DAGA LTDA
BALANCE GENERAL
Corte a 31 de Diciembre de
ANALISIS DE ESTRUCTURA
CONCEPTO 2013 % del Grupo % del total
ACTIVO $ % %
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo 256 5.21% 1.53%
Inversiones Temporales 548 11.16% 3.27%
Cuentas por Cobrar 1,256 25.57% 7.48%
Inventarios 2,852 58.06% 16.99%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 4,912 100.00% 29.27%
ACTIVO FIJO
Muebles y enseres 286 2.41% 1.70%
Equipo de Comunicaciones 1,025 8.63% 6.11%
Edificios 10,560 88.96% 62.92%
TOTAL ACTIVO FIJO 11,871 100.00% 70.73%
TOTAL ACTIVO 16,783 100.00%
PASIVO
PASIVOS CORRIENTES
Bancos 1,196 35.34% 7.13%
Proveedores 788 23.29% 4.70%
Impuestos por pagar 1,400 41.37% 8.34%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 3,384 100.00% 20.16%
PASIVO NO CORRIENTE
Hipotecas por pagar 5,500 100.00% 32.77%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 5,500 100.00% 32.77%
TOTAL PASIVO 8,884 52.93%
PATRIMONIO
Capital 6,000 75.96% 35.75%
Utilidades Retenidas 950 12.03% 5.66%
Utilidades del Ejercicio 949 12.01% 5.65%
TOTAL PATRIMONIO 7,899 100.00% 47.07%
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 16,783 100.00%
CONCEPTO 2013 2014 2015
ACTIVO $
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo 256 425 264
Inversiones Temporales 548 968 968
Cuentas por Cobrar 1,256 1,821 830
Inventarios 2,852 3,112 1,062
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 4,912 6,326 3124
ACTIVO FIJO
Muebles y enseres 286 286
Equipo de Comunicaciones 1,025 1,314
Edificios 10,560 14,780
TOTAL ACTIVO FIJO 11,871 16,380
TOTAL ACTIVO 16,783 22,706
PASIVO
PASIVOS CORRIENTES
Bancos 1,196 3,100
Proveedores 788 2,860
Impuestos por pagar 1,400 1,600
TOTAL PASIVO CORRIENTE 3,384 7,560
PASIVO NO CORRIENTE
Hipotecas por pagar 5,500 8,500
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 5,500 8,500
TOTAL PASIVO 8,884 16,060
PATRIMONIO
Capital 6,000 5,500
Utilidades Retenidas 950 950
Utilidades del Ejercicio 949 196
TOTAL PATRIMONIO 7,899 6,646
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 16,783 22,706
% DE EFECTIVO 6.85%
MINIMO DE CAJA 5%
MIRAR LOS INDICADORES DE ROTACION DE C X C , INVENTARIOS, PROVEEDORES, OPTIMIZZARLOS
ANALISIS DE ESTRUCTURA
ESTADO DE USOS Y
2014 % del Grupo % del total ANALISIS DE TENDENCIA FUENTES
VALORES VALORES
ABSOLUTOS RELATIVOS
% % $ % USOS FUENTES
425 6.72% 1.87% 169 66.02% 169
968 15.30% 4.26% 420 76.64% 420
1,821 28.79% 8.02% 565 44.98% 565
3,112 49.19% 13.71% 260 9.12% 260
6,326 100.00% 27.86% 1,414 28.79%
286 1.75% 1.26% 0.00% -
1,314 8.02% 5.79% 289 28.20% 289
14,780 90.23% 65.09% 4,220 39.96% 4,220
16,380 100.00% 72.14% 4,509 37.98%
22,706 100.00% 5,923 35.29%
3,100 41.01% 13.65% 1,904 159.20% 1,904
2,860 37.83% 12.60% 2,072 262.94% 2,072
1,600 21.16% 7.05% 200 14.29% 200
7,560 100.00% 33.30% 4,176 123.40%
-
8,500 100.00% 37.44% 3,000 54.55% 3,000
8,500 100.00% 37.44% 3,000 54.55%
16,060 70.73% 7,176 80.77%
5,500 82.76% 24.22% (500) -8.33% 500
950 14.29% 4.18% - 0.00% -
196 2.95% 0.86% (753) -79.35% 753
6,646 100.00% 29.27% (1,253) -15.86%
22,706 100.00% 5,923 35.29%
7,176 7,176
2016 2017 2018
287 313 340
968 968 968
893 962 1,035
1,144 1,231 1,325
3292 3473 3668
TIMIZZARLOS
DAGA LTDA.
ESTADO DE RESULTADOS
Corte a 31 de Diciembre de
ANALISIS ANALISIS
DE DE
ESTRUCTU ESTRUCTU
CONCEPTO 2013 RA 2014 RA
$ % $ %
Ingresos por servicios 9,136 100.00% 9,253 100.00%
Costos Variables 3,110 34.04% 3,450 37.29%
Margen de contribución 6,026 65.96% 5,803 62.71%
Costos fijos 3,421 37.45% 3,652 39.47%
U.A.I.I. Utilida operativa 2,605 28.51% 2,151 23.25%
Intereses ( gastos Financieros 1,031 11.29% 1,642 17.75%
Utilidad antes de impuestos 1,574 17.23% 509 5.50%
Impuestos 625 6.84% 313 3.38%
Utilidad neta 949 10.39% 196 2.12%
CONCEPTO 2013 2014 2015 2016
$ $
Ingresos por servicios 9,136 9,253 9,960 10,721
Costos Variables 3,110 3,450 3,187 3,431
Margen de contribución 6,026 5,803 6,773 7,290
Costos fijos ( desembolsables
de efectivo) 3,421 2,753 2,089 2,317
Utilida operativa de caja
EBITDA 2,605 3,050 4,684 4,973
Depreciaciones 899 899 899 899
Utilidad Operativa 1,706 2,151 3,785 4,074
Intereses ( gastos Financieros 1,031 1,642
Utilidad antes de impuestos 1,574 1,408
Impuestos 625 313
Utilidad neta 949 196
ANALISIS DE TENDENCIA
VALORES VALORES
ABSOLUTOS RELATIVOS
$ %
117 1.28%
340 10.93%
-223 -3.70%
231 6.75%
-454 -17.43%
611 59.26%
-1,065 -67.66%
-312 -49.92%
-753 -79.35%
2017 2018
11,540 12,422
3,693 3,975
7,847 8,447
2,563 2,827
5,284 5,619
899 899
4,385 4,720
ACTIVOS FIJOS 2014 2015 2016 2017 2018
Muebles y enseres 286 286 286 286 286
Equipo de Comunicaciones 1,314 1,314 1,314 1,314 1,314
Edificios 14,780 14,780 14,780 14,780 14,780
DEPRECIACIONES VIDA UTIL 2014 2015 2016 2017 2018
Muebles y enseres 10 28.6 28.6 28.6 28.6
Equipo de Comunicaciones 10 131 131 131 131
Edificios 20 739 739 739 739
TOTAL DEPRECIACION 899.0 899.0 899.0 899.0
BALANCE GENERAL
ESTADO DE RESULTADOS
VARIABLES MACROECONOMICAS
IPC 3.50%
PIB 4%
TASA INDEXADA 7.640%
COSTOS VARIABLES 32% VENTAS PROYECTADAS
COSTOS FIJOS 30% VENTAS PROYECTADAS
DEPRECIACIONES INCLUIDAS DENTRO DEL COSTOS FIJO
MUEBLES Y ENSERES 10 AÑOS
EQUIPO DE COMPUTO 3 AÑOS
EDIFICIO 20 AÑOS
GASTOS FINANCIEROS SE CALCULAN SOBRE DEUDAS FINANCIERAS AÑO ANTERIOR
IMPUESTOS DE RENTA 34% SOBRE UTILIDADES ANTES DE IMPUESTOS
MINIMO DE CAJA 5% COSTOS Y GASTOS
ROTACION DE C X C 30 DIAS
ROTACION INVENTARIOS 120 DIAS
ROTACION PROVEEDORES 120 DIAS
DIAS AÑO 360 DIAS
DAGA LTDA
BALANCE GENERAL
Corte a 31 de Diciembre de
ANALISIS DE
CONCEPTO 2009 ESTRUCTURA 2010
ACTIVO $ % 2010
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo 256 425
Inversiones Temporales 548 968
Cuentas por Cobrar 1,256 1,821
Inventarios 2,852 3,112
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 4,912 6,326
ACTIVO FIJO
Muebles y enseres 286 286
Equipo de Comunicaciones 1,025 1,314
Edificios 10,560 14,780
TOTAL ACTIVO FIJO 11,871 16,380
TOTAL ACTIVO 16,783 22,706
PASIVO
PASIVOS CORRIENTES
Bancos 1,196 3,100
Proveedores 788 2,860
Impuestos por pagar 1,400 1,600
TOTAL PASIVO CORRIENTE 3,384 7,560
PASIVO NO CORRIENTE
Hipotecas por pagar 5,500 8,500
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 5,500 8,500
TOTAL PASIVO 8,884 16,060
PATRIMONIO
Capital 6,000 5,500
Utilidades Retenidas 950 950
Utilidades del Ejercicio 949 196
TOTAL PATRIMONIO 7,899 6,646
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 16,783 22,706
ANALISIS DE
ESTRUCTURA
$
INDICADORES FINANCIEROS
2009 2010
RAZON CORIENTE ( veces)) 1.45 0.84
CAPITAL DE TRABAJO NETO (KWN) $ 1,528 $ (1,234)
PRUEBA ACIDA veces 0.61 0.43
ROTACION DE CTAS X COBRAR (DIAS) 49.49 70.85 30
ROTACION DE INVENTARIOS (DIAS) 330.14 324.73 120
CICLO DE OPERACIÓN - DIAS 379.63 395.58
ROTACION DE PROVEEDORES - DIAS 91.22 298.43 120
CICLO DE CAJA DIAS 288.41 97.14
ROTACION DE ACTIVOS-VECES 0.54 0.41
ROTACION DE ACTIVOS FIJOS - VECES 0.77 0.56
RENTABILIDAD OPERATIVA 15.52% 9.47%
COSTO DE LA DEUDA 11.61% 10.22%
costo de la deuda financiera 15.40% 14.16%
COSTO DEL PATRIMONIO 12.01% 2.95%
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO 52.93% 70.73%
nivel de endeudamiento financiero 39.90% 51.09%
COBERTURA DE INTERESES 2.53 1.31
FORMULAS
Razon Cte = Act.Ctes/Pas.Ctes
KWN= Act.Ctes - Pas.Ctes
Prueba Acida=( Act.Ctes - Invent.) / Pas. Ctes
(Cuentas por cobrar/Ventas del periodo) x 360
Rotacion de Inventarios (Inventarios / Costo Variables) x n
Ciclo de Operación: Rotacion de C x C en dias + rotacion de inventarios (dias)
Rotacion de proveedores: (Proveedores / Costos Variables) x 360
Ciclo de Caja: Ciclo de Operación - Rotacion de Proveedores (çDias)
Rotacion de activos: Ventas / Activos
Rotacion de acticos fijos= _ventass /activos fijos
Rentabilidad Operativa: Utilidad Operativa / Activos
Costo de la deuda: Gastos Fcieros / Deuda total
Costo deuda financiera=Gastos financieros/(bancos+hipotecas)
Costo del Patrimonio: Utilidad Neta del Ejercicio / Patrimonio
nivel de endeudamiento: pasivo total/Activo Total
(bancos+hipotecas)/activos totales
Utilidad operativa /gastos financieros
