tema V.
Emprendiendo en México
V.I Micro, Pequeñas y Medianas Empresas (MiPyMEs)
Las micro, pequeñas y
medianas empresas o
por sus siglas
(MiPyMEs) constituy
en un sector muy
importante por su
número en la
economía nacional,
no solo por su
aportación a la
producción y
distribución de bienes
y servicios, sino también por el impulso que representan para el desarrollo
económico del país. Estas generan un impacto grande en la generación de
empleos y la producción nacional. A partir del 2006 hubo alrededor de 4
millones de empresas en México. Fuera de los 4 millones, un 99,8 % eran
pequeñas y medianas empresas. También una contribución significativa al
PIB de México, proviene de pequeñas y medianas empresas. Y de manera
más relevante aún, las pequeñas y medianas empresas contribuyen con el 72%
del empleo formal en México.
Los gobiernos de países en desarrollo reconocen la importancia de
las mipymes por su contribución al crecimiento económico y sobretodo a la
generación de empleos, así como al desarrollo regional y local.
Algunas fortalezas de las MiPymes:
-Son un importante motor de desarrollo
para el país
-Cuentan con una gran
movilidad permitiéndoles ampliar o
disminuir el tamaño de la planta
-Cambiar el tipo de proceso
técnico gracias al dinamismo
-Pueden llegar a convertirse en una empresa grande
-Absorben una porción importante de la población económicamente activa
-Tienen gran capacidad para generar empleos
-Adaptan y asimilan nuevas tecnologías de la información para poder mejorar
su producción
-Establecen diversas políticas y contribuyen al desarrollo local y regional
Algunas de las debilidades de las PYMES son:
-No tienen la capacidad para mejorar el equipo
y las técnicas de producción
-En ocasiones es difícil contratar personal con
capacitación por no poder pagar salarios
competitivos
-No hay controles de calidad generalizados o
son mínimos
-No todas pueden financiar los gastos de capacitación
Otros problemas derivan de la falta de
organización y se expresan en ventas
insuficientes, mal servicio, precios altos o
calidad mala, mala atención al público, etc.
Las Pymes han sido una parte importante del
desarrollo del país, especialmente en el área de
las exportaciones. Debido a su pequeño
tamaño, son versátiles, dinámicas y tienen el
potencial de crecimiento. Este potencial también incluye la entrada en
mercados internacionales.
Ellos son una fuente importante de creación de empleo en el país y son los
más aptos para implementar nuevas tecnologías. Puesto que muchas se
encuentran en diferentes regiones del país, fomentan el desarrollo regional. La
principal contribución al crecimiento de las empresas se encuentra en
las MiPymes. La importancia de las pequeñas y medianas empresas en
México ha crecido a través del tiempo debido al efecto positivo que estas
empresas han tenido sobre la economía de México.
Por otra parte, también tienen algunas
debilidades. En general, las MiPyMEs no tienen
el hábito de la reinversión para mejorar la
producción o renovar sus equipos. Carecen de
recursos suficientes para contratar empleados
especializados y para entrenar a los actuales.
Esto y la falta de previsión pueden provocar
ventas insuficientes, falta de competitividad,
servicio al cliente inadecuado, baja calidad y
precios más altos.
Ante esta situación, lo que hace falta es potenciar los esquemas de negocios de
las diferentes PyMEs, brindando más y mejores productos financieros ágiles
que se adapten a sus necesidades, por sectores.
El tema de las FinTech, tiene mucho que ver para esa potenciación, ya que
pueden brindar productos flexibles para cubrir las necesidades que la
banca tradicional no suele contemplar.
Las FinTech ofrecen servicios que los bancos no pueden otorgar y que sí
pueden disputar una porción de sus clientes, ya que existe descontento con los
servicios financieros de la banca tradicional.
V.II Créditos e incentivos
Una empresa o negocio puede generar
suficientes ingresos para sus gastos
habituales, sin embargo existen otras
opciones de apoyo para su estabilidad y
crecimiento, como créditos que pueden
ayudar a solventar otros gastos que
implican contar con mayor capital para
imprevistos, inversiones para el
crecimiento, la compra de maquinaria,
entre otros. Pongamos en contexto estos
temas:
Las instituciones financieras ofrecen distintos tipos de crédito para ajustarse a
las necesidades de los clientes. Estos créditos se orientan al consumo y a las
actividades productivas. Las instituciones financieras ofrecen crédito a los
hogares a través de tarjetas de crédito, créditos hipotecarios, créditos para la
adquisición de bienes de consumo duradero y créditos automotrices. En tanto,
las empresas solicitan créditos pyme, microcréditos, de habilitación y avío,
refaccionarios, quirografarios, prendarios, e interbancarios y
refaccionarios, entre otros.
El deudor puede pagar el crédito a plazos
previamente establecidos o bien puede
hacer un solo pago al final del periodo
por el total del crédito, adicionando el
interés que se haya pactado entre el
deudor y el acreedor. Por lo general, una
vez que se utiliza el crédito no se puede
volver a disponer del dinero, aunque el
deudor ya lo haya pagado. La
excepción a esta regla son los
créditos revolventes o renovables, como
los que se otorgan mediante tarjetas de
crédito, en los que el tarjetahabiente puede volver a hacer uso de la parte de la
línea de crédito utilizada una vez que la haya liquidado. En algunos casos las
instituciones financieras piden a los deudores que otorguen garantías por el
dinero que están recibiendo en préstamo. Estas garantías pueden constituirse a
través de hipotecas, prendas o fideicomisos.
Si un deudor no paga el dinero que se le
prestó en el plazo establecido vulnera la
confianza de la institución que lo otorgó y
posiblemente éste dejará de prestarle dinero.
Existen empresas cuyo propósito es llevar un
historial del pago de los créditos, a través del
cual se sabe qué personas han cumplido con
sus obligaciones de pagar y quiénes han
dejado de hacerlo. A estas empresas se les
denomina Burós de Crédito.
Las instituciones financieras deben ser muy cuidadosas al momento de
otorgar créditos porque al hacerlo utilizan el dinero que las personas han
depositado en sus cuentas. Es por ello que deben realizar un buen análisis de
la calidad crediticia de los deudores, utilizando los datos de los historiales de
crédito de las personas, proporcionados por los Burós de Crédito.
Recomendaciones al contratar un crédito
-Entender que quien firma un contrato de crédito asume en ese momento
obligaciones de pago.
-Leer y entender el contrato de
crédito antes de fírmalo.
Preguntar si no entiende el
significado de algún término
legal o financiero.
-Firmar cada hoja del contrato
para así evitar que las puedan
cambiar. Una vez firmado el
contrato exigir una copia de éste
ya que es obligación legal del
acreedor entregarla.
-Evaluar el plazo del crédito más adecuado. Un crédito a corto plazo
normalmente implica pagos más elevados y uno a largo plazo implica pagos
más pequeños pero por un tiempo mayor.
-Comparar entre las diversas opciones de crédito que ofrecen las instituciones,
para verificar cuál de ellas ofrece los términos más baratos y más convenientes
para las necesidades de cada persona.
-Verificar cuidadosamente la tasa de interés que se va a contratar, así como las
comisiones que se tengan que pagar. En particular, comparar el Costo Anual
Total (CAT) que deben proporcionar las distintas instituciones que otorgan
créditos.
-Verificar las fechas límite de pago para no incurrir en falta de pago o mora.
-Revisar los estados de cuenta para verificar que se hayan contabilizado en
forma correcta todos los pagos y que no se está realizando algún cargo que no
corresponda. En caso de notar alguna anomalía, reportarla de inmediato a la
institución que otorgó el crédito. Conservar todos los comprobantes de pago
del crédito.
Conceptos relacionados con el crédito que hay que tomar en cuenta
Tasa de interés:
Conocida también como
costo del dinero. Cualquier
persona puede preguntarse:
“¿Cuánto me cuesta pedir
prestado dinero?”, “¿Cuánto
ingreso puedo obtener al
prestar mi dinero?” Una
buena guía es la tasa de
interés. La tasa de interés es
lo que se paga al pedir
prestado dinero y es lo
que se cobra al prestar
dinero. Para una persona que pide prestado dinero a un banco, la tasa de
interés será el costo principal de ese préstamo.
La tasa de interés se expresa como porcentaje en un periodo determinado. Si la
institución financiera ofrece una tasa del 10% anual por otorgar dinero en
préstamo, querrá decir que la persona que recibió ese préstamo deberá
pagar la suma de dinero que la institución le prestó más el equivalente a
un 10% del dinero prestado por cada año transcurrido del préstamo. En
otras palabras, si la persona recibió 1,000 pesos en préstamo por un año,
entonces tendrá que pagar esos 1,000 pesos más 100 pesos de intereses, ya que
la tasa de interés es del 10% anual.
Continuando con el ejemplo anterior, si los 1,000 pesos que le prestaron a la
persona fueron a un plazo de dos años, entonces el primer año la persona
tendrá que pagar 100 pesos de intereses y el segundo año tendrá que pagar
otros 100 pesos de intereses. Al final del periodo de dos años, esa persona
habrá pagado los 1,000 pesos que le prestaron más 200 pesos de intereses por
los dos años que duró el préstamo. De manera similar, si el préstamo fue por
seis meses, entonces la persona tendrá que devolver al vencimiento de
dicho plazo los 1,000 pesos que recibió en préstamo más la cantidad de 50
pesos por los intereses que ese préstamo generó, a la tasa anual del 10%,
durante los seis meses que duró el préstamo.
Aunque el ejemplo señalado en el párrafo anterior es muy sencillo, el cálculo
de intereses no lo es tanto. Cualquier persona que pida un préstamo tiene que
tener mucho cuidado con los intereses que le vayan a cobrar. Por ejemplo,
la tasa de interés puede no estar expresada en términos anuales sino
mensuales o semanales o hasta diarios. Por ejemplo, si una persona recibe
1,000 pesos a una tasa de interés mensual del 10%, entonces esa persona
tendrá que pagar por el préstamo la cantidad de $100 pesos ¡cada mes! Si la
tasa de interés es diaria entonces tendrá que pagar $100 pesos en forma diaria,
o sea, ¡cada día! Por eso, se deberá poner mucha atención a la tasa de interés
que se cobra y a su periodicidad (es decir si es una tasa anual, mensual,
semanal o diaria).
Adicionalmente, puede haber préstamos en los que la tasa de interés no
pagada puede irse capitalizando. Es decir, los intereses no pagados pueden
pasar a formar parte del capital. Cuando los intereses se capitalizan el
saldo deudor crece geométricamente con el paso del tiempo si el deudor no
los liquida por completo antes de que concluya el plazo para hacerlo.
Un préstamo puede tener distintos tipos de tasas de interés. Por ejemplo, el
préstamo tiene la tasa de interés ordinaria, la cual es la que se cobra por
el solo hecho de que se está prestando dinero. El crédito puede también
tener una tasa de interés moratoria que es la tasa de interés que la institución
financiera cobra en caso de que no se pague una mensualidad o el
crédito a tiempo.
Ventajas y desventajas entre tasas fijas y variables:
Quien solicita un crédito tiene la opción de contratarlo con una tasa de interés
fija o una tasa de interés variable o bien una combinación de ambas. Por
ejemplo, al inicio del crédito puede cargarse una tasa fija y después de unos
años la tasa puede convertirse en variable. ¿Cuál es la mejor opción? La
decisión dependerá de las necesidades de financiamiento, del monto del
crédito, del plazo del crédito y de los ingresos presentes y futuros del
solicitante del crédito. Entre las ventajas y desventajas de una tasa y otra están
las siguientes:
-La principal ventaja de la tasa de interés fija es conocerla de antemano y tener
la certeza de que se mantendrá constante a lo largo de la vida del crédito, por
lo que lo más probable es que los pagos también sean por una cantidad fija. Es
decir, los pagos no se incrementarán durante el plazo del crédito. Por el otro
lado, una tasa de interés variable puede estar sujeta a que si las tasas de
interés en el mercado suben, también suba la tasa de interés del crédito,
por lo que lo más probable es que los pagos mensuales o periódicos también
suban.
-La principal ventaja de la tasa de interés variable es que si las tasas de interés
en el mercado bajan, a tasa de interés del crédito también lo hará, por lo que
los pagos mensuales o periódicos podrían bajar. Por otro lado, contratar un
crédito a una tasa fija que sea alta podría ocasionar que en algún momento
durante la vida del crédito el deudor pague una tasa de interés elevada en
comparación con la que podría obtener si obtuviera un nuevo crédito; aunque
en este caso tendría la opción de contratar ese nuevo crédito a una tasa de
interés menor y con ese dinero pagar y cancelar el primer crédito.
Monto del crédito:
El monto se refiere a la cantidad
de dinero a prestar. Tener en
cuenta que la cantidad a pagar es
mayor que el monto del crédito
principalmente por el pago de los
intereses. En las tarjetas de
crédito, el monto se denomina
línea de crédito, es decir, el monto
máximo de dinero que el banco está
dispuesto a prestar al tarjetahabiente a
través del uso de la tarjeta.
Denominación del crédito:
Los créditos que se otorgan en México, por lo general, se denominan en pesos
ya que esa es la moneda de curso legal en el país. Sin embargo, puede haber
ocasiones en que se otorguen créditos en una moneda diferente, como el dólar
estadounidense. Estos últimos créditos se otorgan a empresas que por sus
actividades reciben ingresos en dicha moneda, por ejemplo, empresas
exportadoras de bienes o servicios. Normalmente, un crédito que se otorga en
dólares debe ser pagado en esa misma moneda, aunque existen excepciones.
Comisiones:
Las comisiones son cobros distintos a las
tasas de interés que carga el banco por el
crédito que está otorgando las cuales tienen
el propósito de cubrir los costos directos y
los gastos administrativos relacionados con
el crédito. Estas comisiones pueden
generarse por la apertura del crédito, la
disposición del crédito, los pagos
anticipados o los realizados fuera de
tiempo, entre otros conceptos. Para evitar
abusos, el Banco de México ha emitido
diversas circulares mediante las cuales
obliga a los bancos y demás entidades
financieras a informar a los clientes sobre el monto y las comisiones que
cobran por los créditos, así como sobre los demás servicios que ofrecen al
público antes de que se contrate el crédito o el servicio.
Vencimiento anticipado:
Algunos contratos de crédito tienen
contemplado que en caso de existir
incumplimiento de algún pago o que
éste se haya hecho fuera de tiempo,
el crédito otorgado vencerá en forma
anticipada. Esto quiere decir que si
un crédito tiene un determinado
plazo de vida (por ejemplo 24
meses) puede terminar antes de
que venza ese plazo en caso de que
el deudor deje de realizar un pago o lo haya hecho fuera de tiempo. En estos
casos, el banco podrá cobrar lo que falta de pagar del crédito antes de lo
previsto.
Pagos anticipados:
Los pagos anticipados son los pagos que
realiza el deudor en adición a los pagos
mensuales periódicos previstos. Es decir,
además de los pagos que el deudor realiza
en forma periódica, éste puede hacer otros
pagos que no está obligado a realizar y que,
por lo general, se abonan al capital que
todavía falta por pagar. Estos pagos
anticipados pueden tener dos efectos
distintos sobre los pagos restantes del
crédito. Uno es que disminuya el monto
de los pagos mensuales, si se mantiene el
plazo del crédito; el otro es que disminuya el plazo del crédito, si los pagos
mensuales se mantienen iguales. Se debe tener cuidado con los pagos
anticipados porque algunas veces los bancos cobran comisiones por efectuar
dichos pagos.
Para mayor información sobre pagos anticipados véase la Circular
16/2007 del Banco de México.
Diferencias entre crédito revolvente y a plazo:
-En el crédito a plazo el deudor no puede volver a usar el monto del crédito
una vez que se haya pagado o vencido el plazo. Para volver a utilizarlo tendría
que nuevamente solicitar el crédito. En los créditos revolventes, el deudor
puede volver a disponer de la parte de la línea de crédito utilizada
después de que la haya liquidado.
-En el crédito a plazo los pagos periódicos por lo general son por una
cantidad fija que incluye capital e intereses. Los pagos periódicos de los
créditos revolventes no son por la misma cantidad cada periodo ya que el
monto de pago cambia según los abonos y cargos que se hayan hecho a la
línea de crédito.
-En los créditos a plazo, éste es
fijo y, por lo general, no se puede
cambiar a menos de que el crédito
se reestructure para cambiar dicho
plazo. Los créditos revolventes no
tienen un plazo fijado.
-En los créditos a plazo por lo general
se cobra una comisión por los pagos
anticipados adicionales a los pagos
periódicos que el deudor esté obligado a realizar.
V.III Instrumentos de fomento
Intermediarios financieros de fomento
Los intermediarios financieros, principalmente los bancos privados,
facilitan la transferencia de dinero de los ahorradores (que por lo general
tienen sus cuentas a plazos cortos) a los usuarios de crédito (que por lo general
lo requieren a plazos mayores). Los intermediarios financieros no siempre
están dispuestos a prestar dichos recursos a plazos largos o lo hacen a tasas de
interés muy altas.
Lo anterior se presenta, por
ejemplo, cuando la persona o
empresa que solicita el préstamo
no posee un historial crediticio,
tiene ingresos limitados, no
cuenta con una garantía o realiza
una actividad en la que los
ingresos pueden ser muy variables
y, por lo tanto, es más probable que tenga dificultades para pagar
oportunamente el préstamo. Los intermediarios financieros pueden no otorgar
crédito para realizar proyectos de inversión si los consideran demasiado
riesgosos o de larga maduración, es decir, si los ingresos que dichos proyectos
generan ocurren en el mediano y largo plazos, o si requieren una inversión
inicial cuantiosa.
Los intermediarios financieros, principalmente la banca múltiple, facilitan la
transferencia de dinero de los ahorradores
La dificultad para obtener un crédito es más común para empresas pequeñas o
que realizan actividades relacionadas con los sectores agropecuario, rural o
pesquero. Por citar un caso, quien realiza una actividad agrícola (por
ejemplo, un productor de maíz) se encuentra sujeto a fenómenos
climatológicos (inundaciones, sequías, heladas, entre otros) que pueden
provocarle pérdidas de ingresos y disminuir su capacidad de pago. Así,
para atender a personas y empresas que requieren crédito, pero que no pueden
acceder a los préstamos otorgados por los bancos u otros intermediarios
financieros privados, el Gobierno de México creó instituciones dedicadas a
apoyar a individuos y a sus negocios clasificadas como “intermediarios
financieros de fomento”.
Además de inducir a los
intermediarios financieros
privados a facilitar el crédito
a personas y empresas en
mejores condiciones,
los intermediarios
financieros de fomento
tienen como
objetivo canalizar el crédito hacia actividades y sectores prioritarios para
el Gobierno, que tienen un efecto favorable sobre la población, en
particular la de menores ingresos. Tal es el caso del sector agropecuario, del
sector de la vivienda de interés social y del sector de desarrollo de
infraestructura.
A diferencia de los bancos y otros intermediarios financieros privados, los
intermediarios financieros de fomento no sólo buscan obtener un beneficio
económico, sino social. Aun así, el objetivo de recuperación de créditos es
fundamental para el sostenimiento financiero de estas instituciones.
¿Cómo funcionan los intermediarios financieros de fomento?
Los intermediarios financieros de fomento pueden otorgar créditos
directamente a personas o empresas, en cuyo caso se denominan operaciones
de “primer piso”, o a través de otros intermediarios financieros privados y
públicos, denominadas operaciones de “segundo piso”.
En la siguiente figura se presenta el caso de Ana, quien requiere recursos para
realizar un proyecto. Ella puede obtener el préstamo directamente de un banco
o de un intermediario financiero privado si cumple las condiciones que éste le
solicita, por ejemplo, tener un determinado nivel de ingresos, contar con
historial crediticio, gozar de un empleo formal, ofrecer algún recurso que
garantice el pago del crédito, etc. En caso de que el banco decida no prestarle
a Ana, quizá porque estima que podría incumplir con el pago oportuno del
crédito, ella podría obtener el apoyo de un intermediario de fomento.
En dicha situación existen dos posibilidades: a)
que Ana obtenga el crédito directamente del
intermediario de fomento (“primer piso”); o b)
que Ana obtenga el crédito de un banco o
intermediario financiero privado, el cual, a su
vez, puede obtener el apoyo de un intermediario
de fomento (en este caso, de “segundo piso”).
¿Cómo participa el Banco de México en los Intermediarios Financieros de
Fomento?
El Banco de México ha sido un importante promotor de los intermediarios
financieros de fomento. Ha sido fiduciario de fideicomisos relacionados con el
turismo, vivienda, equipamiento industrial y comercio exterior. Un
fideicomiso es un acuerdo mediante el cual una persona o institución,
llamada fideicomitente, entrega recursos (bienes, dinero, derechos, entre
otros) a otra persona o institución bancaria, llamada fiduciario, para que
ésta lo administre con o para un fin determinado. Hoy en día, por mandato de
sus respectivas leyes orgánicas, Banco de México participa activamente como
miembro de los órganos de gobierno de los fideicomisos públicos de fomento,
la banca de desarrollo y la Financiera Rural.
Un fideicomiso es un acuerdo mediante el cual una persona o institución,
llamada fideicomitente, entrega recursos (bienes, dinero, derechos, entre
otros) a otra persona o institución bancaria, llamada fiduciario, quien se
encarga de administrar estos recursos y entregarlos, en su momento, a su legítimo
propietario.
Dentro de los principales
fideicomisos públicos de
fomento destacan los
agrupados en los
Fideicomisos Instituidos
en Relación con la
Agricultura, mejor
conocidos como FIRA
(www.fira.gob.mx), cuyo objetivo es otorgar diversos apoyos (crédito,
garantías, capacitación, asistencia técnica y transferencia de tecnología) a los
sectores agropecuario, rural y pesquero del país. Además de participar en los
órganos de gobierno de FIRA, el Banco de México es su fiduciario y, como
tal, es el encargado de cuidar de su patrimonio.
La banca de desarrollo, por su parte, está conformada por:
-Nacional Financiera (Nafin, www.nafin.com), cuyo objetivo es canalizar
apoyos técnicos y financieros al fomento industrial.
-Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos (Banobras,
www.banobras.gob.mx), dirigido principalmente a financiar proyectos de
inversión pública o privada en infraestructura.
-Banco Nacional de Comercio Exterior (Bancomext, www.bancomext.com),
orientado a financiar el comercio externo del país.
-Banco del Bienestar que surge a partir de la extinción del BANSEFI y
tiene como principal misión fomentar el ahorro popular y constituir un
importante instrumento de inclusión al ser el principal agente de dispersión
de los apoyos e incentivos provenientes de los programas sociales de la actual
administración (https://www.gob.mx/bancodelbienestar)
-Banco Nacional del Ejército, Fuerza Aérea y Armada (Banjército,
www.banjercito.com.mx), que otorga créditos y financiamiento a miembros
del Ejército, Armada de México y Fuerza Aérea; y,
-Sociedad Hipotecaria Federal (SHF, www.shf.gob.mx) que brinda crédito y
garantías para la construcción, adquisición y mejora de vivienda,
preferentemente de interés social.
