NIC 32: INSTRUMENTOS FINANCIEROS: PRESENTACIÓN

Resumen
El objetivo del presente artículo es analizar y aplicar los criterios de la NIC 32 Instrumentos
Financieros: Presentación, respecto a los activos financieros y pasivos financieros
incorporados en el Estado de Situación Financiera, a fin de facilitar su comprensión a los
usuarios sobre los Estados Financieros.

1. Objetivos
(Párrafo 2)

2. Complemento
(Párrafo 3)

Los principios de la norma NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación complementan lo

relativo a los activos financieros y pasivos financieros contenidos en los siguientes:

• NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición

• NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar

• NIIF 9 Instrumentos Financieros: Clasificación y Medición de Activos Financieros y

Pasivos Financieros

3. Alcance
(Párrafo 4)
La norma citada NIC 32 se aplicará por todas las entidades y a toda clase de instrumentos
financieros excepto a lo siguiente:

Norma
• Derechos y obligaciones con los trabajadores NIC 19
• Estados Financieros Separados NIC 27
• Inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos NIC 28
• Compromisos de pagos basados en acciones NIIF 2
• Compromisos por contrato de seguros NIIF 4 y NIIF 17
• Estados Financieros Consolidados NIIF 10
• Participación en acuerdos conjuntos NIIF 11

No obstante, en algunos casos las NIC 27, NIC 28, NIIF 4 o la NIIF 10 requieren o permiten
que una entidad contabilice las participaciones aplicando la NIIF 9.

4. Definiciones
(Párrafo 11)

(Contenidos también en la Guía AG 3-AG 23)

• Instrumento financiero. Contrato o acuerdo que da lugar, simultáneamente, a un activo

financiero en una empresa y a un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio en otra
empresa.

• Activo financiero. Cualquier activo que sea

a) efectivo;

b)un derecho contractual a recibir efectivo o un instrumento de deuda o patrimonio u otro

activo financiero de un tercero;

c)un derecho contractual a intercambiar instrumentos financieros con terceros en

condiciones favorables;

d)un instrumento representativo de capital de otra empresa; y

e) contratos que se liquidan con acciones propias de la empresa.

• Pasivo Financiero. Cualquier pasivo que supone lo siguiente:

a) Una obligación contractualde

- entregar dinero u otro activo financiero a otra empresa;

- intercambiar instrumentos financieros con otra empresa en condiciones favorables.

b) Contratos que serán liquidados mediante acciones de la misma empresa

• Instrumento de patrimonio. Contrato que ponga de manifiesto una participación residual en
los activos de una entidad, deducidos todos los pasivos.

• Instrumento con opción de venta.Instrumento financiero que proporciona al tenedor el

derecho de devolver el instrumento al emisor a cambio de efectivo u otro activo financiero.

• Contrato y contractual.Acuerdo entre dos o más partes, que produce claras consecuencias
económicas con poca o ninguna capacidad de evitar por ser el cumplimiento legalmente
exigible.

Pueden adoptar una gran variedad de formas y no precisan ser fijados por escrito.

• Valor razonable. Es el precio que se recibirá por vender un activo o que se pagaría por
transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes de mercado en la fecha
de la medición (ver la NIIF 13).

5. Fundamentos de instrumentos financieros

Un instrumento financiero es cualquier “contrato o acuerdo que da lugar, simultáneamente, a
un activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o un instrumento de capital en
otra empresa”.

Instrumento financiero: estructura fundamental

6. Activo financiero
Definición

• Efectivo; o

• un instrumento de deuda o patrimonio de otra entidad; o

• derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero por parte de otra entidad; o

• derecho contractual a intercambiar instrumentos con otra entidad, en condiciones

favorables.

Ejemplo

- Bonos, acciones (adquiridos)

- Papeles comerciales (facturas y letras por cobrar)

7. Instrumento de deuda (pasivo financiero)

Definición

• Valor que representa una obligación a cargo del emisor, tiene valor nominal y puede ser
amortizable.

• El rendimiento de estos valores está asociado a una tasa de interés, a otro valor, canasta
de valores o índice de valores representativos de deuda.

Ejemplo

- Bonos, acciones (emitidos)

- Papeles comerciales (facturas y letras por pagar )

8. Instrumento de patrimonio
Definición

• Son aquellos instrumentos representativos de derechos sobre participación patrimonial o

títulos accionarios.

• Incluye instrumentos donde la magnitud de su retorno esperado, parcial o total, no es

seguro ni fijo ni determinable, al momento de su adquisición.

Ejemplo

- Acciones

9. Clasificación de instrumentos financieros

10. Tipos de instrumentos financieros
11. Aplicaciones de instrumentos financieros
Ejemplo 1

La empresa Aron apertura cuenta corriente en la empresa Bank con efectivo por S/ 10,000.
Ejemplo 2

La empresa Alfa acepta letra a la empresa Beta por crédito otorgado de S/ 50,000.

Ejemplo 3

La empresa Olma adquiere acciones comunes emitidas por la empresa Omega por S/
100,000.

Ejemplo 4

La empresa Odeón coloca bonos por S/ 80,000 adquiridas por la empresa Luz hasta su
vencimiento.
12. Categorías de activos financieros

13. Categoría de pasivos financieros

14. PRINCIPALES CONSIDERACIONES

14.1. Clasificación de instrumento financiero

El emisor de un instrumento financiero clasificará como pasivo financiero o como instrumento
de patrimonio, teniendo en consideración su esencia económica independiente de su forma
jurídica.

Caso práctico N.° 1

Canje de factura por letras

Se acepta de proveedor tres letras a 30, 60 y 90 días en canje de factura por pagar S/ 18,000.
La operación incluye S/ 108 por concepto de intereses. Transcurrido un mes se cancela la
primera letra.

¿Cómo reconocer la transacción?

Solución

a) Canje de factura por letras

b) Intereses devengados
(30 días)

c) Pago de obligación (30

días)

Comentarios

• Por lo general el pago de una obligación mediante la aceptación de letras implica la

asunción del correspondiente costo financiero, este es la inclusión de intereses, por el
tiempo de espera del instrumento financiero para su conversión en efectivo.

• El citado costo financiero será reconocido como gasto conforme va devengando, por lo
que al vencimiento de cada letra se efectuará la transferencia a resultados de los intereses
vencidos.
 • Cabe indicar, en base al postulado del devengado, que el gasto en mención será
reconocido en el momento de su vencimiento, con independencia de la fecha en que se
amortice o cancele la letra.

14.2. Característica clave

Existencia de una obligación contractual de entregar, por parte de la entidad, efectivo u otro
activo financiero al adquiriente del instrumento financiero.

Caso práctico N.° 2

Emisión de bonos corporativos

La empresa Emprendedora emite bonos corporativos por S/ 1,000,000 para financiar capital
de trabajo.

Para su circularización se incurrió en gastos de emisión y colocación por S/ 10,000.

Los citados instrumentos financieros generan un interés del 5 % mensual.

¿Cuál es el tratamiento contable aplicable?

Solución

a) Gastos de emisión

b) Control de la emisión de bonos

c) Colocación de los bonos

d) Intereses vencidos en el mes

(5 % de S/ 1,000,000 = S/ 50,000)

e) Pago de obligaciones

Comentarios
• Los bonos para el emisor califican como instrumento
financiero representativo de deuda en correspondencia con lo
señalado por la NIC 32 Instrumentos Financieros:
Presentación.
• En tanto los citados instrumentos financieros no estén en
circulación, la empresa podrá controlar en cuentas de orden la
emisión de los mismos.
 Conforme sean colocados los bonos, será necesario reconocer
la deuda por el monto del valor nominal.
• Los desembolsos u obligaciones relacionados con la emisión
y colocación de los bonos, por cuenta de la empresa o por
encargo a terceros, califican como gastos financieros.
• Los intereses, a favor de los tenedores del instrumento
financiero, serán reconocidos como gasto financiero en
resultados conforme van devengando; no es necesario emplear
la cuenta 373 Intereses diferidos.

Caso práctico N.° 3

Colocación de bonos con compromiso de recompra

La empresa Progreso, el 16 de noviembre del 2019, se compromete con la

compañía Emprendedora en venderle 1,000 bonos al valor nominal de S/ 500 cada uno,
reflejando su valor razonable, instrumentos financieros que serán entregados con cobro
inmediato el 28 de febrero del 2020.Además, se acordó readquirirlos el 31 de marzo del 2020,
por su valor razonable a esa fecha.

Al 31 de diciembre del 2019, fecha de los Estados Financieros, los bonos de la

empresaProgresohan modificado su valor razonable al haber experimentado un incremento
del 2.5 % respecto al valor nominal; en tanto que el 31 de marzo del 2020 su nuevo valor
disminuyó en 1 % respecto a su cotización anterior.

Con fecha 1 de abril del 2020 se efectúa la liquidación definitiva de la recompra del citado
instrumento representativo de deuda.

¿Cuál es el tratamiento contable aplicable?

Solución

Año 2019

a) Acuerdo de venta (16 de noviembre del 2019)

1,000 bonos a S/ 500 c/u = S/ 500,000

b) Medición de deuda (31 de diciembre del 2019)

(1,000 bonos a favor de Emprendedora)

Fecha Concepto c/u S/

16-11-2019 Valor razonable inicial 500.00 500,000
Incremento de valor 2.5 % 12.50 12,500
31-11-2019 Valor razonable último 512.50 512,500

c) Reconocimiento de variación del valor razonable (31 de diciembre del 2019)

Año 2020

a) Entrega y cobro de bonos (28 de febrero del 2020)

b) Medición de deuda (31 de marzo del 2020)

Fecha Concepto c/u S/

31-12-2019 Valor razonable anterior 512.50 500,000
Disminución de valor 1 % (5.125) (5,125)
31-03-2020 Valor razonable último: 507.375 507,375

c) Reconocimiento de variación del valor razonable (31 de marzo del 2020)

d) Formalización del compromiso de recompra de bonos

(31 de marzo del 2020)

e) Recompra de bonos (1 de abril del 2020)

f) Realización de resultados (1 de abril del 2020)

 Comentarios
• Un instrumento financiero con opción de venta incluye una
obligación contractual para el emisor de recomprar o rembolsar
ese instrumento mediante efectivo u otro activo financiero en el
momento que se ejerce la opción, conforme lo señala el párrafo
16 A de la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación.
• Considerando que el bono es un pasivo financiero, sujeto a
medición en función al valor del mercado, es necesario ajustar su
valor razonable con efecto en patrimonio, cuenta 564. El saldo de
la citada partida será transferida a resultado del ejercicio en el
momento de la desapropiación del instrumento financiero.

14.3. Acciones preferentes

Será un pasivo financiero si el emisor está obligado a rembolsarla por una cantidad fija, en
una fecha determinable, o concede al tenedor el derecho de exigir su rembolso por una
cantidad fija en una fecha concreta.

Caso práctico N.° 4

Compra de acciones preferentes

La empresa Emprendedora, el 1 junio del 2019, adquiere en la bolsa de valores 10,000

acciones preferentes a S/ 10 cada una de la empresa Progresiva; asimismo, compra igual
número de opciones sobre el valor de los referidos instrumentos financieros a razón de S/ 1
por acción, lo cual le otorga el derecho de poder vender las acciones preferentes en un plazo
de dos meses.

¿Cómo reconocer y exponer la inversión efectuada?

Solución

a) Cálculo de inversión financiera (1 de junio del 2018)

Concepto Cantidad Cotización Total

Acciones preferentes 10,000 10.00 100,000
Opciones p. acciones 10,000 1.00 10,000
110,000

b) Reconocimiento de inversión financiera (1 de junio del 2019)

c) Presentación de inversión financiera

Empresa Emprendedora

Activo financiero
(Inversión para negociación)

(Cta. 1113) 10,000 Acciones de empresaProgresiva

Inversione
s
financieras
(Cta. 1842) 10,000 Opción de venta en dos meses
Opción de
venta de
acciones

Comentarios
• La inversión efectuada por la empresa Emprendedora califica como un activo
financiero representado por las acciones de la empresa Progresiva, conforme lo
señala la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación.
• La inversión financiera al ser calificada como para negociación y los cambios
en el valor razonable tanto de las acciones como de las opciones de venta serán
reconocidos en resultados como ganancia o pérdida del periodo en que ocurra el
cambio de valor.
• En el momento que se disponga (venta) de las acciones el saldo de la cuenta
1842 será regularizado durante la liquidación.

14.4. Instrumento financiero compuesto

El emisor debe clasificar por separado de un mismo instrumento financiero compuesto los
componentes de pasivo y de patrimonio: deuda convertible y deuda emitida con derecho
separable.

Caso práctico N.° 5

Bonos convertibles en acciones
La Cía. Alexis Producciones, el 1 de diciembre del 2018, emitió y colocó bonos convertibles
en acciones por un monto de S/ 10,000,000 con las condiciones y características siguientes:

• Cada bono es convertible en 4 acciones comunes, en cualquier momento.

• La tasa de interés nominal del bono es de 4 % anual.

• La tasa de interés en el mercado financiero, a la fecha de emisión, para deuda similar sin
opción de conversión en acciones es de 8 % anual.

• La fecha de redención de los bonos es el 30 de noviembre del 2021.

¿Cómo diferenciar el pasivo financiero y el título patrimonial?

Solución

a) Cálculo de los flujos futuros

(valor nominal) S/
- Principal (bonos) 10,000,000
- Intereses anuales 400,000
(4 % de S/ 10,000,000) 400,000
Año 2019 400,000
Año 2020 1,200,000
Año 2021 11,200,000
Total de intereses
Obligación total

b) Fórmula aplicable

FD = 1
(1 + i)n

Donde

F D : factor de descuento = ?

i : tasa de interés = 8 % anual

n : número de periodos = 3 años

c) Flujo de efectivo descontado

Periodo Flujo efectivo Concepto Factor dcto. Presente al 8 % Flujo de

nominal efectivo
descontado
30-11-2019 400,000 Intereses 0.148148 340,741
30-11-2020 400,000 Intereses 0.137174 345,130
30-11-2021 400,000 Intereses 0.127013 349,195
Subtotal 1,200,000 1,035,066
30-11-2021 10,000,000 Principal 0.3175329 6,824,671
Total 11,200,000 7,859,737

d) Separación de pasivo financiero y título patrimonial

Concepto S/
Pasivo financiero (a valor descontado) 7,859,737
Menos: pasivo financiero (a valor nominal) (10,000,000)
Valor del derecho de reconversión: (2,140,263)

e) Reconocimiento de la emisión (1 de diciembre del 2018)

Comentarios
• De acuerdo a lo señalado por el párrafo 31 de la NIC 32 Instrumentos
Financieros: Presentación, en la medición inicial de un instrumento
financiero compuesto, el emisor deberá separar el componente pasivo del
componente patrimonio.
• Para la división se tendrá en consideración el valor razonable de un pasivo
similar que no lleve asociado un componente de patrimonio, mediante el
descuento de los flujos futuros de los pagos futuros de intereses y principal a
la tasa vigente del mercado financiero.
• Seguidamente, se fijará el importe en libros del instrumento de patrimonio,
representado por la opción de conversión del instrumento en acciones
ordinarias, el cual se determinará deduciendo el valor razonable del pasivo
del valor razonable del instrumento financiero compuesto considerado en su
conjunto.

14.5. Compensación de instrumento financiero

Un activo financiero y un pasivo financiero pueden ser compensados y presentados por su
importe neto solo cuando la entidad tiene un derecho legalmente reconocido a compensar, y
tiene la intensión de liquidar por el importe neto o realizar el activo financiero y pagar el pasivo
financiero en forma simultánea.
Caso práctico N.° 6

Compensación de obligaciones entre empresas

La empresaAlfa tiene por cobrar una factura por S/ 17,700 a su clienteBeta, a quién a la vez
le debe una letra de cambio por S/ 10,620.

Las dos empresas, el 15 de marzo del 2019, han acordado compensar sus obligaciones hasta
el importe respectivo, y el saldo será cancelado a fin de mes.

¿Cuál es el tratamiento contable aplicable en cada empresa?

1. Empresa Alfa

a) Compensación de deuda (15 de marzo del 2019)

b) Cobranza de exigible (31 de marzo del 2019)

(S/ 17,700 – S/ 10,620 = S/ 7,080)

2. Empresa Beta

a) compensación de deuda (15 de marzo del 2019)

b) Cancelación de exigible

(31 de marzo del 2019)(S/ 17,700 – S/ 10,620 = S/ 7,080)

Comentario
Un activo financiero y un pasivo financiero pueden ser compensados para su
presentación del importe neto en el Estado de Situación Financiera solo cuando la
entidad tenga el derecho exigible legalmente de compensar saldos; y tenga, además,
la intención de liquidar el importe neto o de realizar el activo y cancelar el pasivo
simultáneamente (párrafo 42 de la NIC 32 ).

14.6. Intereses, dividendos, pérdidas y ganancias

Relacionados con un instrumento financiero, clasificado como pasivo deben ser presentados
en resultados como ingresos o gastos, según corresponda.

Caso práctico N.° 7

Canje de factura por letras

Se acepta del proveedor tres letras a 30, 60 y 90 días en canje de factura por pagar de S/
18,000.

La operación incluye S/ 108 por concepto de intereses; transcurrido un mes se cancela la

primera letra.

¿Cómo reconocer la transacción?

Solución

a) Canje de factura por letras

b) Intereses devengados (30 días)

c) Pago de obligación (30 días)

Comentarios
• Por lo general el pago de una obligación mediante la aceptación de
letras implica la asunción del correspondiente costo financiero, esto
es, la inclusión de intereses, por el tiempo de espera del instrumento
financiero para su conversión en efectivo.
• El citado costo financiero será reconocido como gasto conforme va
devengando; por lo que al vencimiento de cada letra se efectuará la
transferencia a resultados de los intereses vencidos.
• Cabe indicar, en base al postulado del devengado, el gasto en
mención será reconocido en el momento de su vencimiento, con
independencia de la fecha en que se amortice o cancele la letra.