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ESCUELA DE BOLSA
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Módulo I
Curso: Introducción al
Análisis Técnico
Introducción
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INDICE
• 1.1Introducción
• 1.2 Los Mercados Financieros
• 1.3 Los activos financieros
• 1.4 Movimientos I
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¿Qué he aprendido? – D. Barbadilla
• 1.-Centrarse en el riesgo no en la
rentabilidad (Buffet, Munger)
• 2.-La evidencia de la bolsa es la liquidez
(Alfayate, Coll) Bancos Centrales
• 3.-Invertir en el precio futuro
(DrucKenmiller, Tudor-Jones)
• 4.-Es muy difícil ganar dinero, de
manera consistente, en el corto plazo y
con poco capital
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METODO
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METODO 4 CUADRANTES
• PREMISAS:
• PRINCIPIOS BASICOS:
1-Mente (mind): se refiere al comportamiento,
disciplina, control emocional (psicología
aplicada)
-Miedo y Avaricia
1-Operar con la tendencia:
-Control emocional (limitaciones) establecer las reglas que indiquen
-Cuidado con la intuición su dirección y fortaleza
-Exceso de confianza
-Reducir el nivel de información 2-Cortar las pérdidas: después de
realizar una entrada (definiendo
2-Método estratégico(method): hace referencia al
QUE y CUANDO previamente las reglas de CUANDO
hacerlo), se deben definir las
3-Método táctico (method): hace referencia al EN condiciones que marquen las
QUE Y COMO condiciones cuando ésta no este
funcionando (COMO)
4-Money (money management, gestión
monetaria o gestión del riesgo):
correr los beneficios: reglas de
El algoritmo matemático que decide CUANTO salida (CUANDO Y COMO)
vamos a arriesgar en la siguiente operación
dependiendo del: 3-operar con el GRAFICO: decide el
-capital disponible PRECIO corrobora el volumen
-drawdown o pérdida máxima
desde la curva de rendimiento. (20%)
-pérdida máxima por operación 4-el último euro lo ganará otro
(2%)
-stop loss <(10%)
Con esto mejoramos el ratio de rentabilidad- HORAS DE VUELO
riesgo
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Cuando
En qué y como
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INDICE
• 1.1Introducción
• 1.2 Los Mercados Financieros
• 1.3 Los activos financieros
• 1.4 Movimientos I
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FGD
OTC
FROB
BCE
SAREB
EBA
ESMA
FOGAIN
EIOPA
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INDICE
• 1.1Introducción
• 1.2 Los Mercados Financieros
• 1.3 Los activos financieros
• 1.4 Movimientos I
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CLASIFICACION MERCADOS FINANCIEROS
OTC INT
PRI
DIV FOREX
SPOT
PUB AIAF
MON
RFI MARF
COR AURIGA
MF REG NEG ACC CONT
BOL ETF MAB PLAZO
WAR
CAP CFD
COMM
FUT
RVA MEFF
DER
OPC
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https://www.bolsasymercados.es/esp/Estudios-Publicaciones/Estructura-Organizacion-Mercado-Valores
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EVOLUCION A LARGO PLAZO
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EVOLUCION A MEDIO Y CORTO PLAZO
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MERCADOS
Capitales
R.V. M.P.
SP500 DB COM
TNOTE EURUSD
R.F. F.X.
Monetarios
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http://intermarketcharts.blogspot.com.es/
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EVOLUCION MERCADOS
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Mercados Financieros
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CAPITALIZACION BURSATIL MUNDIAL MARZO 2020
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CAPITALIZACION BURSATIL ESPAÑOLA MAYO 2020
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INDICE
• 1.1Introducción
• 1.2 Los Mercados Financieros
• 1.3 Los activos financieros
• 1.4 Movimientos I
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Tipos Activos Financieros
ACCIONES/INDICES AGRICOLAS
dividendos
CFD METALES
DERIVADOS M. PRIMAS
M.PRECIOSOS
OTROS ENERGIA
ETF
cupones
PUBLICOS MAYORES DIVISAS
BONOS EXOTICAS
CORPORATIVOS
interés
EXPECTATIVAS - INCERTIDUMBRE PROBABILIDAD
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Activos financieros
Definición:
• 1) ACCIONES: sencillo de emplear y entender
• 2) ETF: fácil de operar, apropiado para índices y
sectores
• 3) CDF: complejo, permite apalancamiento y
posiciones cortas
• 4) FUTUROS: complejo, apalancado y con
vencimiento
• 5) OTROS: warrants, derivados OTC, etc.,
complejos , poco recomendables
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acciones cfd etf futuro opciones otros
NIVEL fácil medio fácil medio alto muy alto
APALANCAMIEN no si no si si si
TO
VENCTO. no no no si si si y no
LIQUIDEZ alta media media alta muy baja muy baja
COMISION alta baja alta baja muy alta alta
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RECOME NIVEL PLAZO TENDEN UTILIDA APALAN
ACC SI PRINCIP MEDIO y ALCISTA CARTERA NO
LARGO
ETF SI AVANZA MEDIO ALCISTA INDICES ?
BAJISTA SECTORE
CFD SI? AVANZA CORTO BAJISTA COBERT EXCESO
MUY COR IND/SEC APALAN
FUT POCO MUY CORTO COBERT APALAN
AVANZA
OPC NADA MUY CORTO COBERT APALAN
COMPLI
OTR ENGAÑO EXCESO
COMPLI
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CAPITALIZACION BURSATIL VALORES ESPAÑOLES MARZO 2020
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INDICE
• 1.1Introducción
• 1.2 Los Mercados Financieros
• 1.3 Los activos financieros
• 1.4 Movimientos I
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EQUILIBRIO EN EL MERCADO REAL
equilibrio del mercado
12
10 12 19
8 13 17
precios
6 15
4 13 18
2 9 22
0
0 5 10 15 20 25
cantidades
Precio de equilibrio : 6 u m.
Cantidad de equilibrio : 15 unidades de bien
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negociación
precios
mercados
MOVIMIENTOS
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http://www.bmerv.es/esp/aspx/Portada/Portada.aspx
MODELO DE MERCAD
O -TIPO ORDENES
TICKS negociación -PROFUNDIDAD
MERCADO
SUBASTA
precios
mercados
MOVIMIENTOS
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TICKS
• La contratación se realizará en euros, con
precios de hasta cuatro decimales siendo el
precio mínimo por negociación de 0,01 euros.
• La variación mínima de precios de cada valor
en su libro de órdenes será determinada por la
Comisión de Contratación y Supervisión en
función del precio unitario y de la liquidez del
mismo, con el fin de facilitar una eficiente
formación de precios.
• La variación mínima de precios de cada valor
en su libro de órdenes se comunicará al
mercado mediante Instrucción Operativa.
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Modelo de mercado
http://www.bmerv.es/esp/aspx/Portada/Portada.aspx
• TICK: régimen de variación mínima de cotización aplicable a las acciones,
• Se aplicará una variación mínima de cotización que sea igual o mayor que la que corresponda a:
• (a) La banda de liquidez correspondiente al rango del número medio diario de operaciones para
cada valor; y
• (b) El rango de precios en esa banda de liquidez correspondiente al precio de la orden.
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PROFUNDIDAD
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LIBRO DE ORDENES
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