Invertir es una de las habilidades que hacen
destacar la virtud de un estratega: refleja su
paciencia y avidez para elaborar pronsticos en
el comportamiento del precio de los activos y su
habilidad para capitalizar con la informacin
obtenida en los mercados.
La inversin no es algo nuevo, de hecho, es un hbito que
muchos dicen surgi en Holanda, al fondear la Compaa de
las Indias y sus expediciones por medio de la emisin de ttulos. Aunque, existe otra versin que afirma que surgi en
Italia. Sea cual sea su origen, lo que s sabemos es que invertir es una experiencia que se ha llevado a cabo desde hace
muchos aos y en muchos pases.
Por eso, en GBMhomebroker quisimos rescatar las experiencias de los expertos en lecciones que enriquecern tu estrategia para llevarla al prximo nivel en este ebook.
Sabemos que existen diversos tipos de inversionistas, como
aquellos que capitalizan oportunidades en un plazo muy
pequeo y se benefician intrada; los que buscan obtener
resultados en semanas a travs de estrategias de swing trading; o los que buscan invertir en empresas prometedoras
con un alto valor intrnseco que buscan ganancias de capital
interesantes. Sin importar tu perfil, en este ebook encontrars valioso conocimiento que te servir, ya que apoyamos
la diversidad de pensamiento al momento de invertir.
En este material reunimos consejos y opiniones de inversionistas y expertos de la industria, algunos comulgarn con tu
estrategia, algunos probablemente no. Sin embargo, todas
estas experiencias pueden aportar algo y agregar valor a la
manera en la que inviertes. Disfrtalo.
Consejos
para escoger
mi horizonte
de inversin
Uno de los problemas ms frecuentes que enfrenta un inversionista es tener que determinar el periodo en el cual establece sus metas de inversin, comnmente conocido como
horizonte de inversin.
El horizonte es algo que intrnsecamente no es malo o bueno,
es cuestin de la preferencia del inversionista. Simple y sencillamente son intervalos en los cuales se pueden generar
utilidades y, lo ms importante, es que los inversionistas
deben elegir los plazos en los cuales se sientan cmodos, en
virtud de esto, la estrategia podr rendir frutos de una
manera ms sencilla.
Cuando me piden consejos financieros, las dos palabras que me vienen
inmediatamente a la mente son Largo Plazo.
Cuando se trata de asuntos financieros, trato de enfocarme en el plazo
tan largo como mi tolerancia al riesgo me permita.
En asuntos financieros, ahorra lo ms que puedas para el futuro. Pgale
no solamente a la versin futura de ti mismo, tambin invierte para el
largo plazo, para que la riqueza que logres crear contribuya a darle forma
a un mundo mejor, para tus hijos y los hijos de tus hijos.
Claudio Brocado
Portfolio Manager
El inversionista de largo plazo pone a trabajar el dinero para su
apellido no para su nombre, pues sus recursos sern para su familia.
Juan Carlos Minero
Asesor en Inversiones
La administracin de un portafolio depende de la correcta ejecucin de
una estrategia producto de una planeacin que implica conocer para qu
se quiere el dinero, en qu plazo, con qu rendimiento objetivo y con qu
tolerancia al riesgo, aunado a conocer si la estrategia implica la generacin de un flujo de efectivo en determinados plazos.
Mauricio de Medina
Asesor en Inversiones
Si no ests dispuesto a
tener una accin en tu
portafolio por 10 aos,
no pienses que podrs
tenerla por 10 minutos
Inversionista
Warren Buffett
As como hay inversionistas que se
enfocan en el largo plazo, hay
algunos otros que se sienten mucho
ms cmodos en plazos ms
pequeos de tiempo.
Mi estrategia se basa en hacer day trading y, un poco ms especfico, lo
que hago es scalping, esto es que opero muchas veces al da en promedio
en 3 a 5 emisoras tomando como base indicadores tcnicos.
Gerardo Mendiola
Inversionista
No importa cunto dinero generes, lo importante es cunto dinero acumules, qu tanto trabaje para ti y durante cuntas generaciones permanecer.
Robert Kiyosaki
Inversionista / Coach Financiero
Consejos
para un mejor
manejo de
mi portafolio
La administracin de portafolios es una de las labores que
conforman una estrategia exitosa. Sin embargo, en la actualidad, hay personas que cuentan con buenos trades, pero no
son eficientes con las ponderaciones de su portafolio o no
manejan de manera adecuada el riesgo. Estos son elementos
que se pueden corregir por medio de las mejores prcticas.
Algunos de los mejores consejos para manejar un portafolio constan de lo
siguiente: A largo plazo los fundamentales se reflejarn en el precio. Lo
ms importante en la empresa es la administracin de la misma, el precio
no importa tanto, si la administracin no es la ideal. El apalancamiento
es lo que acaba con las compaas, as que habr que evitarlo en las emisoras que componen el portafolio.
Jos Fierro
Portfolio Manager GBM
Conoce lo que tienes en tu portafolio y conoce cul es la razn del porqu
lo tienes en tu estrategia.
Peter Lynch
Hedge Fund Manager
Procuro tener un portafolio diversificado en cuanto a acciones de diversos sectores (consumo, materiales/mineras, produccin, manufactura,
financieras, aerolneas, tecnologa); commodities (mediante ETF's);
Fibras (tambin diversificadas: hoteles, centros comerciales, hipotecarias); SIC (en una proporcin similar de diversificacin); fondos de
inversin y en divisas con el fin de cobertura (mediante ETF's o fondos).
Jos Olivares
Consultor de Negocios
La bolsa es como una pareja. Podemos estar seguros de haber tomado la
mejor decisin y tener a alguien que vale la pena en nuestro portafolio,
pero si no le dedicas tiempo (de preferencia a diario) para ver cmo est y
no pones atencin a sus cambios, un da puedes levantarte y llevarte una
sorpresa desagradable.
Jos Andrs Romano
Inversionista
Armar portafolios es una actividad relativamente sencilla -si se sabe lo
que se est haciendo- pues hay que entender las diferencias entre diversificacin y pulverizacin entre sectores, mltiplos y valores.
Juan Carlos Minero Alonso
Asesor en Inversiones
Integrar portafolios diversificados, seleccionar empresas con fundamentales slidos, utilizar el anlisis tcnico para definir precios de entrada,
stop loss y precio objetivo. No puedes tomar posiciones en el mercado
accionario sin estos tres elementos.
Heriberto Sandoval
Inversionista
Amplia diversificacin nicamente es necesaria cuando el inversionista
no entiende qu es lo que est haciendo.
Warren Buffett
Inversionista
Me gusta aprovechar oportunidades de inversin en nombres que se
encuentran en niveles bajos respecto de sus histricos, aqu lo difcil es
atinarle exactamente al punto ms bajo, por lo que es importante tener
una estrategia previa y apegarse a ella (lo segundo es crucial). Es decir,
tienes que definir de antemano cunto ests dispuesto a perder y si ests
dispuesto a adquirir ms ttulos del nombre en caso de una baja, debes
definirlo en tu estrategia. De esta forma si tus acciones siguen cayendo
puedes ubicar el punto de salida o de nueva compra sin dejar que la
calentura del momento te haga perder ms de lo que habas planeado
previamente.
Juan Robredo
Inversionista
En los turbulentos tiempos financieros y monetarios actuales -que antes
que mejorar seguirn deteriorndose-, no puede existir una cartera slida
si no tiene oro y plata fsicos de inversin. Los metales preciosos son el
refugio financiero por excelencia, activos reales, tangibles, un seguro
financiero que no puede llegar a valer cero y no es parte del pasivo de
nadie ms. Mi consejo es acumularlos de forma peridica para obtener un
precio promedio adecuado sin importar que suban o bajen.
Guillermo Barba
Economista, Analista Financiero Independiente
y Autor del Blog Inteligencia Financiera Global
Independientemente de
las estrategias planteadas, la plataforma de
GBMhomebroker cuenta
con las herramientas y
funcionalidades para efectuar tcnicas como el
scalping previamente mencionado, tomar posiciones
en Fibras, acciones, hacer
ventas en corto e incluso
gozar del desempeo de
los metales preciosos por
medio de los ETFs, que
son canastas que siguen
el desempeo de commodities o ndices.
La labor ms
importante
del estratega
en inversiones:
Pronosticar
Las inversiones requieren de un importante factor que es
determinante para nuestro xito en la industria. Esto habla
de que en la medida en que sepamos pronosticar mejor,
nuestra estrategia ser ms consistente y viceversa. No
todos nacimos siendo excelentes en esta disciplina, sin embargo, podemos escuchar los consejos de expertos para esto.
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El inversionista individual deber siempre actuar como inversionista y
nunca como un especulador.
Benjamin Graham
Inversionista y Autor
El mercado se caracteriza a menudo por no tener un rumbo fijo y, nuestra
tarea como inversionista y administrador de portafolios, es identificar
posibles escenarios y definir planes de accin para cada uno de ellos.
Heriberto Sandoval
Inversionista
Ante la incertidumbre, parece que los inversionistas pueden tener alternativas en su estrategia
que les permiten visualizar el tablero del juego
con intervalos de tiempo ms flexibles e, incluso,
con la opcin de poder ver de lejos el comportamiento de emisoras que les puedan parecer atractivas. Recuerda que tu estrategia puede ser tan
sencilla o tan compleja como t lo quieras.
Cuando el mercado es incierto, es mejor dejar de ganar que perder".
Alfonso Martnez
Inversionista
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Con el objetivo de disminuir el riesgo, el portafolio activo debera incluir
entre 5 y 10 acciones. A menos acciones ms riesgo, a ms acciones mayor
dilucin en los rendimientos totales. La seleccin del portafolio potencial
est basada en las acciones con expectativas de crecimiento en UAFIDA,
ventas y cuyas valuaciones actuales sean atractivas (FV/UAFIDA).
Jos M. Arceo
Inversionista
El trading es una actividad de especulacin que requiere de un conocimiento muy detallado del mercado. Es una actividad que requiere una
alta dosis de anlisis y de tiempo. Hay que entender que, como cualquier
actividad, lleva un proceso y que, en muchos casos, se debe tener una alta
tolerancia y paciencia ya que no existe una estrategia que asegure un
100% de confiabilidad, esto aunado a que se debe tener un perfil con un
sesgo agresivo para entender que los mercados suben y bajan constantemente, por lo que la consistencia en una estrategia previamente estudiada y evaluada se vuelve de suma importancia.
Mauricio de Medina
Asesor en Inversiones
Al momento de invertir nos exponemos ante posibles escenarios, no en
todas las ocasiones nuestros pronsticos pueden rendir frutos y hay que
saber cmo enfrentar esto.
Disciplina para respetar la estrategia definida y no dejar que las emociones
tomen el control de nuestras decisiones de inversin.
Saber perder y reconocer rpidamente cuando nos equivocamos, las prdidas hay que cortarlas rpido y las utilidades cuidarlas con el objetivo de que
los importes de las ganancias sean mayores a los importes de las prdidas.
Heriberto Sandoval
Inversionista
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Lecciones de
experto para
operar en el
mercado
El riesgo es una variable que existe y difcilmente podemos
erradicarla por completo. La palabra viene del griego y hace
referencia a las rocas que se encontraban cerca de los puertos donde zarpaban los barcos y se arriesgaban a golpear con
las piedras y hundirse luego del impacto.
En el mercado el riesgo existe, el mercado es global y por esta
razn hay que protegernos ante las diversas fuentes de las
cuales pueda venir.
Hay que tener paciencia, no siempre podemos predecir las
fluctuaciones del mismo, con estas lecciones trataremos de
ayudarte a pararte mejor en el mercado, independientemente de la situacin del mismo.
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De vez en cuando, el mercado hace algo que no tiene sentido y te hace
perder el aliento.
Jim Cramer
Inversionista y Periodista
Buscar diversificacin del portafolio tanto en el tipo de empresas como
sectores (al menos 6 diferentes), balancear el riesgo, situacin y perspectivas del pas donde hacen negocio las empresas que se van a adquirir
(acciones y/o bonos); y, se recomienda, que los recursos a invertir no se
busque hacerlos lquidos en el corto plazo.
M.F. Julieta Mara Sarralde Vera
Catedrtica del Instituto Tecnolgico
Autnomo de Mxico (ITAM)
Los mercados son cclicos y ciclotmicos. Cclicos porque tienen una parte
buena y una parte mala, el petrleo gran bonanza 1998 al 2008, gran
decepcin 2008-2015. Bolsa Mexicana gran bonanza 1990-1994 y gran
cada 1994-1995. Oro gran bonanza 2002-2011 gran decepcin 2011-2015.
Son ciclotmicos porque en los altos los pases son venerados y en los
valles odiados, en el 2008-2011 Brasil era el prototipo de pas exitoso y su
gobernante gozaban de gran popularidad, crecimiento, moneda firme, en
el 2015-2016 estos mercados son odiados con su presidente en juicio
poltico, recesin econmica, moneda dbil, epidemia. Es decir que el
humor de los participantes muta de optimismo y euforia en los techos a
decepcin y pnico en los pisos.
Roberto Ruarte
Analista Tcnico, Director de Ruarte Reports
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Mi estrategia cuenta con un plan de riesgos, ya que cuento con posiciones swing y scalper con un menos de 5% en mi portafolio, destinando de manera paralela a posiciones con un plazo trimestral y
ponderaciones de un 20% cada una, usando una gua en anlisis fundamental y timing por medio de anlisis tcnico.
Rodrigo Alfaro
Inversionista
Como te podrs dar cuenta, hay inversionistas
que se enfocan en utilizar herramientas tcnicas y algunos otros en el anlisis fundamental.
Lo ms importante es que sus herramientas les
ayuden tener una estrategia efectiva y los
resultados sean el reflejo de esto.
Una correcta administracin de un portafolio implica tener un conocimiento que permita efectuar mediciones de la cartera en rendimiento y
riesgo, as como el benchmark correspondiente para poder determinar si
la estrategia cumple con su cometido.
Dentro de las herramientas que un inversionista debe tener se encuentran la diversificacin y la correcta seleccin de activos de la cartera con
determinados porcentajes.
Mauricio de Medina
Asesor en Inversiones
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Selecciona el mercado en el que quieres participar y cmo ste se
adapta a tu perfil como inversionista (Renta Variable, Deuda,
Derivados u otros). Determina tu disponibilidad de tiempo para
operar. Define tus montos a operar y la duracin de cada trade.
Prepara tus herramientas de anlisis, fundamental y tcnico,
seleccionando las que mejor se adapten a tu perfil y obtengas
mejores resultados.
Alisa Strategy
Inversionista
En lo referente a las operaciones en el da a da me baso, principalmente,
en el anlisis tcnico. Para estas acciones tomo en cuenta el corto plazo,
algunas las analizo para trading de un par de das, mientras otras son
para un par de meses -dependiendo de la bursatilidad y volatilidad de
cada una de ellas-.
Como estas acciones las opero con base en anlisis tcnico, los grficos
que mantengo a la vista son: los promedios mviles de 10 y 22 das, para
tener un idea de cmo se ha comportado la accin en el ltimo mes, y
tambin los volmenes de operacin diarios.
En cuanto a los indicadores que acostumbro observar ms frecuentemente estn el MACD, estocstico DK (D:8, K:14) y el RSI de 15 das.
Dentro de los parmetros que observo intrada, veo las rdenes
existentes en Nivel 2 de profundidad del mercado y los volmenes. A
veces tomo posiciones de riesgo con un porcentaje mnimo del portafolio, esperando rendimientos acorde al riesgo.
Jos Olivares
Consultor de Negocios
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Con los aos, como acadmico, cada vez que me preguntan cules son los factores esenciales para invertir con xito en el mercado de valores vienen a mi mente tres palabras: Dinero,
cultura y audacia. He entendido que recientemente estos tres elementos ya estn al alcance
de todos.
En lo referente al dinero te puedo comentar que por muchos aos y hasta hace recientemente poco, el invertir en el mercado de valores estaba reservado para unos cuantos privilegiados debido a que los montos mnimos para participar que eran solicitados estaban fuera
del alcance de la mayora de las personas. Sin embargo, ahora existen intermediarios financieros que te exigen montos muy accesibles para poder tener acceso a estos mercados por lo
que participar como inversionista en los mercados de valores ya no es un problema para las
mayoras.
La cultura financiera es esencial ya que participar en el mercado de valores no es jugar a los
dados. La compra de la accin de una empresa te convierte, instantneamente, en socio por
lo que el desempeo de tu accin depender del desempeo de la rentabilidad de la empresa.
Es as que para poder entender y, an mejor, anticipar el desempeo de esa rentabilidad te
ser muy conveniente estar educado, informado y enterado sobre los factores que influyen
en la rentabilidad de las empresas en general y en la tuya en particular. Preprate.
Por mucho tiempo muchos nos hemos abstenido de participar en el mercado de valores a
pesar de que tenemos el dinero y el conocimiento por falta de audacia. Al respecto me permito darte un consejo. Como en muchos aspectos de la vida en los cuales est involucrada una
curva de aprendizaje comienza conservador, pero comienza. Por ejemplo, vamos a suponer
que tienes 100 pesos de patrimonio que deseas invertir en valores. Muy bien, al principio
destina 90 pesos a renta fija y 10 pesos a renta variable. Si tu portafolio de renta fija est
bien diversificado, lo peor que te puede pasar es que pierdas el dinero equivalente a lo que
ganaste en renta fija. Es as que puedes estar realizando numerosas transacciones en el mercado de renta variable y aprender. En otras palabras, puedes tomar riesgos medidos mientras aprendes y ampliando, en la medida que vayas tomando confianza, tu participacin en
renta variable. Es as que te recomiendo que no dejes de ser audaz por la preocupacin de
llegar a ser temerario.
Luis Manuel Gonzlez de Salceda Ruiz PH.D.
Acadmico del Tecnolgico de Monterrey,
Campus Ciudad de Mxico
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El error ms grande de un inversionista es no saber controlar sus
decisiones en el momento adecuado. Muchas veces reaccionamos
ms de lo que debemos y otras veces simplemente no reaccionamos.
Andrs Santos
Inversionista
Un punto esencial al participar en bolsa tiene que ver con tener una
estrategia muy clara sobre cmo actuar ante diversos escenarios una vez
que hayamos adquirido las acciones de una determinada empresa -independientemente de si se piensa en una estrategia de corto o largo plazo-.
Esto permitir que no actuemos irracionalmente y que afecte el valor de
nuestro portafolio.
Por ejemplo, muchas personas sugieren establecer un stop loss al operar,
pero si se invierte en una empresa con fundamentales slidos esto, a m
parecer, no tiene sentido porque se asumen prdidas y eventualmente
sta rebotar y llegar a niveles superiores a los que adquirimos las
acciones. No obstante, si se opera bajo un anlisis de tendencias sin considerar el tipo de empresa ni sus fundamentales resulta indispensable
tener un stop loss porque eventualmente se podra perder casi toda la
inversin realizada.
Jos Andrs Romano
Inversionista
El aspecto ms divertido de la bolsa es que mientras una persona
compra acciones de un lado, hay otra que las vende y los dos piensan
que son muy astutos.
William Feather
Autor
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Con todos estas lecciones en
mente, sabes que el mercado es
algo muy verstil. Es un lugar
en el cual conviven personas
con maneras de pensar que
pueden coincidir o contrastar,
tambin es un lugar en el que
los resultados se reflejan en
cifras, algunas muy grandes,
algunas que se generan en
cuestin de minutos o en segundos, algunas que toman
una vida y metodologas.
El mercado cuenta con doctrinas, analistas, teoras y personas que cuentan con la receta
secreta para vencer o superar
al mercado, pero lejos de
probar todo esto, lo nico que
queremos en el fondo como inversionistas, es generar resultados, esa es la nica
manera de demostrar que
somos exitosos.
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