LEY
SARBANES
OXLEY
MARIA CAMILA LLANOS
LIZBETH YULIANA QUENGUAN
CONTROL INTERNO Y GESTIÓN DEL RIESGO
2019-1
LEY SARBANES-OXLEY
FUNDADORES:
Paul Spyros Sarbanes Michael G. Oxley
71 años 60 años
Senador (Demócrata por Congresista (Repúblicano
el estado de Maryland) por el estado de Ohio)
2
SURGIMIENTO
● Debido a escándalos y fraudes
contables y corporativos en Estados
Unidos y Europa
● Desconfianza por parte de los
inversionistas
● Necesidad de los gobiernos de
establecer nuevas y fuertes
medidas para prevenir y detectar
fraudes y escándalos.
● Fortalecimiento del control interno
3
LEY SARBANES OXLEY
“
DESPUÉS DE
FRAUDES COMO
4
EMPRESAS QUE DEBEN
IMPLEMENTAR LA LEY SARBANES
OXLEY
Todas las empresas que coticen en bolsa, constituidas o
domiciliadas en los Estados Unidos y empresas no
estadounidenses que cotizan en la bolsa de valores de Nueva
York.
Incluye a:
La Casa Matriz
Sus subsidiarias y sus filiales
5
QUÉ BUSCA LA LEY SARBANES OXLEY
●Mejorar la confianza pública en la integridad de los
reportes financieros
●La creación del “Public Company Accounting Oversight
Board” (Comisión encargada de supervisar las auditorías
de las compañías que cotizan en bolsa).
●Establecer nuevos estándares de contabilidad y penas
criminales para los gerentes
●Establecer estándares independientes para auditores
externos
●Reportes periódicos
6
FUNCIONES DE PUBLIC COMPANY
ACCOUNTING OVERSIGHT BOARD (PCAOB)
●Registrar las firmas de contabilidad que preparen reportes de
auditoría
●Establecer y/o adoptar norma de auditoría, de control de
calidad, de etica de independencia y otras normas.
●Conducir inspecciones, investigaciones y procedimientos
disciplinarios e imponer las sanciones apropiadas a las firmas
de contabilidad registradas y a las personas asociadas.
●Hacer cumplir la ley, las reglas de la junta, las normas
profesionales y las leyes del mercado de valores.
7
EL CEO DE LA COMPAÑÍA REGISTRADA ANTE LA SEC
ESTÁ EN LA OBLIGACIÓN DE CERTIFICAR QUE SON
RESPONSABLES POR:
●Establecer y mantener controles y procedimientos, que
aseguren que la información relevante, incluida la de las
subsidiarias que conforman la compañía, son comunicadas.
●Evaluar dentro de los primeros tres meses previos al registro de
la compañía los controles y procedimientos de exposición.
●Presentar las conclusiones de la efectividad de los controles y
procedimientos de exposición a la fecha de la evaluación.
8
VALORACIÓN CRÍTICA
Grandes
Mejorar costes, no
confianza garantiza que
vuelva a
Establece ocurrir
responsabilidad
No ha podido
evitar la mayor
crisis financiera
9
IMPLICACIONES EN COLOMBIA
●Pronunciamiento explícito por parte de la gerencia
asumiendo la responsabilidad de la instauración y
mantenimiento de un sistema de control sobre el reporte
financiero la compañía.
●Informe descriptivo del marco de trabajo utilizado por la
gerencia, que permita adelantar una adecuada evaluación
de la efectividad del sistema de control implementado
sobre los reportes financieros.
10
NOVEDADES Y PUNTOS MÁS
IMPORTANTES
●La creación del Public Company Accounting Oversight Board
●El requerimiento de que las compañías que cotizan en bolsa
●Certificación de los informes financieros, por parte del comité
ejecutivo y financiero de la empresa.
●Independencia de la empresa auditora.
●El requerimiento de que las compañías que cotizan en bolsa
tengan un comité de auditoría
●Prohibición de préstamos personales a directores y ejecutivos.
●Transparencia de la información de acciones y opciones, de la
compañía en cuestión
●Endurecimiento de la responsabilidad civil, así como las penas,
ante el incumplimiento de la Ley
●Protecciones a los empleados en el caso de fraude corporativo.
11
Caso: REFICAR
Reficar es una de las filiales de Ecopetrol la cual está en la
lista de la SEC, por tanto debía de aplicar la Ley SOX, como
parte de las estrategias de control interno dentro de la
organización.
Reficar se encuentra en el sector de refinería y
petroquímicas, en donde la planta industrial de la refinería
de Cartagena se encarga de la refinación de crudo con el
fin de obtener gasolina corriente, gasolina extra, ACPM,
entre otros combustibles, además de estos produce gas
licuado de petróleo y azufre, para consumo nacional como
internacional.
12
A pesar de seguir con los lineamientos del COSO, los de la
Ley SOX y contar con un programa de anticorrupción
siguiendo los lineamientos de la casa matriz, se presentó el
caso de corrupción, por los sobrecostos en el proyecto de la
ampliación y modernización de la refinería.
En donde hasta el día de hoy, no se ha dado un dictamen de
la investigación de los directivos implicados en el desfalco a
la Nación.
Según las investigaciones de la fiscalía por los sobrecostos
generados se perdieron 600.000 millones de pesos, por lo
cual Néstor Humberto Martínez pidió que se asigne un juez
exclusivo para que avance caso Reficar
13
Irregularidades del caso
●Reficar incurrió en pago de facturas que habían sido rechazadas
previamente por el supervisor.
●Pago por subcontratación no autorizada.
●Pago por altos costos no relacionados con el proyecto
●Pago duplicado de costos
De acuerdo a la investigación hecha por la fiscalía se autorizaron
pagos sin previo control y auditoría
14
Caso: Episol
Episol es filial de Corficolombiana la cual cotiza en la
bolsa de valores de Estados Unidos.
Era uno de los miembros del consorcio Ruta del Sol.
Ruta del Sol es una concesión en la que participan
Odebrecht –con más del 60%-, Corficolombiana del
Grupo Aval, con cerca del 35%, y Carlos Solarte con 5%,
La corrupción de este caso se debe a que Odebrecht
pagó coimas por su adjudicación y la aceptación de
haberlas recibido por parte del entonces viceministro de
Transporte, Gabriel García.
15
El pertenecer a una entidad que cotiza en bolsa de los
Estados Unidos, no tuvo la eficiencia de aplicar los
requerimientos de un buen gobierno corporativo y no
aplicó la Ley SOX para que no se viera afectada por las
consecuencias generadas por la concesión, en el cual salió
a la luz el pago de sobornos para obtener la concesión.
Corficolombiana se vio afectada cuando fueron declarados
culpables de corrupción al ser parte del consorcio de la
Ruta del Sol.
Al conocerse esta noticia el precio de la acción disminuyó
drásticamente.
16
THANKS!
Any questions?
17
BIBLIOGRAFÍA
▸ http://legal.legis.com.co/document/Index?obra=rcontador&document=rcont
ador_7680752a7d96404ce0430a010151404c
▸ http://www.eafit.edu.co/escuelas/administracion/consultorio-
contable/Documents/boletines/auditoria-control/b5.pdf
▸ https://es.wikipedia.org/wiki/Ley_Sarbanes-Oxley
▸ http://interamerican-usa.com/articulos/Leyes/Ley-Sar-Oxley.htm
▸ http://www.forodeseguridad.com/artic/segcorp/7217.htm
▸ https://repository.unimilitar.edu.co/bitstream/handle/10654/16823/FradeRod
riguezClaudiaMilena2017.pdf?sequence=1&isAllowed=y
▸ https://alejandramastrangelo.com/ley-sarbanes-oxley-sox/
▸ https://www.elespectador.com/noticias/judicial/ruta-del-sol-ii-es-ejemplo-de-
como-la-corrupcion-entorpece-el-desarrollo-del-pais-contralor-articulo-
745894
18
