIÁVEL?

A renda variável ainda é um grande mito para vários brasileiros. Muitos ainda
hoje se identificam e permanecem na Poupança apenas pela familiaridade
que ela traz.

Também é muito comum que as pessoas considerem a renda variável uma

modalidade exclusiva para quem tem muita experiência no Mercado.

Mas o que realmente acontece é que é muito simples entrar nessa

modalidade de investimentos. Qualquer pessoa (até mesmo iniciante)
consegue investir sem grandes dificuldades, dependendo de suas escolhas
e objetivos.

POUPANÇA

É a modalidade de aplicação em renda fixa mais tradicional do Brasil. O

rendimento da Poupança passou por alterações recentemente, mas está
sempre atrelado à taxa Selic.

• Selic acima de 8,5% - O rendimento da Poupança será de 0,5% ao

mês + a variação da TR (taxa de referência).

• Selic abaixo de 8,5% - O rendimento da Poupança será equivalente a

70% da Selic + a variação da TR (taxa de referência).

6
Além disso, a Poupança conta com a proteção do FGC, que é o Fundo
Garantidor de Créditos funcionando como uma espécie de seguro ao
investidor contra calote ou quebra do banco.

RENDA VARIÁVEL

A renda variável é a categoria de investimento em que, no momento de sua

aplicação, o seu resultado de rentabilidade ainda é desconhecido.
Existem diversos tipos de investimento dentro dessa categoria, e todos
eles variam entre si no que diz respeito à liquidez e aos níveis de risco.

CRIPTOMOEDAS

Criptomoeda é uma espécie de moeda assim como as que já conhecemos,

só que totalmente digital. Elas não são emitidas por nenhum governo, mas
possuem finalidade semelhante às moedas físicas: transações comerciais,
reserva de valor e preservação do poder de compra em uma data futura.

DAY TRADE

O Day Trade é uma modalidade de investimento mais arriscada, que consiste

em operações mais rápidas, dentro do mesmo dia. Essas negociações
(de compra e venda) têm por finalidade ganhos rápidos e maiores. Na
maioria das vezes, são realizadas em ativos com grande alavancagem e
volatilidade.

Preferencialmente, são usados minicontratos futuros para operar no Day

Trade. Isso porque neles as oscilações de preço são maiores, o que oferece
mais pontos de entrada e aumenta, assim, o número de oportunidades de
ganho durante o dia.

7
 AUL A 3
REQUISITOS

PRÉ-REQUISITOS PARA ESSE CURSO

Em algumas profissões como advogado, médico e engenheiro, é muito

comum que seja exigido do profissional um determinado nível acadêmico
e especializações extras para começar a exercer a função. Já a profissão
de trader pode ser bem mais democrática nesse sentido.

Isso não significa que seja fácil e tenha ganhos rápidos, mas mostra que -
com estudo constante, dedicação e prática - pode se tornar uma profissão
muito mais acessível.

Com relação aos requisitos técnicos, precisamos começar falando sobre

as corretoras. A corretora é a instituição que faz o intermédio entre os
players do Mercado e a Bolsa de Valores (B3).

Sem o papel da corretora, não existem negócios. É impossível acessar o

Mercado através de outras instituições. Mesmo aqueles que optam por
usar o banco como veículo de investimento também estão sujeitos ao
trabalho da corretora, uma vez que os próprios bancos executam suas
ordens através delas.

Na hora de procurar uma corretora, tenha em mente a importância de

buscar aquelas que são credenciadas pela Comissão de Valores Mobiliários
(CVM), que é o órgão regulador do Mercado e que fiscaliza as corretoras.
Agora chegamos na parte em que vamos explicar sua estação de trabalho.

8
Para falar mais sobre isso, ressaltamos que todas as ordens são enviadas
eletronicamente e podem ser feitas tanto através do Home Broker da sua
corretora como pelo aplicativo dela.

Se a sua intenção é atuar como day trader, ou se você vai seguir a linha
da Análise Gráfica, para qualquer dessas operações, você vai precisar de
plataformas para analisar os ativos.

As plataformas gráficas estão disponíveis diretamente na corretora.

Algumas são pagas, outras são gratuitas.

Analise bem os benefícios de cada uma delas antes de escolher qual

contratar. Além do custo da plataforma, é importante pesquisar sobre o
suporte, o atendimento e a usabilidade.

A maioria das plataformas disponibiliza uma conta teste/simulação. Os

simuladores são uma ótima opção para quem está começando e não tem
experiência com o Mercado nem com gráficos, pois é com ela que você
vai praticar suas estratégias e desenvolver confiança sem colocar o seu
dinheiro em jogo.

Uma vez decidida a plataforma em que vai operar, você vai desejar que
ela tenha um bom funcionamento durante os seus trades. Para isso, a
velocidade da sua internet deve garantir que você receba em tempo real
os sinais da corretora e as cotações dos preços, e que envie as ordens
rapidamente.

O mais importante é que a internet seja estável e não caia ou oscile muito,
porque esse tipo de instabilidade pode prejudicar suas operações.
Sua estação de trabalho não precisa ser a mais veloz ou ter múltiplos

9
monitores com vários gráficos abertos. Invista na sua estação de trabalho
conforme sua experiência e técnica desenvolvida.

Para começar, você vai precisar de pelo menos um notebook básico, com
configurações médias. Também é possível acompanhar os gráficos através
do celular, porém os aplicativos não possuem todos os recursos e não são
os mais indicados para quem está começando.

Com relação à alocação de capital inicial, uma dica importante:

Coloque apenas o mínimo, que seja suficiente para operar com 1
minicontrato durante os primeiros meses. Sugerimos que você
utilize R$ 500 reais para cada minicontrato.

Lembre-se que os seus ganhos serão sempre proporcionais ao seu tempo

de tela e sua curva de aprendizado. Quanto mais tempo você dedicar
aos estudos das técnicas e do Mercado… Quanto mais você executar as
suas estratégias e seguir o seu gerenciamento de risco, melhor será seu
resultado.

Por último, um dos requisitos essenciais para avançar no aprendizado e

nos resultados é o TEMPO.

No caso dos day traders, é muito importante ter disponibilidade para

acompanhar o Mercado e as suas oscilações durante o dia, em busca das
melhores oportunidades. Além disso, o quanto você se dedicar a fazer
backtests de estratégias, replay de mercado e outros estudos vai somar no
seu tempo de tela, te trazendo ainda mais experiência.

Tenha em mente que o sucesso no seu trade depende exclusivamente de

você. Dedicação, estudo e tempo de tela são a chave para sua consistência.

10
 AUL A 4
CADASTRO EM CORRETORA

Como falado anteriormente, o primeiro passo de quem está começando é

escolher uma corretora para fazer intermédio entre você e a Bolsa.

As corretoras mais populares hoje em dia são: Toro, XP Investimentos, Rico,

Clear, Modal Mais, Nova Futura, Genial, Ágora, Ativa, CM Capital e outras.

Abrir conta em corretora é totalmente gratuito, por isso aconselhamos que

você abra conta em mais de uma.

Você não precisa concentrar toda a sua operação em uma única corretora.
Compare os benefícios, o atendimento, os serviços, as taxas… observe
cada detalhe do desempenho delas.

Uma vez que você se torna cliente de uma corretora, ela precisa saber que
tipo de investidor você é. Algumas operações envolvem mais risco do que
outras, e esses riscos são totalmente assumidos pelo cliente.

Por isso as corretoras exigem um formulário de perguntas e respostas

(Teste de Suitability) para definir o seu perfil de investidor. Será com base
nesse teste que serão definidos quais ativos você estará apto a operar na
Bolsa.

De acordo com as suas respostas, você será classificado como um

investidor conservador, moderado ou arrojado.

11
 IMPORTANTE:

Dependendo do seu perfil, alguns produtos não estarão disponíveis

para você. Algumas operações só estarão disponíveis para clientes
com perfil Suitability arrojado. Um exemplo disso são as operações de
Day Trade em contratos futuros.

Caso não possua o perfil adequado à operação que está tentando realizar, o
próprio sistema de controle de risco não permitirá a abertura de operações.

Tenha em mente que seu perfil deverá estar alinhado com as suas
expectativas na Bolsa, correspondendo ao nível de risco que você respondeu
estar propenso a correr.

E MENORES DE IDADE? PODEM INVESTIR?

Com certeza sim, porém sempre com a supervisão dos responsáveis. É

necessário ter CPF e conta em banco, além da autorização dos responsáveis.
Começar a investir desde cedo pode ser muito positivo!

12
 AUL A 5
MINICONTRATOS

Contratos futuros são acordos de compra e venda de produtos negociados

entre duas partes na Bolsa de Valores que tenham vencimento pré-fixado
em uma data futura.
Esses contratos são chamados de derivativos, pois - como o nome diz -
derivam de um outro ativo.
Os contratos mais comuns são os derivativos de dólar e índice. E, com o
crescente interesse de pequenos investidores no Mercado Futuro, foram
criados os minicontratos de dólar e índice.

Os minicontratos equivalem a 20% do contrato chamado “cheio”, e se

tornam cada vez mais populares devido à possibilidade de alavancagem.

Os contratos futuros também são muito utilizados como forma de proteção

de carteiras de investimentos, ou seja, como Hedge.

HEDGE
Hedge é uma palavra em inglês que significa cerca ou limite. É um
mecanismo utilizado para assegurar preços em uma data futura, como
uma forma de reduzir os riscos inerentes às oscilações de preço do
Mercado Financeiro.

Nesse tipo de operação, o objetivo principal não é o lucro, mas sim minimizar
possíveis prejuízos com as oscilações dos índices e câmbio.

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AJUSTE DIÁRIO
Com o objetivo de evitar perdas maiores do que os investidores podem
arcar, existe o ajuste diário. Ele tende a afetar muito mais os swing traders
ou aqueles que optam por dormir posicionados em um contrato futuro.

O Ajuste é um preço calculado pela Bolsa e divulgado todos os dias. É

utilizado para creditar ou debitar os clientes que ficaram posicionados
naquele contrato de um dia para o outro, funcionando como uma espécie
de equalizador da posição dos players. O acerto financeiro (de crédito ou
débito) é realizado no próximo dia útil.

Os contratos de índice são negociados com a sigla IND e os minicontratos,

com a sigla WIN. No caso do dólar, os contratos são negociados com a
sigla DOL e os minicontratos, com a sigla WDO.

As negociações são feitas em lotes mínimos. Para os contratos futuros

cheios (IND e DOL), o lote mínimo é de 5 contratos. Já para os minicontratos
(WIN E WDO), o lote mínimo é de 1 contrato.

No caso de ações, o lote mínimo é de 100 ações. Para compras menores

que um lote padrão, existe a alternativa do mercado fracionário.

Os contratos futuros de índice e dólar variam por pontos, diferente das

ações, que têm sua variação em porcentagem.

14
Veja na tabela abaixo como funciona a variação em pontos do índice/dólar,
e como cada ponto é representado de forma financeira:

O VENCIMENTO DOS CONTRATOS

Como já falamos anteriormente, os contratos futuros são negociados com
data de vencimento futura. O ciclo de vencimento varia de acordo com o
tipo de contrato.

Para os contratos de índice, o vencimento ocorre a cada 2 meses, sempre

nos meses pares (fevereiro, abril, junho, agosto, outubro e dezembro) e a
data do vencimento é sempre na quarta-feira mais próxima do dia 15 dos
meses pares.

Para composição do código do ativo, cada mês é representado por uma

letra (conforme tabela abaixo) seguido do ano do vencimento.

15
COMO FUNCIONA O MIN ÍNDICE

Já os contratos de dólar, vencem todos os meses, sempre no 1º dia útil de

cada mês.
Para composição do código do ativo, cada mês é representado por uma
letra (conforme tabela abaixo) seguido do ano do vencimento.

16
COMO FUNCIONA O MIN DÓLAR

ESTEJA ATENTO
Na data de vencimento, as posições são encerradas no decorrer do dia
e começam a migrar para o novo contrato vigente. É muito importante
estar atento a essa data, pois o código que está vencendo perde a liquidez
durante esse dia. É por isso que, no dia do vencimento, começamos sempre
a operar o contrato seguinte.

OPERAR VENDIDO
Afinal de contas, é possível vender um ativo sem tê-lo comprado?
Sim, é possível. Esse tipo de operação é chamado de “operar vendido”. Isso
acontece quando você efetua a venda de um ativo que não possui para se
beneficiar da sua desvalorização. Você vende a um determinado preço e
recompra por um valor inferior.

17
MARGEM DE GARANTIA
A margem de garantia é um valor depositado na sua conta, que serve para
cobrir suas operações no Mercado.

ALAVANCAGEM
Alavancar é por definição “dar impulso a; agir a favor de; fazer avançar.” Nos
investimentos não é diferente disso. Alavancar significa aumentar nossa
força para ampliar a possibilidade de ganhos, oferecendo a perspectiva de
se operar um valor alto a partir de um pequeno investimento.
Como estamos falando de operações de risco, é importante lembrar que a
alavancagem - além de potencializar seus ganhos - pode ter efeito também
nos seus prejuízos. É muito importante estar sempre atento aos riscos das
operações.

LIQUIDEZ
O termo liquidez corresponde à velocidade e facilidade com a qual um ativo
pode ser convertido em caixa. Quando você compra um ativo e depois
decide vendê-lo, você precisa de um comprador que queira comprar esse
ativo por aquele preço e naquele momento, caso contrário não haverá
negócio. Por isso é importante, antes de entrar em uma operação, entender
como é a liquidez do ativo.

CIRCUIT BREAKER
Esse é um termo que está muito associado a cenários de crise e por isso
pode gerar pânico num primeiro momento.
Porém o Circuit Breaker é um mecanismo de segurança da bolsa de valores
e foi projetado justamente para proteger os investidores em cenários de
quedas bruscas. Ele age interrompendo as negociações em um ativo por
um determinado período, quando sua queda atinge patamares elevados.

18
IMPOSTO DE RENDA
Todo rendimento que é passível de tributação precisa ser declarado,
incluindo as operações de Day Trade e Swing Trade. Porém existem regras
que diferem essas duas modalidades nesse contexto:

DAY TRADE
A tributação para essa modalidade é de 20% sobre o lucro líquido obtido,
sendo que 1% do imposto devido fica retido na fonte (chamado de imposto
dedo-duro). O restante do imposto deve ser calculado pelo investidor e
pago mensalmente através de DARF.

SWING TRADE
Para essa modalidade, a tributação é de 15%, porém o recolhimento da
DARF só será necessário para os meses em que o valor das suas vendas
seja superior a R$ 20.000 reais. Para vendas inferiores a R$ 20.000 reais,
não há incidência de imposto.

A apuração dos tributos deve ser feita mensalmente e os impostos devidos

devem ser pagos através de DARF, sempre no mês subsequente àquele em
que obteve lucros. A declaração anual deverá conter todas as operações
(mês a mês), incluindo as isentas.

CUSTOS OPERACIONAIS
Para operar na Bolsa, existem outros custos envolvidos nas operações. Os
principais custos são:

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CORRETAGEM
É a taxa cobrada pela corretora por ordem executada. Algumas corretoras
não cobram corretagem para minicontratos, outras não cobram corretagem
para nenhum ativo. Pesquise antes de iniciar suas operações.

REGISTRO E LIQUIDAÇÃO
São taxas cobradas pela Bolsa. O valor varia de acordo com o volume
negociado. Você pode consultar as taxas aplicadas no período no próprio
site da B3.

ISS
O Imposto Sobre Serviço é cobrado pelas cidades no destino do serviço, ou
seja, na nota de corretagem. Esse imposto é repassado ao investidor.

20
 AUL A 6
PRICE ACTION

Na tradução literal, Price Action seria a ação de preço. Esse é o método

utilizado para acompanhar a movimentação dos preços e como eles se
comportam no tempo.

Quando falamos de Price Action, analisamos somente esse indicador, sem

outros dados.

Para entrar no tema de Análise Gráfica, é impossível não começar falando

de Charles Dow e a Teoria de Dow.

A TEORIA DE DOW É COMPOSTA POR 6 PONTOS PRINCIPAIS:

1. Os preços descontam tudo (notícias, balanços, financeiros, eventos,

catástrofes naturais). O Mercado acaba sendo rápido e eficiente
nesse sentido, já que qualquer notícia ou informação corporativa e
econômica é incorporada instantaneamente nos preços.

2. O Mercado se move pelas tendências, sendo elas: primária, secundária

e terciária.

Tendência Primária: É a tendência principal de um ativo, chamada

de longo prazo.

Tendência Secundária: É a tendência no médio prazo, podendo -

inclusive - representar períodos de correção da tendência primária.

Tendência Terciária: É a tendência no curto/curtíssimo prazo para

os gráficos Intraday.

21
 3. Princípio de confirmação: as tendências devem estar alinhadas com
o princípio número 1.

4. Volume de negociação: quando há uma reversão de tendência, ela deve

vir acompanhada por um grande aumento no volume de negociação.

5. Os índices do Mercado devem caminhar juntos, sempre um justificando

o outro.

6. A tendência vigente sempre irá valer (mesmo em caso de sinais de

reversão) até que os princípios dessa teoria confirmem uma mudança.

TENDÊNCIAS
A movimentação do preço ocorre em 3 tipos de tendências: tendência
de alta, de baixa e lateral. Uma tendência de alta se identifica por topos e
fundos ascendentes, sempre renovando as máximas.

Uma tendência de baixa se identifica por topos e fundos descendentes,

sempre renovando as mínimas. A tendência lateral acontece quando o
Mercado se encontra em acumulação e o preço não rompe o topo ou fundo.

ANÁLISE TÉCNICA
Essa provavelmente é a forma mais popular de se analisar o Mercado no
curto prazo. A Análise Técnica tem como base a movimentação dos preços
no passado, isto é, ela permite a observação de padrões de comportamento
que devem se repetir no futuro.

22
PRICE ACTION: é um método de análise que utiliza movimentos básicos
do preço e o seu comportamento para a tomada de decisão de compra
ou de venda de um determinado ativo. Nessa forma de análise, o uso de
indicadores não se faz necessário.

PADRÕES DE CANDLESTICK: utiliza padrões identificáveis no gráfico de

Candlestick como sinais para compra ou venda de um determinado ativo.
Entre os mais populares estão: Engolfo, Morning Star, Bebê Abandonado,
Hamari e outros.

ANÁLISE DE FIGURAS: é possível identificar figuras como bandeiras,

Ms, Ws, movimentos que formam um Ombro-Cabeça-Ombro e várias
outras dentro do gráfico. Essas figuras costumam indicar o movimento
seguinte após a sua formação, que podem ser movimentos de reversão ou
movimentos de continuidade.

USO DE INDICADORES: indicadores técnicos são ferramentas que se

utilizam de dados para indicar a tendência (ou falta dela) no Mercado. Entre
os mais comuns estão as médias móveis, as Bandas de Bollinger, OBV,
MACD e outros.

Esses são os conceitos básicos para que você entenda a linguagem técnica
e a dinâmica por trás da Bolsa de Valores.

SETUPS
Chamamos de setup um conjunto de regras que determina o ponto
de entrada em alguma operação, seja esse critério vinculado ou não a
indicadores.

23
Pode ser o cruzamento de médias móveis, níveis de indicadores,
rompimento de níveis de suporte/resistência, padrões de candles, padrões
gráficos, entre outros. Uma vez que as condições pré-estabelecidas foram
atendidas, fica considerada uma entrada por aquele setup.

SUPORTES E RESISTÊNCIAS
O suporte é visto como o “chão”. Os fundos anteriores são as regiões de
suporte, tendo em vista que os compradores travaram o preço naquela
área para que não fossem ultrapassados. Dessa forma, essa região tem
pontos de ótima entrada para compra.

A resistência é vista como o teto. Os topos anteriores são as regiões onde

houve resistência dos vendedores, ou seja, fizeram uma barreira para que
o preço não ultrapassasse aquela área, formando um ótimo ponto de
entrada para venda.

24
CANDLESTICK
Candlestick (candles) é a representação do movimento do preço do ativo
em um determinado tempo. Um candle é composto por: corpo, máxima e
mínima (que podem ou não serem sombras).

CANDLE DE ALTA (CANDLE VERDE)

• Abertura na parte inferior do corpo.
• Mínima na parte mais baixa do candle (podendo ser um pavio ou o
próprio corpo).
• Fechamento na parte superior do corpo.
• Máxima no ponto mais alto que o candle atingiu (podendo ser o
próprio corpo ou pavio).

CANDLE DE BAIXA (CANDLE VERMELHO)

• Abertura na parte superior do corpo.
• Mínima na parte mais baixa do candle (podendo ser um pavio ou o
próprio corpo).
• Fechamento na parte inferior do corpo.
• Máxima no ponto mais alto que o candle atingiu (podendo ser o
próprio corpo ou pavio).

25
PADRÕES DE ALTA DE CANDLESTICKS

PADRÕES DE BAIXA DE CANDLESTICKS

26
VEJA ABAIXO ALGUNS EXEMPLOS:

TIME FRAME
Os candles podem ser apresentados por diversos tempos gráficos, ou seja,
é determinado pelo operador. Os tempos gráficos são chamados de Time
Frames. Eles são os intervalos de tempo entre o início e o término de um
candle. Geralmente são usados os times de 1 minuto, 5 minutos, 15 minutos
e 60 minutos (H1). A representação de diversos tempos gráficos garantem
mais formas de análise ao operador. Quanto maior o tempo gráfico, maior
será a sua visão geral sobre a tendência daquele ativo.

Por exemplo: No time frame de 1 minuto, a análise pode lhe mostrar uma
tendência de baixa, mas - no mesmo momento - o time de 60 minutos
apresentará o ativo em alta.

27
 AUL A 7
INDICADORES

Os indicadores são representações simples e de fácil entendimento de

como o Mercado está. São usados como forma de alertar, confirmar ou
projetar um comportamento do preço.
Hoje em dia, existem diversos indicadores técnicos elaborados com o
intuito de auxiliar o trader a tomar sua decisão.
Tenha também em mente que usar muitos indicadores de uma única
vez pode acabar prejudicando, afinal existe a possibilidade de trazerem
informações contraditórias. Você pode, sim, combinar o uso de indicadores
de diferentes grupos no mesmo gráfico, mas é importante que você
conheça bem a funcionalidade de cada um.

MÉDIA MÓVEL
Esse é um indicador muito popular e muito utilizado. A média móvel
aritmética (MMA) - como o próprio nome diz - vai trazer o valor médio de
determinado período selecionado.

Por exemplo, se estamos usando uma média de 20 períodos, ela irá trazer
o valor médio do fechamento dos últimos 20 candles. Conforme novos
candles são fechados, o cálculo vai sendo refeito e a média se move no
gráfico.
Já na média móvel exponencial (MME), os preços de fechamento mais
recentes possuem uma maior relevância no cálculo do preço médio.

28
BANDAS DE BOLLINGER
Esse é um indicador de volatilidade. Analisando o comportamento do
preço, percebemos que ele dificilmente foge de uma certa região, sendo
constantemente direcionado para um ponto de equilíbrio. E foi assim que
John Bollinger criou as Bandas de Bollinger.

Basicamente, elas são duas linhas que formam um range de volatilidade,

sempre a partir de uma determinada distância, que - neste caso - é
representado por uma média móvel.

Como as bandas têm por característica essa relação com a volatilidade do

ativo, ela auxilia na identificação dos movimentos fortes e de acumulação.

IFR
O Índice de Força Relativa é um indicador muito eficiente e muito utilizado.
Conhecido principalmente por apontar regiões de compra acima de 70 e
de venda abaixo de 30, ele também é utilizado para apontar divergências.
As divergências ocorrem quando o movimento do IFR não condiz com o
movimento no gráfico de preço (como topos mais altos no gráfico e mais
baixos no IFR, por exemplo).

29
 AUL A 8
OBSERVANDO O FLUXO DE FORMA SIMPLES: TPO PROFILE

Esse é um conteúdo voltado para Análise Gráfica e não iremos nos

aprofundar nas técnicas de Tape Reading. Mas, antes de entrarmos no
indicador TPO Profile (que vai nos mostrar as regiões de interesse dos
big players do Mercado), vamos passar um pouco por outros indicadores
importantes para a análise de fluxo.

A expressão Tape Reading traduzida literalmente significa “leitura de fita”.

Antigamente, quando não havia meios eletrônicos, as cotações dos ativos
eram transmitidas através de fitas que armazenavam todos os negócios
realizados.
Era por meio desse tipo de análise que os traders tomavam suas decisões
de comprar ou vender ativos no curtíssimo prazo.
Com o avanço tecnológico e a invenção das redes de computadores,
algumas ferramentas mais sofisticadas foram desenvolvidas.
Atualmente, quem opera por Tape Reading utiliza principalmente as
seguintes ferramentas:

BOOK DE OFERTAS
Ele mostra as ordens (intenção de compra ou venda de um ativo) enviadas
para a Bolsa. Essas ordens podem ser canceladas a qualquer momento e
por isso podem não refletir as reais intenções do Mercado.

Alguns players apregoam ordens muito grandes com a finalidade de induzir

o Mercado em uma determinada direção, dando a entender que haverá
liquidez naquele nível de preço em que as ordens estão.

30
Apesar de proibida pelos órgãos reguladores, essa prática popularmente
conhecida como spoofing é bastante frequente.

TIMES AND TRADES

Esse é um registro dos negócios realizados. Enquanto o Book de Ofertas
mostra a intenção, o Times and Trades mostra o que de fato aconteceu.
No Times and Trades, os operadores procuram frequência de execução
e pontos de negociação, ou seja, lugares onde os negócios estão sendo
realizados e com que intensidade. Em resumo, ele indica quais são os
pontos em que há maior disputa entre os grandes players.

VOLUME AT PRICE
Esse é um medidor de volume vertical em que os negócios realizados são
mostrados por níveis de preço e não por tempo decorrido, como geralmente
acontece nos volumes que acompanham gráficos. Na prática, o Volume At
Price funciona com um Times and Trades visual.

31
RANKING DE PLAYERS
Ele mostra os principais compradores e vendedores. Aqui esses
compradores aparecem como a corretora utilizada, não como o comprador
de verdade.

Por exemplo, se você comprar 1 minicontrato de dólar futuro utilizando

a corretora XP, no ranking de corretora aparecerá que a XP comprou 1
minicontrato de dólar futuro.

Grandes players que operam grandes volumes (como fundos de

investimentos) utilizam várias corretoras para executarem suas ordens na
tentativa de não serem identificados.

Embora seja importante, o Ranking de Corretoras não é uma ferramenta

unânime.

32
O motivo é que nem todos os mercados possuem o Book aberto, ou seja, é
possível identificar o broker que está comprando ou vendendo, aparecendo
somente a quantidade, sem a origem. Isso dificulta um pouco a leitura.
É uma tendência os mercados fecharem essa informação e constantemente
especula-se que o mesmo acontecerá com o mercado brasileiro.

MARKET PROFILE
Essa é uma forma de identificar as regiões de interesse e atuação de
grandes players institucionais. Ela foi desenvolvida pelo americano J. Peter
Steidlmayer.

A vantagem de usar essa técnica está em conseguir aproveitar bons

momentos e oportunidades do trade a seu favor.

O indicador TPO Profile (Time Price Opportunity) traz os conceitos do

Market Profile de forma condensada, apontando as regiões de interesse
com grande precisão.

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 AUL A 9
INSERINDO O TPO PROFILE (FLUXO) NA TELA

O indicador TPO está disponível em todas as plataformas da Nelogica.

Para inserir no seu gráfico, é muito simples. Basta clicar no Menu: Inserir >
Indicadores > TPO Profile.

O TPO apresenta uma área de valor que são as regiões de maior interesse
no Mercado. O indicador traz 2 pontos importantes como área de valor: a
zona valorosa superior (Value Area High - VAH) e a zona valorosa inferior
(Value Area Low - VAL).

O ponto de controle (Point Of Control - POC) é a representação da zona

valorosa central, com o maior volume de oportunidades nessa região.

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 AUL A 10
DEFININDO ALVOS DO DIA

INDICADOR PRIOR COTE - AJUSTE

Para inserir esse indicador, basta clicar no Menu: Inserir > Indicadores >
Prior Cote Ajuste.

Ele mostrará uma linha desenhada no gráfico com o preço de ajuste do dia
anterior.

INDICADOR VWAP:
A VWAP (Volume Weighted Average Price) é o preço médio ponderado pelo
volume.

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 AUL A 11
TRADING PLAN E GERENCIAMENTO DE RISCO

Method (Método), Money (Manejo de Risco) e Mind (Mente). Esses são os

3 M’s de Alexander Elder descritos em seu conhecido livro “Trading for a
Living” (Como se transformar em um operador e investidor de sucesso).

Sabemos que não temos controle sobre o comportamento do Mercado,

por isso precisamos investir tempo e conhecimento naquilo que podemos
controlar.

Quando falamos de Método, estamos pensando na forma de operar. Isto é,

com quais técnicas você vai se identificar mais e conseguir maior chance
de resultados positivos.

Todo setup, quando executado corretamente, vai trazer resultados

satisfatórios. Por isso os próximos pontos desse tripé de 3 M’s são ainda
mais importantes.

Com relação à mente, é sabido que o comportamento do preço e a direção do

Mercado são fatores que não podem ser controlados. Por isso é importante
estar sempre com a mentalidade de executar de forma objetiva aquilo que
foi aprendido, e não deixar que fatores externos possam influenciar sua
tomada de decisão.

Para terminar, quando falamos do último M da tríade (Money - dinheiro),

precisamos sempre trabalhar com um bom gerenciamento de risco.
Somente controlando suas perdas e maximizando seus ganhos é que o
retorno será favorável no longo prazo.

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O Trading Plan é um conjunto de regras e um planejamento que o trader
faz, e que será seu guia, seu manual diário de operações. Com ele, fica
mais claro quando entrar em uma operação e o momento certo de parar de
operar naquele dia. Um bom plano de trade irá te dizer o tamanho dos lotes
que você vai operar, o tamanho do seu loss, quantas operações perdedoras
você pode ter em um dia ou mês, entre outros.

BREAKEVEN
Em uma tradução mais literal, Breakeven significa empatar ou igualar.
Usamos esse termo no Mercado para falar de um ponto de equilíbrio,
aquele ponto onde uma operação não nos dá lucro nem prejuízo.

ORDENS STOP
Stop Fixo: É quando você define um valor fixo de stop por operação de
acordo com o seu gerenciamento de risco.
Stop Técnico: É quando você define um ponto de stop de acordo com o
movimento do Mercado, muito utilizado em mercados de tendência (onde
aquele ponto escolhido seria um ponto de decisão para uma mudança de
tendência e um momento de saída da operação).

PAYOFF:
É a média dos lucros obtidos dividida pela média dos prejuízos. Para que
o PayOff seja saudável, também analisamos pela ótica da relação risco x
retorno do trade.

Se você busca R$ 100 reais de lucro em uma operação com um risco de

R$ 50 reais, estamos falando de uma operação de 2x1. O alvo é 2 vezes o
tamanho do seu risco.

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 AUL A 12
INTRODUÇÃO AOS SETUPS

Agora que já passamos por alguns conceitos básicos, vamos dar início à
nossa jornada nas técnicas quantitativas.

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 AUL A 13
TIRA DA PESADA

O Tira da Pesada é uma técnica para o índice futuro no time frame de 15

minutos.

Deve-se utilizar a Regra de Coloração do Príncipe de Nova York alterando

seus parâmetros de configuração para 30 períodos e 2,2 desvios.

As entradas de compra são feitas quando o candle fica verde, 35 pontos

acima da abertura/fechamento (o que estiver acima) do candle.

As vendas são feitas quando o candle fica vermelho, 30 pontos abaixo da

abertura/fechamento (o que estiver abaixo) do candle.

O alvo é de 70 pontos e o stop loss é de 200 pontos.

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 AUL A 14
PRÍNCIPE PLUS

Essa é uma técnica para o índice futuro utilizando o time frame de 5 minutos.

Deve-se utilizar a Regra de Coloração do Príncipe de Nova York com 20

períodos e 2,0 desvios.
Além da regra de coloração, vamos inserir mais um indicador. Utiliza-se o
Estocástico Lento de 10 períodos com a média de 3 períodos.

As entradas de compra são feitas quando o candle fica verde, exatamente

na abertura/fechamento (o que estiver acima) do candle, e se a média do
estocástico estiver abaixo de 30.

As vendas são feitas quando o candle fica vermelho, exatamente na

abertura/fechamento (o que estiver abaixo) do candle, e se a média do
estocástico estiver acima de 70.

O alvo é de 100 pontos e o stop loss é de 250 pontos.

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 AUL A 15
O GRANDE DRAGÃO BRANCO 5 MIN

Essa é uma técnica para o índice futuro no time frame de 5 minutos.

Deve-se utilizar a Regra de Coloração do Grande Dragão Branco com 96

períodos e coeficiente Delta de 0,2.

As entradas de compra são feitas 1 tick acima da máxima do candle que

fecha verde, e são válidas apenas para o candle seguinte.

As entradas de venda são feitas 1 tick abaixo da mínima do candle que

fecha vermelho, e são válidas apenas para o candle seguinte.

O stop loss acontece na extremidade oposta do candle de sinal (1 tick

abaixo da mínima se for um candle verde, e 1 tick acima da máxima se for
um candle vermelho). E o alvo é 2 vezes o risco (se o loss for de 165 pontos,
o gain será de 330 pontos).

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 AUL A 16
O GRANDE DRAGÃO BRANCO 30 MIN

Essa é uma técnica para o índice futuro no time frame de 30 minutos.

Deve-se utilizar a Regra de Coloração do Grande Dragão Branco

configurando da seguinte forma: 450 períodos e coeficiente Delta de 0,3.

As entradas de compra são feitas 1 tick acima da máxima do candle que

fecha verde, e são válidas apenas para o candle seguinte.

As entradas de venda são feitas 1 tick abaixo da mínima do candle que

fecha vermelho, e são válidas apenas para o candle seguinte.

O stop loss acontece na extremidade oposta do candle de sinal (1 tick

abaixo da mínima se for um candle verde, e 1 tick acima da máxima se for
um candle vermelho). E o alvo é 2x o risco (se o loss for de 365 pontos, o
gain será de 730 pontos).

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 AUL A 17
ROMPIMENTO FALSO G5

Essa é uma técnica para o índice futuro no time frame de 5 minutos.

Deve-se marcar com uma linha horizontal a máxima e a mínima do primeiro

candle de 60 minutos do dia, criando uma região interna às linhas e duas
regiões externas às linhas.

Quando o ativo começar a trabalhar nas regiões externas, espera-se que

ele volte para a região interna. Quando algum candle de 5 minutos fechar
dentro da região interna outra vez (limitando-se até as 12:00), entra-se na
operação.

As compras são feitas quando o preço trabalha na zona externa inferior

e fecha pela primeira vez algum candle de 5 minutos na zona interna. As
vendas são feitas quando o preço trabalha na zona externa superior e fecha
pela primeira vez algum candle de 5 minutos na zona interna.

O stop loss acontece na máxima do dia (caso de venda) ou na mínima do

dia (caso de compra).
O alvo é 1x o risco.

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 AUL A 18
JOE DINAPOLI

Essa é uma técnica para Swing Trade em ações no time frame diário.
Utiliza-se uma média móvel de 3 períodos com deslocamento de 3.

As compras são feitas quando:

• o ativo fecha abaixo da média de 3;
• o ativo fecha acima da média de 3;
• o ativo fecha abaixo da média de 3, mas acima da mínima feita
no passo 1;
• o ativo fecha acima da média de 3.

A compra é feita no rompimento da máxima do candle que promoveu o

passo 4.

O stop acontece na mínima feita no passo 3.

O alvo é no 161,8% da projeção de Fibonacci do movimento 1-2 aplicado

na mínima do passo 3.

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 AUL A 19
ARBITRAGEM DO DÓLAR

Técnica para o Dólar Futuro em qualquer time frame intradiário. Antes das
negociações começarem, verifica-se o preço do real dolarizado negociado
na CME (bolsa de Chicago).

Para isso utiliza-se, dentre outras plataformas, o TradingView, verificando

o ticker “6L*2021”, onde “ * ” é o código de vencimento do contrato. Se a
diferença entre o preço do dólar na B3 e o real dolarizado negociado na CME
for maior que 10 pontos, entra-se na operação na abertura do Mercado.
Busca-se como alvo o ponto negociado na CME antes do Mercado abrir,
denominado “ponto de arbitragem do dólar”

O stop loss é de 12 pontos.

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 AUL A 20
ARBITRAGEM DO ÍNDICE

Técnica para o Índice Futuro que deve ser utilizada no dia de rolagem de
contratos futuros. Essa técnica foi criada com base na hipótese de que os
players institucionais farão um movimento direcional por conta da zeragem
das suas posições de Cash and Carry. Para acompanhamento, utiliza-se
a ferramenta Times and Trades do Profit nas abas “Negócios” e “Evolução
no Tempo”.

A partir das 13h55min (ou 14h55min caso não esteja em horário de verão
nos EUA), sendo identificada a compra ou venda exacerbada de contratos
ou ações do Ibovespa por parte de players institucionais, entra-se na
operação buscando acompanhar o seu movimento.

Os players mais conhecidos por fazerem essa operação são: Morgan, JP

Morgan, Tullet, Merril e Goldman. O stop loss é de 300 pontos e a operação
é fechada quando os players reduzem a intensidade das suas operações,
sempre olhando o Times and Trades.

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 AUL A 21
S120/HÍBRIDA

Técnica para Swing Trade em ações no time frame de 120 minutos. Utiliza-
se o estocástico lento de 8 períodos e uma média móvel exponencial de
120 períodos.

As compras são feitas no rompimento da máxima do candle que, no seu

fechamento, esteja acima da média e seu estocástico abaixo de 20.

O stop loss acontece na mínima do candle de entrada, e o alvo é 2x o risco.

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 AUL A 22
INTRODUÇÃO

Agora que já passamos por todas as técnicas Quant do nosso curso, vamos
abordar algumas estratégias Discricionárias.

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 AUL A 23
INTRODUÇÃO AO RENKO & MAGUILA

O Renko é um tipo totalmente diferente de gráfico. Ele desconsidera o tempo

e o volume dos negócios para trabalhar exclusivamente com as variações
de preço daquele determinado ativo. Quando for utilizar o Gráfico Renko
na sua plataforma, você pode definir o tamanho das caixas da forma que
quiser, onde uma nova caixa só irá aparecer quando ocorrer a variação de
preço programada.

A variação é simbolizada pelo número de ticks + a letra R.

EXEMPLO NO MINI-ÍNDICE:
A variação é de 5 ticks. Como cada R significa 1 tick:
1R - box de 5 pontos 5R - box de 25 pontos 10R - box de 50 pontos

O Maguila é uma regra de coloração utilizada para dias de tendência.

Pode ser utilizada nos time frames de 1 minuto ou de 5 minutos, tanto
para índice quanto para dólar. Ao inserir a regra de coloração, lembre-se de
mudar o parâmetro “período” para 20. Além da regra de coloração, utiliza-
se duas médias móveis exponenciais (de 21 períodos e de 42 períodos)
como indicadores auxiliares.

Quando o ativo está em tendência de alta (com coloração verde) e retorna

tocando na média de 21 períodos (fechando acima dela), tem-se um gatilho
de compra. A compra é feita no rompimento do candle de gatilho, o loss
é de 200 pontos ou perdendo a média de 42 períodos, e o alvo é numa
resistência próxima ou 2x o risco.
O mesmo raciocínio é válido para a venda. Quando o ativo está em

61
tendência de baixa (com coloração vermelha) e retorna tocando na média
de 21 períodos (fechando abaixo dela), tem-se um gatilho de venda.

A venda é feita no rompimento do candle de gatilho, o loss é de 200 pontos

ou perdendo a média de 42 períodos, e o alvo é num suporte próximo ou
2x o risco.

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 AUL A 24
RENKO COM PIVOTPOINT NO DÓLAR

Pivot point é um indicador que traça linhas de suporte e resistência do

dia anterior automaticamente, pegando o candle diário do dia anterior e
através de linhas, marca as regiões que tiveram resistência ou suporte no
dia.

ESTE SETUP É UTILIZADO DE 4 FORMAS:

• Bateu no suporte e fez box de reversão (martelo) você compra.

• Bateu no suporte e fez um box de continuação você vende.
• Bateu na resistência e fez box de reversão (martelo invertido)
você vende.
• Bateu na resistência e fez box de continuação você compra.

No dólar, usa-se o 4R. O stop gain será sempre de 5 pontos ou mais. O

stop loss é na máxima do box anterior na entrada de venda, e na mínima
do Candle anterior na entrada de compra. Não é recomendado usar no
mercado lateral, pois não funciona de forma eficiente.

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 AUL A 25
RENKO COM PIVOTPOINT EM AÇÕES

Em ações, usa-se o 12R. As formas de operações são exatamente como

no dólar. Bateu no suporte e fez box de reversão (martelo), você compra.

ESTE SETUP É UTILIZADO DE 4 FORMAS:

• Bateu no suporte e fez um box de continuação, você vende.

• Bateu na resistência e fez box de reversão (martelo invertido),
você vende.
• Bateu na resistência e fez box de continuação, você compra.

O stop gain inicial é de 10 centavos.

O stop loss é de no máximo 0,5% ou perdendo a máxima ou a mínima do

sinal de entrada. Operar em conta real usando essa técnica somente com
os ativos mais líquidos como: Petro, Itaú, Vale e Banco do Brasil.

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66
 AUL A 26
RENKO COM MACD

Utiliza-se no dólar com gráfico de 4R. Os indicadores são configurados da

seguinte forma:

Hilo de 13 períodos simples. MACD: média longa 55, média curta 26 e sinal
13 períodos. A entrada se dá quando o MACD e o Hilo estiverem cruzando
para o mesmo lado.

POR EXEMPLO:
MACD cruzou para baixo e Hilo virou para baixo, será entrada de venda.
O stop loss é na máxima anterior (caso de venda) ou na mínima anterior
(caso de compra).

O alvo é 1x o risco para realização parcial e proteção da operação, e 2x o

risco para realização final.

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68
 AUL A 27
SETUP DA PAULA FFFD

Utiliza-se no Índice no TImeframe de 1, 5 ou 15 minutos, entretanto

normalmente é usada no 5 minutos.

Os indicadores são configurados conforme mostrado a seguir: Bandas de

Bollinger de 20 períodos (simples ou aritméticos), com um desvio de 2.

Stop gain: Banda oposta a sua entrada ou a média central que cruza a
banda.

Stop loss: 150 pontos ou extremidade oposta do candle de entrada.

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 AUL A 28
INSIDE BAR, SINGLE BAR / GIFT E MARTELO

O Single Bar (ou Gift) é um candle de correção feito num movimento de

tendência.

Se a tendência é de alta, o Single Bar será de queda, e vice-versa para

tendência de baixa.

A entrada é feita no rompimento desse candle, o stop é na sua extremidade

(máxima para vendas e mínima para compras), e o alvo é 2x o stop.

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71
 AUL A 29
9.1 9.2 9.3 LARRY WILLIAMS

Esses são setups criados por Larry Williams e são muito conhecidos,
principalmente por sua simplicidade.
Para começar, basta inserir uma média de 9 períodos no seu gráfico,
exponencial.

9.1
Observe a média de 9 períodos e perceba quando ela for rompida pelo
preço (candles).

Ao observar o rompimento do preço na média, marcar a máxima e a mínima

do candle responsável pelo rompimento.

A entrada no trade será no sentido do rompimento, na máxima do candle

que rompeu a média e o stop loss na mínima desse candle.

72
9.2
Em uma tendência de alta, esperamos que um candle no sentido contrário
feche com a mínima menor do que a mínima anterior.

O ponto de entrada desse trade é rompendo a máxima desse candle no

sentido contrário. O stop será na mínima dele.

73
9.3
Em uma tendência, aguardamos 2 candles no sentido contrário e com
fechamento do segundo candle contrário abaixo do último candle na
tendência.

A entrada será rompendo a máxima do segundo candle contrário e com

stop abaixo da mínima ou de um fundo anterior.

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 AUL A 30
CONSIDERAÇÕES FINAIS

Parabéns por ter chegado até aqui.

Esperamos que tenha absorvido o máximo do conteúdo que preparamos

para você, aluno do Next Level Q.

Não se preocupe se ainda houver dúvidas. Você pode contar com o nosso
suporte através do e-mail suporte@escoladeinvestimentos.com.br

LEMBRE-SE:
Não existem atalhos para o sucesso, mas - com muita dedicação aos
estudos, disciplina e gerenciamento de risco - é totalmente possível.

Sucesso e muitos gains!

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