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Perú
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INFORME DE CLASIFICACION DE RIESGO
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura S.A.C.
Sesión de Comité Nº 30/2021: 23 de setiembre del 2021. Analista: Nadil Zapata T.
Información financiera intermedia al 30 de junio del 2021 nzapata@class.pe

La Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura (“Caja Piura” y/o “la Caja”), es una entidad financiera, cuyo principal accionista controlador es la Municipalidad Provincial
de Piura, creada para fomentar el desarrollo de la pequeña y de la micro empresa, con presencia actual en 24 regiones del país, con especial influencia en la zona
Norte (regiones de Piura, Tumbes, Lambayeque y La Libertad), donde concentra 37.52% de sus colocaciones y 35.29% de sus depósitos a junio del 2021.
Al 30 de junio del 2021, la Caja contó con 200 oficinas distribuidas en el territorio nacional, que se complementan con una variada red de oficinas informativas, cajeros
corresponsales y cajeros automáticos propios.
La Caja ocupa la cuarta posición en el conjunto de Cajas Municipales, en términos de colocaciones, con una participación de 15.01%, y la segunda posición en términos
de depósitos, con una participación de 18.64% de las captaciones en este subsistema.

Clasificaciones Vigentes Anterior1/ Vigente

Información financiera al: 31.12.2020 30.06.2021
Fortaleza Financiera B B
Depósitos a corto plazo CLA-2 CLA-2
Depósitos a largo plazo BBB+ BBB+
Perspectivas Estables Estables
1/ Sesión de Comité del 25.03.2021.

FUNDAMENTACION
Las categorías de clasificación de riesgo asignadas a la Caja Indicadores financieros
En miles de soles
Municipal de Ahorro y Crédito de Piura se fundamentan en:
Dic.2019 Dic.2020 Jun.2021
 La diversificación de sus operaciones a nivel nacional, que
Total Activ os (inc. Conting.) 5,607,280 6,302,915 5,639,562
permite diluir el riesgo particular de factores exógenos Colocaciones directas 3,860,279 4,173,728 4,118,650
correspondientes a cada región del país, ya sean estos, Inv .financieras 113,135 438,834 581,324
climatológicos o de naturaleza económica. Pasiv os ex igibles 4,882,665 5,545,403 4,888,969
 Su posicionamiento en cuanto a colocaciones y a Patrimonio 561,007 580,231 592,274
Resultado Operac. Bruto 644,590 564,610 278,687
depósitos, con notable presencia en la región norte del
Gastos de apoy o y deprec. 404,947 365,870 184,522
país.
Prov isiones por colocac. 130,176 160,852 68,636
 El fortalecimiento de su estructura patrimonial desde la Utilidad Neta 65,495 19,903 12,110
aplicación del método ASA para el cálculo del Morosidad Básica 8.47% 7.02% 7.87%
requerimiento de patrimonio por riesgo operacional, Morosidad Global 10.10% 9.02% 10.64%
agregado a la permanente capitalización de parte Cobertura Prov isiones v s. Pat. 8.29% -17.94% -5.29%
importante de sus utilidades (100% de las utilidades de Tolerancia a pérdidas 17.03% 17.29% 19.58%
Ratio de Capital Global 15.85% 17.18% 16.04%
libre disponibilidad de los ejercicios 2019 y 2020).
Liquidez básica/Pasiv os 3.33 4.21 2.81
 La diversificada estructura de fondeo con que opera, Posición cambiaria 0.01 0.02 -0.02
conformada mayoritariamente por depósitos a plazo fijo, de Resul. operac. neto/Activ os prod. 7.54% 5.58% 4.90%
adecuado costo financiero. Utilidad.neta/Activ os prod. 2.06% 0.56% 0.63%
 Su modelo de negocios con enfoque de cliente único, que Utilidad.neta/Patrimonio 11.67% 3.43% 4.09%
Gastos de apoy o/Act.prod. 12.73% 10.27% 9.60%
permite al asesor de negocios colocar créditos
Ranking en colocac. Brutas 3/12 3/12 4/12
empresariales, hipotecarios y/o de consumo, Ranking en depósitos 2/12 1/12 2/12
incrementando las oportunidades de colocación de créditos Nº de oficinas 189 197 200
con mayores niveles de rentabilidad, de menor riesgo. Nº de empleados 3,652 3,576 3,670

Class & Asociados S.A. Clasificadora de Riesgo declara que la opinión contenida en el presente informe ha sido efectuada en base a la aplicación
rigurosa de su metodología aprobada el 30.10.2016 (Versión 2), utilizada para la institución y/o valores sujeto de clasificación, considerando
información obtenida de fuentes que se presumen fiables y confiables, no asumiendo responsabilidad por errores u omisiones, producto o a consecuencia
del uso de esta información. La clasificadora no garantiza la exactitud o integridad de la información, debido a que no ha realizado tareas de auditoría
sobre la información recibida. Las clasificaciones de riesgo otorgadas son revisadas, de acuerdo a los procedimientos de la Clasificadora, como mínimo
en forma semestral, pudiendo ser actualizadas con mayor frecuencia de ser considerado necesario.
 Su estrategia de negocio, orientada a promover créditos de Lambayeque y La Libertad, y una participación de 37.52% en
micro y de pequeña empresa, concertados a corto plazo, su la cartera de colocaciones.
con adecuada rentabilidad. La cartera de colocaciones de la Caja presenta un
 Su estructura financiera, con margen financiero suficiente desempeño positivo en los últimos cuatro años (2016-2020),
para cubrir, tanto gastos operativos, como requerimientos con una tasa de crecimiento promedio anual de 15.28%.
de provisiones, incluso voluntarias, para afrontar posibles Esta tendencia declinó ligeramente a junio del 2021, con una
deterioros de cartera. contracción de 1.32% respecto al cierre del 2020, producto
 Las medidas adoptadas para la gestión apropiada del de la incertidumbre política relacionada con las decisiones
riesgo crediticio y para controlar el incremento en la mora, del Gobierno entrante.
en cuanto a admisión, seguimiento y gestión de cartera, Desde el ejercicio 2020, la Caja ha participado en Programas
para acelerar la cobranza de la cartera atrasada. de Gobierno, como Reactiva y FAE Mype, con fondos que se
 La estabilidad de su plana gerencial, con la reciente destinaron para alcanzar un mayor nivel de saldo de cartera,
reestructuración organizacional que promueve, entre otras el cual a junio del 2021 asciende a S/ 199.96 millones. Si
cosas, la automatización de procesos y su transformación bien las colocaciones con recursos de estos Programas no
digital. tuvieron impacto significativo en los ingresos, si resultaron de
Las categorías de clasificación de riesgo asignadas también gran apoyo para reactivar los negocios de los clientes.
consideran la existencia de factores adversos, como: En línea con el enfoque de negocios de la Caja, el segmento
 El riesgo de sobreendeudamiento que enfrentan parte de minorista conforma en su mayoría la cartera de colocaciones
sus clientes minoristas ocasionado por la competencia (61.85% a junio del 2021), otorgada a una base de 186,885
existente en el sistema financiero, que se intensifica por las clientes. Ello se complementa con créditos de banca
medidas de reprogramación de créditos, sin afectar su personal, con una participación de 19.15% en la cartera total,
clasificación. mientras que el 19.00% restante corresponde a créditos no
 Los riesgos asociados a la exposición a factores climáticos minoristas.
no previstos, y a retrasos en la ejecución de proyectos de Se espera un incremento en banca personal a partir de
inversión pública. setiembre del 2021, por incremento de cartera hipotecaria,
 La incertidumbre relacionada al impacto financiero que debido a la transferencia de cartera proveniente de Fondo
tendría el deterioro de la calidad de la cartera MiVivienda, con un saldo de S/ 140 millones.
reprogramada, que hasta la fecha cuenta con facilidades A raíz de la aplicación de medidas de excepción dispuestas
crediticias establecidas por la SBS. por la SBS, la Caja registra un saldo de créditos
 La dependencia respecto a su accionista controlador, reprogramados por S/ 1,413.52 millones (34.32% de su
sujeto a regulaciones específicas como empresa pública, y cartera total), donde alrededor de 70% se encuentra
a cambios periódicos, que pueden afectar el normal efectuando pagos. Esta reprogramación determina
desempeño de la Caja y a retrasar su fortalecimiento beneficios parciales respecto a: pago de cuotas,
patrimonial. renegociación de tasas para clientes específicos,
 La relantización en el escenario económico del país a exoneración de intereses moratorios, entre otras medidas.
consecuencia de la pandemia del COVID-19 y de su En cuanto a calidad de cartera, los indicadores de morosidad
impacto a largo plazo, que ha implicado reprogramación de básica y global se incrementaron ligeramente, registrando
créditos y aumentos en los ratios de morosidad. niveles de 7.87% y 10.64%, respectivamente (7.02% y
 La incertidumbre en cuanto a las medidas financieras que 9.02% a diciembre del 2020, respectivamente). El
implementara el nuevo gobierno, sumado a las iniciativas incremento, tanto de la mora básica como de la global, se
populistas de parte del Congreso. debe a mayor nivel de cartera atrasada por deterioro de los
Las operaciones de Caja Piura están dirigidas a la créditos reprogramados, y a la contracción en la cartera de
promoción del ahorro y al otorgamiento de créditos a colocaciones.
personas naturales y a pequeñas y microempresas Para mejorar la calidad crediticia en general, se han
(MYPES), con presencia a nivel nacional a través de 200 adoptado medidas, tanto en admisión, como en seguimiento
oficinas, además de una red de cerca de 100 oficinas y en cobranza. A ello se agrega la constitución de
informativas, agencias corresponsales, cajeros automáticos provisiones voluntarias, que a junio del 2021, registraron un
y canales virtuales a través de la página web y la APP. saldo de S/ 42.46 millones, para enfrentar el deterioro
La zona norte del país concentra las operaciones de la esperado en la cartera reprogramada durante el ejercicio
institución, con 67 oficinas localizadas en Piura, Tumbes, 2021.

INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Junio 2021 2

La cartera de alto riesgo se ha incrementado respecto a del requerimiento patrimonial de riesgo operacional,
diciembre del 2020 (+16.39%, S/ 438.06 millones a junio del permitiendo reforzar su estructura operativa y la solvencia de
2021). El menor nivel de provisiones (-2.31%) generó menor la institución. A ello se agregan los créditos subordinados
cobertura que la registrada al cierre del 2020 (127.66% a con dos Fondos de Inversión, concertados en setiembre del
diciembre del 2020 vs. 107.15% a junio del 2021). 2018, por un monto conjunto de US$ 30 millones.
El compromiso asumido por la Caja de efectuar provisiones La Caja está evaluando su participación en el Programa de
voluntarias equivalentes a 2% de la cartera total, sumado al Fortalecimiento Patrimonial de Instituciones Especializadas
excedente de provisiones registrado a junio del 2021, atenúa en Microfinanzas, en el marco del Decreto de Urgencia Nº
el riesgo crediticio asociado a la incertidumbre sobre el 037-2021. Con ello, se efectuaría un requerimiento de capital
deterioro de calidad de cartera al cierre del 2021. de no más del 25% del capital social de la institución, de
Caja Piura ha presentado disminución en el total de ingresos acuerdo a la valoración de dos escenarios (conservador y
financieros, producto de las facilidades otorgadas a clientes critico), en cuanto a pérdidas estimadas para el ejercicio
para la normalización de sus pagos, como: renegociación de 2021 (en ambos escenarios).
tasas y campañas de condonación de intereses moratorios a
fin de evitar deterioros de calidad de cartera. A ello se suma, PERSPECTIVAS
la colocación de créditos con fondos provenientes de Las perspectivas para las categorías de clasificación de
Reactiva y FAE Mype, a reducidas tasas de interés. riesgo asignadas a Caja Piura se presentan estables, en
Los gastos financieros (sin considerar diferencia cambiaria) base a: su posición financiera, los niveles de liquidez
se redujeron 12.39% como resultado de la disminución de conservadores y a su enfoque especifico de gestión en
tasas pasivas. calidad de créditos.
Caja Piura busca alcanzar eficiencias operativas en base a La cartera reprogramada se ha reducido en forma
menores gastos en gestión operacional y a la disminución en importante, desde la aplicación de las medidas de excepción
gastos variables de personal. en mayo del 2020. Los créditos reprogramados vigentes
A pesar de estas eficiencias operativas en el periodo presentan dificultades en la normalización de sus pagos
analizado, se registró una reducción en el resultado final debido a su grado de afectación por la pandemia.
operacional neto, y en consecuencia una menor reducción Caja Piura cuenta con un buen posicionamiento en el sub-
resultado neto a junio del 2021, que pasó de S/ 15.64 sistema de Cajas Municipales, a pesar de factores como el
millones a junio del 2020 a S/ 12.11 millones a la fecha de menor flujo de ingresos, el deterioro de los índices de
análisis. rentabilidad y de calidad crediticia, pueden retrasar la
Esto afecta el fortalecimiento patrimonial, pues debido a su recuperación de sus resultados financieros y su capacidad
estructura accionaria, la única fuente de aumento de capital para continuar constituyendo provisiones voluntarias para
social lo constituye la capitalización de utilidades. cubrir el deterioro de cartera reprogramada que pudiera
Caja Piura ha fortalecido su nivel de capital global en base a darse en el futuro.
la aplicación del Método Estándar Alternativo para el cálculo

INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Junio 2021 3

1. Descripción de la Empresa La Caja no tiene obligación de consolidar sus Estados
Caja Piura inició operaciones el 4 de enero de 1982 Financieros por no pertenecer a un grupo económico en
realizando, inicialmente, operaciones crediticias en la región particular.
Piura y en el norte del país. Ello comenzó a partir de la La Caja ha otorgado créditos a Directores y a trabajadores
suscripción en 1985 del Convenio de Cooperación Técnica de la empresa, así como a personas vinculadas a la Caja,
entre la GTZ – Cooperación Técnica Alemana y la por 6.99% y 0.07% del patrimonio efectivo de la institución,
Municipalidad Provincial de Piura, cuando se promovió el encontrándose en ambos casos dentro de los límites
inicio de las operaciones de la Caja, conllevando la paulatina establecidos (7% y 30%, respectivamente).
apertura de oficinas en todo el territorio peruano.
En el año 2006, Caja Piura adquirió la propiedad de 100% c. Estructura administrativa y rotación del personal
del accionariado de la ex-Caja Rural San Martín, iniciando El Directorio de Caja Piura está conformado por siete
posteriormente un proceso de fusión por absorción, que se miembros, dos de los cuales son representantes de la
concretó en marzo del 2008. Ello inicio su expansión a nivel Mayoría, y uno de la Minoría en representación del Concejo
nacional. Municipal (“CMP”), mientras que los cuatro restantes son
Caja Piura cuenta con operaciones a nivel nacional, con designados por: la Cámara de Comercio (1), por la
mayor concentración en la zona norte del país (Piura, Corporación Financiera de Desarrollo - COFIDE (1), por la
Tumbes, Lambayeque y La Libertad), donde registra 37.52% Iglesia Católica (1) y por los pequeños comerciantes y
de su cartera total a junio del 2021. productores de Piura – Pymes (1).
En abril del 2020, el Sr. Javier Bereche se incorporó al
a. Propiedad Directorio como representante de la Cámara de Comercio.
La Municipalidad Provincial de Piura es el principal Desde el 2019, se encuentra vacante el representante de la
accionista de Caja Piura, entidad que opera con completa minoría de CMP, manteniéndose estable la conformación de
autonomía administrativa, económica y financiera, contando los otros seis miembros del Directorio.
con una participación patrimonial de 98.66% a junio del La Presidencia del Directorio está a cargo de la Sra.
2021. El Fondo de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito Mercedes Franco de Heck, representante de COFIDE, hasta
(FOCMAC) es propietario de 1.34% del accionariado, como el año 2021.
resultado de una operación de underwriting por venta de La conformación del Directorio, a la fecha, es la siguiente:
acciones preferentes, realizada en el año 2015.
Cargo Director Representación
A junio del 2021, el capital social de Caja Piura ascendió S/
Presidente: Sra. Mercedes Franco de Heck COFIDE
493.27 millones, incrementándose 13.55% respecto al cierre Vicepresidente: Sr. Manuel Chero Maza Arzobispado
del 2020 debido a las disposiciones del Gobierno para el Directores: Sr. Federico Guerrero Neyra Pymes de Piura
Sr. Gerard Giglio Malinaric Mayoría CMP
Sistema de Cajas, en cuanto a capitalizar el íntegro de las Sr. Antonio Mabres Torelló Mayoría CMP
utilidades del año 2019, considerando las limitaciones para Vacante Minoría CMP
Sr. Javier Bereche Álvarez Cámara de Comercio
el aporte de su principal accionista y la vulnerabilidad de sus
deudores.
La Caja cuenta con una estructura administrativa
Se registra además un capital adicional por S/ 17.84
encabezada por la Gerencia Mancomunada, compuesta por
millones, como resultado de la capitalización de las
tres miembros, los cuales reportan directamente al
utilidades de libre disponibilidad obtenidas en el ejercicio
Directorio.
2020.
Caja Piura trabaja en el fortalecimiento, tanto de su cultura
Accionistas al 30 de junio del 2021 % organizacional, como en la de su estrategia empresarial, en
Municipalidad Provincial de Piura 98.66 base a talleres de liderazgo y a capacitaciones definidas
FOCMAC 1.34
Total 100.00 dirigidas a todo el personal.
En Junta de Directorio de julio del 2020, se aprobó la nueva
b. Supervisión Consolidada de Conglomerados Financieros y estructura organizacional de la Caja, implementada por
Mixtos (Res. SBS Nº 446-00) completo en diciembre del mismo año, cuyo organigrama
Caja Piura mantiene autonomía administrativa, económica y contempla la conformación de la Gerencia Mancomunada
financiera, operando bajo supervisión de la Superintendencia por tres Gerencias Centrales: (i) Gerencia de Negocios, que
de Banca, Seguros y AFP (SBS), la Contraloría General de abarca las funciones de las antiguas Gerencias de Ahorro y
la República, formando parte de la Federación Peruana de Gerencia de Créditos; (ii) Gerencia de Administración y
Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (FEPCMAC).

INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Junio 2021 4

Finanzas que abarca las funciones de la antigua Gerencia de Por su enfoque de negocios, los créditos de micro y pequeña
Finanzas; y (iii) Gerencia de Innovación y Desarrollo. empresa registran mayor representación sobre la cartera
Se ha implementado la desagregación de las funciones en total, con una participación de 61.85% a junio del 2021.
ciertas áreas y jefaturas, pensando en una estructura con un Debido a la disminución en el saldo de colocaciones de este
enfoque de “cliente único”, en una mejora continua de segmento (-2.60%), el crédito promedio se redujo a S/
procesos. 14,399 a junio del 2021 (vs. S/ 14,543 a diciembre del 2020).
La Gerencia de Negocios se encuentra a cargo del Sr. La cartera no minorista representa 19.00% del saldo total de
Marcelino Encalada, quien anteriormente desempeñó el créditos a junio del 2021, estando conformada en su mayoría
cargo Gerente de Ahorros y Finanzas, mientras que la por clientes de mediana empresa.
Gerencia de Administración y Finanzas se encuentra a cargo La cartera de banca personal representa 19.15% del total de
del Sr. Javier Morante. En cuanto a la Gerencia de cartera, correspondiente a créditos de consumo de libre
Innovación y Desarrollo, esta ha quedado a cargo del Sr. disponibilidad, créditos bajo la modalidad de convenio con
Omar Crespo, quien se incorporó en la Caja en enero del descuento por planilla, créditos prendarios y créditos
2021. hipotecarios. A partir de setiembre del 2021, se va a
En su mayoría, las Gerencias de Caja Piura presentan administrar cartera hipotecaria proveniente de Fondo
adecuada estabilidad al contar con funcionarios que ocupan MiVivienda, por un saldo de alrededor S/ 140 millones.
sus cargos desde hace varios períodos, lo que proporciona La Gerencia de Productos y Servicios viene impulsando los
continuidad en los objetivos estratégicos de la institución. créditos prendarios debido a su alta rentabilidad, en base a
A junio del 2021, la plana gerencial de Caja Piura está la promoción de este producto en las agencias.
conformada por las siguientes personas:

Plana Gerencial
Gerente de Negocios: Marcelino Encalada Viera
Gerente de Administración y Javier Morante Núñez
Finanzas:
Gerente de Innovación y Omar Crespo Delgado
Desarrollo:
Gerente de Riesgos: Miryam Coronel García
Gerente de Auditoría Interna: Benjamín García Panta

2. Negocios Fuente SBS

Caja Piura es una entidad financiera enfocada en otorgar
financiamiento crediticio a empresarios de los sectores de El modelo de negocio de la institución enfatiza en un
micro y pequeña empresa, con una diversa gama de enfoque de cliente disperso, haciendo que los asesores de
productos diseñados de acuerdo a las necesidades negocios a cargo de créditos empresariales cuenten con la
financieras de sus clientes, con presencia en las 24 regiones posibilidad de ofrecer créditos personales de consumo e
del país, con mayor concentración en la zona norte (37.52% hipotecarios.
de la cartera total a junio del 2021). Se considera la segmentación de asesores de negocios en
En cuanto a diversificación por departamento, la Caja tres categorías: (i) Junior, para la aprobación de créditos
registra 18.15% de su cartera total en Piura y 13.83% de sus hasta S/ 50 mil; (ii) Senior, para la aprobación de créditos
créditos en Lima y Callao. hasta S/ 500 mil; y (iii) Máster, para créditos por encima de
S/ 500 mil.
Distribución de Oficinas a Junio 2021 (millones de S/.)
Dentro de los canales digitales operados por Caja Piura, se
Zona N° Of. Cartera Partic. Depósitos Partic.
cuenta con autorización por parte de la SBS para operar
Zona Norte 67 1,545.3 37.52% 1,574.9 35.29%
Zona Selva 34 768.2 18.65% 453.3 10.16% Dinero Electrónico, gestionándolo como parte del Modelo
Lima y Callao 26 569.6 13.83% 1,821.8 40.82% Perú (BIM), afiliado a la Cámara de Compensación
Zona Centro 49 887.1 21.54% 478.0 10.71% Electrónica. A ello se agrega, la alianza con Yape desde
Zona Sur 24 348.4 8.46% 134.7 3.02% setiembre del 2020, permitiendo a sus clientes realizar
Total 200 4,118.65 100.00% 4,462.60 100.00%
transacciones sin contacto, sin costos, ni comisiones.
Fuente SBS
En línea con ello, se espera que los clientes de Caja Piura
puedan contar también con los beneficios de la plataforma
PLIN.

INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Junio 2021 5

A partir de la declaratoria de Emergencia Nacional y de las (v) perspectiva de aprendizaje y de crecimiento en base a un
medidas de excepción implementadas por la entidad buen clima laboral para sus colaboradores.
reguladora, Caja Piura adaptó sus planes y estrategias de Los objetivos relacionados al incremento de cartera y a la
negocio, de acuerdo a la nueva realidad económica y ampliación de la red de agencias y de canales de atención
financiera en el país. fueron ajustados a raíz de la crisis sanitaria derivada de la
Se priorizó la creación de productos crediticios que apoyen a pandemia del Covid-19.
los clientes de crédito empresarial, como “Contigo Mi Perú”, Caja Piura viene realizando una revisión integral de todos los
producto con tasa preferencial, orientado a clientes con procedimientos, en función al proceso de transformación
créditos vigentes que cuentan con buen historial crediticio digital que viene implementando en las operaciones de la
antes de la pandemia. institución.
Se mantiene vigente la modalidad de “Feriado Informático”, Dentro de los objetivos estratégicos considerados en el
que permite a los clientes continuar con sus pagos sin Balance Score Card, se enfatiza la optimización de recursos
generar mayor costo en las cuotas reprogramadas, operacionales, a fin de lograr una eficiente gestión de
exonerando de intereses moratorios. tiempos en la revisión de problemáticas y de propuestas de
Se ha diseñado una campaña de incorporación de clientes, soluciones. Se ha innovado procedimientos para la
orientada a usuarios que no cuenten con créditos vigentes colocación de créditos y la oferta de nuevos productos de
en la institución por un mínimo de seis meses, a una tasa ahorro, con el objetivo de adecuarse a los nuevos desafíos
promedio entre 25% a 30%. en el mercado.
Caja Piura ofrece productos pasivos, bajo distintas Para el desarrollo de estrategias en base a la perspectiva del
modalidades como: depósitos de ahorro, depósitos a plazo cliente, Caja Piura impulsó la campaña “Aprendiendo al
fijo, depósitos CTS y productos destinados a captar fondos toque”, enfocada en apoyar a clientes emprendedores en la
por la liberación de ahorros en el Sistema Privado de gestión de sus negocios.
Pensiones.
En cuanto al saldo de depósitos, se ha observado un b. Organización y Control Interno
crecimiento promedio anual de 16.34% en el periodo 2016- La actual estructura orgánica de Caja Piura define como su
2020, que ha permitido ocupar el segundo lugar en el principal órgano de dirección al Directorio, del cual dependen
ranking del Sistema de Cajas Municipales, en términos de la Gerencia Mancomunada, la Gerencia de Riesgos, la
captaciones de depósitos. Unidad de Cumplimiento, la Unidad de Cumplimiento
La Caja cuenta con la tarjeta de débito “Piura Cash”, así Normativo, la Gerencia de Auditoría Interna, la Unidad de
como con un convenio con Unibanca para acceder a su red Conducta de Mercado y el Órgano de Control Institucional.
de cajeros automáticos y a los POS de la red VISA (incluidos Miembros del Directorio participan en 8 Comités: el Comité
los cajeros de Global Net) a nivel nacional, siendo también de Gestión Integral de Riesgos, el Comité de
miembro asociado de Visa Internacional. Remuneraciones, el Comité de Gestión de Riesgo de
La red de cajeros de la Caja también se encuentra disponible Crédito, el Comité de Gobierno Corporativo, el Comité de
para clientes de otros Bancos. Auditoría, Comité de Riesgos de LAFT, Comité de Riesgos
Operacionales y Comité de Gestión de Activos y Pasivos.
a. Planeamiento Estratégico Los órganos de control y de seguimiento de las actividades
Caja Piura cuenta con un Plan Estratégico Institucional de la Caja son la Gerencia de Auditoría Interna y el Órgano
(2020-2023) enfocado en asegurar el desarrollo sostenible de Control de Institucional.
de la institución, en base a objetivos generales y a La Gerencia de Auditoría Interna está a cargo del Sr.
estrategias a seguir en el corto y en el largo plazo, para el Benjamín García Panta, quien cuenta con el apoyo de un
cumplimiento de sus metas. equipo multidisciplinario de 36 personas.
El Plan Estratégico 2020-2023 aprobado en octubre del Esta Gerencia cuenta con 3 Jefaturas: (i) Jefatura de Control
2019, establece 5 lineamientos estratégicos: (i) perspectiva de Fraudes; (ii) Jefatura de Auditoría Interna, encargada de
social, mediante el impulso de créditos minoristas y de analizar procesos, cumplimiento y seguimiento; y (iii)
puntos de atención en zonas rurales; (ii) perspectiva Jefatura de Auditoría de Tecnología, encargada de la Unidad
financiera en base a fortalecimiento patrimonial y de Negocios.
optimización de productos operacionales; (iii) perspectiva de La Gerencia de Auditoría Interna se encuentra
clientes en base a optimización en el Área de Servicios de descentralizada en las diferentes oficinas regionales.
Calidad; (iv) perspectiva de procesos en base a optimización El Comité de Auditoría se reúne mensualmente, estando
en la gestión del riesgo y en procesos críticos del negocio; y conformado por: 3 Directores (2 de los cuales son

INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Junio 2021 6

independientes y uno es representante de la Municipalidad Innovación; Experiencia al cliente; y Seguridad de la
Provincial de Piura); y el Jefe de Auditoría Interna; teniendo Información.
como invitados al Jefe de Cumplimiento Normativo y al Jefe Caja Piura cuenta con un Data Center principal, ubicado en
de Contabilidad. su oficina principal en Piura, con réplica de la información en
La Gerencia de Auditoría Interna ejecuta sus actividades de un Data Center alterno en una oficina en Lima.
supervisión de acuerdo a metodologías basadas en riesgos, El Estado de Emergencia Nacional y la implementación de la
a través de: (i) auditorías de procesos; (ii) auditorías de nueva Gerencia de Innovación Estratégica ha
oficinas; (iii) auditorías regulatorias; (iv) seguimiento de desencadenado la detección de procesos críticos en las
terceros; (v) identificación de fraudes; y (vi) actividades de operaciones de la institución, referentes a: (i) mayor volumen
consultoría. transaccional; (iii) automatización de procesos; (iv) canales
Las metodologías aplicadas por la Caja involucraron de atención; y (v) seguridad de la información.
alrededor de 100 procesos, los que son revisados en el Las actividades se enfocarán en reforzar, tanto las
marco de un ciclo de 3 años. herramientas, como los servicios tecnológicos, para el
El Plan Anual de Trabajo de Auditoría Interna para el año adecuado desarrollo de procesos. Caja Piura ya cuenta con
2021 contempla la implementación de 29 macro-procesos, un servicio VPN, que funciona como soporte en operaciones
divididos en 97 procesos, y estos a su vez, en 274 sub- transaccionales, ampliándose para el apoyo a la modalidad
procesos. de teletrabajo.
Se plantea la ejecución de ocho tipos de actividades: (i) 13 Otra de las acciones de la nueva Gerencia está la creación
actividades programadas de aseguramiento de procesos por de la Unidad de Innovación y Transformación, conformado
evaluar; (ii) 52 actividades programadas de cumplimiento; por 8 personas en la gestión de un laboratorio digital para la
(iii) 18 actividades de visita de agencia comprendidas en las entrega de proyectos en modo ágil.
actividades de cumplimiento; (iv) 15 actividades Este laboratorio atiende los requerimientos del equipo
programadas de seguimiento; (v) 4 actividades para comercial, con prioridad a la fecha de 8 proyectos por
prevención de fraude en base al Manual de Control y ejecutar, referentes a la reestructuración de políticas internas
Administración de Fraudes y Practicas Cuestionables; (vi) 11 y al proceso de otorgamiento de créditos, esta última en
actividades de consultoría; (vii) programas de segunda fase y en consideración de la compra de tecnología
aseguramiento; y (viii) actividades para la mejora de la para la fuerza comercial.
calidad y formación de los miembros de la Gerencia de El core financiero (SOFIA) fue adquirido y adecuado por
Auditoría Interna. Caja Piura mediante arquitectura SOA (aplicaciones basadas
En el primer cuatrimestre del 2021, las actividades en servicios) y actualmente es administrado directamente.
programadas para ese periodo han sido cumplidas Está en proceso de implementación un sistema integral ERP
satisfactoriamente, acompañadas con el seguimiento de las que se integrará con el core SOFIA.
recomendaciones presentadas por la SBS, concluyendo en La Caja cuenta con un Sistema Central de Control de
la existencia de una adecuada gestión de controles. Accesos que impide la entrada de intrusos a la red interna,
En apoyo a sus funciones, la Gerencia de Auditoría Interna permitiendo que solo equipos informáticos y usuarios
cuenta con el software ACL y Team Mate, que permiten la autorizados tengan acceso a ella.
captura y el manejo de grandes volúmenes de información Se cuenta con un centro de operaciones de seguridad, un
(filtros, clasificación, entre otros). sistema de monitoreo de equipos de seguridad perimetral, y
La Caja cuenta con el Órgano de Control Institucional con diversos softwares que fortalecen la seguridad de la
(“OCI”), a cargo del Sr. Jesús Hernán More Cahuapaza, información, con protección anti fraudes.
conformado por un equipo de 5 personas. En aplicación de El Sistema de Gestión Crediticia de la Caja está integrado
las normas aprobadas por la Contraloría General, el OCI con un motor de decisiones, provisto por Experian, que
ejecuta: verificaciones y conciliaciones, revisión de procesos, permite una pre-calificación de los clientes.
actividades, tareas, prevención y monitoreo transaccional.
3. Sistema Financiero Peruano
c. Soporte Informático Desde el primer trimestre del 2020, la economía mundial
A partir del cambio organizacional de Caja Piura en julio del enfrenta una crisis repentina y sin precedentes generada por
2020, se crea la Gerencia de Innovación Estratégica, a cargo la pandemia del Covid-19, con impacto social y económico.
del Sr. Omar Crespo Delgado, desde enero del 2021. En el caso peruano, implicó medidas de aislamiento social y
La Gerencia esta subdividida en 6 áreas: Gestión de cierre temporal de actividades según nivel de riesgo, lo
Estratégica; Tecnología; Mejora Continua; Transformación e cual impactó en el desempeño económico, la continuidad de

INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Junio 2021 7

los proyectos de inversión, la generación de empleo y el profundizado la concentración en el sistema bancario, donde
consumo privado en la mayoría de sectores económicos. los cuatro principales bancos representan en conjunto
Los entes reguladores del sistema financiero (MEF, BCRP y 75.20% de las colocaciones totales del sistema.
SBS) han dictado diferentes medidas para aliviar el impacto
económico de la pandemia, evitando el corte de la cadena Sistema Financiero - Colocaciones Directas
(en miles de millones de soles)
de pagos, a la vez de tratar de impulsar el proceso de 450
400
reactivación económica. 350
300
Ello ha incluido: (i) facilidades para la reprogramación de 250
200
créditos, suspensión de conteo de días de mora (hasta 150
100
setiembre del 2020) y disposiciones para la constitución de 50
0
Dic.2017 Dic.2018 Dic.2019 Dic.2020 Jun.2021
provisiones por riesgo crediticio; (ii) medidas para fomentar
Bancos Financieras CMAC CRAC EDPYMES
la liquidez de las personas, como retiro parcial de fondos de
Fuente: SBS
CTS y de fondos en las AFP; (iii) programas de préstamos
garantizados por el Gobierno, como los Programas Reactiva
Los recursos del Programa Reactiva han sido otorgados
Perú, Fondo Crecer, FAE MYPE 1 y 2, FAE Turismo y FAE
principalmente a clientes no minoristas, por lo que esta
Agro; (iv) disposiciones de fortalecimiento patrimonial, como
cartera ha incrementado su participación a 55.41% de la
el DU N° 037-2021, que permite que el Gobierno, a través de
cartera total a junio del 2021, frente a alrededor de 51% que
Cofide, sea accionista temporal de cajas municipales y otras
representó en periodos anteriores.
entidades microfinancieras.
Los fondos del Programa FAE han estado enfocados en
Todas estas medidas facilitaron que el sistema financiero
brindar apoyo económico a pequeñas y a microempresas.
mantenga la continuidad de sus operaciones, de modo que a
Este segmento ha sido el más afectado por la coyuntura,
diciembre del 2020 se registró un crecimiento de 22.74% en
habiendo presentado esta cartera mayor morosidad, con
los activos totales (+7.41% en promedio en el periodo 2015-
consiguiente mayor necesidad de reprogramaciones y de
2019), impulsado por las colocaciones con recursos de los
castigos, representando 13.27% de la cartera total de junio
programas del Gobierno, el aumento en los fondos
del 2021.
disponibles e en las inversiones.
A junio de 2021, el sistema financiero nacional registró
Sistema Financiero - Cartera de Colocaciones Directas
activos totales por S/ 579.63 mil millones, con un crecimiento (en miles de millones de Soles)
400
de 1.24% respecto al cierre del ejercicio 2020. 350
300
Jun.2021 Activos Cart.Bruta Vigentes CAR 2/ ProvisionesDepósitos Patrimonio 250
Bancos 524,990 339,769 321,061 18,708 22,128 332,443 53,637 200
Financ. 14,826 12,006 10,324 1,682 1,843 7,538 2,454 150
CMAC 33,655 27,432 25,125 2,307 2,788 23,947 3,861
100
CRAC 2,680 2,077 1,778 299 269 1,562 403
50
EDPYME 3,135 2,685 2,414 271 249 0 656
Otros 1/ 343 295 280 15 16 0 79 0
Dic.2017 Dic.2018 Dic.2019 Dic.2020 Jun.2021
TOTAL 579,630 384,264 360,982 23,282 27,294 365,491 61,090
Fuente: SB S. En millo nes de So les.
No Minorista Minorista Consumo Hipotecarios
1/ Incluye: empresas de leasing, EA H y empresas de facto ring reguladas. No incluye banco s
estatales. Fuente: SBS
2/ Cartera de A lto Riesgo : C.A trasada + Refinanciada + Reestructurada.

La cartera de consumo se ha visto afectada por el deterioro

A junio del 2021, la cartera de colocaciones directas brutas
de la calidad crediticia de los clientes y por la menor
ascendió a S/ 384.26 mil millones, con un crecimiento de
demanda de créditos, debido a la paralización parcial de las
3.50% respecto a diciembre del 2020, donde ha primado las
actividades económicas, generando incremento en el
colocaciones con recursos propios, pero presentan un menor
desempleo y una tendencia a mayor informalidad. A ello se
ritmo de crecimiento reflejando el lento dinamismo actual de
agrega las posibilidades de disponibilidad de recursos de
la economía nacional, la contracción en la demanda de los
CTS o AFP, que en algunos casos podrían haber
clientes y una mayor cautela por parte de todas las IFI en
determinado amortización de las deudas.
general.
Hasta el ejercicio 2019, se observó un continuo crecimiento
A junio del 2021, el saldo de créditos otorgados con los
en el número de clientes atendidos por el sistema financiero,
Programas Reactiva y FAE ascendió a S/ 54.61 mil millones,
los que llegaron a 9.93 millones, con un claro enfoque hacia
que representa 14.21% de la cartera total (S/ 58.30 al cierre
mayor bancarización. La situación crediticia observada
del 2020). Ello ha sido canalizado principalmente por los
desde el ejercicio 2020 y el deterioro de la capacidad de
bancos comerciales (92.14% del saldo), lo cual ha
pago de los clientes, ha determinado que se deje de atender

INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Junio 2021 8

a algunos clientes y que se castigue a otros, con lo que el La constitución de provisiones viene afectando la
número de clientes se redujo 10.8% respecto al cierre del rentabilidad del sistema financiero, lo que sumado a la
2019, alcanzando la cifra de 8.86 millones a junio del 2021. contracción de ingresos, ya sea por menores tasas de
A pesar de la mayor cautela y del ajuste en las políticas de interés promedio (principalmente por los créditos con
admisión y de seguimiento por parte de las instituciones recursos de los programas del Gobierno), por condonación
financieras, se observa un incremento general en los de intereses, y por el menor ritmo de crecimiento de las
indicadores de morosidad en la mayoría de integrantes del colocaciones.
sistema financiero, principalmente en las carteras de Esta tendencia ha sido parcialmente compensada con el
pequeña y microempresa, y en banca personal. menor gasto financiero y las políticas de eficiencia en gasto
A junio del 2021, el ratio de morosidad global del sistema operativo, algo contrarrestadas por inversiones en
financiero, que incluye la cartera atrasada, refinanciada y transformación digital y en expansión de canales.
reestructurada, fue 6.06% (6.05% a diciembre del 2020 y A junio del 2021, el sistema financiero ha registrado una
4.93% al cierre del 2019). utilidad neta total de S/ 2.35 mil millones, con un ROE
anualizado de 3.86% (3.11% en el ejercicio 2020), frente a
16.0%
Sistema Financiero - Morosidad Global niveles promedio de 17% para el periodo 2015-2019.
14.0%
12.0% Sistema Financiero - ROE
10.0% 20.0%
8.0% 10.0%
6.0%
0.0%
4.0%
-10.0%
2.0%
Dic.2017 Dic.2018 Dic.2019 Dic.2020 Jun.2021 -20.0%
Bancos Financieras CMAC
-30.0%
CRAC Edpymes Sistema 2017 2018 2019 2020 1Sem.2021*
Fuente: SBS Bancos Financieras CMAC
CRAC Edpymes Sistema

Fuente: SBS. *Anualizado

Los indicadores de morosidad no reflejan la real situación de
la capacidad de pago de los clientes, pues, tanto en el Se registran situaciones críticas en algunas instituciones,
ejercicio 2020, como en el primer semestre del 2021, se principalmente en los sectores de consumo y de
tiene el efecto de la reprogramación de cartera y créditos con microfinanzas, sobre las que aún existe incertidumbre sobre
los programas del Gobierno, los cuales incluyen periodos de su desempeño y propia sostenibilidad en el largo plazo,
gracia aún vigentes. aunque por su tamaño relativo en el mercado, se considera
Según información de la SBS, al 30 de junio del 2021, el que ello no generaría un impacto sistémico, requiriendo la
sistema financiero registró una cartera reprogramada de S/ debido atención y supervisión de las autoridades.
50.71 mil millones (13.20% de la cartera total), lo que El sistema financiero mantiene sus niveles de solvencia
corresponde a cerca de 1.54 millones de clientes. patrimonial entre los más altos de la región, fortalecidos con
Esta cartera se ha venido reduciendo progresivamente, el mayor porcentaje de capitalización de los resultados
desde niveles promedio de 35% en mayo del 2020 (con obtenidos en los años 2019 y 2020, y también, en algunos
participaciones de 65% para la cartera de pequeña y casos, con aportes de capital en efectivo, lo que ha permitido
microempresa y 50% para banca de consumo), por la conservar el ratio de capital global del sistema en niveles
cobranza de esta cartera y por las nuevas oportunidades de estables y adecuados (15.52% en promedio a junio del
reprogramación individual otorgadas en forma posterior a los 2021).
clientes. De acuerdo al Programa de Fortalecimiento Patrimonial de
Esto plantea la posibilidad de futuros deterioros adicionales las instituciones especializadas en microfinanzas (DU N°
de esta cartera, cuando se retome su pago periódico y se 037-2021), se han otorgado ciertas dispensas a las
observe la real situación financiera de los clientes instituciones financieras y se ha reducido temporalmente el
postpandemia. ratio de capital global mínimo a 8%. Este Programa
Para enfrentar ello, las IFI han aumentado el nivel de permitirá que las cajas municipales y otras instituciones de
provisiones constituidas, lo que incluye provisiones microfinanzas reciban aportes del Gobierno para fortalecer
voluntarias y otros cargos contra patrimonio en algunos su estructura patrimonial, en forma de participación
casos, registrándose una cobertura de provisiones sobre la accionaria con garantía de recompra en caso cumplan con
cartera de alto riesgo de 117.23%, en promedio. las condiciones planteadas para acceder al Programa.

INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Junio 2021 9

 Sistema Financiero - Ratio de Capital Global El impacto de la pandemia y la incertidumbre de nuevas
Bancos Financieras CMAC
24%
CRAC EDPYMES “olas” de contagio y la posibilidad de nuevas medidas de
22%
20%
aislamiento social y de paralización parcial de actividades,
18% plantean un riesgo para el desempeño del sistema financiero
16%
14% en el resto del 2021.
12%
10% Ello marcado por la lenta recuperación en general de la
Dic.2017 Dic.2018 Dic.2019 Dic.2020 Jun.2021
economía, el menor dinamismo de la demanda de créditos y
Fuente: SBS
el deterioro en la calidad crediticia de la cartera, puede
continuar impactando en la situación de todas las
La principal fuente de fondeo del sistema financiero
instituciones financiera.
corresponde a los depósitos del público (70.48% de los
Las proyecciones de crecimiento del PBI para el 2021 se
pasivos totales de junio del 2021), con una ligera contracción
vienen ajustando hacia la baja, considerando la inestabilidad
respecto a periodos anteriores por la autorización de retiro
política actual y la incertidumbre sobre el futuro desempeño
de CTS y por la incertidumbre política y depreciación del Sol,
macroeconómico y fiscal del país. La demora en la
determinando el retiro de depósitos a plazo y su traslado a
recuperación económica está siendo mayor a la estimada al
dólares y a otro tipo de inversiones.
inicio de la pandemia, con efecto en el mercado financiero,
Los depósitos provienen principalmente de personas
principalmente en las carteras de micro y pequeña empresa
naturales, con adecuado nivel de dispersión y de costo
y de consumo.
financiero (alrededor de 49% del total de depósitos
La situación se presenta crítica para algunos sectores
provienen de personas naturales).
económicos en particular (como turismo y entretenimiento),
Desde el ejercicio 2020, la estrategia de las entidades
en donde las entidades financieras han tomado medidas
financieras se ha enfocado en fortalecer su liquidez, como
específicas para enfrentar las situaciones que se pudieran
medida para enfrentar la incertidumbre. Ello se refleja en el
presentar
desempeño de los fondos disponibles y del portafolio de
En este sentido, las instituciones de mayor solvencia
inversiones del sistema financiero en general, que en
patrimonial y liquidez están mejor preparadas y
conjunto a junio del 2021 han sido 42.74% superiores a lo
predispuestas a enfrentar la situación que se presente en el
registrado al cierre del 2019.
mercado.

Sistema Financiero - Estructura de Pasivos

100%
4. Situación Financiera
80% a. Calidad de Activos
60%
Al 30 de junio del 2021, Caja Piura registra activos totales
40%

20%
por S/ 5,639.56 millones (incluyendo operaciones
0% contingentes), 10.52% inferiores respecto al cierre del 2020
Dic.2017 Dic.2018 Dic.2019 Dic.2020 Jun.2021
explicado por menor saldo en la cartera de colocaciones
Depósitos Adeudados Valores Otros pasivos
(-1.32%), sumado al importante decrecimiento en fondos
Fuente: SBS
disponibles (-43.06%).

Riesgo de la Cartera de Colocaciones

Sistema de Cajas Municipales
Dic.2019 Dic.2020 Jun.2021 Dic.2019 Dic.2020 Jun.2021
Pérdida Potencial 5.07% 4.33% 5.08% 4.00% 3.11% 3.62%
C.Atrasada./Coloc.brutas 8.47% 7.02% 7.87% 6.93% 5.08% 5.86%
C.Atrasada+Refin./Coloc.brutas 10.10% 9.02% 10.64% 8.79% 7.35% 8.41%
C.Atrasada+Reestr.+Refin.-Prov ./Coloc.+Conting. 1.19% -2.45% -0.75% 0.11% -1.95% -1.64%
Prov ./C.Atrasada+Refin. 88.07% 127.66% 107.15% 98.62% 128.55% 120.84%
C.Atrasada+Reest.+Refin.-Prov ./Patrimonio 8.29% -17.94% -5.29% 5.00% -95.95% -94.06%
Activ o Fijo/Patrimonio 28.51% 26.86% 25.73% 17.85% 16.80% 16.92%
Estructura de la Cartera
Normal 86.80% 62.47% 69.18% 87.88% 75.32% 75.63%
CPP 3.11% 25.76% 18.61% 2.83% 14.95% 13.47%
Cartera Pesada 10.10% 11.77% 12.21% 9.29% 9.73% 10.89%

INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Junio 2021 10

Esta reducción difiere de la tendencia creciente de la Caja en intereses moratorios, periodos de gracia, ampliaciones de
los últimos cuatro años, en donde los activos totales plazos, disminución de tasas y descuento de intereses.
registraron una tasa promedio anual de 17.26%. Estas campañas han generado la reducción paulatina de los
La cartera de colocaciones representa el principal activo de créditos reprogramados, donde alrededor 70% ya se
la Caja (73.03% del total de activos), con un saldo de encuentra efectuando pagos.
S/ 4,118.65 millones, la cual disminuyó 1.32% respecto a A junio del 2021, la cartera atrasada de Caja Piura ascendió
diciembre del 2020, debido al sinceramiento de cartera que a S/ 324.33 millones, 10.71% mayor respecto al cierre del
ha efectuado la institución, en donde se castigó créditos por 2020, debido al deterioro de créditos reprogramados por el
un monto de S/ 85.76 millones. impacto prolongado de la pandemia del Covid-19 y de las
Del total de cartera, 4.86% corresponde a la participación de restricciones que se dieron en cuanto a actividades
la Caja en Programas de Gobierno (Reactiva Perú y FAE comerciales que rigieron en el país.
Mype), con un saldo de S/ 199.96 millones a junio del 2021, El 66.97% de la cartera atrasada se concentra en pequeña y
otorgado a una base de 22,738 clientes. en microempresas.
En cuanto la composición de la cartera crediticia, el Con el objetivo de controlar el incremento de esta cartera, la
segmento de pequeña y microempresa es la más Caja ha aplicado medidas de refinanciación para los créditos
representativa (61.85% a junio del 2021), presentando una que aún presenten flujos de ingresos, con lo que la cartera
reducción de 2.60% respecto al cierre del 2020, atribuido al refinanciada aumentó 36.30% respecto al cierre del 2020. Si
desempeño de la cartera de microempresa por factores el cliente tiene voluntad de pago, pero no percibe ingresos,
externos, como la incertidumbre en cuanto a las medidas se procede a negociar acuerdos de pago a través de
económicas y sociales del gobierno entrante, que impactaron conciliaciones entre el deudor y la Gerencia, o se ejecutan
en las expectativas de los clientes. las garantías vía proceso judicial.
Los créditos no minoristas por su parte, registran una
participación de 19.00% de la cartera total, otorgados a una Millones de S/. Evolución de la Cartera Bruta
4,500 28%
base de 2,182 clientes. 4,000 12.63%
25%
23%
3,500 24.85% 20%
Desde el primer trimestre del 2021, este segmento incluye a 3,000
17.03% 18%
15%
2,500 -1.32% 13%
créditos otorgados a empresas del sistema financiero 2,000 10%
8%
1,500 5%
8.24%
(S/ 6.43 millones), como parte de las estrategias del negocio 1,000 3%
500
0%
para impulsar productos crediticios con tasas de interés más 0
-3%
-5%
Dic.2017 Dic.2018 Dic.2019 Dic.2020 Jun.2021
rentables. Cdtos.No Minoristas Cdtos. Micro. Y Peq. Emp.
Consumo Hipotecario
En línea con la política interna de la institución, la exposición Fuente SBS
de la Caja a este tipo de cartera se redujo 4.00% respecto a
diciembre del 2020. El incremento de la cartera de alto riesgo (vencida y
El volumen de créditos de consumo se incrementó 5.65% cobranza judicial + refinanciada) se reflejó en sus niveles de
respecto al cierre del 2020, con una participación de 13.43% morosidad básica y global, que alcanzaron 7.87% y 10.64%,
de la cartera total, considerando créditos personales y respectivamente, por encima de lo registrado a diciembre del
prendarios. La Caja busca impulsar este segmento, por su 2020 (7.02% y 9.02%, respectivamente). Estos indicadores,
rentabilidad y el riesgo que representen las diferentes aún se mantienen por encima del promedio del sistema de
modalidades de crédito. CMAC (5.86% y 8.41%, respectivamente).
En julio del 2021, el Directorio de Fondo MiVivienda aprobó A partir de la reestructuración organizacional de la Caja
la entrega de cartera hipotecaria a Caja Piura, por un saldo desde diciembre del 2020, la Gerencia de Negocios (a cargo
de S/ 140 millones, que se sumara a la cartera de este de las funciones de la Gerencia de Ahorro y de Crédito) ha
segmento a partir de setiembre del 2021. asumido una política intensa en la ejecución de castigos, en
De acuerdo con las facultades otorgadas por la SBS para la particular de créditos por debajo de 3 UIT’s, a fin de
aplicación de medidas de excepción a deudores afectados disminuir el efecto del riesgo crediticio de la cartera en los
por el Estado de Emergencia, Caja Piura procedió a indicadores de morosidad.
reprogramar parte de su cartera de créditos, pasando de un La Caja ha proyectado un nivel de castigos de alrededor 5%
saldo de S/ 1,712.12 millones a diciembre del 2020 a S/ de la cartera total al cierre del 2021, registrando castigos por
1,413.52 millones a junio del 2021 (41.02% vs. 34.32% de la S/ 96.18 millones en los últimos doce meses a junio del
cartera total, respectivamente). 2021, lo que representa 2.34% de la cartera total.
Las excepciones estuvieron acompañadas con diversas
facilidades para el pago de cuotas, la condonación de

INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Junio 2021 11

Ello determina una mora global con castigos de 12.68% a La Caja ha enfocado su estrategia en ampliar la participación
junio del 2021, superior a lo registrado a diciembre del 2020 del producto de ahorro (27.72% a junio del 2021), que
(9.74%), en línea con el incremento en los castigos sobre la significa un menor costo financiero a comparación de otros
cartera total (0.80% a diciembre del 2020 vs. 2.34% a junio tipos de depósitos. Ello se ha impulsado a través de canales
del 2021). de atención digitales y a la apertura de cuentas de ahorro de
En cuanto a la estructura de categoría de riesgo del deudor, clientes que accedieron al retiro parcial de sus fondos
se presenta un incremento en la cartera “Normal” a 69.18% a pensionables.
junio del 2021, y la cartera CPP se contrajo a 18.61% Como parte de las acciones para impulsar sus canales
(62.47% y 25.76% a diciembre del 2020, respectivamente), digitales, Caja Piura tiene alianza con Yape desde setiembre
debido a acciones emprendidas por la Caja para mejorar el del 2020, permitiendo a sus clientes realizar transacciones
control de la cartera de alto riesgo, efectuando la sin contacto, sin costo, ni comisiones.
normalización de clientes a través de medidas de Dentro del saldo de depósitos totales, destaca la
seguimiento y de la continuidad de beneficios. participación de depósitos a plazo (48.74% del total de
A junio del 2021, las provisiones por riesgo de incobrabilidad depósitos), manteniéndose en niveles estables.
ascendieron a S/ 469.40 millones ( -2.31% respecto a El saldo de adeudados de Caja Piura ascendió a S/ 207.89
diciembre del 2020) cubriendo con ello la cartera atrasada en millones a junio del 2021, 5.96% inferior respecto al del
144.73% y la cartera de alto riesgo en 107.15%. cierre del 2020 atribuido a la amortización de adeudados
locales.
Miles de S/. Evolución de la Calidad de Cartera Los adeudados con el exterior registran un saldo de S/
500,000
450,000
12%
100.44 millones, correspondiente a créditos subordinados
10%
400,000
350,000 8%
con dos Fondos de Inversión, Blue Orchard y InsuResilience
300,000
250,000 6% Investment Fund SICAV RAIF, contratados en setiembre del
200,000
150,000 4% 2018 y que se desembolsaron en su totalidad en diciembre
100,000 2%
50,000 del 2019. De estos, S/ 38.69 millones corresponde a deuda
0 0%
Dic.2017 Dic.2018 Dic.2019 Dic.2020 Jun.2021 subordinada, lo que fortalece el patrimonio efectivo pues es
Cartera Atrasada Cartera Refinanciada
Mora Básica Mora Global considerada en su cálculo, y compromete a la capitalización
Fuente SBS de 75% de la utilidad obtenida.

Caja Piura tiene el compromiso de mantener provisiones

voluntarias en niveles de 5% de la cartera reprogramada al
cierre del 2021, donde se ha alcanzado un saldo acumulado
de S/ 42.46 millones a junio del 2021 (que representa 3.00%
de dicha cartera). Ello se debe al cambio de condiciones en
las provisiones voluntarias a exigibles por S/ 26.50 millones,
de acuerdo a lo requerido por la normativa de la SBS.

Fuente SBS
b. Solvencia
La principal fuente de fondeo de Caja Piura lo constituyen los
Al 30 de junio del 2021, el patrimonio contable de Caja Piura
depósitos captados del público, que a junio del 2021
ascendió a S/ 592.27 millones, con un crecimiento de 2.08%
representan 91.28% de los pasivos exigibles (que incluye
respecto al cierre del 2020, debido a la capitalización de
créditos contingentes), provenientes en su mayoría de
100% de las utilidades disponibles del ejercicio 2020, de
personas naturales (90.45% del saldo de depósitos), con
acuerdo al requerimiento de la SBS mediante el Oficio
buena dispersión (con un saldo promedio de depósitos de S/
Múltiple N°11220-2020 de marzo del 2020.
3,509) y en un costo financiero menor que el de adeudados.
El patrimonio efectivo de la Caja ascendió a S/ 729.67
A junio del 2021, el saldo de depósitos totales ascendió a S/
millones, monto que cubre los requerimientos patrimoniales
4,462.60 millones, 12.71% menor que al cierre del 2020
de la institución, con un ratio de capital global de 16.04% a
producto de la contracción en todos los tipos de captaciones,
junio del 2021. Desde julio del 2016, Caja Piura aplica el
ya sea por el impacto de la crisis sanitaria o por la
Método Standard Alternativo (ASA) para el cálculo del
incertidumbre política, mientras que en el caso del producto
requerimiento patrimonial por Riesgo Operacional,
CTS, esta fue afectado por las medidas dispuestas para la
incluyendo un requerimiento patrimonial adicional
disponibilidad parcial de esta cuenta.

INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Junio 2021 12

equivalente a 25% de la diferencia de los requerimientos cubiertas con la liquidez a mediano plazo, como resultado de
calculados con el método básico y el ASA. la estructura actual de las colocaciones, en contraste de la
importante participación de depósitos a plazo y de ahorro,
Distribución del Patrimonio Neto y Ratio de con vencimiento a largo plazo.
Capital Global
700,000 20% En cuanto al calce de plazos en moneda extranjera, se
600,000 15.85% 17.18% 16.04%
13.69%
14.93% 18% presenta desbalance en los plazos de 2 a 12 meses y de 2 a
500,000
400,000 16% 5 años, reflejándose en un nivel de descobertura de 5.65%
300,000 14% de su patrimonio efectivo.
200,000
100,000
12% Caja Piura reporta una reducida exposición a diferencia
0 10% cambiaria debido a un adecuado calce por tipo de moneda,
Dic.2017 Dic.2018 Dic.2019 Dic.2020 Jun.2021
Utilidad del Ejercicio Ut. Acum. + Reservas dado que tanto las colocaciones vigentes y pasivos están
Capital Ratio de Capital Global

Fuente SBS
denominados, en su mayoría en moneda nacional (98.04% y
92.64% a junio del 2021, respectivamente).
c. Liquidez Al 30 de junio del 2021, Caja Piura reportó un ratio de
La posición de liquidez de Caja Piura permite responder liquidez en moneda nacional de 42.06% y, en moneda
oportunamente a sus obligaciones corrientes, en extranjera de 119.58%, reflejando un nivel suficiente para
correspondencia con el nivel y con el vencimiento de sus enfrentar sus obligaciones de corto plazo.
activos, respaldado principalmente por el nivel de depósitos,
provenientes en su mayoría de personas naturales, con d. Rentabilidad y Eficiencia
adecuados niveles de estabilidad y de dispersión. En el primer semestre del 2021, los ingresos financieros de
A junio del 2021, la Caja registró fondos disponibles por Caja Piura ascendieron a S/ 354.89 millones, 5.17%
S/ 962.05 millones, 43.06% inferiores, respecto al cierre del inferiores respecto al mismo periodo del 2020, como
2020 en respuesta a la disminución en las captaciones de la resultado de la contracción de la cartera de colocaciones en
institución (-12.71%). el periodo analizado, sumado a las facilidades otorgadas a
En cuanto al portafolio de inversiones, la Caja cuenta con clientes reprogramados para la normalización en sus pagos,
una estructura diversificada que prioriza instrumentos como descuentos de días de interés y de tasa de interés, así
rentables como Bonos Corporativos y Certificados de como periodos de gracia, a los negocios de mayormente
Depósitos, que a junio del 2021 registró un saldo de afectados por la pandemia. A ello se suma, la colocación de
S/ 581.32 millones, 32.47% superior respecto a diciembre créditos con recursos de Programas de Gobierno, como
del 2020. Reactiva y FAE Mype, que involucran tasas de interés
Respecto a la estructura de calces por plazo de operaciones, reducidas.
se reportan brechas de descalce por plazos de vencimiento Los ingresos por servicios financieros se incrementaron
a 90 días y de 10 meses a 2 años. Estas pueden ser 54.08% respecto a junio del 2020, debido a la mayor
colocación de productos de seguro.

Indicadores de Adecuación de Capital, riesgo de liquidez y posición cambiaria

Sistema de Cajas Municipales
Dic.2019 Dic.2020 Jun.2021 Dic.2019 Dic.2020 Jun.2021
Adecuación de Capital
Tolerancia a Pérdidas 17.03% 17.29% 19.58% 18.33% 17.40% 16.91%
Endeudamiento Económico 4.87 4.78 4.11 4.46 4.75 4.92
Ratio de Apalancamiento Global 6.31 5.82 6.23 6.70 6.40 6.58
Ratio de Capital Global 15.85% 17.18% 16.04% 14.93% 15.62% 15.20%

Riesgo de Iliquidez y Posición Cambiaria

Liquidez básica sobre pasiv os 3.33 4.21 2.81
Liquidez básica sobre Patrimonio Económico 1.87 2.72 1.61
Liquidez corto plazo sobre Pasiv os 0.24 -0.08 0.00
Liquidez corto plazo sobre Patrimonio Económico 0.15 -0.06 0.00
Liquidez mediano plazo sobre Pasiv os -0.24 -0.28 -0.47
Liquidez mediano plazo sobre Patrimonio Económico -1.53 -1.94 -2.69
Descobertura en US$ / Pat. Eco. 0.01 0.02 -0.02

INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Junio 2021 13

Los gastos financieros por su parte, ascendieron a S/ 98.27 del 2020 producto del impacto de los menores ingresos
millones, 12.39% inferiores respecto a junio del 2020, en percibidos, sumado a la constitución de provisiones
línea con la disminución en el monto de captaciones y del voluntarias en previsión del posible incremento en mora (S/
saldo de adeudados. 31 millones a junio del 2021), lo que se refleja en deterioro
En cuanto a la gestión de gastos operativos, la Caja en los índices de rentabilidad, como el caso del ROE a
desarrolla procesos enfocados en eficiencia y productividad 4.09% (10.36% en promedio en los últimos cuatro años).
de los asesores de negocio, así como en políticas de
austeridad, respecto a servicios recibidos por terceros. Con MM S/. Ingresos Res.Op.Neto
ello, los gastos de apoyo y depreciación ascendieron a S/ 1,000 35%
30%
184.52 millones a junio del 2021, manteniéndose en niveles 800
25%
similares a los obtenidos en el mismo periodo del 2020. 600 20%
400 15%
De acuerdo con los objetivos de Caja Piura de mantener 10%
200
niveles razonables de gastos, se adquirió un software (ERP) 5%
0 0%
para el desarrollo de soluciones integrales, dentro de un 2017 2008 2019 2020 IS2020 IS2021
proceso de planificación y de control del gasto. Fuente SBS
En ese sentido el indicador de eficiencia operacional de
gastos de apoyo y depreciación sobre activos productivos ha 5. Gestión de Riesgos
mejorado, pasando de 11.54% a 9.60% a junio del 2021, La Gerencia de Riesgos es responsable de identificar, a
aunque aún se ubica por encima del promedio del sistema partir del levantamiento de información en cada una de las
de Cajas Municipales (8.42%), debido a la dimensión de las áreas y de las agencias de la Caja, los diversos riesgos a los
operaciones de la Caja, que incluye zonas alejadas de su que la institución se encuentra expuesta, así como, el
sede principal. alcance y la probabilidad de ocurrencia de cada uno de ellos,
El indicador de eficiencia operacional sobre los ingresos estableciendo, además las acciones a tomar para prevenir o
financieros se encuentra en niveles similares al sistema de para mitigar su impacto.
Cajas Municipales (51.99% de Caja Piura vs. 52.73% del Estructuralmente, la Gerencia de Riesgos depende
sistema de CMAC), como resultado del impacto sistemático directamente del Directorio de la Caja y está a cargo de la
de la crisis sanitaria y de las medidas dispuestas por la Sra. Miryan Coronel García.
entidad reguladora. El área cuenta con 39 personas, que se encuentran
En el primer semestre del 2021, su utilidad neta ascendió a distribuidas en dos Jefaturas: Riesgo de Crédito y Riesgo
S/ 12.11 millones, 22.58% inferior respecto al mismo periodo Operacional.

Indicadores de Rentabilidad y Eficiencia Operativa

Sistema de Cajas Municipales
Dic.2019 Dic.2020 Jun.2021 Dic.2019 Dic.2020 Jun.2021
Rentabilidad
Utilidad Neta/Ing.Financieros 8.00% 2.68% 3.41% 9.45% 1.94% -2.88%
Mg.Operc.Financ./Ing.Financieros 73.48% 70.29% 71.29% 75.40% 72.22% 75.41%
Resul. Operac. neto / Activ os Prod. 7.54% 5.58% 4.90% 6.90% 4.83% 4.30%
Resul. Operac. neto / Capital 51.01% 37.67% 33.03% 43.71% 31.14% 28.26%
Utilidad Neta / Activ os Prod. 2.06% 0.56% 0.63% 2.11% 0.34% -0.46%
Utilidad Neta / Capital 13.94% 3.77% 4.25% 13.38% 2.22% -3.02%
Eficiencia Operacional
Gtos. Apoy o y Deprec./ Activ os Produc. 12.73% 10.27% 9.60% 10.81% 8.65% 8.42%
Gtos. Apoy o y Deprec./ Colocac. Vigentes 13.13% 11.13% 11.07% 11.31% 9.32% 9.27%
Gtos. Apoy o y Deprec./ Utilid. Oper. Bruta 62.82% 64.80% 66.21% 61.04% 64.18% 66.20%
Gtos. Personal / Activ os Produc. 7.31% 5.58% 5.41% 6.58% 5.27% 5.26%
Gtos. Personal / Util. Oper. Bruta 36.08% 35.20% 37.27% 37.16% 39.09% 41.38%
Gtos. Generales / Activ os Produc. 4.82% 4.13% 3.71% 3.63% 2.84% 2.67%
Gtos. Generales / Util. Oper. Bruta 23.76% 26.07% 25.56% 20.49% 21.05% 21.01%
Gtos. Personal / No. de Empleados (MS/.) 63.7 55.6 56.6 61.5 59.3 61.8
Gtos. Generales / No. de Oficinas. (MS/.) 810.4 747.1 712.5 804.9 711.5 719.5

INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Junio 2021 14

La administración de riesgos de Caja Piura establece que el créditos y de excepciones, a fin de optimizar el filtro de
personal de Riesgos se encuentre distribuido aprobación y seguimiento de créditos.
proporcionalmente en las regiones donde hay mayor La Caja ha enfatizado el uso de herramientas digitales para
actividad (Arequipa, Cajamarca, Lambayeque, Lima, Piura y el seguimiento de cartera y verificación de datos, como es el
San Martín). caso del aplicativo web empleado por los Asesores de
El Comité de Gestión Integral de Riesgos es dependiente del Finanzas para la identificación de probables clientes con
Directorio y se reúne con periodicidad mensual o en capacidad de deterioro en sus pagos, que puedan requerir
reuniones extraordinarias, estando conformado por: el medidas que van desde la cobranza preventiva hasta la
Presidente del Directorio (Presidente del Comité de Gestión cobranza final.
Integral de Riesgos), dos Directores (Presidentes del Comité Dentro de las estrategias que maneja la gestión crediticia, se
de Riesgo Crediticio y de Riesgo Operacional), la Gerencia encuentra la automatización del proceso de cobranzas,
Mancomunada, la Gerencia de Riesgos, el Jefe de Gestión medidas de corto plazo, como la tercerización de parte de la
Estratégica, el Jefe de Conductas de Mercado y el Analista cartera vencida y cartera preventiva, a través de un call
de Riesgo Crediticio y de Mercado. center.
El sistema informático de la Caja permite generar, en forma Se ha priorizado la evaluación de cartera reprogramada por
automatizada, reportes e informes de riesgos, asegurando la disposición de la SBS, asignando niveles de sensibilidad de
distribución de la información en tiempo real. acuerdo a la zona en la que opera y el grado de afectación
La Unidad de Riesgos elabora mensual, trimestral y que presente por la crisis sanitaria. Una vez que culminó el
anualmente, los informes en los que se monitorean los periodo de congelamiento de cartera, se decidió el traslado a
distintos riesgos a los que está expuesta la Caja. cartera refinanciada de aquellos créditos que cuenten con
condiciones adecuadas de recuperación.
a. Gestión de Riesgo Crediticio y Riesgo Crediticio Cambiario Caja Piura desarrolló un Plan de Gestión relacionado al
(Res. SBS Nº 3780-2011) Estado de Emergencia Nacional, a fin de identificar el posible
El Comité de Riesgo Crediticio (CDR) está conformado por deterioro de cartera, en particular de la reprogramada y de
dos Directores, el Gerente de Administración, y el Jefe de alto riesgo.
Riesgo Crediticio. El seguimiento al Plan de Gestión cuenta con la
Dentro de sus funciones se encuentra la implementación de actualización de 2 objetivos: segmentación de riesgo de
políticas de crédito para los diferentes productos, empleando cartera y proyección de EE.FF., así como la incorporación de
como criterio principal la capacidad de pago de los clientes, un objetivo referente a la suficiencia de capital bajo un
medida a través del flujo de caja para la recuperación del escenario estándar y de estrés. A mayo del 2021, las
crédito. carteras de empresarial y consumo presentan mayor
Dentro de los mecanismos de gestión de riesgos, se han exposición de riesgo crediticio, a niveles de 76.23% y
concertado distintos tipos de garantías como activos 24.48% de su cartera, respectivamente.
inmobiliarios y/o fideicomisos, dependiendo de las La Caja realizó ejercicios de suficiencia de capital para el
características específicas de los créditos y de la ejercicio 2021, encontrándose: (i) bajo un escenario
probabilidad de ocurrencia de contingencias no previstas en estándar, se prevé una utilidad neta con compromiso de
la evaluación inicial. capitalización de S/ 31 millones, con un ratio de capital
En línea con el enfoque de las colocaciones, se enfatiza en global de alrededor de 15.20%; y (ii) bajo un escenario de
el mayor nivel de créditos minoristas (pequeña y estrés, la utilidad neta alcanzaría S/ 19 millones, con un ratio
microempresa), la Caja busca implementar términos y de capital global de alrededor 14.30%.
condiciones de “hacer y no hacer” para financiamientos que
impliquen montos elevados, sumado al compromiso con la b. Gestión del Riesgo de Mercado
SBS, en cuanto a condiciones en el otorgamiento de créditos (Res. SBS Nº 4906-2017)
a mediana empresa. Las condicionantes varían en el caso La administración de riesgos de mercado involucra el
de empresas que pertenezcan a un Grupo Corporativo seguimiento de la fluctuación de variables, como: tipo de
relevante (que no supere 1.5% del patrimonio) y de clientes cambio, descalces por tipo de moneda, tasas de interés
recurrente de la Caja (que no supere 2.0% del patrimonio). vigente en el mercado, el precio internacional del oro y el
Los Jefes de Créditos (Zona Norte y Zona Sur) verifican análisis de riesgo país, entre otros.
continuamente las propuestas de los Asesores de Finanzas Para el análisis del riesgo cambiario, Caja Piura reduce su
Empresariales, en apoyo a los Administradores. Así también exposición en base al calce de monedas de sus activos
se cuenta con 5 Comités Descentralizados de aprobación de rentables y de sus pasivos costeables, reflejado en la

INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Junio 2021 15

posición global de sobrecompra de 5.36% del patrimonio promedio a junio del 2021).
efectivo a junio del 2021, encontrándose dentro de los limites Como parte de la gestión de liquidez, la Caja verifica la
internos y regulatorios de la institución (hasta el 10% del evolución del ratio de intermediación (Depósitos/ Cartera
patrimonio efectivo). Bruta), que a junio del 2021 fue de 0.96 veces, en base a un
A junio del 2021, el 1.96% de la cartera de colocaciones se límite interno de 0.95 con 0.05 de tolerancia.
encuentra denominada en moneda extranjera, Caja Piura cuenta con un Manual para la Administración del
correspondiente a préstamos calzados adecuadamente para Riesgo de Liquidez, que define las políticas generales para
su fondeo. la administración y la medición de las operaciones afectas al
Caja Piura ha desarrollado un modelo interno con el objetivo riesgo de liquidez. Además, se cuenta con un Plan de
de calcular el valor en riesgo de tipo de cambio, Contingencia ante una eventual crisis de liquidez, revisado
considerando variables como: depósitos del sistema constantemente en cuanto a líneas aprobadas y no utilizadas
financiero en el BCR y el precio de ciertos commodities. de importantes entidades financieras y con COFIDE, así
En cuanto al riesgo de tasa de interés, Caja Piura mide y como con el convenio con el BCRP para préstamos con
controla este riesgo a través de la cobertura de costos y el garantía de cartera.
calce de plazos, entre activos y pasivos, acompañado del Con el fin de poder enfrentar contingencias, la Caja tiene
crecimiento sostenido de depósitos del público (principal previstas las siguientes medidas: (i) mantener dinero en
fuente de fondeo) y la fidelización de sus clientes. efectivo en caja para cubrir actividades de intermediación
En línea con ello se establecieron límites para el control de financiera; (ii) incrementar depósitos en cuenta corriente,
riesgo de tasas de interés, considerando: (i) ganancias en como alternativa de menor costo para financiamiento; (iii)
riesgo menores al 5% del patrimonio efectivo, de acuerdo al mantener depósitos en cuentas corrientes y en cuentas de
requerimiento de la SBS, mientras que a nivel interno debe ahorro en instituciones financieras, como reserva secundaria
ser menor al 4.50% (1.03% a junio del 2021); (ii) valor de liquidez; y, (iv) invertir los excedentes de liquidez en
patrimonial en riesgo no debe comprometer más de 15% del inversiones y en depósitos a plazo fijo.
Patrimonio Efectivo, según requerimiento de la SBS,
mientras que a nivel interno no debe ser mayor a 13.83% d. Gestión de Riesgos Operacional
(3.54% a junio del 2021). (Res. SBS Nº 2116-2009)
Otros factores que se atienden en el seguimiento del riesgo La Caja cuenta con un sistema informático global como parte
por tasa de interés son: (i) calce de activos y pasivos, los de la gestión de riesgo operacional, que soporta:
cuales cuentan con una tasa pactada que puede variar al herramientas de autoevaluación, matrices de riesgos,
vencimiento del activo o pasivo o en renovaciones; (ii) indicadores de riesgos, base de datos eventos de pérdida,
depósitos a la vista que incluyen órdenes de pago de la Caja cálculo de capital requerido bajo modelos y reporte de
(con plazo de 1 a 7 días) y retenciones judiciales (con plazo eventos.
de hasta un mes). Se realiza el monitoreo en forma mensual de los siguientes
Caja Piura cuenta con un modelo interno de riesgo de tasas factores: (i) indicadores de riesgo; (ii) eventos de pérdidas; y,
de interés que utiliza la metodología GARCH-ARCH para (iii) nivel de activos ponderados por Riesgo Operacional.
modelar la volatilidad de las tasas de interés. Dentro de los indicadores claves de riesgo se ha detectado
146 indicadores en total, de los cuales 13 indicadores se
c. Gestión de Riesgo de Liquidez encuentran fuera de la tolerancia de apetito de riesgo de la
(Res. SBS N° 9075-2012) institución, relacionado a macroprocesos de: gestión de
La gestión del riesgo de liquidez de Caja Piura involucra el recursos humanos, gestión integral de seguridad,
cumplimiento de límites legales establecidos por la SBS, organización, logística, gestión de información financiera,
para mantener coberturas de encaje, buscando calce entre operaciones, captaciones y gestión del cumplimiento
operaciones activas y pasivas. normativo.
Además de los límites regulatorios, la Caja establece límites Desde julio del 2016 y con renovación en marzo del 2021,
internos (en moneda nacional, un mínimo de 13.50% y Caja Piura cuenta con la autorización para el uso del Método
máximo de 50% y en moneda extranjera, un mínimo de Estándar Alternativo (ASA) en el cálculo del requerimiento
30%), que a junio del 2021 se ha dado cumplimiento con patrimonial por riesgo operacional, con un requerimiento
ratios de 42.06% y 119.58%, respectivamente. patrimonial adicional equivalente a 25% de la diferencia
Caja Piura monitorea el nivel de inversiones líquidas entre los requerimientos calculados con el Método del
estableciendo que las denominadas en moneda nacional no Indicador Básico y el Método ASA. Debido a ello, el
deben representar menos de 5% de sus activos (59% en requerimiento de patrimonio efectivo por este tipo de riesgo

INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Junio 2021 16

es de S/ 58.83 millones a junio del 2021, lo que representa riesgo LAFT para clientes, metodología de calificación de
8.06% del patrimonio efectivo. cliente interno y el Módulo de alertas de LAFT del sistema
El Método ASA permite a la Caja optimizar el requerimiento Risk Center al servidor de módulo web de Unidad de
de capital regulatorio, reduciendo el efecto de la Cumplimiento, con el objetivo de asegurar la optimización en
inmovilización de recursos y apoyar al incremento de la el manejo de la información.
rentabilidad, concretando oportunidades de negocio con En cuanto a las actividades de cumplimiento y de
mayor eficiencia. supervisión interna, la Unidad de Cumplimiento se encuentra
Con la implementación del Método ASA, la Caja se elaborando un plan de adecuación relacionado a la
encuentra actualizando procesos internos, hacia la buena capacitación al personal en temas de LAFT, visitas de
gestión de riesgos operacionales, la seguridad de la agencias, visitas a clientes, a fin de mejorar la efectividad de
información y la continuidad del negocio, todo ello es los controles.
consistente con el apetito de riesgo de la Caja. Durante el primer semestre del 2021, se reportaron 23
Se han establecido Gerencias Regionales encargadas de la operaciones sospechosas, derivadas de operaciones
implementación y de los procesos referentes a planes de inusuales evaluadas, por un monto involucrado de alrededor
acción ejecutados para reducir la exposición de Caja Piura S/ 5.0 millones.
por riesgo operacional. Al 31 de mayo del 2021, se han
reportado 223 planes de acción en proceso de f. Gestión de Riesgos País (Res. SBS Nº 7932-2015)
implementación a cargo de los administradores de agencia y Caja Piura no se encuentra expuesta al riesgo país, pues
gerentes regionales. sus clientes, fundamentalmente pequeños y
microempresarios, tienen su ámbito de acción en el Perú.
e. Gestión de Riesgos de Lavado de Activos y del
Financiamiento del Terrorismo g. Gestión de Conducta de Mercado
(Res SBS No. 4705-2017) (Res SBS N° 3274-2017)
En Sesión de Directorio realizada en diciembre del 2019, se La Unidad de Conducta de Mercado está conformada por: un
aprobó la actualización del Manual de Prevención y Gestión Oficial de Conducta de Mercado, un Jefe de Atención al
de Riesgos LAFT, en donde se definen las operaciones de Usuario, cuatro Asistentes de Atención al Usuario, un
lavado de activos, así como aquellas operaciones inusuales Responsable de Reclamos y dos Asesores Legales.
y sospechosas, proporcionando las políticas y los La Oficialía de Conducta de Mercado se encuentra a cargo
mecanismos de prevención. del Sr. Ricardo Mondragón García, quien reporta
El Sistema de Prevención de Lavado de Activos y directamente al Directorio.
Financiamiento del Terrorismo (SPLAFT) se encuentra a La Caja cuenta con un Manual de Gestión de Conducta de
cargo de la Unidad de Cumplimiento Normativo, encabezada Mercado para la atención de los usuarios.
por el Oficial de Cumplimiento, que depende directamente Los clientes de la Caja pueden realizar sus consultas, en
del Directorio. El equipo es integrado además por siete relación a los productos que ofrecen, por medio de: la
asistentes, seis de los cuales realizan actividades en la plataforma de atención al cliente, la línea de atención al
Región Piura y la agencia de Lima cuenta con un asistente. cliente y la página web.
La Caja cuenta con un Comité de Lavado de Activos, En el primer semestre del 2021, Caja Piura realizó alrededor
conformado por: tres Directores, el Gerente de Créditos, el de 18.5 millones de operaciones, que generaron 2,974
Gerente de Administración, el Asesor Legal Interno y el reclamos, de los cuales 70.75% fueron resueltos a favor del
Oficial de Cumplimiento. cliente, con un tiempo promedio de 13.5 días.
El sistema interno de Caja Piura (SOFIA) cuenta con señales Los reclamos provienen principalmente de limitaciones en
de alerta relacionadas a las operaciones que ejecutan las soluciones digitales para realizar transferencias de dinero y
personas inscritas en bases de datos de riesgo. operaciones financieras, debido a que los clientes han
Entre las implementaciones ejecutadas por la Caja se evitado el acceso a las oficinas por riesgo de contagio.
encuentra la migración de la metodología de calificación de

INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Junio 2021 17

 FORTALEZAS Y RIESGOS

Fortalezas
 Indicadores financieros adecuados.
 Liderazgo en regiones del norte del país, en captaciones y en colocaciones.
 Composición de pasivos y estabilidad en depósitos.
 Diversificación de cartera por sectores económicos y por zonas geográficas.
 Autorización para la aplicación del Método Estándar Alternativo.
 Innovación continua referente a canales electrónicos y a servicios informáticos.
 Mejora de procesos tecnológicos.
 Políticas de control de morosidad y de cobertura de cartera de alto riesgo.

Riesgos
 Limitaciones propias vinculadas a su accionista controlador, perteneciente al sector público.
 Exigente competencia en el sector de microfinanzas.
 Deterioro de la calidad de cartera, manteniendo niveles adecuados de cobertura de provisiones.
 Exposición a sobreendeudamiento de clientes y a desaceleración económica.
 Futuro impacto por sinceramiento de morosidad de cartera reprogramada.
 Contracción en el flujo de ingresos por disminución de tasas y por beneficios otorgados en pago de cuotas.

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 DETALLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS CLASIFICADOS

Denominación: Depósitos a corto plazo

Monto: S/ 2,018.03 millones y US$ 47.57 millones.

Denominación: Depósitos a largo plazo

Monto: S/ 2,598.83 millones y US$ 45.64 millones.

INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Junio 2021 19

 SIMBOLOGIA

Fortaleza Financiera
B: Corresponde a instituciones financieras o empresas de seguros con una buena fortaleza financiera. Son entidades con
un valioso nivel de negocio, que cuentan con buen resultado en sus principales indicadores financieros y un entorno estable
para el desarrollo de su negocio.

Instrumentos de Deuda de Corto Plazo

CLA - 2: Corresponde a aquellos instrumentos que cuentan con una buena capacidad de pago del capital e intereses en
los términos y plazos pactados, pero ésta es susceptible de deteriorarse levemente ante posibles cambios en el emisor,
en la industria a la que pertenece o en la economía.

Instrumentos de Deuda de Largo Plazo

Categoría BBB: Corresponde a aquellos instrumentos que cuentan con una suficiente capacidad de pago del capital e
intereses en los términos y plazos pactados, pero ésta es susceptible de debilitarse ante posibles cambios en el emisor,
en la industria a que pertenece o en la economía.

Adicionalmente, para las categorías de riesgo indicadas, Class & Asociados S.A. Clasificadora de Riesgo utiliza la
nomenclatura (+) y (-), para otorgar una mayor graduación de riesgo relativa.

PRINCIPALES FUENTES DE INFORMACION

- Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura S.A.C.

- Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS
- Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
- Banco Central de Reserva del Perú – BCRP
- Instituto Nacional de Estadística e Informática - INEI

La clasificación de riesgo del valor constituye únicamente una opinión profesional sobre la calidad crediticia del valor y/o de su emisor
respecto al pago de la obligación representada por dicho valor. La clasificación otorgada o emitida no constituye una recomendación para
comprar, vender o mantener el valor y puede estar sujeta a actualización en cualquier momento. Asimismo, la presente clasificación de
riesgo es independiente y no ha sido influenciada por otras actividades de la Clasificadora.
El presente informe se encuentra publicado en la página web de la empresa (http://www.class.pe), donde se puede consultar adicionalmente
documentos como el código de conducta, las metodologías de clasificación respectiva y las clasificaciones vigentes.

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