PRACTICA CALIFICADA DE FLUJO DE CAJA FINANCIADO
El Gerente de la empresa “COMERCIAL GURMET” S.A.C. nos comenta que la empresa está solicitando
un préstamo al Banco de la Nación. Para estos efectos, el referido banco le ha solicitado un Flujo de
Caja que cubra el período del préstamo, esto es de Julio a Diciembre 2019. Sobre el particular nos piden
ayuda para elaborar el citado Presupuesto, para lo cual se cuenta con la siguiente información:
a) Presupuesto de Ventas
Por el período Julio - Diciembre 2019, la empresa espera tener las siguientes ventas. Cabe considerar
que la empresa tiene como política efectuar la venta de sus productos, un 60% al contado y un 40%
al crédito. De este monto, un 50% se cobra en el mismo mes, en tanto que el otro 50% se cobra en
el mes siguiente.
Detalle Total Ventas
Julio 2019 300,000
Agosto 2019 350,000
Setiembre 2019 280,000
Octubre 2019 300,000
Noviembre 2019 380,000
Diciembre 2019 400,000
Total 2,010,000
b) Presupuesto de Compras
De acuerdo al Presupuesto de Ventas, la empresa requiere efectuar las siguientes compras de
mercaderías. Al efecto se sabe que el 50% de las compras se efectúan al contado y el otro 50% al
crédito. De este monto, el 50% es cancelado en el mismo mes, en tanto que el otro 50% se cancela
en el mes siguiente.
Detalle Total Compras
Julio 2019 225,000
Agosto 2019 262,500
Setiembre 2019 210,000
Octubre 2019 225,000
Noviembre 2019 285,000
Diciembre 2019 300,000
Total 1,507,500
c) Presupuesto del Personal
Los sueldos del personal equivalen a S/. 50,000 mensuales. De este monto se efectúan los descuentos
de ley (para efectos prácticos sólo se considera la ONP más no la retención del Impuesto a la Renta
de quinta categoría) y los aportes de la empresa (Essalud).
“
Sueldo ONP Neto a Total
Detalle Gratif. Essalud
del mes 13% pagar Tributos
Julio 2019 40,000
Agosto 2019 40,000
Setiembre 2019 40,000
Octubre 2019 40,000
Noviembre 2019 40,000
Diciembre 2019 40,000
Total 240,000
d) Presupuesto de Gastos Operativos
Detalle Gastos Por pagar
Julio 2019 2,800
Agosto 2019 6,100
Setiembre 2019 3,800
Octubre 2019 5,100
Noviembre 2019 8,800
Diciembre 2019 22,200
Total 48,800
e) Presupuesto de IGV por pagar y P/A/C del Impuesto a la Renta
IGV
Detalle Ventas Compras IGV Compras IGV a pagar Mes de pago
ventas
Julio 2019
Agosto 2019
Setiembre 2019
Octubre 2019
Noviembre 2019
Diciembre 2019
Total
f) Financiamiento
La empresa obtendrá un préstamo de S/. 400,000 para la adquisición de un inmueble para su sede
administrativa. Este préstamo será pagado en 6 meses de acuerdo a lo siguiente:
Detalle Amortización Intereses Total pagos
Julio 2019
Agosto 2019 60,000 15,000 75,000
Setiembre 2019 70,000 14,000 84,000
Octubre 2019 80,000 11,000 91,000
Noviembre 2019 90,000 10,000 100,000
Diciembre 2019 100,000 10,000 110,000
Total 400,000 60,000 460,000
g) Venta de terreno
La empresa espera vender un terreno en S/. 300,000. Esta operación se estima realizar en el mes
de setiembre de 2019, para lo cual se sabe que las conversaciones están avanzadas.
