ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO
El flujo de efectivo permite a la empresa realizar inversiones y llevar a cabo una buena
gestión de finanzas. Por supuesto, resulta vital para la toma de decisiones y para la
rentabilidad de la empresa.
Existe una diferencia fundamental entre flujo de caja y estado de flujo de efectivo,
aunque ambos están relacionados con el movimiento del efectivo. El flujo de caja es un
concepto que describe el movimiento de dinero en y fuera de una empresa durante un
período específico, mientras que el estado de flujo de efectivo es un estado financiero
que detalla esos mismos movimientos, clasificándolos por actividades (operativas, de
inversión y de financiamiento).
Objetivo
La información acerca de los flujos de efectivo es útil porque suministra a los usuarios
de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la entidad para
generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las necesidades de liquidez que
ésta tiene. Para tomar decisiones económicas, los usuarios deben evaluar la capacidad
que la entidad tiene de generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las fechas
en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su aparición.
Importancia
a) Cumplimiento normativo:
Los estados financieros, incluyendo el estado de flujo de efectivo, deben estar
alineados con las normas de contabilidad.
b) Comunicación con inversores y acreedores:
Proporciona información relevante para que los inversores y acreedores evalúen la
salud financiera de la empresa.
c) Gestión de riesgos:
Ayuda a identificar riesgos relacionados con la liquidez y la capacidad de la
empresa para cumplir con sus compromisos.
Métodos para elaborar el Estado de Flujo de Efectivo:
a) Método directo: Muestra las entradas y salidas brutas de efectivo.
b) Método indirecto: Comienza con el ingreso neto y ajusta los elementos
no monetarios y los cambios en el capital de trabajo.
¿CUÁL ES LA DIFERENCIA ENTRE EL FLUJO DE CAJA Y EL FLUJO DE
EFECTIVO?
DIFERENCIAS PRINCIPALES
Flujo de caja
Es un indicador financiero que refleja las entradas y salidas netas de efectivo de
una empresa durante un período específico.
Se utiliza para analizar la capacidad de la empresa para generar liquidez y
cumplir con sus obligaciones inmediatas.
Suele emplearse como herramienta de gestión interna y planificación, ayudando
a prever la solvencia y anticipar problemas de liquidez.
No es un estado financiero formal, sino más bien un reporte o cálculo que puede
realizarse de manera periódica para la toma de decisiones.
Estado de flujo de efectivo
Es un estado financiero formal y obligatorio en la contabilidad, que muestra de
manera sistemática y estructurada los movimientos de efectivo (entradas y
salidas) de la empresa durante un período contable.
Incluye información detallada y clasificada sobre las actividades operativas, de
inversión y de financiamiento, permitiendo ver cómo se generó y utilizó el
efectivo en la empresa.
Refleja la disponibilidad real de dinero y el capital de trabajo actualizado,
proporcionando una visión completa de la salud financiera de la empresa.
Se basa en toda la información financiera de la empresa, incluyendo datos
históricos y actuales
Característica Flujo de caja Estado de flujo de efectivo
Planificación y control Informe financiero oficial
Propósito
interno (histórico)
Corto plazo (diario, Generalmente anual o
Periodo
semanal, mensual) trimestral
Naturaleza Proyección del presupuesto Registro real de movimientos
Clasificación de No necesariamente Clasificación en operativas,
actividades clasifica las actividades inversión, financiamiento
Anticipar necesidades de Evaluar la generación y uso de
Uso principal
liquidez efectivo
Obligatorio No Sí, como estado financiero
Conclusión
El flujo de caja es una herramienta de gestión interna, orientada a la proyección
y control de la liquidez en el corto plazo.
El estado de flujo de efectivo es un estado financiero obligatorio que muestra, de
manera histórica y estructurada, cómo se movió el efectivo en la empresa
durante un período, facilitando el análisis financiero y la toma de decisiones
estratégicas.
Ejemplos
una empresa puede usar el flujo de caja para prever si tendrá suficiente dinero
para pagar sus gastos operativos mensuales, como salarios y proveedores,
basados en las entradas y salidas proyectadas para esos meses.
Por otro lado, el estado de flujo de efectivo, que se presenta en los informes
financieros oficiales, mostrará cómo se movió el efectivo en el último trimestre,
detallando cuánto provino de las operaciones, cuánto se utilizó para comprar
maquinaria (inversión) y cuánto se obtuvo o pago por préstamos (financiación).
Así, por ejemplo, una empresa peruana de servicios puede tener un flujo de caja
proyectado positivo para el mes de mayo, pero en su estado de flujo de efectivo
trimestral se reflejarán salidas importantes por la compra de equipos, lo que
afectará la liquidez real en ese período.
