BÁSICOS
SCALPING EN LTHL
Zonas de liquidez fija
Veremos en este artículo como aunque el mercado tenga una dirección clara establecida en la estructura mayor
(alcista), podemos aprovechar los retrocesos en zonas determinantes para buscar probabilidades a nuestro favor
en la microestructura (buscar entradas a contratendencia). Operativa de tape reading, scalping basado en una
recopilación de datos de mercado en tiempo real que interpretándose de una forma adecuada dan un resultado
estadístico de probabilidad exitosa.
Contexto
José María Martín Núñez Si observamos un gráfico en una temporalidad de (más)
De profesión Desarrollador Web y desde 2015 recon- largo plazo como puede ser un chart de 4 horas, y teniendo
vertido en DayTrader en renta variable, trabajando configurado el volumen en precio calculado por cada mes,
con futuros: Índices, materias primas y divisas. Basa concluimos que la dinámica del precio de momento es
su operativa en Estructuras y microestructuras de alcista con secuencia de máximos y mínimos crecientes.
mercados, Volume profile y Acción de precio Un sector tecnológico que es el que despunta en los
jmmartinnu@outlook.es mercados financieros a día de hoy. ¿Hasta cuándo?.. Nadie
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G1 NQH1 de marco temporal H4
Gráfico de 4 horas dónde podemos ver la evolución del activo durante los últimos 5 meses mostrando su fortaleza alcista.
Fuente: Atas
lo sabe. Un mercado alcista en el largo plazo pero que áreas de valor, la fuerza que tiene el precio así como la parti-
ofrece millones de oportunidades cada día para los grandes cipación institucional en el mercado y desde este software
especuladores. Por esta razón busquemos operaciones también introduciremos la entrada a mercado.
a contratendencia… sabiendo que en el largo plazo todo
sube, pero en timeframes más pequeños continuamente Plataforma Bookmap (trabajando niveles de liquidez)
hay jugadas especuladoras, que con un análisis técnico Como decíamos el nivel de los 13,000 puntos es interesante
profesional basado en datos, podemos aprovechar para para observar. Y cuando ponemos nuestra lupa en ese
“sacar tajada” y batir al mercado. La operativa que pasamos nivel desde la plataforma Bookmap observamos como los
ahora a detallar no es ninguna estrategia automatizada y 13,000 puntos nos lo marcan como un nivel muy líquido.
que siempre funcione- tratar el trading de corto plazo de Eso se traduce en muchas órdenes pendientes a ejecutarse
esta forma pienso que es un error. Para mí, nunca hay una en ese nivel de precios. Son órdenes que si no dispones de
entrada igual que otra. Todas tienen sus connotaciones. En unos datos de level 2 no puedes tener acceso a este tipo
este caso os explicaremos el proceso
de una entrada scalper alineándonos
con la oferta de mercado. G2 E-mini Nasdaq 100
Proceso operativo
Teníamos al activo cotizando en unos
entornos ya próximos a un gran ni-
vel psicológico como son los 13,000
puntos, donde sabemos que es muy
relevante este nivel por 2 razones: De
llegar seguiría marcando máximos
históricos. En ese nivel hay ruido y pro-
bablemente pasarán cosas. Vamos a
trabajar con 2 plataformas de datos.
La primera de ellas será Bookmap que
nos ayudará a interpretar niveles de
liquidez y con Atas observaremos las Se aprecia el momento cuando el precio busca esa zona rojiza de liquidez importante. Fuente: Bookmap
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BÁSICOS
En el gráfico de 5 minutos tenemos configurado
el área de valor del día transcurrido
un poco todo, pero si hacemos un
G3 NQH1 de 5 min símil de los mercados es como si en
este caso el precio llegase a un muro
y choca... para romper ese muro se
necesita fuerza y ahí es donde entra
todo nuestro análisis de datos del flujo
de órdenes para desglosar esa fuerza
(Volumen en tiempo y precio, Order
Flow, imbalances, delta, clusters…).
Esta es la idea más básica de lo que
puede llegar a ser una orden limitada
pero no es del todo cierto esa idea.
Porque debemos de saber que cuan-
do hay x órdenes limitadas en ciertos
niveles de precios, pues no todo será
Momento del proceso evolutivo de la entrada planteada al mercado. para interactuar en el mercado, puede
Fuente: Atas ser que esa liquidez cuando el precio
se vaya acercando a ella desaparez-
ca… con lo que ya estaríamos entran-
G4 E-mini Nasdaq 100 do en otros conceptos de tape reading
que no viene ahora al caso. Retoman-
do la operativa planteada, lo que sí
observamos, es que en esa zona de
13,000 puntos la liquidez que hay no es
puesta al momento sino que estamos
observando que es una liquidez dura-
dera en tiempo e inamovible y cuando
eso es así estadísticamente al primer
testeo no suele tener continuidad. En
este caso si suponemos que rompe
para ir al alza. Por tanto lo que busco
es que vaya a la zona y en el momento
que observe cierto agotamiento, bien
Momento donde observamos cómo la zona de liquidez de los 13,000 impide en ese momento el avance del sea porque esas limitadas absorben la
precio al primer testeo. contrapartida y después de esa absor-
Fuente: Bookmap ción algún indicio de entradas a mer-
cado en forma de órdenes de ventas y
agresiones al Bid.
de información. En un gráfico de velas japonesas no puedes Aquí será donde ponga mis probabilidades en juego y opte
encontrar esta información. Sólo con herramientas de por una entrada a mercado por el lado bajista. A este tipo de
liquidez y la única forma de tener acceso a ello es obtener liquidez permanente y duradera se le denomina Long Term
los datos de level 2 y tener también un software que te High Limit (Órdenes limitadas que han sido colocadas y fija-
informe de ello, ya sea a través de Bookmap con un mapa das en un plazo de tiempo de más de 2 horas, siempre esti-
de limitadas o bien desde un Order Book o libro de órdenes. mando esa observación). Cuando observamos esas limita-
Mencionábamos que esos 13,000 es un nivel que nuestro das, nos planteamos estrategias de entradas. En este caso
software nos marca como líquido. Respecto al tratamiento siendo el nivel que es y el tipo de limitada fija y mantenida en
de las órdenes limitadas, como primera idea tenemos que tiempo, planteamos un escenario de cortos, buscando unos
saber que su función es contener al precio. Debemos de puntos rápidos, que conociendo el Nasdaq sabemos que los
conocer el mecanismo de cruce de órdenes para entender recorre rápidamente.
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BÁSICOS
Las aperturas sobre todo del mercado americano
son las que mejores oportunidades nos brindarán
Timeframes 5 minutos Entrada Corto al mercado
Desde este gráfico voy a tener el control de la operativa. Es Siempre es aconsejable evitar poner nuestra entrada en un
desde aquí donde lanzaré la orden a mercado y desde donde número redondo, puesto que sabemos de antemano que
de forma discrecional tenga todo el control. Uso siempre grá- hay ya de por sí muchas órdenes pendientes a ejecutarse.
ficos de 5 y 15 minutos normalmente, porque bajar más tem- El precio toca los 13,000 puntos y recorre algunos puntos
poralidad me parece que el ruido es demasiado y los datos más pero rápidamente observamos que esa liquidez sigue
se pueden tergiversar. Creo que un timeframe de 5 minutos intacta y lo que es más importante es que comenzamos a
para este activo es el idóneo bajo mi punto de vista y mi ex- detectar grandes órdenes agresivas de ventas que impulsan
periencia. Uso la herramienta de graficación de Atas, porque rápidamente el precio a la baja.
nos pone a disposición un excelente pack de indicadores re- Esto lo podemos observar viendo el Time x sales o el order
lacionados con el volumen y necesarios para una operativa flow también donde aparecen imbalances en Bid que deno-
basada en datos en tiempo real. En el gráfico de 5 minutos tan participación por el lado de la oferta y eso hace que em-
tenemos configurado el área de valor del día transcurrido. puje el precio hacia abajo.
Esta operación ha sido realizada antes de comenzar la se- Efectuamos nuestra orden de venta con un stop ceñido y
sión americana. Lo mencionamos y recalcamos esto porque protegiéndonos justo en la zona donde se ha hecho los úl-
queremos llamarles la atención a que en el trading especu- timos máximos en los entornos de 13006,50 y entrando a
lativo no hay una hora x para tener que ponerme a trabajar. mercado en los 12994 con un objetivo de toque al Vpoc del
Aquí debes de saber que si trabajas con un instrumento fi- día situado en los 12975.
nanciero de derivados como es el futuro, pues tienes 23 horas
dónde encontrar oportunidades operativas. Si es verdad que Gestión de la operativa
las aperturas sobre todo del mercado americano son las que El objetivo de profit era un ratio beneficio de 1:2 sin
mejores oportunidades nos brindarán pero debes de saber automatizar nuestra entrada, gestionando de forma
también que no es lo mismo operar el Nasdaq que un SP500, discrecional la operativa. A partir de ahí, si la operativa
el primero de ellos es muy volátil. En el gráfico de 5 minutos corre a nuestro favor ampliamos lógicamente el ratio de
es donde realizamos la entrada. Observamos una salida del beneficio. La gestión monetaria es el factor más importante
precio del área de valor del día, por tanto puede que ya esté en nuestra operativa. Finalmente cerramos la operación con
comenzando a desequilibrar y buscar tendencia algo que yo un breakeven +15 puntos.
pongo en cuarentena y que pienso que no darán el tendencial
alcista tan rápido por 2 motivos:Estadísticamente antes de Resumimos nuestro setup en estos puntos
comenzar sesión es difícil que estas áreas de valor sean ro- Observar zonas de liquidez fija (Long Term High Limit)
tas y el precio salga disparado Estamos en la zona de liquidez Salida del área de valor fallida. Rechazo, aparece oferta
fija que observamos con bookmap donde espero un testeo Time and sales detectamos ventas importantes validando
en esos 13,000 para entrar en el lado vendedor. todo el planteamiento inicial.
Parámetros de la operativa
Nombre de la operativa: Scalping en Long Term High Limit
Tipo de estrategia: Técnicas de Tape reading, scalping
Software: Bookmap y ATAS
Indicadores: Volumen en tiempo, Volume profile en precio, Volume Dots, Time and sales, Order Book
y Mapa de limitadas
Timeframes: Estructura de mercado en 4 horas y Operativa en 5 minutos
Producto financiero: Derivado de futuros ticker NQ (Índice Nasdaq100)
Gestión del riesgo: 1:2 (editable)
Entrada a mercado: 12994
Stoploss: 13006
Profit target: +15 puntos
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